A MELHOR AÇÃO DA MINHA CARTEIRA? Por Que Vou Continuar Comprando Mesmo Após a Alta

Pessoal, hoje nós vamos falar da melhor ação da minha carteira de investimento, pelo menos até então. Carteira é essa que a gente faz atualização aqui toda semana. Esse vídeo não é uma atualização da carteira, a gente vai falar somente de um ativo, um ativo muito bom que no segundo trimestre de 2026 teve um resultado incrível, não decepcionando a gente, não decepcionou o mercado. E pessoal, pelo menos na minha percepção, algumas ações que a gente tem na carteira, não sei se talvez valeria a pena gastar tanto fosfato assim, se ela custar R$ 5 mais caro, R$ 5 mais barato pro longuíssimo prazo. Então, é uma ação que subiu bastante, mas mesmo assim eu ainda acho atrativo. Lembrando que não é recomendação nem sugestão de investimentos. A gente vai dar uma conversada sobre isso, por quê? no longo prazo. É uma ação que veio sendo a premium do mercado. E nos últimos anos, pelo menos nos últimos 20 anos, olha só, quem investiu no longo prazo, nos últimos 20 anos, nesta ação específica, teve uma rentabilidade de 2986%. O índice financeiro, né? Uma ação aqui, a gente fala do setor financeiro, rendeu 2000% que reúne essas empresas do mesmo grupo. O IMA B, que são os títulos do tesouro, 1000%, CDI 795 e Bovespa 568. Ou seja, foi uma ação que venceu os indicadores de renda fixa e também os indicadores de renda variável, como Ibovespa, chegando a ser quase quatro vezes mais do que o Ibovespa. Isso somado a um crescimento de receitas no longo prazo, crescimento também dos seus lucros. Hoje a ação subiu, né? Cotação da ação subiu, mas ela ainda está neste gráfico do lucro cotação com valor bastante atrativo. Ela entrega um retorno sobre seu patrimônio, o famoso ROY, de aproximadamente 24%. E isso é bastante. No mercado acionário, a gente vê que valores acima de 15% já são valores excepcionais. Só em 2025 ela teve 46,8 bilhões de reais em lucro. Agora no primeiro semestre, né, os primeiros 6 meses do ano foram 24,7 bit de lucro. Ou seja, o potencial dela aumentar os seus lucros finalizando 2026, chegando aí a 48, quase 50 bilhões de lucro, é enorme, o que dá um potencial de crescimento bem interessante. E nisso, sem contar na criação de valor, que é um um montante de lucro que a empresa deu acima das expectativas do que justificaria eu investir nessa empresa, que é o seu resultado recorrente ou o custo de capital também, se a gente pode analisar assim, né? O custo de capital 28 bi e criação de valor 18.5 bi a mais. Então, perceba na qualidade para se tratar de uma ação do setor financeiro, a gente tá falando de uma ação de banco, talvez você já até saiba qual é. a carteira de crédito, ou seja, este banco, ele vai cada vez mais aumentando paraas pessoas com muito cuidado com quem ele empresta esse dinheiro, ele oferece crédito, né? Então tem pessoa física, tem pessoa jurídica, tem ali grandes empresas, médias empresas, ele vai cuidadosamente cuidando dessa gestão. A carteira dele tem 1.4 trilhão de reais e que é um índice de eficiência de 36%, o índice de eficiência que quanto maior vem sendo a carteira, ele vem sendo estável. Ou seja, é um banco que consegue ir aumentando cada vez mais a sua lucratividade. Então, perceba pessoal que eu estou colocando aqui características bem específicas para te mostrar que às vezes quando a gente fica muito refém, se uma ação vale R ou R$ 6 acima ou abaixo daquele preço do que a gente acha que deveria, porque nós estamos ancorados a um preço antigo com que há 5 anos atrás nós compramos ou compramos numa crise específica ou num pessimismo de mercado, num super desconto e só porque a ação subiu, a gente acha que talvez ela ficou caro. Aqui eu te mostro que a qualidade premium que esse