CSN MINERAÇÃO | VALE A PENA COMPRAR AÇÕES CMIN3 ABAIXO DE R$5,00? | O QUE É A QUARTA ONDA EM CMIN3?

O preço, olhando o viés fundamentalista estaria caro, tá? É isso o que os fundamentos da empresa nos dizem, porém não é o que o gráfico nos diz, tá? Isso que eu quero te mostrar também. Poxa, Felipe, você tá falando então que esse é um dos melhores momentos desde 2023 para comprar semim? Sim, eu poderia chamar essa aqui, ó, de onda um, onda dois, onda três. E a gente agora tá onde? Na onda 4. [música] Seminha, é um ativo ã de mineração. Está sofrendo bastante nesse contexto de guerra. CSN mineração [sino] semin 3. Vamos lá. Olha só, galera, semin dividend nos últimos 12 meses é muito bom, né? também em 9,93%, quase 10% em dividend, sendo que nesses últimos 12 meses a SEMIM perdeu 15,21% em cotação e só nesse mês 11,17%. caiu demais semim nesse mês de março com a escalada do conflito no Oriente Médio. E aí, olha só a variação de preço nesses últimos 12 meses. Aqui ó, no pregão de hoje fechou em R$ 4,85 com uma desvalorização hoje de 1,22%. E a mínima no período de 1 ano foi de R$ 4,60, enquanto a máxima esteve em R$ 6,42. Ou seja, olhando isso aqui, ó, a gente já percebe que o preço atual tá muito próximo da mínima de 1 ano. Isso já acende a luz de alerta do investidor de longo prazo que gosta desse tipo de ativo. Mas lembrando, esse é um ativo de setor cíclico, ou seja, você só deveria comprar esse tipo de ativo depois de ter uma carteira sólida montada, uma carteira de setores perenes já configurada. aí dentro do seu portfólio. Então, perceba o seguinte, olhando o PVP em Cemim, a gente também tem os fundamentos dessa empresa, eh, afastando alguns investidores fundamentalistas, por quê? A gente tem um PvP em quatro, o que seria muito mais caro do que o seu valor justo, mas o mercado atribui um valor justo para esse ativo de R$ 1,22. Bom, eu tenho lá minhas dúvidas em relação a isso, tá? Eu digo a vocês que eu acredito que semim valha mais do que isso, mas isso é um cálculo feito em cima de parâmetros fundamentalistas, tá? O PL atual aí da empresa está em 16,19%. Está levemente acima daquela região de tolerância que eu comentei de Benjamin Grah, né, que vai de 10 a 15 o PL. Ela está sendo negociada a 16 vezes o seu lucro por ação, que é esse camaradinha aqui, ó. Lucro por ação de seminos a cada ação ordinária dessa empresa. Então, sim, o preço, olhando o viés fundamentalista estaria caro, tá? É isso o que os fundamentos da empresa nos dizem, porém não é o que o gráfico nos diz, tá? Isso que eu quero te mostrar também. Então aqui, basicamente a gente teria uma divergência, tá, entre os fundamentos e o gráfico. É isso que eu quero que você entenda. E querendo ou não, galera, qual que é a situação mais confortável para investidores quando a gente tem tanto fundamentos quanto o gráfico apontando pra mesma direção? Nesse caso aqui, eu vou ter os fundamentos apontando que a empresa estaria um pouco cara, mas o gráfico me apontando que ela estaria num ponto de compra. Então, percebam que essa já é uma situação mais desconfortável e aí você precisa gerenciar o risco dentro dessa tomada de decisão, tá? Mas quando a gente olha, por exemplo, a dívida líquida por EBD da empresa, a gente vê que essa é uma empresa extremamente saudável do ponto de vista de endividamento, com a dívida líquida probíti em 0,03, tá? E o ROI dessa empresa é altíssimo. O indicador de rentabilidade patrimônio líquido está em 24,69%. E olha só o quanto ele já esteve, por exemplo, lá em 2024, já chegou a ser ali 44%, né, com a máxima histórica aqui em 2021, quando a empresa reportou 45,51% em ROI. Inclusive ele tá, esse ativo está com o ROY abaixo da média histórica. Média histórica tá aqui em 29,46%. De todo ainda é um ROI muito alto dentro de semin, tá bom? Em termos de [limpando a garganta] dividendos, a gente pode perceber que SEMI é uma empresa que distribui geralmente de duas vezes até uma