As 2 Melhores AÇÕES de DIVIDENDOS para COMPRAR Agora! (Carteira da Fortuna #5)

É, pessoal, mês de agosto começando com tudo com mais um novo episódio da carteira de investimentos mais amada do YouTube, a nossa grande carteira da fortuna, a carteira recomendada aqui do canal, em que todos os meses eu invisto junto com vocês R$ 350, que na verdade esse mês vai ser mais do que isso, porque ó, vem comigo, olha, proventos, Pessoal, veja aqui no mês de julho, mês passado, nós recebemos R$ 6,92 de proventos, ou seja, dividendos dos nossos fundos imobiliários que estão na carteira. Então, esse mês, além dos R$ 350 de aporte, a gente tem mais esses R$ 6,92. Então, temos R$ 356,92 para investirmos juntos. Vamos olhar como é que tá a nossa carteira para quem tá chegando agora, quem já esqueceu. Veja bem, no momento temos R$411 de patrimônio. E essa carteira começou faz bem pouco tempo. Esse é o quinto episódio, é o quinto mês de carteira. E eu justamente escolhi fazer um valor baixo de investimento mensal, R$ 350, para todo mundo poder investir. Se você tem mais dinheiro, não tem problema. Você pode acompanhar a carteira também, pode fazer os mesmos investimentos se você desejar. A única coisa que você vai investir um valor maior em cada um. E veja, a gente tem no momento na carteira renda fixa, Tesouro Direto, que é renda fixa também, e fundos imobiliários. Então, olha só, detalhamento, fundos imobiliários, a gente tem TRXF11, tem o GG RC11, o XPML11. Aliás, deixa seu comentário aqui se você já investe em algum desses fundos imobiliários, se você tem na sua carteira pessoal de investimentos, comenta aqui para mim. E depois a gente tem em renda fixa, já investimos encaixando no bank, rendendo a 100% do CDI, no CDB do banco BMG, que paga 107% CDI. E lá no Tesouro Direto nós temos o Tesouro IPCA+ 2032, uma proteção contra a inflação que a gente pode inclusive fazer marcação a mercado aí nos próximos anos. Só que a nossa carteira não tá completa ainda. O que que falta? Faltam ações e faltam investimentos no exterior. E claro, com o passar do tempo, a gente vai colocar mais fundos imobiliários também, vamos diversificar mais a renda fixa, mas a gente ainda não tem nada de ações e nada de investimentos no exterior. E neste mês nós faremos aqui dois investimentos em ações. Mas a lê, porque investir em ações é muito arriscado, não gosto disso. Gente, esta é uma carteira pensada para o longo prazo. E eu vou te mostrar o que que acontece com a sua carteira quando você escolhe bons ativos de renda variável, boas ações e bons fundos imobiliários também. Veja só, esse gráfico mostra o desempenho nos últimos 10 anos das ações do Itaú, ó, Itub 4, comparando com o CDI, com o IPCA e com Ibovespa. Veja só isso. Nesses últimos 10 anos, quem investiu em Banco Itaú teve uma rentabilidade de 677%. Foi muito acima do Ibovespa, 216%, e muitíssimo acima do CDI com 141%. Isso aqui é só um exemplo para te mostrar como que a renda variável vai catapultar a rentabilidade da sua carteira no longo prazo. No curto prazo vai ter volatilidade, sua carteira pode ficar no negativo. A nossa carteira mesmo na parte de fundos imobiliários está um pouco negativa, porque os fundos imobiliários tiveram uma desvalorização e isso pode acontecer com as ações também, mas quando a gente olha pro longo prazo, a gente vai ver que a renda variável é responsável por fazer com que a sua carteira tenha uma performance muito superior do que se ela ficasse só com renda fixa. Então sim, teremos ações aqui na carteira da fortuna começando agora. E a primeira ação que a gente vai colocar hoje na carteira é ação do Banco Itaú, o próprio Banco Itaú que eu mostrei aqui. Então vamos lá analisar as