CMIG4 | NÃO COMPRE AÇÕES DA CEMIG ANTES DE ASSISTIR ESSE VÍDEO | PAGAR R$12,50 É LOUCURA | ANÁLISE

E por isso, meus caros amigos, que eu digo categoricamente como acionista da empresa, eu jamais vou comprar SEMIG nesse exato momento. Sabe por quê? Vamos lá, investidores, com um vídeo direto ao ponto sobre a análise de SEMIG, em especial o ativo preferencial da empresa SEMIG 4. OK? Bom, esse vídeo de hoje é um pouco diferente porque eu quero fazer uma análise direto ao ponto para falar de fundamentos e análise técnica também da empresa para te posicionar da melhor maneira possível no mercado quanto à compra ou não desse ativo específico que é SEMIG 4. Beleza? Bom, hoje eu não vou fazer aquele vídeo introdutório, highlights do que a gente vai falar. Eu simplesmente vou falar de preço e o momento atual da empresa nesses dois vieses, tanto fundamentos quanto gráfico. Beleza? Vamos lá. Então, em princípio, né, hoje SEMIG 4 fechou o pregão custando R$ 12,49. Inclusive, tivemos uma alta, né, de 1,22% no ativo hoje. A mínima de um ano está cravada ali em R$ 8,81, enquanto a máxima está em R$ 12,49. Ou seja, hoje atingimos a máxima do período de 1 ano, tá? H, outro fato muito interessante é que o dividendi dessa empresa a coloca entre as principais pagadoras de dividendos da bolsa. Se a gente elencar aqui as top 20 empresas pagadoras de dividendos da B3, com certeza SEMIG vai figurar nesse ranking. Observe que ela tem uma distribuição de 15,06% em dividend y build yeld. Isso é muita coisa, tá? É muita distribuição de proventos. Ela que nos últimos 12 meses distribuiu cerca de R$ 1,88 por ação aos seus acionistas. E como se não bastasse, a gente ainda teve uma valorização nesses últimos 12 meses de 35,47%, mais do que o dobro do CDI nesse período. Ou seja, a gente tá falando de uma empresa que tanto pagou excelentes proventos quanto também se valorizou de uma maneira muito interessante, tá? Isso é tudo que o investidor quer. E eu falo com muito orgulho dessa empresa, porque eu também sou acionista da mesma. Tá bom? Seguindo aqui alguns aspectos fundamentalistas de SEMIG, a gente precisa falar além dos dividendos, que são muito legais, de outros indicadores fundamentalistas, como, por exemplo, o PL, que está em 7,30. Por enquanto temos um número muito agradável aqui, porque temos esse indicador abaixo de 10. Isso significa que a empresa está negociando hoje a 7,3 vezes o seu lucro por ação, que é esse camarada aqui, ó. R$ 1,71. Esse é o lucro por ação de SEMIG 4. Se você pegar ã esse número que é o LPA, lucro por ação e multiplicar pelo preço sobre lucro, você vai obter a cotação da empresa, tá? É simples assim, uma multiplicação, você obtém essa cotação. Muitos nem sabem disso, né? Mas aqui no canal a gente faz questão de explicar para que fique ainda mais claro. E esse indicador então é algo muito agradável porque estamos abaixo da zona de 10 vezes o seu lucro por ação. Isso é um indicador bem e positivo para SEMIG, tá pessoal? Bom, mas temos um fator aqui que nos gera um pouco de preocupação, né, quanto ao preço, porque a gente tem um PvP em 1,25. Vocês todos sabem que um PvP acima de um, ele nos indica a seguinte conclusão. Esse ativo está ligeiramente mais caro do que o seu preço justo de mercado. E que preço justo seria esse, Felipe? Esse preço aqui, galera, ó. R$ 9,99, praticamente R$ 10. Isso é o que o mercado fundamentalista atribui ao valor real desse ativo de SEMIG 4. Então, hoje a gente vê o ativo custando R$ 12,50, tá? Então, ã, dentro desse indicador que é o PVP, nós teríos a seguinte realidade: O ativo está um pouco caro, está acima do seu valor justo, tá? E aí você vai perceber algo bem legal que eu costumo sempre falar aqui no canal, quando você enxerga que a análise de fundamentos e a análise técnica estão apontando para o mesmo lugar, tá? Muito embora eu também preciso te falar que quando a gente tem um PvP em 1,25, a gente ainda está na zona de tolerância de Benjamin Grahan, que em seu livro Investidor Inteligente, ele demarca essa zona de tolerância até um PvP de uma vez e meia, tá? Então, ainda estaríamos dentro de uma zona de tolerância de Graham, porém a gente tem a ciência de que esse ativo está um pouquinho caro em relação ao seu valor intrínseco, tá bom? Outros indicadores aqui interessantes que a gente precisa eh destacar no vídeo podem ser esses aqui, ó. A gente precisa falar, por exemplo, desse indicador aqui, ó, que é o ROI em SEMIG. a capacidade que essa empresa tem em agregar valor ao seu acionista. 