VALE3 Vai a R$104? Ação Está MUITO BARATA! | Vale (VALE3) Vale a Pena Comprar Agora?

Pessoal, hoje nós vamos fazer um comentário aqui sobre a Vale, Vale 3, na bolsa falo, todo mundo conhece, claro, e faz parte da carteira de investimento de todo mundo. Ela migrou recente da minha carteira pessoal para a carteira do canal. Eu fiz todas essas mudanças aí nas últimas semanas. Quem quiser acompanhar, todo sábado tem vídeo da carteira do canal, tem uma playlist completa aí que você pode assistir. E o tema é o seguinte, pessoal, pode ser ou será que essas projeções de mercado eh vão realmente ali se concretizar, né? Eles supostamente estão, olha só, vendo aí que ela tá projetando um preço para R$ 104, né? Será que isso vai acontecer? Vamos ler rapidinho essa notícia aqui pra gente. Olha só, as ações da Vale voltaram ao centro das atenções. Após o Jeep Morgan reforçar sua visão positiva para minerador, o banco manteve a recomendação de compra e elevou o preço alvo para de R$ 99 para R$ 104, né? Na avaliação dos analistas, a companhia continua sendo negociada com desconto elevado em relação às principais mineradoras internacionais. Então essa é a comparação, né? A diferença é entre Vale e os seus pares internacionais. Segundo o quadro de análise aqui dos principais dados, olha só, hoje ela tem um EVBA menor do que as concorrentes. E Vbítida da Vale é 4,9 vezes. Então se a empresa gera tanto dinheiro, tanto ebítra, né? Lucro antes dos juros, impostos, depreciação e imotização, gera tanta grana que em quase 5 anos se compraria outra vale, né? a maior, uma das maiores empresas da bolsa de valores. Então, veja o potencial de caixa que é que essa empresa tem. Claro que muito cíclica, então por isso que a gente não fica olhando o lucro, né? A gente olha mais pro EB, geração de caixa. Então essa robustez hoje mais barata, né, com EV Bída, menor do que as suas concorrentes, pode indicar talvez uma margem de entrada. Lembrando que não é recomendação nem sugestão de investimento, muito menos uma análise aprofundada. que nós estamos comentando essa notícia e uma vez que ela faz parte da carteira do canal agora, a gente vai trazer mais vídeos específicos. Inclusive deixa no comentário se você é acionista da FAL, tá? Olha só, além disso, teria um dividend projetado de 6,2% para o período de agora. Não é um dividendo robusto, não é um dos maiores que ela já pagou, mas também não é um dos menores, aliado a uma geração de caixa de 7%, tá? Então isso aqui é o que faz este dado desconto, né? Temos um ponto interessante falando de Ebitda, né? Porque que ela ficou mais barata? O mercado vem a com ela na sua carteira, vem recomendando, né, a compra das ações da Vale, por a sua geração de caixa, apesar desses esses tempos difíceis que estamos vivendo, aumentou. A gente tem aqui 3.4 bi no segundo tri de 2025, 4 bi de dólares, tá pessoal? Aqui e para a Vale no segundo trimestre de 2026. E o que mais ajudou ela foi a questão do preço do minério de ferro, né? deu um valor legal, o efeito cambial nem tanto, mas ali os preços e os volumes fizeram com que ela tivesse um aumento de 19%, apesar da pressão dos outros fatores, né, como frete, efeito do câmbio, outros produtos, né? Um ponto que desagradou um pouquinho alguns analistas é o seu custo de extração, que é o chamado custo C1, que aumentou 9%, né? Eh, por dados maiores, além de outros pontos, diesel custando mais caro, então frete aqui atrapalhou o custo seu e owin, que é o minério desde a sua extração até chegar lá no pátio da China, por exemplo, também aumentou 18%. Então isso aqui deu, pode ser que dê uma freada nesses ganhos. Então para isso, ela precisa tentar vender um pouco mais, precisa que o mercado fique mais aquecido. Então temos pontos positivos, pontos neutros ali, né? custo caixa aumentou um pouquinho, mas aí eles tentam barrar no operacional, coisa e tal, né? Estamos falando de uma das maiores mineradoras do mundo, tá? Dívida da Vale melhorou, né? Diminuiu, na verdade, agora está se movendo para um ponto médio da sua meta, que é entre 10 e 20 bilhões de dólares, né? Essa bagatela aí de dívida, tá certo? Com seus efeitos caixas, somando eh positivamente para redução dessa dívida. O que reforça que a geração de caixa tá dando resultado, apesar de o lucro é não ser grandes coisas agora, mas ainda assim um bom lucro, né? Temos