vez ao ano seus proventos, tá? Por exemplo, aqui em 2026, ela já previu uma distribuição aqui em dezembro, mas existem chances aí de distribuição aqui também já em maio, tá, galera? Bom, e nos anos anteriores, 2025, ela distribuiu em julho e novembro e a gente vê que em 24 dezembro e maio, ou seja, é uma empresa que distribui em média duas vezes a um ano, tá? Sem muita novidade. A exceção disso foi 2022, onde ela distribuiu aqui, ó, três vezes ao ano. Mas os dividendos também de seminos, tá? Hoje em 9,93%. considerando o preço atual, tá galera? Então eu quero te levar agora ao gráfico da SEMIM. A gente viu que lá na análise de fundamentos, SEMIM não estava numa zona legal de compra, tá? Mas olhando aqui pro gráfico, o que que eu preciso te dizer? Vamos tentar entender aqui com calma, tá galera? Bom, eu preciso te avisar que desde outubro de 2022 a SEMIN reverteu uma tendência que anteriormente era uma tendência de baixa, tá? Por que que eu tô falando isso, ó? Porque em 2021, de abril de 2021 até 2022, ali, ó, até julho, agosto de 2022, seminar. E aí, ó, aqui em outubro, exatamente nesse ponto aqui, ó, a gente começa uma reversão de tendência para uma tendência de alta, tá? E aí, desde dezembro de 2023, a gente tá andando de lado em semim dentro de uma figura que a gente chama na análise técnica de triângulo simétrico tá? E dentro dessa figura, o que que a gente pode entender em semim? Ora, Felipe, eu já tô entendendo que ela é uma figura que anda de lado. O preço está caminhando basicamente na mesma direção por anos, pelo menos aí desde dezembro de 2023. Mas qual seria a melhor atitude do investidor que quer investir nesse papel de mineração? Simplesmente, meus caros amigos e amigas, a melhor atitude seria comprar todos os toques nessa linha de baixo aqui do padrão de semin. E é justamente o que está acontecendo agora em março de 2026. Poxa, Felipe, você tá falando então que esse é um dos melhores momentos desde 2023 para comprar semim. Sim, eu poderia chamar essa aqui, ó, de onda um, onda do onda 3. E a gente agora tá onde? Na onda 4. Vou até mudar de cor aqui, ó. Deixar em amarelo. Onda 4 sendo vivida nesse exato momento, março de 2026. E muita gente não tá nem aí para isso, né? Mas perceba que eu vou falar para você o preço para que você não fique confuso. Então, ó, sem preços interessantes entre R$ 4,69 até R$ 5,14. Essa região é uma região de compra fortíssima em semin. Sobretudo, galera, sabe por quê? Porque a gente precisa sair desse padrão de lado aqui, né, que é esse triângulo simétrico. E geralmente essa é uma figura que a gente chama na análise técnica de figura de continuação. Ou seja, se a gente estava numa tendência de alta, como a gente vinha acontecendo anteriormente, né, a gente entra dentro de uma figura dessa lateral, o mais provável é que a gente rompa essa figura para cima, dando continuidade à tendência de alta que se apresentava anteriormente. Então, o alvo, por exemplo, de uma figura dessa, se a gente for olhar, é esse aqui ó. pega a amplitude do triângulo, joga para cima a partir do rompimento, né? Assim que ele se romper, a gente jogaria para cima e a gente teria o alvo, ó, lá na região de R$ 8 com2, mais ou menos, se a gente rompesse aqui, né? Mas isso é para vocês entenderem o potencial da análise técnica. Tudo bem? E a gente precisa olhar os fundamentos, né, da empresa, a questão da commodity, o minério de ferro, o lucro da empresa. Mas eu digo a vocês que o gráfico ele já expressa basicamente o medo, a euforia, angústia, incerteza. Todos esses sentimentos eles estão expressos também no gráfico. Então, quando a gente analisa um padrão como esse, a gente percebe que o melhor ponto de compra dentro desses últimos anos em semin foram justamente esses que eu grifei aqui, ó. e eles estão dentro de um padrão gráfico. Então, meus caros amigos, não desprezem o que a gente tenta avisar aqui a vocês dentro da análise técnica, tá? Beleza?