banco vem entregando, ele vem mostrando que é capaz sim de sustentar o valor dessas ações. Sem contar que a gente tem aumento de carteira de crédito com baixo na implência. Então por isso que é um banco bemquista, é um banco premium 1.9, que é o seu NPL de 90 dias, tá? Então é uma inadimplência bastante baixa para o setor que nós estamos falando aqui no Brasil. Ou seja, cada vez que passa, ele vai aumentando a sua carteira de crédito, mas com inadimplência baixa, com índice de eficiência baixa, ou seja, o banco vem se tornando muito mais lucrativo a cada trimestre. Quanto mais lucrativo é o banco, melhor ele é pra sua rentabilidade, melhor a capacidade de aumentar os dividendos, os JCPs, recompra de ações, valorização na ação. Por isso que ao longo dos últimos 20 anos quem investiu nele acabou tendo uma rentabilidade absurda, né? E nós estamos falando nada mais nada menos do que o nosso querido Banco Itaú, pessoal. Inclusive o Itaú vê ali um processo de super estabilidade, né, inadimplência. De agora para frente, eu já vou te mostrar o porquê desta super eh estabilidade na inadimplência, né? Só para esse trimestre foram 12.4 bit de lucro, um aumento de 7.8% frente ao mesmo ano passado e um ROY também de 24.3, tá? Então um banco ali que é uma máquina de fazer dinheiro sobre a sua carteira de crédito. O que que nós temos aqui, pessoal? Nós temos que o banco ele vem conseguindo entregar aqui um crescimento de carteira bem tranquilo. Pessoa física cresceu quase 8%. Aqui a gente tem o destaque pro crédito consignado que cresceu 11%, né? Já tá com 80 bilhões. E esse crédito consignado dentro do consignado privado cresceu 90%. Ou seja, o banco tá crescendo a sua carteira de crédito, mas ele tá crescendo para devedores com que ele tem uma garantia muito forte de recebimento desse crédito por para controlar esse Nadin Place. Então, um crédito imobiliário que cresceu 13% e o consignado cresceu 11 vem ajudando nisso. Sem contar que neste trimestre ele também cresceu micro, pequenas e médias empresas em 11% e as grandes empresas em 10%, ou seja, carteira total cresceu quase 10%, cresceu de forma esplêndida aqui com 55% de market share dos bancos privados no Brasil. Então ele é um banco ainda de grande dominância. As ações nos últimos 12 meses cresceram 44%. Ele chegou a ficar um tempo abaixo dos R$ 30. Por isso que eu disse que nós não devemos ficar refém, pelo menos eu não vou ficar refém à cotação antiga, né? Então ele é R$ 45. A gente percebe que ele ainda tá com preço atrativo, por o preço lucro dele ainda está na casa dos 10 a 11, né? tem ação aí sendo negociada a 30 vezes lucro, 20 vezes lucro, que é de um setor cíclico, que é de setores eh de setores que são mais eh de difícil garantia de lucros, como o Banco Itaú, por exemplo. Então, por isso que mesmo com esse crescimento de cotação, eu ainda acho que tá com preço razoável. Ele parou de ficar barato, era isso, né? em 2024, 2025, pele de 6, pele de 8, ele tava mais barato. Então agora não é que ele ficou caro, é que ele ficou no preço justo, pelo menos é a minha percepção. Por quê? Porque nós temos também aliado a tudo isso, o aumento do seu lucro por ação. Então o banco cada vez mais vem aumentando os seus lucros e o lucro que você tem aí pelas suas ações acaba aumentando também. Dividendos temos que tomar cuidado aqui. 45% R$ 45 ele vai pagar 7.8% 8% em dividendí, pelo menos pagou nos últimos 12 meses, né? Os últimos 12 meses foram R$ 3,15. 