17,13%. É um ROY muito interessante, inclusive melhor do que muito banco por aí, tá galera? Se a gente olhar o histórico do ROI dessa empresa, olha só o que a gente vai observar, né? Ela inclusive já operou com ROI de 23, 26% há alguns anos atrás e agora ela vem recuperando esse ROI, inclusive voltando à média, tá? Essa média que está aqui, ó, em 19,01%. Essa média aí dos últimos 15, 18 anos, mais ou menos, tá, pessoal? Então, a gente tem um retorno do ROY de SEMIG, a sua média histórica. Hoje a gente tá com RO em 17,13%, mas é muito provável que a gente tenha SEMIG voltando aqui para essa mediana de rentabilidade, OK? Isso é muito interessante, tá galera? Bom, além disso, a gente precisa comentar que SEMIG é como se fosse o nosso trabalho nos pagando ali as metades do 13º, né? Por que que eu tô falando isso? porque ela paga sistematicamente aqui em junho e em dezembro, como se você tivesse recebendo um 103º aí em duas parcelas no ano, tá? Então isso é muito positivo do ponto de vista de previsibilidade, porque ao se tornar acionista de SEMIG, você já sabe que vai receber em junho e também em dezembro aí dando boas notícias aí a quem tira férias aí nesse período. E eu sou um deles que adora tirar férias nesses períodos aí, beleza? Então, do ponto de vista de dividendos, ela é muito previsível e já é assim, eh, há pelo menos aí 10 anos, tá, galera? Bom, outros fatores que eu queria comentar com vocês, ã, é sobre essa questão da bonificação em SEMIG. Ela é uma empresa que bonifica tradicionalmente o seu acionista, é, lhes fornecendo novas ações como bônus, tá, pessoal? Então ela fez isso, ó, em 2013, 2020 2021 2022 2024. E quem sabe, né, a gente não pode ter uma nova bonificação aí entre 2026 e 202, já que nesses últimos 5 anos ela e bonificou na maioria desses eh períodos, tá, pessoal? Então, e detalhe, né, a gente pode perceber uma bonificação bem gorda, né, em 2024 e em 2022 com 30% de bonificação, tá? Isso significa dizer que se você tivesse 100 ações nesse período, a SEMIG te daria mais 30 ações de graça, como uma maneira de bonificar o seu acionista, tá bom? Agora eu quero te levar ao gráfico de SEMIG. E você já percebeu que aqui nos fundamentos, apesar de serem muito sólidos, a gente percebeu que o preço está um pouco esticado, principalmente quando a gente olha o indicador PVP, que está ali cravado em 1,25. Agora vamos ver o seguinte, será que a análise técnica, análise gráfica está apontando para o mesmo lugar? É isso que eu quero que você entenda nesse vídeo. Bom, aqui temos o gráfico de SEMIG. Esse é o gráfico semanal. E aí você percebe algo muito fácil aqui nesse gráfico. O que, Felipe, que é muito fácil de ser percebido? Que estamos numa tendência de alta. Esse gráfico está em evolução há muito tempo, tá, pessoal? Pelo menos aí com uma perna de alta desde 2020, tá? com topos e fundos ascendentes. E aí isso é o que define uma tendência de alta na análise técnica. Beleza? Mas não é sobre a tendência em si que eu quero falar com vocês. Eu quero falar sobre tomada de decisão, sobre o que você deve fazer em SEMIG exatamente agora. E vocês vem muitos vídeos sobreig no meu canal, tanto cortes da Luis Bars quanto vídeos antigos meus sobre esse ativo. E eu quero te dar então o caminho das pedras em SEMIG 4. Por isso, galera, eu peço o seu like, a sua inscrição, o seu comentário, porque e esses canais muito grandes, eles não falam especificamente de ativos da bolsa brasileira de maneira tão detalhada