NOTÍCIA NEGATIVA PARA O BANCO DO BRASIL! CPFE3 É COMPRA? PETR4 AVANÇA E MAIS

Nesse vídeo eu vou tratar contigo a respeito da Fleuri, da Petrobras, do Banco do Brasil e da CPF Energia. Vem comigo. Começando aqui com Fleury, que surpreendentemente está subindo quase 60% no ano. Desempenho espetacular, de tal modo que agora a empresa que negociava a 20 vezes os lucros mais ou menos no passado, parece que esse tempo voltou, porque aqui embaixo a empresa estava negociando a 10, 12 vezes os lucros. acabou ultrapassando rapidamente meu preço alvo no papel que está na nossa planha de volantínse e nesse sentido, olha só que curioso, JP Morgan em agosto e agosto o papel já tinha subido bastante, já tinha quase chegado nos R$ 20, Jump Morgan elevou participação mediante certas sociedades controladas pelo grupo. E agora, conforme postagem que eu fiz no nosso grupo do Telegram para membros do canal, sai uma notícia de que JP Morgan está recomendando venda de Fleuri com preço alvo de 18, justamente no momento ali em que essas sociedades controladas compraram. Citou a aquisição da Unilab, mas é uma aquisição pequena, isso aqui tem baixíssima relevância, então entende que a empresa está cara. Eu particularmente concordo com essa avaliação, mas não é estranho esse movimento. De todo modo, parabéns para quem acreditou, para quem viu o valor na companhia. Evidentemente que simplesmente porque subiu não é não significa que a empresa é boa, mas de fato, olhando pros últimos resultados trimestrais, a gente viu uma melhora substancial nos fundamentos da companhia, mas agora, obviamente está cara. Continuando aqui, só um adendo em relação a Black Rock, ela prevê em 2027 uma expansão de 30% de presença aqui no Brasil, independentemente do resultado da eleição, tá? E essa visão da empresa decorre do fato de que a gente tá vendo um crescimento extremamente acelerado dos ETFs no Brasil. Então, a Black Rock, a maior gestora do planeta, vai se beneficiar desse movimento aqui no Brasil. Prosseguindo aqui a respeito da Petrobras, que praticamente tá sustentando sozinha a alta do Ibovespa nesse ano, afinal de contas, subiu 70%, loucura, né? Subiu mais do que o Fleuri. Inclusive, superou a máxima histórica de R$ 50. O petróleo continua a $, isso é positivo para a empresa. E olha que era para a empresa est ganhando ainda mais dinheiro se ela não estivesse segurando o preço internamente aqui no Brasil. Isso é uma notícia positiva para a empresa em que ela fez uma nova descoberta de petróleo na Foz do Amazonas. Em nota, a empresa citou o seguinte: "A nova descoberta amplia o conhecimento sobre o potencial exploratório da área e fornecerá informações adicionais para a avaliação dos sistemas petrolíferos e do potencial de recursos da bacia sedimentar da Foz do Amazonas. que a gente sabe que um dos riscos que o mercado estava precificando a respeito de Petrobras seria o seguinte: olha, o Pré-Sal ele vai passar por um período de deão, de redução do potencial exploratório, então não vou ter o mesmo volume de petróleo como antes. E aí veio a Fo Amazonas, que inclusive apresentando aí um potencial acima do que se esperava, o que é positivo para o futuro da Petrobras. Se esperava uma depressão a partir ali de 2029, isso aparentemente não será um problema. O grande problema mesmo da Petrobras é basicamente o quê? Risco estatal e especialmente o preço do petróleo. Porque já deu para perceber o seguinte, que o mercado precifica Petrobras a 50 com petróleo a 100 e precifica Petrobras a 30 com o petróleo lá na casa dos 60 70. É basicamente dessa forma que o mercado precifica Petrobras. Ainda assim, eu particularmente entendo que a $70 a empresa vale o que tá valendo hoje. Tanto assim que meu preço alvo no papel é de 5276, pensando num petróleo a 70 e dó a c Então veja como Petrobras é barata, mas eu não vou ir contra o mercado. Mercado é soberano, eu vou jogar o jogo do