Ações do ITAÚ surpreendendo! ITUB4 vale a pena para longo prazo?

Itaú liberou o resultado do segundo trimestre hoje. E tem coisa aí que muita gente precisa saber porque tem gente dentro bobeira. E eu quero que você não seja burro, não seja enganado. Desculpa a palavra, eu sei que é forte, muita gente não gosta, mas a verdade é essa, tá? A verdade é essa. Tem gente dando bobeira. E tem uma coisa em Itaú que você precisa saber. Eu vou te falar mais pro final do vídeo porque eu quero que você veja os detalhes, tá? A gente tá falando dessa ação aqui, EtTube 4, que hoje tá custando R$ 42. Tô gravando esse vídeo aí 6:50, né, da noite. Então já fechou o mercado e tivemos aí o resultado trimestral. Para quem não sabe onde vê o resultado trimestral, presta atenção aqui, ó. Vai no Google e escreve o nome da ação, tanto o nome quanto o ticker e escreve ri no final, tá? Itaú espaço ri. E aí você vai chegar nesse site, foi o primeiro site que eu abri ali, você vem aqui em Central de Resultados ou você procura por aqui que você vai encontrar. Aqui no Itaú a gente tem aqui, tá no site de relacionamento com o investidor. Toda a ação que você fizer seu investimento, entre no site de relacionamento com o investidor, porque ali eles colocam tudo que é importante para você, tá? Não faça seu investimento sem ver isso. Aqui a gente tem os resultados do primeiro trimestre desse ano e também do segundo trimestre desse ano. A gente tem uma porrada de documento para ler. Vai ler é demonstração contábil, vai ler, pode ler, é gigante e vai, provavelmente você não vai entender, tá? Tem muita coisa, muita coisa. Claro que com o tempo é importante que você vá aprendendo, você vá se familiarizando com os termos mais técnicos e aí você vai se acostumando a ler com mais facilidade. Se você não sabe, hoje tem o Google, tem IA, tem uma porrada de IA aí, tem iCloud, GPT, enfim, para te auxiliar nos teus estudos, para que você aprenda os termos, OK? E se você não sabe, é para isso que você tá aqui no vídeo. E então já se inscreve para não perder os próximos. A gente aqui abre o seguinte, eu gosto sempre de abrir os mais simples e já esmiuçados pro investidor que eles disponibilizam aqui pra gente. A gente abre aqui apresentação institucional, que é interessante, e apresentação aqui do resultado. Apresentação institucional é esse aqui. Que que é esse documento? Presta atenção aqui, ó. Tô te ensinando a fazer uma análise de um ativo, tá? Isso aqui é conteúdo de curso. Tô te entregando aqui gratuitamente. Por isso que eu tô falando, cara, eu tenho certeza que esse vídeo vai valer pelo menos o teu like. Se você não deu ainda, aperta agora. Aqui embaixo tem um botãozinho, custa nada. Aqui a gente tem a apresentação da empresa. Se você não sabe o que que a empresa faz, você clica aqui e aí você vai começar a entender melhor sobre ela para que você faça seus investimentos de uma forma mais certeira, né, mais assertiva, sem ficar dando bobeira aí, achando que tá fazendo bom negócio e às vezes não tá. O resultado recorrente desse trimestre, do segundo trimestre, veio forte. R, bilhões deais, tá? 12,4 bilhões. Lembrando que esse banco é um banco e que tem presença na América Latina, em outros países também, não só aqui no Brasil. Portanto, eles colocam aqui, ó, o resultado recorrente, 94,6 veio do Brasil e 5,4% o restante da América Latina. O ROY do banco é simplesmente absurdo. 