COGN3 | VALE A PENA INVESTIR EM AÇÕES DA COGNA EM 2026? | É A MELHOR EMPRESA DO SETOR DE EDUCAÇÃO?

No vídeo de hoje, eu quero te falar sobre a principal empresa do setor de educação listada aqui no Brasil, a Cogna Educação. Ela que teve sua recomendação saindo de neutra para compra por um dos principais bancos de investimento do mundo, o JP Morgan. Além disso, eu vou te falar sobre duas regiões de compra muito interessante para 2026 dentro do ativo de Cogn 3. Se você não quer perder nenhum detalhe desse vídeo, fica comigo até o final. Mas antes do conteúdo do vídeo de hoje, DJ, solta a vinheta aí do canal. Fala investidor investidora seja muito bem-vindo ao canal LIP Invest. E se você é novo por aqui, eu já te peço, deixa o seu like, a sua inscrição e também ativa o sininho de notificações para não perder mais nenhuma novidade aqui do canal. Deixa também seu comentário, porque a gente sempre aprende muito mais nos debates sobre os conteúdos, beleza? Bom, o vídeo de hoje é sobre uma das principais promessas do setor de educação da bolsa brasileira, a Cogna educação. Ela que para mim é uma das maiores promessas dos próximos 3 anos no quesito valorização, ainda mais se observarmos uma possível queda de juros nos próximos meses, tá pessoal? Então fica atento a esse vídeo porque tá cheio de detalhes muito interessantes para você que quer se tornar acionista de COG na educação ou até mesmo você que já é acionista da empresa. Beleza? Sem mais delongas vamos direto para o vídeo de hoje. Talvez você vai falar assim: "Felipe, eu nunca ouvi falar dessa companhia". Tudo bem, mas você já deve ter ouvido falar na faculdade Unopar, auera, na UNIDERP e etc. Tá? Ó, editora Ática. São todas as empresas que estão debaixo do guarda-chuva da Cogna, tá, pessoal? E quando a gente entra aqui na aba nossas marcas, olha que interessante, a gente percebe o seguinte, ó. Estamos estruturados a partir de quatro grandes marcas comerciais. A própria Cogna, a Croton, a Saber e a Somos. E dentro dessas marcas, pessoal, existem outras empresas também debaixo desse guarda-chuva, OK? A gente pode observar que abaixo do sistema Crotton, a gente tem singularidades, a Fundação Pitágoras, a Uniderp e o ample, OK? Além disso, a gente tem outros sistemas aqui que abarcam o grupo Cogna. Vamos observar aqui, ó. Ó, a marca saber. Quem tá debaixo da marca saber, tá, pessoal? A gente tem o sistema ético de ensino, diálogos na EJA, o Telecurso, que é muito conhecido, né, no Brasil, e o Picod Education. E como se não bastasse, a gente ainda tem o grupo Somos, tá? Dentro do grupo Somos, a gente tem o sistema Anglo de ensino, um sistema muito conhecido aí na rede privada, o Step, o empreendedorismo criativo e o instituto Somos. OK? Todas essas marcas que eu citei aqui pertencem ao grupo Cogna. E eu preciso te falar que essa é a empresa de maior representatividade dentro do setor de educação na bolsa de valores, tá? Poxa, Felipe, o que que você quer dizer com isso? É a empresa com maior patrimônio líquido dentro do setor de educação listado na bolsa, tá? Então, não à toa, o JP Morgan fez aí uma matéria muito interessante a respeito de Cogna e inclusive elevou a sua recomendação de neutra para compra, tá? E olha a matéria aqui do valor investe, pessoal. Essa matéria é de janeiro de 2026. Segundo o JP Morgan, um dos principais bancos de investimento aí dos Estados Unidos, as companhias de educação entram em 2026 mais preparadas para capturar os benefícios de um ambiente de juros mais baixos. E alguns vão falar assim: "Poxa, Felipe, como assim? Porque a CELIC ainda tá em 15%." Sim, ela está em 15%, tá, pessoal? Mas existe uma expectativa da CELIC começar o seu ciclo de afrouxamento a partir do mês que vem. março de 2026, OK? E ainda dentro dessa matéria, olha só o que trazem os principais destaques da mesma. As ações de Cógna disparam nessa quarta-feira, dia 7 de janeiro, enquanto os papéis de DUC tiveram forte queda, em um movimento que reflete uma releitura do setor de educação feita pelo JP Morgan em meio à expectativa de início do ciclo de queda de juros. Olha só, segundo o Banco americano, as companhias de educação entram em 2026 mais preparadas para capturar os benefícios de um ambiente de juros mais baixos após um longo período de desalavancagem. O que que é desalavancagem, Felipe? Redução de dívidas da empresa, tá? Reforço de caixa e disciplina financeira. E ainda dentro dessa matéria, a gente tem esse parágrafo aqui, ó. Com esse processo praticamente concluído, os analistas passam a mudar o foco da