ações do Banco Itaú, porque essa é uma carteira recomendada. Eu sou analista de investimentos CNPI e agora posso fazer as análises e recomendações de investimentos para vocês. E essas análises têm que ser feitas, obviamente, de forma muito séria, muito completa, com dados com embasamento lógico e financeiro e não com meras achismos e opiniões, como muita gente faz pela internet. Vamos lá. Banco Itaú. Aqui a gente vai ver os principais números dessa ação nesse momento. Então, uma ação hoje custa R$ 44,89. Teve uma grande valorização nos últimos 12 meses, mais de 35%. O PL preço sobre lucro dessa ação está em 10,28. Relativamente elevado, mas vou explicar o porquê. P/bre VP em 2,26 também relativamente elevado, mas isso tem um motivo. E o dividend y quanto ela paga de dividendos? Muito bom, 8,23%. E tub 4 são as ações preferenciais, também tem em negociação na bolsa e tub que são as ações ordinárias. Mais de 90% dessas ações ordinárias Tub 3 estão sob controle das próprias holdings do grupo Itaú, por exemplo, a Itaúza, que é uma holding que investe fortemente em Itaú. Já com Itub 4, as ações preferenciais, 88% está distribuído aí livremente no mercado, 12% pertence a duas grandes gestoras internacionais, como a Black Rock. Nos últimos 10 anos, as ações de Itaú tiaram uma performance excelente, mais de 640% de valorização. E aqui a gente vai olhar alguns índices básicos dessa ação para você entender por que eu estou recomendando a compra das ações do Itaú nesse momento. Veja só alguns indicadores de rentabilidade do Itaú. Margem líquida 11,83, bem maior que a média do segmento de 8,31. o ROY, o quanto que a empresa consegue gerar de lucro, de resultado com o capital que ela tem, 21,93%, muito superior ao segmento bancário de forma geral, que é de 14%, ou seja, o Banco Ita é um banco extremamente eficiente em geração de lucro. Payout, quanto que paga de dividendos? 73% de todo o lucro foi distribuído como dividendos no ano de 2025, bem maior que a média do segmento, 37%. Dividend, consequentemente também bem maior que a média do segmento. Agora múltiplos de valuation P/ VP, o preço sobre valor patrimonial 2,26 superior à média do segmento e o PL preço sobre lucro 10,28 também superior à média de 7,5 do segmento. Isso acontece porque é uma ação de uma empresa muito boa que entrega excelentes resultados. consequentemente, esses múltiplos acabam ficando mais altos, mas isso não significa que não seja uma oportunidade de compra, como eu vou mostrar para vocês. Antes da gente continuar, um breve resumo da história do Itaú, fundamental você conhecer a empresa na qual você vai investir. A história do Itaú se inicia há mais de 100 anos, em 1924, quando João Moreira Sales fundou a Casa Moreira Sales lá em Poços de Caldas para oferecer serviços financeiros aos cafeicultores da região. De lá para cá, o banco nunca parou de crescer. Fez o seu IPO na bolsa em 1977, transferiu sed para São Paulo. Depois se juntou ao Uniban, uma fusão em 2008, criou o maior banco privado do Brasil. Hoje o Itaú tá em mais de 18 países. A maior banco da América Latina, um valor de mercado de quase 500 bilhões de reais, a marca mais valiosa da América do Sul, mais de 10 bilhões. 85% da receita do Itaú vem aqui do Brasil. os outros 15% de outros países. Maior parte da receita vem de juros que o banco cobra pelos empréstimos, financiamentos são 86%, 12% vem de seguros e previdência privada, 2% de serviços e tarifas bancárias e outro percentual menorzinho em outros serviços. Aqui você vê a divisão que o Itaú faz por perfis de clientes, pessoa física e pessoa jurídica. Tem lá o Itaú normal, o Itaú Uniclés, o Personal IT, o private bank. O portfólio de produtos e serviços financeiros de tal, o que é completo, ele faz absolutamente de tudo no segmento financeiro. E aqui um slide muito importante. Veja que a receita alíquota do Itaú não para de crescer. 