assim, com viés fundamentalista e viés de análise técnica. Por isso eu peço o seu like e o seu comentário, porque você ajuda demais aqui o nosso trabalho. Bom, você já percebeu que SEMIG está numa tendência de alta com topos e fundos ascendentes e agora eu quero te mostrar o meu canal duplo de alta em SEMIG que eu tracei desde 2020. Que canal duplo é esse que você tá falando, Felipe? Esse canal azul que vocês estão observando aqui na imagem. Se você observar bem, ele começou aqui em 2020, ó, com essa movimentação aqui, ó. Estão vendo, ó, dentro desse primeiro canal, né, até a primeira metade desse canal, onde ele estava sendo nitidamente respeitado. A gente perdeu esse canal aqui e voltamos para ele novamente aqui em outubro de 2023. A gente perde esse canal e volta para ele em abril de 2024 até esse ponto, tá pessoal? A partir daqui, a gente teve a superação desse canal em julho de 2024, ó. E aí a gente ficou oscilando entre os dois canais e agora a gente tá operando em cima do canal dois, tá? O canal sobreposto a esse primeiro canal. Por que que eu tô falando isso? Porque quando a gente estuda canais na análise técnica, a gente precisa entender que quando um canal ele é superado, a gente pega esse mesmo canal e dobra, projeta ele para cima, o que estaria gerando esse segundo canal que vocês estão vendo aqui, ó, na parte superior da imagem, tá, galera? Então, SEMIG está operando atualmente nesse canal dois, tá? Entenda esse essa primeira metade do canal como canal um e essa segunda metade do canal aqui em cima como canal dois. E olha que interessante aqui que a mágica acontece, porque lá na análise fundamentalista a gente viu o PvP em 1,25. Isso já nos traria o insight de que esse ativo está caro. E olha o que a gente está vendo aqui, meus amigos. Estamos sim na máxima histórica do ativo de SEMIG. Ele nunca chegou a custar mais do que R$ 12,62, que é a máxima desse candle dessa semana. E por isso, meus caros amigos, que eu digo categoricamente como acionista da empresa, eu jamais vou comprar SEMIG nesse exato momento. Sabe por quê? Porque tanto análise técnica quanto análise de fundamentos está me falando, está gritando aos meus ouvidos. Não compre porque está caro, entende? Por quê? Porque aqui, galera, SEMIG nunca custou esse valor. Estamos em máxima histórica, topo histórico desse ativo. Então, meus caros amigos, qual seria a atitude mais desejável de todos vocês que querem comprar SEMIG ou até que já tem SEMIG na carteira e querem fazer novos aportes? Bom, primeira coisa, a gente teve fechamento de preço hoje em R$ 12,50, né? Mas eu só voltaria a cogitar compras em SEMIG quando a gente voltasse, pelo menos nessa primeira região de suporte que eu vou traçar agora para vocês, tá, galera? Essa primeira região aqui, ó, essa região é entre R$ 11,63 e R$ 11,48. Por que que eu digo isso? Porque aqui a gente tem um topo anterior de SEMIG, tá exatamente nessa região aqui. E a gente também tem fundos e topos prévios de SEMIG nessa mesma região, tá? Então é a primeira região de suporte muito forte para aportes em SEMIG. Fora essa região que eu já citei, entre R$ 11,63 e R$ 11,48, eu esperaria um toque de SEMIG na região mediana do canal. Essa sim seria a região que eu digo para vocês que o investidor deveria estar mais atento, porque é a região de suporte mais forte e mais interessante ao investidor. Que região é essa? essa linha pontilhada amarela que você tá vendo na imagem, eu vou destacar aqui para vocês, ó. Seria essa região aqui, tá, galera? Bom, então, qual que seria ah, a atitude do investidor diante desse cenário? Qualquer recuol de SEMIG nessa região aqui, galera, ó, entre R$ 11, R$ 11,11 até mais ou menos R$ 11,26, seria uma região muito interessante para compras, tá? Eu vou fazer até diferente, eu vou deixar circulado aqui, ó, de uma maneira bem legal. qualquer toque nessa região aqui, ó, entre R$ 11, R$ 11,3 até R$ 11,51, seria uma zona de compra muito forte para mim. Na verdade, seria a principal zona