24,3%. Carlos, que que é Roy? ROY é o teu dinheiro sendo rentabilizado pela ação. Sempre analise o ROY da ação da empresa. Por quê? Muita gente não entende o que que é o ROY. é a rentabilidade sobre o patrimônio líquido. O que que é o patrimônio líquido? São os ativos da empresa ali. Dentro dos ativos está o nosso dinheiro. Quando você compra ali R$ 100 da ação, o teu dinheiro ele passa a integrar o ativo da empresa, o patrimônio líquido. Então, o retorno que a empresa dá sobre o patrimônio líquido total, ou seja, o nosso dinheiro, é muito importante, né? Se você coloca 100, você espera voltar um, ou você espera voltar 10, ou você espera voltar 20. Quanto mais, melhor, né? Então eu não quero ficar complicando aqui com termos técnicos, muito pelo contrário, aqui no canal a gente sempre busca trazer de forma mais simples possível e desmistificar os investimentos para que qualquer pessoa consiga entender de uma forma mais simples possível. Então o Roy basicamente é isso. Colocou o teu dinheiro lá é o retorno que a empresa te dá. Colocou R$ 100 aqui, ó, a cada R$ 100 ele entrega R$ 24,30, OK? É muito bom. Acima de 20% é um ROY muito bom para banco, tá? Muito bom mesmo. Tá mesmo. Muito muito muito bom. Aqui um índice de eficiência 36%, quanto menor esse índice é melhor. E a gente tem aqui bons números, tá? Bons números. E eu poderia ficar aqui, ó. Aqui você encontra o histórico da empresa desde 1924. Não vou ficar lendo aqui, mas algo é interessante. A empresa possui mais de 100 anos. Você tá vendo aqui 1924, estamos em 2026, 102 anos, empresa centenária, absurda. Talvez a melhor empresa que temos hoje na bolsa de valores, empresa que lida com pessoa física, com pessoa jurídica também, tem se atualizado demais, demais. Isso daqui, ó, a questão das interações digitais é muito importante, ó. 100% pessoa jurídica e 97 pessoa física. Isso aqui é muito importante. O Itaú tem feito muito bem. Por quê? Quando a empresa ela tem captação de clientes e atendimentos de clientes via online, né, WhatsApp, aplicativo, enfim, ela tem muitos custos a menos, tá? Os custos são reduzidos e quando a gente tem custos reduzidos, sobra margem pra empresa ter mais lucratividade. E o Itaú tá dando show nisso aqui. Aí você pode continuar aqui olhando lá para baixo e vai, vai, vai, vai, vai, vai, vai. Enfim, tem algumas coisas que são interessantes de até ver aqui, mas aí eu gosto depois de você já entender a empresa, porque aqui você vai lendo, ó, vai lendo e eles vão explicando um pouco da empresa, tá? Aí você vem pro resultado trimestral de fato. Aqui no resultado trimestral é onde a mágica acontece. Nós temos 17 páginas aqui nesse resultado trimestral. Isso varia, tá? Não é uma regra. Então, às vezes vem 17, pode vir 30, pode vir 100, mas é bom que você saiba ler para que você também não tenha que ler tudo. Resultado recorrente gerencial 12,4 bilhões deais. Nós já falamos aqui. O último resultado do primeiro trimestre de 2026 foi muito forte, salvo engano, foi resultado do recorde, tá? E esse resultado agora ele aumentou ainda 1%. Pode parecer pouco, né? 1%. Só que 1% sobre o resultado record simplesmente absurdo, né? Empresa batendo recorde. É absurdo. O ROY, mesma coisa. Tá aqui no Brasil. Se a gente pegar só a operação no Brasil, 25,7%, cara, extraordinário. A carteira de crédito subindo, margem financeira com clientes também, enfim, o banco tá simplesmente dando um show. Aí tem mais uma questão aqui. Para que o vídeo não fique tão longo, tá? Para que o vídeo não fique muito longo, a gente precisa falar de isso aqui, ó. Qualidade de crédito, porque nada adianta você emprestar o teu dinheiro. Imagina você pega aí, empresta o seu dinheiro para um familiar. Esse familiar simplesmente não te paga