Potencial Absurdo e Risco "Zero", Se Der Errado está Barata, Se Der Certo Explode!!! AXIA3 Energia

Hoje eu vou falar do setor elétrico que traz uma simetria de risco absurda. Algumas empresas trazem essa simetria, né, que basicamente é um cenário base excelente. São ótimas empresas com risco baixo, pagam bons dividendos e tem um potencial muito alto caso as coisas saiam ali favoráveis, né? Óbvio que esse potencial pode ser realmente absurdo, mas algumas coisas acabam dependendo da macroeconomia, até mesmo da política, como a gente vai ver nesse vídeo. Mas é um ponto que vocês tem que ficar atentos, porque como eu disse no começo, a simetria é absurda, porque num cenário básico, onde essas coisas não saem, ainda assim é excelente. Risco baixo, altos dividendos, tá? Então, por favor, já deixa seu like, é muito importante também, deixa seu hype, tá? E para tudo na bolsa, a simetria de risco acaba sendo importante, até mesmo um setor mais volátil, como as petrolíferas, a PRI foi uma das empresa que eu mais comprei aí no ano passado e vocês viram que ela estava nos fundos, onde o barril do petróleo também estava nos fundos e não acreditaria que esse preço ficaria desse jeito, né? tinha muito mais espaço para subir do que para cair. Eu não imaginava que ia ter o conflito, petrolha subir tão rapidamente, mas antes mesmo do conflito, ele já vinha se recuperando. E a empresa Pri tinha um operacional que era o momento de evolução da empresa que iria acontecer na minha previsão, muito salto, né, que poderia levar grandes ganhos aqui e futuramente inclusive de evidentes. Então esse foi o momento de assimetria aqui. Acabou acontecendo algum cenário que ainda ajudou a acontecer mais rápido esse retorno. Max energia pior ainda, né? Quem não se lembra de depósito privatização, ela ficou ali nesses fundos de preço porque ela tinha muita energia para vender no momento de preço de energia baixíssimo, né? Como se o preço de energia fosse se manter daquele jeito. Era impossível isso acontecer. E isso é uma dinâmica do setor elétrico. Quando você entende que acontece no setor, você consegue visualizar essa recuperação e aí as cotações acabam subindo, ajudadas pelos dividendos. Só que essa recuperação da Axa, na minha visão, ainda é pouco. Eu tô falando de algo como a vista energia. Algumas empresas elétricas do Brasil podem acabar entregando isso, tá? Vai ser difícil a Axa fazer tudo isso porque ela é um porte muito grande, mas a vista energia, vocês lembram quando eu trouxe aqui no canal, ela tava no fundo, desgraceira total. acontece que a empresa começou a se movimentar para energia limpa, mas com uma estratégia muito interessante que fez ela subir aqui 900%, que foi ficar atenta a tendência da energia elétrica, a tendência dos data centers, inteligência artificial e isso pode acontecer com empresas brasileiras. Data center de inteligência artificial podem destravar 100 bilhões por ano no Brasil. Várias elétricas podem ganhar muito com isso. Esses 100 bilhões é uma estimativa que se o governo fizer direito, que sim, é difícil, a gente sabe como o nosso governo atrapalhado, né? Pode ser bem mais que isso, mas infelizmente também pode acabar sendo bem menos. E se for bem menos, não tem problema, porque um setor que traz aquela simetria de risco muito boa. Se não acontecer bom aqui, tá tranquilo. Setor elétrico nós estamos falando. Tá entendendo a simetria de risco que eu tô falando? Quando eu comprei a vista energia na queda ali, ela tinha umas dificuldades de custos também e tudo mais. Ela tava sofrendo ali com energia suja, mas ela tava numa transição paraa energia limpa. Só que não era somente a visão da transição para energia limpa, e sim essa agilidade que ela teve de já logo embarcar na inteligência artificial, os data centers. Ela pegou ali muita energia nuclear, energia solar com bateria também, projeto de baterias e tudo isso traz a estabilidade que os data centers precisam na energia. Isso foi o que fez ela explodir ali nos resultados. E antes de continuarmos, eu reitero que o meu objetivo aqui não é achar a grande campeã da evolução dos dataciens inteligência artificial, não, porque a gente vai ter que continuar acompanhando quem tá se movimentando melhor em relação a isso. Se o Brasil está realmente oferecendo oportunidade de crescimento nisso, né, inclusive não é para descartar o próprio Estados Unidos que continua usufruindo de um grande crescimento de energia elétrica, tá? E só lembrando vocês, né, que depois que eu abri conta aqui na corretora Cfur, eu passei a comprar tudo do exterior por aqui. Então, essa posição pequena que vocês estão vendo foram compras depois da vista já ter dado uma disparada. Eu fui um pouco devagar e ela continuou a subir. Mesmo com essa queda recente, ainda tem 26,6% de ganho sem considerar os dividendos. E olha só, nós temos ainda expectativa do mercado de dividendos maiores e 12 analistas, dentre 12 que estão aqui