de compras para o investidor de longo prazo de SEMIG. Poxa, Felipe, e se esse negócio no Oriente Médio escalar ainda mais e a gente vê eh um crash acontecendo na bolsa brasileira, meus amigos, o pior que poderia acontecer é MIG voltar aqui, ó, na banda inferior do seu canal, mas ainda é um canal de alta e esse preço seria de mais ou menos R$ 10 com11, até mesmo R$ 10,30. Isso deixaria muita gente em pânico, tá galera? Se Sem SEMIG voltasse a essa região de R$ 10 com R$ 11, R$ 10, com 30, mas sinceramente essa região aqui eu até sacaria dinheiro da minha reserva de emergência para comprar SEMIG, porque seria a melhor de todas as oportunidades em SEMIG. E observe vocês que se a gente fizer esse movimento, tá, com retorno a essa região aqui de R$ 10,30, olha só que interessante, a gente teria esse movimento aqui, né? Mas quando a gente muda pro gráfico mensal, a gente poderia perceber que isso não mudaria a tendência de alta em SEMIG, porque o último fundo do mensal está aqui embaixo e esse seria mais um fundo ascendente dentro de uma tendência de alta no ativo de SEMIG, tá? Por isso não entrem em pânico, tá? Caros investidores e investidoras, porque eu digo a todos vocês, estamos numa tendência de alta muito forte em SEMIG. E a única coisa que eu tenho para te alertar é o seguinte: Não estamos atualmente em zonas de compra em SEMIG. Sabe por quê? Porque estamos em topo histórico do papel. Topo histórico não se compra. Deixa eu até colocar essa zona aqui em vermelho. Não se compra topo de nenhum ativo. Quando você olhar pra esquerda do gráfico e não enxergar nada, não tem nada mais alto que esse topo. Então, meus caros amigos, se afastem, não comprem, porque estamos no maior patamar de preço que já existiu no ativo de SEMIG, OK? Então, essa seria a minha avaliação atual de SEMIG. Não estamos em zona de aporte, com certeza, mas eu já passei as minhas principais zonas de aporte em SEMIG, tá? Principalmente aqui a zona um e zona dois. Vamos repetindo então. Primeira zona de compras em SEMIG entre 1163 e 1148. Segunda zona de aportes na mediana do canal de alta seria entre 11,3 e 11,51. E aí se o caos forsta bolsa brasileira, algo que eu duvido muito que aconteça, pelo menos dentro das próximas semanas, a gente poderia ver o ativo de SEMIG performando aqui embaixo, né? É mais raro, mas pode acontecer. E aí poderíamos ter preços aí entre R$ 10 e 10,30. Se chegar aqui, meus caros amigos, eu não sei vocês, mas eu vou comprar pesado SEMIG, porque seria uma das principais zonas de compra e, no meu entendimento, uma zona de suporte e um possível sinal de que esse ativo continuaria performando dentro do seu canal de alta de longo prazo. OK? Espero que vocês tenham gostado desse vídeo. Espero também que as dúvidas que vocês tiverem vocês coloquem aqui nos comentários. E por favor, galera, deixa o seu like e a sua inscrição, porque você ajuda demais o nosso canal e demais o nosso crescimento. Beleza? Se você quer ser meu aluno, entender tanto de análise de fundamentos quanto de análise técnica, eu te convido a fazer parte do curso Operação Investidor do Zero ao Topo, onde meus alunos da turma Gênese estão já muito bem posicionados no mercado. Para quem me segue lá no Lip Invest Oficial no Instagram, tem visto aí o desempenho dos meus alunos aí nesses últimos 2, 3 meses, com rentabilidades aí em 2026 de 600% do CDI, 800% do CDI, algo muito acima da média, tá? Isso eu não falo, galera, para impressionar vocês, mas é algo perfeitamente possível dentro da renda variável. Basta você querer aprender e simplesmente se dedicar ao aprendizado dessas duas matérias, análise fundamentalista e análise técnica. E sim, galera, é importante que você tenha um orientador para você não fazer besteira dentro do mercado financeiro, beleza? Espero que Deus te abençoe, que você tenha gostado desse vídeo. Se gostou, compartilha com o máximo de investidores da SEMIG que você conhece. E é isso aí, galera. Tamo junto. Deus abençoe a sua semana. Valeu,