2021 era de 195 bilhões, agora é 387 bilhões, foi crescendo ano a ano. lucro líquido também foi crescendo, o lucro por ação, o patrimônio líquido do banco, o ROY cresceu bastante também, o payout, o dividend yeld, enfim, Itaú é uma máquina de fazer dinheiro e isso, como eu expliquei, justifica esses múltiplos de valuation P sobre VP e o PL maiores do que a média do segmento. Veja só que legal essa simulação de investimento. Se você tivesse investido R$ 50.000 R$ 1.000 em ações do Itaú, reinvestindo os dividendos. Depois de 10 anos, você teria R$ 374.000 e depois de 20 anos, você teria R$ 650.000. Sem reinvestir os dividendos, você teria bem menos, mas ainda assim um lucro expressivo. Se investisse 50.000, depois de 10 anos teria R$ 209.000 e depois de 20 anos, R$ 278.000. Então vocês vem a diferença, a importância de você reinvestir os dividendos que você recebe. Isso faz aquele efeito bola de neve que existe também nos fundos imobiliários. Você vai comprar mais ações, vai receber mais dividendos, vai comprar mais ações, vai receber ainda mais dividendos e assim você vai catapultando a sua carteira de investimentos. E como que a gente faz para saber se realmente é uma ação que vale a pena comprar agora, se ela está barata ou não? Para isso, a gente tem que usar diversos cálculos financeiros avançados, fazer simulações. E a gente fez essas simulações aqui, projetando um crescimento dos dividendos de 3 a 9% ao ano, considerando que Itaú já é uma empresa bastante madura. é uma taxa de crescimento alinhada à inflação e também ao crescimento médio que o Itaú apresentou nos últimos 5 anos na casa dos 9% ao ano. Então, simulamos vários cenários com crescimento de 3%, de 6% e de 9% ao ano durante os próximos 5 anos. E para a CELIC é fundamental a gente fazer uma simulação também do que vai acontecer com a taxa Selic, porque ela influencia diretamente na rentabilidade do mercado de ações. Nós fizemos projeções considerando a celica atual em 14,25%, uma celica em 12%, já que ela terá uma tendência de queda nos próximos anos e uma selique em 10%, pegando uma média de todas essas simulações ali, causando um crescimento dos dividendos do banco na casa dos 6% ao anon e uma selic em 12%, a gente chegaria a um preço de ação de R$ 83,50. Trazendo isso a valor presente, a gente teria um valor justo da ação hoje de R$ 47,35. Hoje a ação tá custando R$ 42,89. Ou seja, ela está barata em relação ao valor justo, por isso é uma oportunidade de compra. Qual que é a conclusão então? pela performance histórica do Itaú, é natural que a ação seja negociada por múltiplos acima do mercado. Além disso, a gente analisando a evolução dos resultados e a operação, entende-se que é um banco que tem plenas condições de manter esse desempenho que ele teve nos últimos anos, o que já justificaria uma valorização, considerando ainda que a CELI que começou um ciclo de queda que deve continuar nos próximos anos, é uma opção de investimento para quem tem foco de longo prazo. A nossa recomendação é de compra com um preço teto de R$ 48. Ou seja, você pode comprar as ações de Itaú desde que você pague até no máximo R$ 48. Hoje, como ação tá na casa dos R$ 42, R$ 43, está em ponto de compra. É uma empresa que vale a pena fazer o investimento nesse momento. Por isso que o Itaú entra na nossa carteira da fortuna. E daqui a pouquinho eu vou fazer o lançamento lá no investidor 10. Agora vamos para a nossa segunda ação. Mas antes, se você chegou até aqui, já aproveita para se inscrever aqui no canal para