JHSF3: COMPRA DE R$160Mi PELOS CONTROLADORES...VALE A PENA INVESTIR?

Bora, pessoal, falar então de JHSF. E quero fazer para vocês uma análise direta, especialmente por conta aqui desses mais de 100% de alta nesses últimos 12 meses. Quero mostrar se realmente a ação já perdeu o fôlego e movimentos interessantes, como por exemplo, você está acompanhando o que os insiders estão fazendo com as ações de JHSF, todos esses dados, os pontos aqui especialmente trazidos do próprio R da empresa. Eu quero mostrar para vocês. Então, se você é novo aqui no canal ou no vídeo, meu nome é Bruno Quimarelli. Convido você a já deixar aí o seu like e considerar sua inscrição aqui no nosso canal que ajuda bastante. Então vamos lá. Gosto de ser bem direto, começando aqui por JSF, alguns pontos importantes. Subiu 117% nos últimos 12 meses frente a 34 do próprio Bovespa, teve três fases aqui de alta, né? desde fevereiro, 100%, pico parabólico em março, mais 175% puxado pelo resultado do quarto trimestre de 2025 e upgrade de preço alvo. Temos uma consolidação natural na faixa de 100 a 130% nos últimos 12 meses. Aqui conclusão, perdeu o ímpeto explosivo, lógico, depois de subir mais de 100%, mas não reverteu. Isso é importante. está em fase de digestão de novo preço e patamares, sustentando o patamar bem acima do início aqui do período. Agora quero queremos saber por que as ações de JHSF disparou. Será que ainda temos fundamento para tese? Ó, venda em dezembro de 25, 5.2 B em estoque da incorporação para fundo estruturado pela própria JSF Capital. Temos aqui quase que uma hibridização, né? a empresa vem pagando dividendos regulares, eh, de forma assim consistente, né? Isso daqui pode trazer uma previsibilidade muito grande pro papel. Muitos dizem que é um fundo imobiliário sofisticado. [roncando] Maior operação do tipo do setor imobiliário brasileiro, isolou o risco de incorporação por 4 a 6 anos e destravou o caixa líquido positivo de 1.85 B. Então, JSF muito bem estruturada a partir de governança de controle. Fiz aqui realmente um ajuste importantíssimo. Outro ponto, resultados do primeiro tri de 26. Atenção aos resultados também do segundo tri, né? Vamos acompanhar aqui se realmente tem uma consolidação plena. Primeiro tri de 26, 60 líquida, 33%, teve um aumento aqui de 9.3%. Ebítida cheio caiu 13.8. menor apreciação contábil, não caixa dos imóveis e o ebit ajustado, que é métrica mais fiel, subiu quase 30%. Parte de shopping, ocupação 98.8%, aeroporto crescendo, dois dígitos, pronto, ponto fraco. Isso daqui é importante, ó. Vou até colocar outra cor aqui para vocês. Segmento fazano que é hospitalidade de gastronomia de alto padrão, foi o único em queda no trimestre, né? Claro, nem tudo são rosas. Temos aqui que observar alguns pontos e com certeza eles estão atentos aí a setores que não tá dando tanto lucro assim. Movimentação de insider. Se você tá vendo agora essa parte de insider, quer entender um pouco mais, Insider nada mais é do que o movimento dos próprios controladores, membros aí da diretoria, entre outros, né? E aqui também a gente consegue ver meio que uma passagem de bastão. Muitas vezes a gente vê a diretoria vendendo e o controlador comprando ou o contrário ou o próprio conselho de administração. Insider é diferente de movimento aqui de recompra. Por exemplo, se você vier aqui em recompra de JHSF, teve uma última aqui, o último book que foi no mês de fevereiro, 800.000 ações. Em dezembro 2.3 milhões de ações. Recompra é diferente. Aqui é Insider. compra, a própria empresa, compra as ações, jogar em tesouraria, depois cancelamento, aumenta, né, a participação acionária dos acionistas como todo e o movimento de insider é mais entre eles, né? Então é isso daqui que a gente tá observando. E olha só que interessante, tivemos aqui um movimento importante em janeiro, depois em março e agora aqui em maio. Olha, 12 milhões de ações foram compradas em janeiro e 4.4 milhões agora em maio, né? Sem contar que junho também teve. Isso daqui tem uma latência de uns 45 dias. Logo logo sai aqui julho, tá? Pra gente também acompanhar. Mas vamos ver quem que fez esse movimento de 4.4 milhões, cerca de R$ 50 milhões deais comprado a R$ 10,96. Ou seja, eles não estão nem aí para preço, eles vão lá e limpam a pedra, né? Vamos pegar aqui, baixar o relatório, analisar esse relatório e veja só quem que comprou, ó. Você sempre tem que procurar o X na primeira linha, tá? que é onde mostra que ocorreu mudanças. Conttrol X na primeira linha. Vem aqui, olha quem que