mercado e tentar me beneficiar disso. Continuando aqui a respeito do Banco do Brasil, que veja só, subindo quase 10% no ano, teve uma recuperação muito forte a partir aqui dos 1770, a ação voou. Se eu pegar aqui os últimos 30 dias, a gente tá falando de basicamente uma alta superior à alta do ano todo. Banco do Brasil em 30 dias conseguiu acumular a alta do ano todo. Mesma situação com Fleuri. Foi uma alta muito rápida. Em 2 meses, quase 60% de alta. Esse é o grande perigo de você ficar de fora de bons ativos. A alta assim que supera o mercado, o mercado subiu 15, a alta pode ser de 30, o dobro do mercado em apenas um mês e o mercado acumulando a alta em meses ou mais de ano. Isso é perfeitamente factível. Por isso tem que tomar cuidado com curto prazo para ele não te destruir ou fazer você ter lucros cessantes, porque você tenta acertar o melhor momento de compra ou de venda e no final das contas isso é virtualmente impossível. E aí, eventualmente você sai do mercado, ah, ó, eu tenho que ser tático. Olha, se você ganha dinheiro com isso, beleza. Mas eu acho muito difícil de praticar isso. Ó, tô saindo agora porque, ah, eu tô acompanhando o fluxo do mercado, a hora que voltar eu compro de novo. Esse jogo é muito difícil, tá? É um jogo extremamente complicado. Eu não jogaria esse jogo, inclusive eu não jogo. E o que que aconteceu aqui com o Banco do Brasil? negativo. Mesmo com notícia negativa, tá subindo, porque só tá subindo por conta de especulação. A demanda por opções de compra de EWZ, que seria equivalente ao apostar na alta da bolsa pós eleições, essa demanda continua forte. O estrangeiro que domina a bolsa, ele faz o preço de curto prazo na bolsa, ele tá apostando na vitória do Flávio, por isso que tá comprando opções de EWZ. E isso com amparo em plataformas como Caus, que apostam uma probabilidade de vitória do Flávio de 60%. Isso tá sendo suficiente para o Banco do Brasil subir, apesar de notícias negativas como essa. Inadimplência no crédito rural tem novo recorde no país. O índice de inadimplência alcançou 9.7%. Chega a doer de falar isso porque é muito alta. Ca inadimplência. É pior que banco digital. Alta de quase 10 vezes em 3 anos. Imagina só a sua carteira se multiplicar por 10 em 3 anos. Você ia adorar, né? Por isso que em 2023, com a inadimplência mais baixa, o Banco do Brasil tava voando. Roy de 20%, era o mesmo Roy do Itaú. Era lindo de se ver. Aí agora a deterioração foi muito substancial, muito. Então o que que acontece? A inadimplência tinha alcançado o topo de 8.8, agora tá 9.7. É preocupante, muito preocupante, porque quanto mais isso vai evoluindo, mais vai demorar para acontecer a recuperação do Banco do Brasil. E tempo é dinheiro. Quanto mais tempo você tem que aguardar a recuperação de um ativo, aquele tempo vai se perdendo. Mas de novo, se você gosta da ação, não tente acertar fundo. Por quê? O problema de tentar fazer isso é o que eu já falei, em apenas um mês que você ficou de fora, sobe tudo aquilo que você estava esperando, 20%, talvez 15%, e aí você vai comprar depois que melhorou a situação e você vai pagar mais caro. E todo aquele período que você ficou aguardando para aportar mais barato, você não aportou, perdeu a alta, não valeu de nada. Mas a situação ainda é ruim. Então, toda essa alta especulativa na mera expectativa de que uma troca de governo e de gestão do Banco do Brasil fará com que a recuperação do crédito seja mais acelerada. Essa é a expectativa no geral do mercado. Então, olha só o que os especialistas estão dizendo, que alguns produtores rurais têm deixado de pagar os bancos e optado por usar o dinheiro da venda de da produção passada para comprar insumo. Eu não vou pagar banco, vou comprar insumo. Por conta disso, a recuperação vai demorar. É por isso que eu acredito fortemente que mesmo se o Lula vencer as eleições, independentemente disso, o juro vai cair na marra. A