análise. Saem as métricas centradas exclusivamente em geração de caixa e entram os múltiplos de preço sobre lucro como principal critério de preços. Bom, e para fechar, a gente pode entender que a companhia teve sua recomendação elevada de neutra para compra. Isso pelo banco norte-americano JP Morgan, tá, pessoal? sustentada por uma perspectiva de crescimento mais forte a partir de 2026 e por níveis de preços considerados mais baixos em relação aos concorrentes. Ou seja, aqui a gente tem a principal empresa do setor de educação no Brasil, tendo a sua recomendação elevada de neutra para compra por um dos principais bancos de investimento do mundo, o JP Morgan. E a gente também tem a observação de um cenário eh de juros mais baixos no Brasil a partir de março desse ano, o que favorece bastante o nosso olhar mais focado para essa empresa. OK, pessoal? Agora eu quero te levar a plataforma da Status Invest para que a gente possa analisar algumas métricas aqui da empresa, ok? A primeira coisa que eu quero que você observe é que as ações de Cógna fecharam o dia de hoje custando R$ 3,54 centavos, acumulando uma alta só hoje de 2,31%, tá? E a mínima no período de 1 ano, pessoal, foi de R$ 1,48, tendo a sua máxima sendo R$ 4,59 nesse período acumulado de 1 ano, OK? Algo que a gente também precisa observar é o dividend yield atual da empresa. Se a gente considerar esses últimos 12 meses, a gente tem um yeld de 5,13%, um pouco abaixo do nosso crio mínimo para empresas de dividendos, porém a gente pode descontar um pouco eh essa questão dos dividendos quando a gente olha para a valorização da empresa nesse último ano, nesses 12 meses acumulados. que foi de exatamente 115,85%. É muita coisa, tá pessoal? Então, se você não teve uma empresa super pagadora de dividendos nesses últimos 12 meses, você teve uma empresa que se valorizou mais do que a grande maioria das empresas na bolsa brasileira. OK? Bom, e esse aspecto que eu queria que você entendesse, porque ela é uma empresa de crescimento. Ela não é uma empresa, pessoal, para quem busca só dividendos. Ela tá muito mais direcionada para aquela carteira que busca crescimento/videndos. E quando eu digo dividendos, não é aquele dividendo ali de 15, 20%, como a gente pode observar em algumas outras vacas leiteiras da bolsa. vai ser um dividendo OK, mas com muito mais foco na valorização da cotação. Beleza? Então, se você tá procurando uma empresa com grande potencial de valorização, ela é uma das melhores opções do momento na minha interpretação. Beleza? Isso aqui não é uma recomendação de compra nem de venda, tá pessoal? é uma análise minha sobre o papel de Cógna 3. Então, a gente tem uma empresa que basicamente entregou um dividendo, OK? E teve uma valorização muito boa aí nesse ano de 2025. A gente precisa comentar sobre o PL de Cogna, que é preço dividido por lucro. Atualmente está em 5,49 dentro da margem aceitável do nosso canal, porque está abaixo de 10, tá? do parâmetro estabelecido por Benjamin Grahan, que é o grande mentor de Warren Buffett. Então, esse é um dos crios OK aqui dentro de Cogna 3. Outra coisa muito interessante é esse parâmetro aqui, ó, o PVP em 0,57. O que significa dizer que a cada R$ 1 de patrimônio líquido dessa empresa, o mercado tá te cobrando 57 centavos. Isso mesmo, ela está muito barata dentro do viés fundamentalista, sendo outro parâmetro OK também da nossa análise. E um dos grandes destaques dessa análise fundamentalista, sem dúvidas alguma, é esse aqui, ó, que inclusive a gente comentou lá na matéria que a gente leu no início do vídeo, que é dívida líquida por EBDA, que basicamente é o nível de alavancagem financeira ou endividamento da empresa. Está atualmente em 2,57, dentro de um parâmetro muito bom. H, segundo os nossos grandes mestres da análise fundamentalista, tá? Só para vocês terem uma noção, empresas abaixo de quatro estão dentro de um patamar, OK? Para esse parâmetro, beleza, pessoal? Então, dívida líquida por ebítida também passou no nosso crio de fundamentos. E algo que eu preciso destacar ainda dentro dessa questão do endividamento da empresa é o que foi falado lá no início do vídeo, que ela vem eh fazendo um processo de desalavancagem muito interessante, tá? Ela vem eliminando suas dívidas. Perceba aqui, ó, 2022 o endividamento tava em 8,02, depois 4,10. No ano passado, ano retrasado, né? 3,10 2025 já caiu aí para 2,57. Ou seja, a empresa está sim eliminando suas dívidas aos poucos. E a partir aqui de 2023 para 2024, ela começou um ciclo muito legal de desalavancagem e hoje