acompanhar a série da Carteira da Fortuna e todos os outros vídeos que eu gravo aqui para vocês. Deixa o seu curtir, é super importante pra gente. Compartilha com os amigos, com a família, manda nos grupos de WhatsApp e me segue também no Instagram @fontfortuna. Vamos pra nossa segunda ação que é a SEMIG. Semig 4 ticker dessação, a Companhia energética de Minas Gerais. Ela é uma sociedade de economia mista, assim como Banco do Brasil. Uma parte dela é do governo de Minas Gerais, o acionista majoritário. A outra parte é de acionistas privados, pessoas físicas e jurídicas que investem na SEMIG. Vamos olhar os dados da ação. Uma ação hoje custa R$ 11,34. é baratinho, não tem desculpa. Dá para começar a investir com pouco dinheiro. Teve uma valorização de 18% nos últimos 12 meses. PL em 6,67, P/ VP em 1,12. Dividend bem elevado em 11,37%. Alê, mas por que que a gente tá começando com uma ação de banco e uma de energia na carteira da fortuna? Porque são os segmentos que eu mais gosto de investir, que eu mais tenho na minha própria carteira pessoal de ações. Inclusive essas duas ações aqui, Itaú e Semig, eu tenho na minha carteira pessoal de investimentos e são setores muito bons, porque são setores muito perenes, muito seguros, muito estáveis, que pagam bons dividendos. Excelente para quem quer investir com foco de longo prazo. Veja só, a SEMIG tem mais de 6.000 funcionários. É uma das maiores empresas do setor elétrico do país. Patrimônio de quase R bilhões deais, valor de mercado de 37 bilhões. Nos últimos 12 meses teve uma receita de 44 bilhões, quase um lucro líquido de quase 5 bilhões. É um monstro aí do segmento de energia. Nos últimos 10 anos trouxe um ótimo retorno pros acionistas, mais de 469%. Breve resuminho da história dela, fundada em 1952 pelo então governador de Minas Gerais, Jcelino Kubichek, com objetivo de atender a crescente demanda por energia elétrica do estado, que passava por um rápido crescimento industrial. Em 1967, ela abriu capital na bolsa e hoje é uma das maiores empresas do setor elétrico da América Latina. Ela atua na geração, transmissão, distribuição e comercialização de energia elétrica, ou seja, em toda a cadeia de energia. Opera também no segmento de gás natural, energias renováveis e eficiência energética. Suas operações concentram-se em Minas Gerais, como o próprio nome da empresa revela, mas ela também tem operações em outras regiões do Brasil, tem participações em ativos na América Latina, atende mais de 8,5 milhões de clientes, opera mais de 500.000 km de rede de distribuição e possui mais de 60 usinas de geração. É um colosso da energia. Aqui um pouquinho de números, pessoal. Veja que a receita líquida dela veio aumentando nos últimos anos. Por outro lado, o lucro caiu um pouquinho de 2024 para 25. E isso tem um motivo que eu vou explicar. O patrimônio líquido da empresa foi aumentando ao longo dos anos, a margem líquida dela foi reduzida. O ROY também caiu um pouco por conta dessa queda recente dos lucros. Payout aumentou, dividendield aumentou um pouco nos últimos anos. Agora, interessante, o P/bre VP dela em 1,2 tá menor que a média do segmento de energia e o PL em 6,67 também menor do que a média do segmento, o que mostra aqui uma oportunidade. Aqui alguns dados de evolução patrimonial. A gente vê que a empresa ela tá menos endividada que a média do segmento, mas a liquidez corrente dela tá um pouco pior que a média, abaixo de um, indicando que os seus pagamentos, obrigações de curto prazo são maiores do que os seus recebíveis e disponibilidades. Esse é um ponto de atenção, mas aqui está a explicação, o motivo dessa queda do lucro e aumento do endividamento. Veja só, a gente teve um cenário de