SAPR4 | VALE A PENA COMPRAR AÇÕES DA SANEPAR ABAIXO DE R$8,00? | 3 ZONAS DE COMPRA | EUA VS IRÃ

últimos 12 meses de Sanepá, você pode perceber que a empresa se valorizou 54,25%. Algo muito significativo, né? Porém, dentro desse mês de março, conflito no Oriente Médio, o que que a gente tem observado na empresa? Uma queda de 6,98% dividend histórico dessa empresa é melhor que isso, tá? Olha aqui, ó, o dividend histórico em 6,34%. Então não fique pensando assim, ó: "Ah, não vou comprar sanipar porque o Dividend não tá legal. Isso é apenas uma foto, tá? Não o filme da empresa. A gente tem um PvP abaixo de um. Isso mesmo. Quando temos um PVP abaixo de um, significa dizer que estamos considerando esse ativo barato do ponto de vista fundamentalista. Hoje, essa empresa consegue entregar mais rentabilidade do que, por exemplo, Banco do Brasil, né? Parece até piada, né, que uma empresa de saneamento aqui do Paraná consegue entregar mais rentabilidade do que Banco do Brasil. Mas isso é uma verdade, pelo menos dentro dessa foto de momentos. desde maio até dezembro de 2025, a gente vinha dentro desse pequeno canal de alta em Sanepá, né? E aí o que que aconteceu? Exatamente aqui, ó, a gente rompeu esse canal e agora o que que a gente tá fazendo? Retornando à base superior do canal. Será que isso é ponto de compra em Sanepá? Eu vou escolher um ativo aqui que eu acho bem interessante, que eu já comentei inclusive esses dias, que é justamente Sanepar tá? Nossa querida, querida Sanepá. E aqui, meus amigos, preste muita atenção, porque a gente teve uma mudança de cenário em Sanepar. Mas antes de falar do gráfico de Sanepá, deixa eu te falar da parte de fundamentos dessa empresa. Últimos 12 meses de Sanepá, você pode perceber que a empresa se valorizou 54,25%. Algo muito significativo, né? Porém, dentro desse mês de março, conflito no Oriente Médio, o que que a gente tem observado na empresa? uma queda de 6,98% do seu ativo. Bom, diante dessa queda, eu preciso te direcionar se a gente está ou não em momento de compra de Sanepar. Beleza? Além dessa questão da valorização que a gente acabou de comentar, a gente precisa falar de dividend y, aquela nossa métrica que a gente sempre comenta em 6% de dividend yeld. Mas isso tá acontecendo, galera, porque o preço de Sanepar disparou demais, tá? E eu não sei se você sabe, mas o DID and é justamente o provento, né? o dividendo dividido pelo preço e se o preço dispara automaticamente essa métrica diminui, tá? Então o dividend de Sanepá, para você ter uma ideia, o dividend build histórico dessa empresa é melhor que isso, tá? Olha aqui, ó, o dividend histórico em 6,34%. Então não fique pensando assim, ó: "Ah, não vou comprar sanipar porque o dividend não tá legal". Isso é apenas uma foto, tá? Não, o filme da empresa. É importante que você perceba isso, OK? Bom, outra coisa que eu preciso comentar aqui com vocês é que Sanepar tem algo muito bom do ponto de vista fundamentalista, que é o seguinte, a gente tem um PvP abaixo de um. Isso mesmo. Quando temos um PVP abaixo de um, significa dizer que estamos considerando esse ativo barato do ponto de vista fundamentalista. Isso significa também que a cada R$ 1 de patrimônio líquido da empresa, o mercado está te cobrando apenas, considerando o fechamento de preço de hoje, 98 centavos. Então sim, ela estaria barata do ponto de vista de fundamentos, sobretudo quando a gente olha esse PVP abaixo de um. Quando a gente olha o PL também de Sanepar, ele está completamente saudável em 5,81. O que significa dizer que a empresa está negociando a pouco mais de cinco vezes e meia o seu lucro por ação. Algo que é bem positivo também. Outra coisa muito interessante em Sanepá é o nível de endividamento da empresa que pode ser expresso através desse indicador aqui, ó. Dívida líquida por ebítida hoje está em 0,60. Isso significa, galera, que em menos de um ano de geração de caixa dessa empresa, ela já paga todas as suas dívidas. Muito bom lembrar que a gente nunca deve investir em empresas que tenham esse indicador aqui acima de quatro, porque significaria dizer que essas empresas precisariam produzir 4 anos de geração de caixa para pagar toda sua dívida, o que é considerado muito ruim dentro desse indicador. Beleza? Mas quanto a isso, Sanepar tá muito bem. Bom, algo que precisa também ser louvado em Sanepá é esse ROI em 16,84%. Hoje essa empresa consegue entregar mais rentabilidade do que, por exemplo, Banco do Brasil, né? Parece até piada, né? Que uma empresa de saneamento aqui do Paraná consegue entregar mais rentabilidade do que Banco do Brasil. Mas isso é uma verdade, pelo menos dentro dessa foto de momento. E perceba, galera, que o ROI histórico do Sanepar tá subindo cada dia mais, ou seja, é