está nesse patamar aqui de 2,57. Muitas pessoas me perguntam o seguinte: "Poxa, Felipe, mas o que significa esse dívida líquida por ebítida?" Basicamente é quantos anos de geração de caixa a empresa precisa para pagar toda sua dívida. Se aqui a gente tem 2,5, significa que a COGNA precisa de 2 anos e meio de geração de caixa para pagar tudo o que ela deve. O que significa que ela está muito bem do ponto de vista de alavancagem financeira. Beleza? Falando um pouquinho agora sobre dividendos, a gente percebe que é uma empresa que deu alguns vacilos no quesito dividendos, né? Por quê? Ela pagava aqui, ó, entre 2016 e 2019, porém teve um salto aqui, né? A gente percebe que de 2019 para 2025 teve vários anos aqui de gap, né? Ou seja, a gente não teve pagamento de dividendos em 2020, 21, 22, 23 e 24, pagando só em 25, tá pessoal? Mas a gente já percebe que em 2026 a gente já teve uma rodada de pagamentos e também uma prevista já para 2028. Como eu disse para vocês, dividendos não é o foco principal da Cogna, tá pessoal? Mas todavia, entretanto, ela vem pagando sim dividendos ao longo de sua história recente na bolsa. Bom, pessoal, aqui você está diante do gráfico de Cogna 3 e a gente pode ver uma valorização bem interessante da empresa, né, desde sua abertura de capital até o ano de 2019, 2020, quando a gente teve a indesejada COVID-19, bem nesse ponto aqui, tá, pessoal? o que fez com que as ações da empresa, logicamente definhassem a partir de então. A partir daí, eu quero que você preste muita atenção na nossa análise, porque ela pode ser muito preciosa para você durante os próximos meses, tá bom? Após o evento da COVID-19, a gente teve o triste desempenho de Cogna nesses patamares aqui, né? R$ 1,90 R$ 2 e a empresa vinha numa tendência de baixa nítida, né? Poxa, que tendência de baixa é essa, Felipe? Simples, né? Essa tendência aqui que você tá vendo, ó, topos e fundos descendentes aqui no gráfico, tá? Isso é muito nítido quando a gente olha toda essa movimentação a partir de um determinado momento, que é esse aqui, ó, em janeiro de 2025, a gente teve a empresa tendo uma excelente recuperação, tá? Ela que chegou a custar aí menos de R$ 1, tá? Aqui em dezembro de 2024. Bom, mas o que interessa é que a partir de 2025 a gente teve essa movimentação aqui, ó, dentro desse recorte aqui que eu faço para vocês, tá? Um constante movimento de valorização. Poxa, Felipe, mas o que te dá segurança para olhar para essa empresa com foco em 2026, 27, 28 e por aí vai. Bom, basicamente porque a empresa reverteu a sua tendência, que era uma tendência de baixa, para uma tendência de alta. E não só isso, a empresa também teve recomendações saindo de neutra para a compra, como comentado no início do nosso vídeo. Lembra que eu falei que o JP Morgan, ele disse com todas as letras que recomendava compra para Cogna em 2026? Então, meus caros amigos, a gente tem um dos principais bancos de investimento do mundo recomendando esse papel que a gente tá falando no vídeo de hoje. Então, basicamente o que aconteceu no gráfico, a gente vinha numa tendência de baixa até formar esse padrão aqui que eu falo para vocês, que na análise técnica a gente conhece como cuple, alça e xícara, que é um padrão muito conhecido inclusive no mercado norte-americano. é um padrão que se observa tanto em tendências de alta para uma continuidade de tendência, quando também pode ser observado em tendências de baixa, numa possível situação de reversão de tendência. E é o que aconteceu aqui em Cogna, tá pessoal? E após formar o cupen handle, que é o padrão xícara e alça, que você tá vendo aqui na imagem, Cogna fez algo muito interessante, que era romper essa região aqui de topo da xícara, que a gente chama de resistência, tá, pessoal? Bom, basicamente quando a gente fez essa movimentação aqui, pessoal, olha, a gente rompeu o padrão fazendo um pullback, inclusive nessa movimentação. E qual que é o alvo desse padrão aqui? O alvo desse padrão é basicamente a extensão de toda a chicre alça para cima a partir do rompimento. Com isso, a gente percebe inclusive que o alvo já foi alcançado em Cógna 3 em 2026. Por isso que a gente tá vendo a movimentação negativa da empresa nesses últimos dias e semanas, porque muita gente que comprou aqui, ó, nesse rompimento, já tá vendendo quando atingiu o alvo do padrão cupend. Então, a gente pode ver um movimento nítido de realização dentro da movimentação de Cogna nesses últimos dias de fevereiro, tá? Mas o foco dessa análise não é explicar sobre o padrão cupen handle, sim falar sobre