avaliando, estão recomendando compra com preço alvo de 225,3. Aqui tem as matérias na CFI, você encontra que o pessoal tá recomendando, tá? Mas o curioso é que quando eu comprei lá no fundo, né, não era esse ânimo todo. Mas de qualquer forma isso mostra que é difícil a as pessoas enxergarem algo disruptivo, como acaba acontecendo com a vista energia. Mas é é aquele negócio que eu te falei, assimetria de risco muito bacana. E outro ponto é que existem outras elétricas lá nos Estados Unidos. Eu comprei recentemente também aqui no CF America Electric Power, né? É uma posição também pequena, ela já subiu 39. Aqui é o Vascil que deve ter comprado mais, né? Uma posição pequena, acabou ficando na carteira comparado com a Vistra, é pequena e paga ótimos dividendos também, mas ela é mais robusta, né? Mais tranquila ali. Também tem expectativa de crescer os dividendos e oito recomendação de compra. 7 de manter. Você observa aqui que ela é menos volátil do que a vista. Então esse negócio de data centers também tem a sua própria volatilidade maluca ali, como vocês devem acompanhar muitas vezes aí nos noticiários, né? Aqui na fr também você vê as matérias do pessoal recomendando compra e tudo mais. Aliás, pessoal, abre a sua conta aqui na Confury. A Confir nesses últimos 2 anos e meio que eu tenho conta funcionado muito bem. Nenhum dos inscritos também que abriram conta reclamaram de nada, né? Tá funcionando bacana para caramba. Você não tem taxa nenhuma, é livre de taxas. A conversão do seu real pro dólar também é melhor que nas outras corretoras. Então tá aqui o QR code, tá? Abre a sua conta, utiliza meu código de convite top a coin também. E é isso, uma corretora bem completa, que vem evoluindo ao longo do tempo e que te abre a portas também para não ficar apenas investindo no Brasil. Aqui nós temos ações brasileiras, mas, pô, tem exterior que eu acho que é muito importante, tá? Mas voltando aqui paraa nossa realidade do Brasil e quando nós olhamos aqui o cenário brasileiro de energia elétrica, o ponto mais positivo que eu sempre digo para vocês é o equilíbrio entre oferta e demanda, que sempre vai acontecer, porque a demanda ela sempre cresce basicamente no mundo e no Brasil a gente tá vendo que vem crescendo ao longo de vários anos. Isso causa uma pressão na oferta. Então, se nós temos aqui eventualmente um excesso de oferta, beleza, as empresas oscilam, muitas vezes o governo mete a mão, dá ruim. Por que que eu digo que dá ruim? Porque a naturalmente o equilíbrio vai acontecer. Se o governo resolver mexer, como a Dilma fez, por exemplo, a oferta para de crescer e a demanda alcance. Se aí temos apagões, temos uma situação extremamente adversa, tanto pro governo resolver na correria, quanto para próprias empresas que vai vender preço de energia cada vez mais caro ali. Aqui nós temos uma demanda crescendo de forma inercial, tá? E temos as novidades que podem fazer uma impulsão maior, como eletrificação da frota, hidrogênio verde e o que eu mais acho interessante, os data centers, tá? Que tem uma previsão base aqui realista, mas que pode ser muito melhor. Pode como? Pode, se o governo fizer a lição de casa, se ele fizer a lição de casa, isso aqui pode ir muito além ainda e aí vai trazer realmente uma avenida de crescimento gigantesca para as empresas de energia elétrica, em especial as geradoras. E várias empresas estão aptas a cobrir essa demanda dos data centers de formas diferentes, né? Mas é importante que não seja energia intermitente. Os datacenters precisam de energia contínua, sem falhas. E por exemplo no Brasil, você sabe que várias empresas têm delétrica, a própria Aura Energia tem, ela precisa estruturar como ela faria isso, né? Ela tem feito aqui algumas parcerias bacanas também de PPAs, mas o ponto é o seguinte, a Axen Energia elas nos fornecem aqui uma visão muito clara de como tá tranquila essa situação para ela aproveitar. Ax energia está caminhando pro net zero, que é poluição zero. É importante que seja energias, não seja intermitente, mas que também seja energia limpa, né? E a Eletrobrasa, ela tem aqui 414 substações. Ela tem uma porrada também, ó, de hidrelétricas 47, com uma potência gigantesca. E adicionalmente a isso, ela tem uma quantidade bacana de hidrelétricas com reservatório, que não pode ser aquelas hidrelétricas, fio da água aqui não tem reservatório e não vai conseguir trazer toda aquela estabilidade que os dataceitas precisam. Então a hidraelétrica tá lá fluindo a água o tempo todo. Se algum momento dá uma diminuição de chuva e tudo mais, tem o reservatório que pode auxiliar aqui a manter essa oferta contínua. A AX Energia tem isso e ela tem também muita energia ainda descontratada. Então ela sofre muito agora volatilidade tanto para cima quanto para baixo por conta de energia descontratada, exposição ao curto prazo, né? Mas isso aqui pode ser utilizado, por exemplo, pra energia vender no futuro energia para data