fez. Controlador. Que que ele fez? Compra a vista. Usou o BTG para fazer essa compra. Comprou entre os dias 11 a 19. E aqui as quantidades, ó, no dia 11 foi uma trraulitada, né? 1.5, né? Milhões de ações, depois 800.000 ações, 700.000, 400, 400 e 500, né? Ou seja, grandes movimentações e você consegue até ver o efeito disso na própria cotação. Então, se você pegar no dia lá, né? Então, pegar aqui no dia que foi lá, ó, no mês 5, perdão, isso em maio, né? Então, 11 de maio, 12, 13, 14, 15 e 19. Ó, pegar lá no gráfico, vou tirar aqui o IBOV, né, ó. Tirar aqui o IBOV, pegar mais ou menos aqui em maio, janeiro, fevereiro, março, abril, maio, né? Ó lá, ó. Aqui, ó, eles fizeram todo esse movimento aqui a partir do dia. Deixa eu só tirar o zoom, pegar aqui, olha, a partir do dia, vamos ver aqui, ó. Crescer um pouco mais essa escala, trazer um pouco mais para cá, ó. Eles começaram fazendo no começo de maio e olha só que interessante, eles compraram e as ações caíram. Eles aproveitaram essa queda, né, e deram uma limpada aí no buco. Compraram bem nessa região aqui, olha, com preço bem baixo, 10 e pouquinho. Olha só que interessante. Então você consegue perceber que grande parte aí dos movimentos que é feito nem sempre tem reação de alta, mas muitas vezes, né, eles limpam o bu com esses preços aqui, depois ele começa uma nova consolidação de preços, como aconteceu essa estabilização. Então vamos lá, continuando aqui na leitura do relatório. Então o controlador comprou. Depois, quem mais, ó, aqui, ó, ocorreu modificações. Quem que fez essas modificações? Conselho Administrativo também fez compra, cerca de 300 ações, pouquinho. Quem mais fez movimentação? Lá, ó, diretoria também fez compra 26, 45 e 48. E quem mais? Conselho Fiscal não fez nada e o órgão técnico também não. Então, tivemos aqui participação de compra, diretoria, conselho de administração e o próprio controlador comprando pesado as ações de JHSF. Então, isso daqui é bem interessante. E aqui eu tenho um resumo, né, ó. Compras pesadas de 12.3 3 milhões. Nova compra maio a 10,96 ressalva a empresa controlada pela família Auriemo [roncando] com veículos próprios via JSF Capital. Vale atenção a transação entre partes relacionadas. É eles meio que trocando ações entre eles, né? Então, muito desses movimentos aqui sendo observado. Qual que é o consenso do mercado? Recomendação de compra forte, preço alvo 10 15. e a cotação atual por volta dos 11, né? Ou seja, bastante upside aqui na maioria das vezes. Motivos para investir e motivos de cautela. Ah, pessoal, só uma pausa aqui. Se você quiser aprender a criar relatórios como esses aqui que eu crio, temos aqui o nosso treinamento e, ó, preço promocional, tá? Na próxima semana aqui já vai sair de 67 e vai voltar para R$ 97. Então corre, aproveita. Não sei se quando você clicar vai tá esse preço ainda. A gente já vai modificar nos próximos dias. Aí o que que você aprende? desde o básico a investir com IA, criar relatórios qualitativos, rankings comparativos, análise de momento, saber como a notícia pode interferir nos seus ativos e análise comparativa. Aqui é um treinamento direto ao ponto, não tem truque, não tem enrolação, é R$ 67 e todas as ferramentas que a gente utiliza aqui são de graça, então você não tem que pagar nada mais por isso, tá bom? Qualquer dúvida pode clicar aqui entender um pouco mais sobre o produto. Já já passamos a marca de 100 alunos, tá pessoal? Pessoal gostando bastante e realmente tá muito barato para essa estrutura aqui. Não é 12 de 67, é só R$ 67, tá bom? Bem barato e você vai ser capaz de tomar suas próprias decisões, não ficar mercê de opiniões envieszadas ou decisões emocionadas. Então vamos lá. Motivos para investir e motivos de cautela. Ah, e lembrando, esses relatórios que eu crio, como que eu posso falar que não é envieszado e nem emocionado? Porque eu tiro os dados do próprio R da empresa. Então venho aqui, olha, no R, baixo, por exemplo, demonstração financeira, eu baixo os sheets, né, as as tabelas e planilhas, baixo teleconferência, extraio o áudio, faço transcrição, pego os dados, pego aqui essa massaroca de cento e poucas páginas, crio aqui num ambiente de análise e eu tenho tudo isso daqui, olha, é condensado e transformado no relatório. Ele pega todas essas pequenas linhas aqui que é difícil de você ler, né? Passando aqui diretamente. Então vamos lá, continuando. Motivos para investir. Qual que é a tese para investir e a tese para cautela? Começando pelas teses de investimento. Modelo de negócio migrando