o fato de Cogna 3 ter entrado numa tendência de alta, tá pessoal? E esse foi um padrão importante para que essa observação fosse concretizada, tá? A gente teve o rompimento do padrão, que eu acabei de citar aqui, mas o que a gente observa agora em COGNA 3 desde 2025 é uma tendência de alta formada por topos e fundos. ascendentes, tá? E qual que é um dos melhores pontos de entrada para você operar uma tendência de alta ao meu caro amigo e minha cara amiga que está assistindo esse vídeo? Basicamente nos pontos de suporte, pessoal. E onde estão os principais pontos de suporte desse gráfico? nos topos anteriores de Cogna, como eu tô grifando aqui para vocês, e também nos fundos anteriores de preço de Cógna, tá, pessoal? Tão conseguindo captar a ideia? Bom, basicamente eu apontei aqui os principais fundos e topos do ativo de Cogna 3. E como que eu transformo isso em tomada de decisão no mercado financeiro? Se a gente observar bem, estamos tocando uma das principais zonas de suporte de Cogna nesses últimos dias, tá? Por que que eu tô falando isso? Tá vendo esse topinho aqui, ó? A gente tá encostando exatamente nesse topo prévio. Exatamente agora, pessoal. Então essa região de preço aqui, ó, entre 3,58 e 3,30 é extremamente importante para investidores de longo prazo de Cogna, tá? Além disso, se a gente tiver o acionamento desse fundo aqui, ó, que eu tô grifando para vocês, também será uma região de entrada muito importante, tá? com preços aqui entre R$ 3,15 e R$ 3,1. Então, basicamente essas são as duas principais regiões de preço para a Cogna nos próximos dias de fevereiro. Isso porque eu não acredito que a gente vai reverter novamente para uma tendência de baixa, tá? Eu acredito que a gente deve continuar numa tendência de alta incógn, principalmente se tivermos um cenário de queda de juros no Brasil, tá? Então, basicamente o que que você precisa fazer olhando pro gráfico de Cógna? comprar pontos de suporte gráfico. Você viu lá na análise de fundamentos que o PVP da empresa tá abaixo de um, o PL está num nível OK, está num ciclo de desalavancagem financeira, ou seja, aspectos muito positivos nos fundamentos. Mas aqui no gráfico a gente também tem sinais muito positivos, como essa tendência de alta que eu tô falando para vocês, com topos e fundos ascendentes e mais a gente tá pisando um ponto de compra exatamente agora, tá? Por que que eu tô falando isso? Porque eu acredito que essa tendência de alta deve continuar, pessoal. Então, as duas principais regiões de compra para a Cogna nos próximos dias de fevereiro, sem dúvidas alguma, é essa que nós estamos pisando agora entre 3,58 e 3,30. E essa região aqui entre R$ 3,15 e R$ 3, tá pessoal? São as duas zonas de compra para longuíssimo prazo em Cogna, tá? Isso porque se a gente for olhar com um pouco mais de critério, a gente até poderia traçar uma linha de tendência aqui, tá? Incogna. E a gente tá tocando exatamente agora essa linha de tendência. Se a gente for um pouco mais analítico, pessoal, e dobrar essa linha de tendência para cima, a gente vai perceber que essa movimentação de 2025/2026 incógna forma o que a gente chama de canal de alta, que é essa figura gráfica aqui que você tá observando. E a gente tá basicamente aonde? No melhor lugar possível para compras, tá? Na base do canal de alta de Cogna. Então, meus amigos, se vocês gostam de análise técnica, mais análise de fundamentos num só vídeo, vocês vão deixar o seu like nesse conteúdo, porque ele pode ser muito valioso para a sua tomada de decisão em 2026 e que pode servir aí para 2027, 28 e por aí vai. Olhando um pouquinho pro passado, a gente percebe que em 2020, tá, dentro da pandemia, o ativo de Cogna 3 chegou a valer algo em torno de R$ 8. Se a gente conseguir com que esse ativo volte a esse patamar de preço, isso representaria uma valorização de quase 140% para os próximos anos. Nada mal para quem pensa no longo prazo, tá? Com olhos aí em 2027, 2028 e isso não seria nada impossível na minha humilde análise. OK, pessoal? Espero que você tenha gostado do vídeo de hoje, que você tenha anotado as zonas de compra em Cogna 3 e também te peço com todo o carinho para dar uma olhada aqui na nossa aba de produtos do canal, porque a gente simplesmente tem os melhores livros de investimento do mundo, detalhe, com os melhores fornecedores e os melhores preços do mercado. Dá uma olhadinha aqui que você não vai se arrepender, ainda mais porque você vai estar adquirindo conhecimento financeiro. Beleza? Estamos juntos sempre. Deus te abençoe e fui. Valeu, galera.