mais. Não adiantou. Mesmo que você tenha ajustado com ele, ele te pagava de volta com juros de 10%. Parecia algo extraordinário. Parecia que você ia receber 10% de juros. Só que se ele não pagou, não importa, não fez diferença. Você perdeu o dinheiro, foi pior ainda. Então aqui é importante que a gente veja sempre o controle disso aqui, ó. Famoso PDD, tá? As provisões para devedores duvidosos. O NPL aqui, 90 dias quer dizer que ele devedor que já não paga mais de 90 dias. Os cara já não paga mais de 90 dias, provavelmente não vai pagar mais. Aí o banco tem que executar, tem que entrar com ação e tudo mais. Veja aqui o seguinte, vamos pegar logo o total, tá? Logo o total que é esse do meio aqui, o laranjinho era 2,7% de inadimplência, tá? Pessoas que não pagavam, aí eu coloco pessoa física e pessoa jurídica no mesmo bolo. Era 2,7 lá em junho de 2024, o que já era bom, tá? 2,7 já era bom, não era algo exorbitante. Aí foi para 2,6. Em dezembro de 2024 caiu para dois. 1,9 e assim foi e hoje está em e aqui ó, em 2026 estamos na casa de 1,9% extraordinário, cara. O banco tá fazendo um papel extraordinário. E para quem não sabe, isso aqui é o calcanhar de aquiles do Banco do Brasil, né? O Banco do Brasil tá sofrendo por causa disso, principalmente inadimplência, só que daí do agro, mas é inadimplência. E também foi o calcanhar de Aquiles ali do Bradesco em 2023, que tomou aquela pancada lá das americanas, né? Então, todo banco tem que tomar muito cuidado com isso aqui. Isso aqui é o custo de crédito, era de 9,5 bi em primeiro trimestre de 2025, passou para 10,1 agora subiu. É importante, mas a operação tá crescendo, o banco tá crescendo, isso vai crescer também, não tem como não crescer. Só que cresceu de uma forma bem tranquila, cresceu muito pouco. Isso é bom de acompanhar também. E outra coisa que tem que ser acompanhado, é isso aqui, ó, o guidance. Guidance e a projeção que o próprio banco tem de bater, tá? Ele espera bater isso. Se não bater isso aí, fica ligado, fica de olho. Por isso, sempre acompanhe o que ele tá falando aqui. Carta de crédito, margem financeira, custo de crédito. Ele tem que bater aqui o que ele tá estimando, tá? E aqui a gente já vê um ponto que talvez não seja tão bom. Eles revisaram aqui a parte do guidance de receita de prestação de serviço e resultados seguros. Crescimento era entre 5% e 9% no ano, agora espera-se entre 2 e 5. Então não vamos bater aquele guidance ali, tá? Esse guidance não vai. É entendido isso? Você pode simplesmente abrir uma notícia aí e vamos lá. Itaú tem lucro recorrente 12,4 B. Nós já vimos. A alta anual foi de 7,8%. Muito bom. As estimativas dos analistas era de lucro de 12,5 bilhões. Então pode ser que amanhã até o banco caia. Mesmo depois de um resultado muito bom. Pode ser que caia porque não bateu estimativa. É assim que acontece no mercado, tá? Pode ser o melhor resultado que for. Não bateu estimativa, porque às vezes o mercado tava excessivamente esperançoso, né? Querendo muito, o cara esperava demais porque é uma máquina de dinheiro, não para de crescer. Aí vai lá e espera mais e mais e mais, não vem esse tanto a mais. Às vezes o mercado vai lá e bate no dia seguinte, pode acontecer, tá? E agora, qual que é a questão? Qual que é a questão? A gente tem aqui o Itaú hoje com PL de 10 vezes, o PvP de duas vezes. Isto é alto? é alto, só que alto com com base no mercado. Só que você tem que considerar que o banco obviamente vai ser mais precificado. Então você não vai esperar que um PvP de um, né, um preço sobre valor patrimonial de um, porque o