2025, distribuição record, 2024 também muito bom. 2022 23 ainda estava mais baixo na questão do dividendo. Agora o banco deu uma acordada para essa distribuição de lucros. O médio dos últimos 5 anos foram 2,50, então, ou seja, para 6% 41,66. Mas o cuidado aqui que eu acho pouco provável que o banco vá continuar distribuindo R$ 95 e R$ 1,26, como foi 2022, 2023. Então, pros próximos anos, e não sei se é mais justo a gente colocar esses dividendos aqui, tá? De 95 centavos e 126. Com isso, retirando isso, a ação poderia chegar no seu potencial aí entre 46, 47 até R$ 50. Acima disso, aí já começa a ficar um pouquinho salgado. O banco teria que crescer. absurdamente entregar muito mais. Então, quanto mais o banco cresce, mais ele vai ali distribuindo essa quantidade de lucros e mais precificado ele fica, né? JCP são pagos mensais, um pequenininho, né? Quase 2 centavos aqui, mas ele vem pagando eventualmente ali uns JSCPs maiores, como foi provisionado em 18/06, né? 18 de junho, você já teria que ter as ações para ser pago dia 28 agora do 8, 36. Então, todo mês ele paga um pouquinho e algumas vezes ao ano ele faz uma distribuição maior. Na minha carteira de investimentos, que é a carteira pública do canal, onde toda semana eu invisto um pouquinho, uma carteira que passou por reforma recente, que eu trouxe ela da minha carteira pessoal. Aqui o Itaú está hoje ocupando a quinta posição, mas é um banco que eu quero deixar ele um pouquinho mais acima das minhas ações, inclusive acima de Banco do Brasil, acima de Clabin Caixa Seguridade. Então teoricamente ele deveria ali, ele junto com BB Seguridade tomar a primeira e segunda posição, porque eu gosto de investir em ações de renda variáveis específica. Então, como a minha carteira só tem renda variável, não tem renda fixa para segurar momentos de dificuldade, eu preciso ter ações muito protetivas na minha carteira de investimentos. E todo o histórico do Banco Itaú me faz ter que, apesar de não ter certeza do futuro, né, rentabilidade passada não é garantia de rentabilidade futuro, a gente vê que com esse histórico a gente tende a ter uma empresa muito boa para segurar momentos de dificuldade nossa carteira de investimentos, né, junto ela com Taa, com BB Seguridade, caixa seguridade, elas vão trazer um Q a mais de segurança pra nossa renda variável. Agora, se eu tivesse muita renda fixa na carteira, poderia ter ações mais pimentinhas. Então, como eu optei e o meu perfil de investimentos é renda variável, acabei optando por deixar apenas essas ações aqui. Inclusive vou subindo as ações do Banco Italú aos pouquinhos, mesmo ele custando esses R$ 45 e alguma coisa. É só aportar menos. Quando ele tava R$ 28, R$ 29, R$ 30, comecei a comprar bastante. Subiu muito, ainda continuo comprando, mas uma porção menor, porque eu vou dividindo com outras ações. Se você quiser saber, toda semana tem vídeo aqui da carteira do canal, onde eu explico toda a tese de investimentos tintim por tintim, que inclusive vem nos dando muito bons dividendos. Olha só, só esse ano vão vão pagar por enquanto quase R$ 1.000, R$ 994. Ano passado inteiro pagou R$ 500, no primeiro ano pagou R$ 119. No primeiro ano de início, né, agosto de 2023, foi R$ 14. Então, olha só como ter ações, pagadores de dividendas, mas ações também boas que vão ali segurar a onda também traz ali uma boa, um bom crescimento de dividendos na nossa carteira, mas isso é papo para o vídeo da carteira do canal, tá certo? Então eu considero das minhas ações todas que eu tenho aqui o Banco Itaú, a melhor ação da minha carteira de investimentos, que é a ação que eu vou ter em primeiro lugar. Mas eu queria muito saber qual é a melhor ação da sua carteira de investimentos. Deixa aqui no comentário. Quem sabe eu não faça um vídeo específico sobre ela. Deixa like no vídeo, se inscreva no canal se você não é inscrito, ativando o sininho, vídeos muito frequentes para você também ali ficar mais motivado a investir. Hoje você assistiu o canal do investidor classe média. Sou Gustavo e te vejo num próximo vídeo.