center. Ela foi saindo do esquema da cotização da Dim era uma porcaria e ela tem que vender essa energia e pode ser muito dessa parte pros data centers. E aí a gente volta para esses 414 substações, pessoal. Isso aqui dá para ela uma diversificação absurda para fornecer pros data centers um bem bolado ali entre aspas, né? Então o que acontece? Facilita para ela ela ter tanta substação, linha de transmissão aqui e ter a geração e ter também a geração limpa e ter também reservatórios com e sem hidrelétricas com reservatório. Mas não bastaria ter as condições e não fazer nada. EX Energia, ela já vem de um bom tempo se movimentando aqui, fazendo testes, já fez testes até com Bitcoin ali para simular questão de data center. Em 26 de junho deste ano, ela anunciou o primeiro data center na Amazônia com um investimento de 250 milhões. Um projeto em parceria com ELA, será instalado em Belém e atenderá exatamente essa demanda por inteligência artificial. O presidente da LEA disse que estava construindo uma fábrica de gelo no deserto. O norte está uma região totalmente desassistida de serviço, infraestrutura digital e isso afeta a competitividade da região. E a AX Energia disse que conta com portfólio robusto, capaz de garantir energia firme, confiável e sustentável. Nós falamos sobre isso, né, para o empreendimento dessa relevância, ampliando a conectividade e contribuindo para a tração de investimentos que impulsionam o desenvolvimento econômico na região. A AXA também testou no reservatório da ID elétrica Sobradinho, lá na Bahia, a empresa instalou uma planta piloto de geração solar flutuante ligada a um sistema de baterias, né, que é uma das formas que nós vimos ali os projetos de baterias que a Vista Energia fez, né? Outros projetos como usina hielotérmica em Petrolina para entregar a um data center, combinando tecnologias diferentes de geração, como por exemplo a solar, e despachando 17 horas. Lembra que eu disse que isso é um potencial disruptivo? mas que traz alguma incerteza. E o ponto positivo é que mesmo que dê ruim, as elétricas ainda vão continuar a crescer. Mas assim, para realmente ter essa disrupção precisa de colaboração do governo. Lá na Vista Energia eu tinha uma sensação que as coisas iriam fluir melhor, porque afinal de contas a gente estava falando de Estados Unidos, né? Voltando aqui à matéria onde data center de A pode destravar 100 bilhões por ano no Brasil, os analistas vem que o Brasil já concentra 48% da capacidade instalada e 71% da capacidade em construção de data centers na América Latina, cobinando energia limpa, abundante e disponibilidade, atributos que são escassos nos Estados Unidos e na Europa. Os analistas então esperam que os investimentos locais possam alcançar 100 bilhões ao ano, elevando a capacidade de 750 MW para 3 GW até 2032, mas isso com o eventual avanço do Redata. E aí que tem o governo importante, né, ajudar, trazer caminhos para que realmente a gente evolua. O tema deixou de ser uma história de tecnologia e se tornou transversal, impactações globais, crédito corporativo e abre uma nova avenida de infraestrutura no Brasil com potencial de captura de nomes ligados à cadeia elétrica. A estabilidade e a confiabilidade elétrica no Brasil melhoraram muito nas últimas décadas, segundo os analistas. Os padrões de qualidade são mais bem exigidos agora e etc. Só que eu não concordo muito com esse negócio nas últimas décadas, né? Eles melhoraram depois que a Dilma destruiu o setor e o setor se reergueu porque é aquilo que eu disse para vocês da oferta e demanda, então foi na força, foi na marra, isso sempre vai acontecer. A não ser que o Brasil tome de vez o rumo da Venezuela, o que eu não acredito, o setor elétrico sempre vai ressurgir ali de intervenções do governo. Aí o pessoal destaca AXIA, Auren Energia, COPEL, CPF Energia, Eng, a SEMIG, que poderiam ser empresas que teriam um grande benefício em relação a isso, mas também pode se beneficiar a equatorial, a neoenergia, né? E aí o que eu digo para vocês é que todas têm espaço para ter ganhos, talvez uma ou outra se sobressaia mais. E eu tenho visto uma atuação mais bacana na AX Energia, um potencial maior que as coisas estão convergindo para que ela usufrua muito dessa avenida. E se o governo fizer um pouquinho do papel dele, cara, tem um potencial muito grande aqui, tá? Posso prometer isso? Não posso. Se der tudo errado nessa questão dos data centers, é aquele cenário que eu digo para vocês, repito novamente, tá tranquilo, a empresa ainda assim paga ótimos dividendos, vai continuar a crescer. Cara, é raro ter uma simetria tão bacana como essa, tá? Então, pessoal, aproveitem esse momento raro aqui de um setor tão peren ter uma possibilidade de um crescimento tão bacana, não só no Brasil, mas também nos Estados Unidos. E para isso que eu te recomendo abrir a conta na Cfurer, né, que você pode investir totalmente deitares, tá bom? Um abraço e até o próximo.