redução da energia distribuída pela migração de clientes para outros tipos de abastecimento energético, como o Mercado Livre de Energia, impactando principalmente as classes industrial, comercial e rural. Na parte residencial houve um crescimento. Mesmo com essa redução de volume, o reajuste tarifário levou ao crescimento da receita total, porém com a queda das chuvas, encarecimento da energia, maior relevância do Mercado Livre com menor margem, aumento do quadro funcionários, serviços de terceiros, principalmente manutenções, levaram a essa redução do lucro. E também houve um acréscimo no juros da dívida e isso fez também com que o lucro caísse um pouco. A SEMIG tá fazendo um grande programa de investimento para trazer maior modernização na sua rede de energia, maior confiabilidade. Então, resumindo, essa queda receita do lucro teve alguns motivos específicos que depois vão ser superados depois que ela terminar todo esse programa de modernização, depois que a dívida ficar mais barata, qualquer da Selic, enfim, uma série de fatores que são fatores pontuais e que devem melhorar ao longo dos próximos anos. Aqui a gente vê o resultado de quem investiu em ações da SEMIG nos últimos 10 anos. Ganhou de lavada do Ibovespa, ganhou de lavada do CDI. Se você tivesse investido, por exemplo, R$ 10.000 em ações da SEMIG, depois de 10 anos reinvestido dividendo, você teria R$ 56.000. Depois de 20 anos, R$ 118.000. Foi uma máquina de multiplicação de dinheiro. Sem reinvestimento de dividendo. Seus 10.000 teriam ido para R$ 38.000 depois de 10 anos e para 41.000 depois de 20 anos. Então, mais uma vez, a importância de reinvestir dividendos. E aqui as nossas simulações de precificação da ação. Então, fizemos também vários cenários, crescimento de lucros e dividendos da empresa nos próximos anos, variando de 5 a 10%, acompanhando ali mais ou menos a inflação e queda da CELIC hoje em 1425, projetando cenário de queda a até 10%, que é o que deve acontecer nos próximos anos. Pegando a média dessas simulações todas, a gente teria um preço dessa ação daqui 5 anos na casa dos 2780, trazendo isso a valor presente, a valor de hoje, a gente chega num valor justo da ação hoje em R$ 15,80. Como a ação tá custando bem menos que isso, R$ 11,34, é nitidamente uma oportunidade de compra. Então, em resumo pessoal, para fechar, a SEMIG é uma das principais empresas do setor de energia da bolsa em termos de valor de mercado. É a sexta maior, está sendo negociada com um menor múltiplo PL e P/VP do segmento. Em termos de rentabilidade, ela possui uma margem líquida alinhada com a média do segmento e tem um ROY e um dividend y que é o que todo investidor quer bem acima da média do segmento. Olhando a estrutura de capital, é menos endividada que a média do mercado, apesar de ter uma liquidez corrente, esse índice de dívida um pouco abaixo do desejável, quando a gente olha o cenário global, bons dividendos, investimentos que ela faz, planeja pagar 3 bilhões de dívida no ano, a gente vê que a situação está sob controle. Então, considerando esse valor projetado da ação de R$ 27,80 daqui a 5 anos, trazendo a valor presente pela rentabilidade que a gente utilizou, a gente chega a um valor de R$ 15,80 e sugerimos a compra dessa ação até um valor teto de R$ 15 pra gente ter uma margem de segurança. Então, repetindo, hoje como ela tá custando na casa dos R$ 11, dá para comprar tranquilamente. Agora, pessoal, vamos lançar esses investimentos aqui na nossa carteira usando o investidor 10. Ah, Lê, mas você não faz esses investimentos na prática, num banco corretora? Não faço. Por que que eu não faço? Porque como analista CNPI, eu sou proibido por lei de fazer o investimento que