mercado vai pagar mais caro numa empresa que obviamente entrega muito resultado. O dividend tá em 8,17%, só a variação nos últimos 12 meses, somando aqui variação de cotação, mais dividendos deu mais de 31%, cara, no último um ano aqui, ó. Nesse ano, vamos ver aqui, só nesse ano, subindo 8%, tá OK? Nos últimos 10 anos, uma entregue de 634%. A empresa é é fenômeno, cara. Simplesmente absurdo. Aí aqui no investidor dá isso aqui, atualizou, ó. Importante. E agora você pode colocar comparar indicadores. E o PL do setor é de 8 vezes o lucro, a média. E aqui está em 10. Se a gente vê o Roy aqui, quer ver o Roy? Olha a média do do Roy. 8,26. Aqui tá errado. Nós já vimos mais de 24% o atual. O Itaú é uma das poucas empresas que paga dividendos exatamente todos os meses. Então tem aquele pinga pinga todos os meses na carteira. E aqui é um mercado sempre precificando de acordo com o lucro lucro sé e cotação, aquilo que eu sempre falo nos vídeos. Então agora eu vou te falar porque tem gente sendo, desculpa, burro, tá burro? Mas antes deixa eu te falar uma coisa rápido, dois recados. Aqui embaixo na descrição, você encontra um simulador de gratuito de aposentadoria com ações que eu deixei ali. É o primeiro link, só você clicar. E segundo, no dia 27 e 28 de agosto, eu estarei no Money Week, que vai ser realizado pela IK Investimentos lá em Balneário Camburu. Tô deixando o link também aqui embaixo para você fazer parte se você quiser. De repente a gente bate um papo lá, eu e outros influenciadores estaremos lá. Lembrando que é o maior evento de finanças e economia que tem no Brasil hoje. Agora, sobre a questão de ser burro ou não, o que eu quero dizer é que muita gente tá deixando de lado grandes empresas. O Itaú é um dos desses exemplos, tá? Por quê? O cara fica atrás da mina de ouro e ao invés de pegar boas ações e não é recomendação, tá? O Itaú é uma empresa que se a gente tirar aqui a cotação, olha só essa linha de lucro, cara, é absurdo. O crescimento de lucro é absurdo. E aí o cara, ao invés de colocar uma ação boa na carteira, ele fica olhando para quê? Ele fica olhando, ah não, não vou pagar porque o PL tá 10 vezes, tá muito alto. PvP de duas vezes, tá muito alto. Não vou pagar isso. Aí tem ação mais barato. Aí tu vai no mais barato lá, pega açãozinha lá que custa R$ 2, R$ 3, que tá com fundamento horrível na esperança, porque alguém fez um vídeo, falou, enfim, vai lá e compra e enche a carteira desses ativos e deixa de lado uma ação dessa, uma das melhores ações que temos, se não for a melhor, tá? Uma das melhores ações perenes, pagadoras de dividendos que temos na bolsa brasileira. Eu espero que você receba essa crítica construtiva, porque eu falo aqui para que você melhore sua carteira, caso seja esse seu caso, ok? Isso porque eu me importo realmente com os investidores. Desculpa, mas eu não tô aqui para alimentar ego. Tem gente que não gosta de ser contrariado, tem gente que não gosta de vídeo assim. Talvez você vai ver aqui nos comentários tem um monte de hater e tá tudo certo. Eu não tô para alimentar ego, mas sim para te ajudar. Se você aceitar, ajuda, ok? Se não aceitar, faça como eu, que comecei lá em 2014. Fiquei dando murro na ponta de faca por muito tempo. Perdi dinheiro para aprender. Eu quero que você não perca dinheiro. Tô te dando um caminho mais facilitado. Enfim, espero que tenha gostado desse vídeo. Se inscreve no canal, clica em like e hypar e fala nos comentários se você tem Itaú na sua carteira, tá comprando ou não. E espera que o resultado da Itausa também vem forte, hein? Até a próxima.