gente tá vivendo um cenário de deflação ou no mínimo desinflação, porque a restrição, a economia está intensa, os bancos não estão aguentando, o varejo não está aguentando, poucos setores da economia estão sobrevendo, nem o setor de saneamento básico está suportando. Olha o que aconteceu recentemente com a Egeia e com a Iguá Saneamento. Precisaram de aporte de capital pelos seus controladores. A queda do juro brasileiro será inevitável e você precisa estar preparado para isso. Como? comprando bons ativos e não pagando demais por eles com uma carteira estruturada. Tudo isso eu te ajudo na nossa área de membros, em que você não vai pagar caro demais pelos ativos acompanhando a nossa plan de valor intrínseco e vai comprar bons ativos porque eu já faço a filtragem, seja por vídeos, comentários e análises. Por fim, uma notícia que envolvendo na CPFL Energia, na verdade o Itaú BBA ele recomendou compra preço alvo de R,50, argumentando que a CPFL tem um dos balanços mais sólidos do setor de energia elétrica. Lembrando que não só isso, ela é uma das empresas mais rentáveis do setor elétrico. O retorno sobre o patrimônio líquido médio de 10 anos supera 20%. São raríssimas as empresas do setor de utilidade pública como um todo que conseguem esse nível de rentabilidade. E essa expansão do ROI começou a partir de 2017 com a assunção do novo controlador. A gente tá falando de uma empresa com potencial de lucro superior a R$ 6 bilhões deais. Vale na bolsa de valores 54, 55 bilhões, negocia um índice pele aproximado entre 8.5 a 9 vezes os lucros. Não é um múltiplo exagerado, pensando numa empresa do setor elétrico, setor mais defensivo, geralmente negociando a múltiplos maiores. O Itaú BBA escreveu: "Enxergamos a CPFL com uma das histórias mais defensivas do setor elétrico". Olha só que interessante. Ele destaca que a companhia mantém condições de distribuir dividendos relevantes. Por quê? Porque como eu já disse em outros vídeos, o pessoal fica bravo, mas a CPFL ela gera o dobro de caixa da SEMIG e a SEMIG vai investir 20, 30, 40% a mais do que a CPFL. Fluxo de caixa da da CPFL será positivo, ao passe que da SEIMIG não será. E aí o relatório do Itabbicamente dizendo isso. Divida em Dild estimada em oito. Eu espero no máximo sete, mas se for oito, maravilha. Agora, claro, o setor elétrico como um todo tem que tomar cuidado para não pagar caro demais, porque eles estão investindo bastante e o custo de capital continua muito alto. Então, CPEX da empresa para os próximos 5 anos, 30 B, não são os 44, 45 bilhões orçados pela SEMIG, mas a gente tá falando de 30 B. não é um valor insignificante e vai sim eventualmente impactar no lucro líquido, porque as despesas financeiras, se continuarem elevadas assim, vão apertar um pouco as margens da empresa. Ainda assim, eu entendo que CPFE detém um valor intrínseco de 50 e tá aí um papel que, ao contrário do mercado tá acumulando queda, sendo que até abril do ano bateu esse preço alvo aí do Itaú 52. Então, não é aquele ativo explosivo, é aquele ativo de dividendo defensivo, de retornos mais estáveis. Só que tem uma avenida de crescimento aí que são os data centers, que estão sustentando aumento no volume de consumo de energia ali na área de concessão da CPFL energia. Por fim, te convido novamente a se tornar membro do canal. Você tem acesso a vídeos exclusivos. Tem esse vídeo aqui muito importante, viver de renda só com ETFs, é possível? Quais são os prós e contras? Clicando aqui em seja membro, você verifica todos os benefícios. Dá uma olhadinha, vê se faz sentido para você. Planilha de valor intrínseco com os ativos que estão na minha carteira, aqueles que eu mais acompanho e demais benefícios. Tudo isso por menos de 80 centavos por dia e você cancela em um clique, então seu risco é baixíssimo. Dá uma olhadinha lá clicando aqui em seja membro e qualquer dúvida ou sugestão é só comentar aqui embaixo.