eu estou recomendando durante 5 dias. Eu só posso fazer esses investimentos que eu recomendo a compra depois de 5 dias. Então, não tenho como fazer a compra aqui com vocês. Ah, Alê, mas tem outros canais que fazem, que lançam no investidor 10 e também fazem a compra. Fazem, só que eles não são analistas CNPI, nem deveriam estar fazendo carteiras recomendadas do canal. Gente, isso é proibido por lei, tá? Eu sei que todo mundo faz, mas é proibido. Por isso que eu fui atrás de estudar, tirar o CNPI para poder fazer as análises e as recomendações para vocês, tudo dentro da legalidade. E infelizmente eu não posso fazer a compra num banco corretora, mas eu faço lançamento aqui na nossa carteira do investidor 10 pra gente poder ir acompanhando juntos com o passar dos meses e anos os resultados. E você, é claro, se desejar, você pode usar qualquer banco ou corretora para comprar. essas ações e esses outros ativos que estão aqui na carteira, o banco, a corretora que você preferir. É só você ir na parte ainda variável, escolher lá ações digitar o ticker do investimento, por exemplo, 4 ou SEMIG 4 e escolher a quantidade de ações que você quer comprar e pronto, fazer a compra. Mas vamos lá, vamos adicionar aqui na carteira do investidor 10. Então, a gente vem em adicionar lançamento, ações. Vamos procurar o ativo aqui, ó, eubar. Ele tá aqui. Aí a gente vai colocar quantas ações a gente quer. Vamos comprar quatro ações. A gente vai ter um custo aqui de R$ 171,56. Vou adicionar o lançamento e pronto, fizemos aqui a compra. Agora vamos paraa próxima. Semig, adicionar ativo. Ações semig 4. AIG, a gente vai comprar aqui 10 ações, tá? Então vamos gastar R$ 113,40. Vamos adicionar o lançamento e pronto, foi adicionado. E aí, pessoal, o que que acontece? Vamos abrir a calculadora aqui. A gente tinha inicialmente R$ 356,92 para investir esse mês. Menos então o 171,56 do Itaú sobrou 185 - 11340. Aqui SEMIG a gente tem ainda R$ 71,96. E esse eu vou colocar em renda fixa mesmo. Então, novo lançamento. Vamos pôr aqui renda fixa. Vamos colocar lá na caixinha do Nubank mesmo. Tá aqui, ó, a caixinha do Nubank. Vamos colocar o valor aqui. R$ 71,96. liquidez diária já tá ativo e vamos adicionar esse lançamento. Prontinho. Voltando pra carteira, agora a gente tem R$ 1767 na nossa carteira da fortuna. E pessoal, antes de finalizar, no último episódio que eu fiz o investimento em CDB de liquidez de área lá do Banco BMG, pagando 107% CDI, muita gente me questionou: "Ah, mas eu não tenho conta num BMG, como que eu faço?" Veja, se você não tem conta lá, não quer abrir, não tem problema. Você pode fazer qualquer outro investimento de liquidez deária. Pode ser a própria caixinha do Nobank, pode ser um CDB de liquidezária do Daovalt, Sofisa direto. Claro que as rentabilidades vão ser um pouquinho diferentes, não vão ser o 107% que o BMG estava oferecendo lá no mês passado quando a gente fez o investimento, tá? Mas você pode substituir por essas outras opções. Pode ser até o tesouro Selic, o tesouro reserva. Importante que seja o investimento com liquidez diária. Essa é uma questão que levantou muita dúvida lá no último episódio da carteira. Talvez eu não tenha explicado direito que para investir nesse CDB do BMG você tem que ter uma conta no BMG. Mas agora fica explicado aqui. E é isso, pessoal. Se você quiser aprender a investir comigo, vem ser meu aluno do curso Liberdade Financeira. Link aqui na descrição e no QRcode. Estamos com uma condição de preço super especial, preço de assinatura de Netflix para todo mundo poder aprender a investir bem o seu dinheiro. Gostou do vídeo? Se inscreve, deixa seu curtir e a gente se vê no próximo vídeo aqui do canal Fonte da Fortuna.