pra plataforma de renda recorrente com caixa líquido positivo, ou seja, não tem alavancagem exponencial financeira. Consumidor de alta renda resiliente, expansão internacional Itália, Uruguai. Miami, dividendos mensais entre 6,5 a 7,5 e recompra ativa, além dos insiders, tá? E também existe aqui um outro colchão de pipeline aqui de 30 biado, né? Ou seja, mais 60 aqui sendo previsto para dentro da empresa. Então tudo isso daqui forma a tese de investimento, né? Bem interessante para JHSF. Mas também tem os pontos de cautela e depois a gente pode fazer um balanço. Ó, ações já subiram mais de 100%, parte da reavaliação pode já estar precificada. Qualidade do lucro vem de não recorrente né? queda eh do segmento fazando no trimestre, exposição em partes relacionadas e sensibilidade ao consumo de luxo e programa de recompra vence agora no dia 7 de agosto. Pessoal já tá esvaziando lá o carrinho para concluir o programa de recompra, né? Então esses grandes movimentos aí da parte de recompra pode ficar, né, descontinuado, termina aqui 7 de agosto já aí nessa semana, tá bom? E eu quero saber de você o que que você pensa a respeito desse ativo, se você investe ou não em JHSF ou prefere outros ativos. Por exemplo, temos alguns outros ativos aqui no nosso radar que a gente tá mapeando, fora da tese aí de construção. Temos aqui Santander, que fez aí esse movimento de alta recente por causa do Opa, mas também, por exemplo, aqui, olha, tô de olho em Aura Energia, a nossa querida ISA e também a incaível caixa seguridade. Deixa eu pegar ela aqui. Caixa Seguridade. A gente colocou alguns patamares de preço que são bem interessantes, que eu tô de olho. Por exemplo, eu havia puxado aqui um pouco mais para cima esse ponto de entrada e já tá quase que chegando. Coloquei em 19:30. Vocês lembram que eu havia deixado aqui? Olha, por volta dos 17:40? Achava bem difícil, mas agora com esses pregões aqui que a gente tá observando, tem aqui cerca de oito pregões, aproximadamente em queda, seis quedas, 12% já é interessante. Se ele já rompeu a média móvel de 50 e de 20, se ele voltar aqui para esse patamar, o meu primeiro patamar de validação era aqui, olha. por volta dos 19,40, que pega bem esse ponto e esse ponto aqui. Agora, se ele vier forte aqui para essa casa aqui dos 1730, mais ou menos, eu já começo a montar uma posição relevante. Lembrando, dividendos já tá caindo aí na conta, né, de dividendos de caixas e seguridades, os trimestrais, ação aí bem interessante, especialmente num setor muito peren aí a opinião de vocês. Recentemente eu fiz alguns trades interessantes, até mostrei aí para vocês nas minhas posições fechadas, como por exemplo, as estabelecemos algumas teses de investimento em comprar ações brasileiras, só que lá na bolsa de Nova York, [roncando] uma vez que elas estão descontadas e a gente pega preço em dólar, lucramos 70% e 74, pegando Vale Petrobras. Claro, foram poucas ações, mas com base do experimento. Algumas outras posições a gente já fez com um pouco mais de robustez, movimento short, ou seja, entrei vendido em criptoativos. Aqui são altcoins, né? Eu entendo que a tese tá se esvaziando por conta do advento da inteligência artificial que vem drenando o recurso. E aí acertamos também essa tese, fechamos aqui no dia 22 de abril com o lucro de 29.4, 4,61 e 53% numa média ponderada de lucratividade, deu um pouco acima de 50% aqui em cerca de 4 5 meses que a gente fez essa estratégia no começo do ano até abril, né? Janeiro, fevereiro, março, abril, né? Deu cerca aqui de 4 meses aproximadamente, um pouquinho menos. E o melhor disso é que economizamos bastante com taxas e comissões, né? Especialmente porque a gente utiliza aqui a quant fury taxa zero, comissão zero. E se você quiser conhecer um pouco mais, vou deixar o link aí na descrição. Você abrindo uma conta pelo meu link, pelo meu código aí, Bruno, você recebe ações do Banco do Brasil direto aí na sua conta. Lembrando, você precisa investir pelo menos $50 aí na conta trade. Tem tutorial e tudo mais. Se você tiver alguma dúvida, você pode perguntar para mim direto aí na nossa comunidade no WhatsApp. E por falar na comunidade, vou deixar o link aí. Se você quiser receber uma consultoria personalizada diretamente comigo também vou deixar o link para você me chamar aí no WhatsApp, tá bom? O vídeo era esse. Espero que vocês tenham gostado. Se você gostou, não esquece de deixar aquele like, se inscrever ao nosso canal e compartilhar o nosso conteúdo. Obrigado pela atenção. Até mais. Ciao. Ciao.