uma empresa que tá fazendo com que o seu patrimônio líquido rentabilize cada dia mais dentro de uma nítida tendência de alta, tá? Inclusive, eh, o pico, né, dessa tendência de alta no ROI Sanepá foi justamente ano passado, quando ele atingiu 17,71%, ou seja, a empresa está muito próxima do seu máximo potencial de rentabilidade e isso vem evoluindo bastante. Fico muito feliz por isso, porque eu tenho alguns alunos meus posicionados em Sanepar e eles compraram lá quando ela estava custando R$ 6 e pouquinho, tá? Então isso é bem legal. Bom, ã, falando sobre alguns outros aspectos em Sanepar, talvez esse seja o aspecto que eu não goste muito, tá? Por que que eu tô falando isso? Porque a San ela paga seus dividendos especificamente em junho, tá? É como se fosse aquela parcela do 13º, né? Aquela primeira parcela do 13º sendo paga ali no meio do ano. Isso não é bom, Felipe? até é bom, sendo que é apenas uma rodada de pagamentos em todo ano. Então você já sabe que o dividendo de Sanepar ele vai vir rasgando todo ele em junho de todo ano. Beleza? Esse é um aspecto que eu acho ruim justamente porque eu acho que a empresa deveria fatiar mais, né, escalonar mais essas janelas de proventos. OK. Bom, falando agora sobre gráfico de Sanepar. E aqui, meus caros amigos, eu tenho algo muito importante a te dizer. Por quê? Porque a gente tem atualmente em Sanepar, né, pelo menos desde maio até dezembro de 2025, a gente vinha dentro desse pequeno canal de alta em Sanepá, né? E aí o que que aconteceu? Exatamente. Aqui, ó. A gente rompeu esse canal e agora o que que a gente tá fazendo? Retornando a base superior do canal. Será que isso é ponto de compra em Sanepar? Sim, meu amigo, isso é um dos melhores pontos de compra para quem estuda análise técnica de longo prazo. Por que que eu tô falando isso aqui, galera? Porque olha só, a gente que estuda análise técnica ou análise gráfica, a gente sabe que toda base superior de um canal de alta, logo após a superação desse canal, ela acaba sendo uma região de compra muito forte. Por quê? Porque geralmente, meus caros amigos, quando a gente tem esse cenário, a gente recua até essa região e depois estica novamente. A gente poderia ter, por exemplo, se o conflito lá no Oriente Médio se estendesse, um retorno do preço de Sanepar para cá, ó, pra base inferior do nosso canal. Seria para você ficar desesperado? Não, meu amigo. Sabe por que não? Eu vou te falar por quê. Vou apagar todos os desenhos aqui para que fique mais nítido e você me entenda, tá? Pelo menos esses desenhos mais gritantes, porque mesmo com Sanepar voltando pra base inferior do nosso canal de alta, a gente ainda estaria fazendo uma tendência de alta com topos e fundos ascendentes, tá? E esse fundo aqui, ó, estaria acima desse fundo e também acima desse fundo, tá? Se a gente tirar todos os desenhos, você vai perceber isso com uma maior nitidez tá? Basicamente, se a gente perdesse mais valor em Sanepar e voltasse a essa região, esse fundo formado aqui, ó, nessa região ainda seria maior que esse fundo e maior que esse fundo, o que significaria dizer que ainda estaríamos dentro de uma tendência de alta, de longo prazo, OK? Então, não há nada para se desesperar, não há nada para entrar em pânico dentro de Sanepá. Pelo contrário, nesse momento você deveria estar procurando por boas compras, tá? E vamos especificar então essa região como uma região de compra muito importante e eu vou demarcá-la nesse exato momento. Bom, essa região é a região entre R$ 788 e R$ 7,65. Segunda região de compra seria esse topo aqui, ó, juntando com esse pequeno fundo, região de 7,38 e R$ 7,26. E se cair mais, Felipe, Estados Unidos e Irã continuam escalando o conflito. Petróleo começa a ficar cada vez mais raro no mundo, estreito de Ormis interditado. Meus amigos, isso pode acontecer. O gringo pode sair cada vez mais da bolsa e a gente atingir essa região aqui de baixo. Ó, presta atenção. Esse vídeo pode ser muito importante para você, tá, pessoal? Região de R$ 7,4 e R$ 6,86. Então, todas essas regiões sendo atingidas, mesmo assim a gente não perde a tendência de alta nos prazos mais longos em Sanepar. Poxa, Felipe, eu gostaria de que isso ficasse mais nítido. Teria como? Sim, se a gente mudar pro gráfico mensal, olha só que loucura. Se a gente voltasse para essa região aqui, ó, do fundo do canal que eu te falei, olha só, não comprometeria em nada a tendência de alta em Sanepar. Olha a tendência de alta mensal de Sanepá. Cada candlezinho desse é um mês. Então, perceba, ó. Topo, fundo, topo, fundo topo fundo topo fundo. Qualquer fundo nessa região que seja maior que dessas regiões faz com que a gente não perca a tendência de alta em Sanepar. Então, fique tranquilo quanto a isso, beleza?