um EBIT que vem crescendo, dívida diminuindo e nós temos e todos esses pontos positivos de agora pra frente com esses metais mais refinados, digamos assim. Então, o que supostamente daria para ela um tipo de minério um pouco melhor, por o valor agregado aumenta bastante, né? Falando em vale, a gente fala geralmente em dividendos, né, pessoal? Ela custando R$ 74 hoje. É, esqueça o preço lucro, tá? A gente não olha preço lucro em ações de commodities ou olha quando ele tá invertido. Então, aqui seria um ponto interessante, né? Então, nós temos eh 7.1 um em dividendi os 12 meses. Dividendos melhoraram, né, de 2023 para 2024, 2025, foram pontos bons. A média dos últimos 5 anos é 11. Então, esperar esse dividendo de 6 por deveria eh fomentar um desconto maior sobre a cotação. Então, supostamente o que eu entendi foi ela mantendo mais ou menos esses dividendos aqui, por exemplo, só para se recebendo de setembro até dia 11/08, se você compra vale, vai receber ele aí é praticamente R$ 2, né? tanto de JCP quanto de dividendos, que é um anúncio de 1,56 e outro de 46, eh daria um dividendo interessante. Se ela custa R$ 100, aí o dividendo cai para 6%. Então a margem de segurança que a gente fala é isso. Ela 74 não está eh a mais barata de todas, mas também você não estaria pagando caro por uma emissão de uma empresa como a Vale em si. Ah, mas é meu preço é R$ 56. R$ 56 é num cenário muito mais pessimista. Você tem que entender, basicamente isso não reflete a realidade da empresa, reflete mais a questão de conflitos macroeconômicos, né? A gente sabe que grande parte do que a Vale faz de receita vem através do minério de ferro, 78%, mas agora está entrando mais níquel, mais cobre, outros metais específicos que vão ajudar ela a ter uma melhor fonte de receita, né? Sem contar que nos últimos anos ela veio diminuindo um pouquinho a sua lucratividade, mas a receita veio aumentando. Então, por isso que a gente olha é o Ebitda, tá na vale, porque o lucro vai ser muito dependente de preço do dólar, eh, variação entre mercados, né, ou preço da commodity também, e a questão do pagamento do seu endividamento. Então, o EB aqui seria um ponto mais interessante. Até se a gente olha essa evolução aqui, ó, preço vez cotação, a gente vê que a cotação tá muito mais alta do que o lucro. Então você focar em investir em vá por esse gráfico aqui, você vai estar cometendo um erro, tá? Por isso que a gente vai dar uma analisada no ebístida e eh pode ser que talvez ela perpetue esses resultados mais contínuos de agora pra frente, a não ser que o minério de ferro que nós estamos vendo aqui hoje a 103 a tonelada ele aumente mais. Tá? Porque olha só, no passado, quando ele estava 136 aqui, dia 1/01/2024 a gente tinha a cotação de vale é um pouco maior na casa dos R$ 90, R$ 95. Depois que teve essa queda para $, esse preço fica entre 70 até R$80. Assim, agora individualmente falando minha opinião pessoal, se é que serve de alguma coisa, até R$ 80, eu estaria disposto a pagar por algumas ações da Vale. Claro que nesse cenário onde tá a empresa fica um pouquinho mais caro, um mercado mais de risco, a gente não aporta tudo de uma vez, então a gente vai sempre aportando aos pouquinhos. Então, seria supostamente isso. Eh, também nós temos que levar em consideração o seguinte, pros próximos anos, né, 2027, 2026, o resto de 2026 e 202, o que se espera do preço do minério. Por quê? A cotação da Vale, eh, vai ser totalmente refém da cotação do minério, tá? Então, por isso que eu te mostrei a cotação do minério aqui. E se eu tenho um minério que sobe, as ações vão subir. Se eu tenho um minério que cai, as ações vão cair. E que que nós temos pra frente? A média aqui de algumas casas, né? prevista para 2026 a tonelada. Então, mais ou menos é o que tá hoje. Então, até R$ 80 é em preço de ação da Vale. E a média previda para 2027 é um pouco menos, é 90 por tonelada, o que caberia ela custar um pouquinho mais barato, R$ 65, R$ 70. Então o desconto hoje já implícito nesse fator, ela custando 74, acredito eu que já está com esse valor do futuro já implícita nessa cotação. A gente percebe que subiu muito, né, aqui do ano passado até a presente data. Teve uma leve correção, mas subiu 37% nos últimos 12 meses. Ela chegou ali encostar nos R$ 90 e agora vem se corrigindo para casa entre R$ 70 e R$ 80. Por isso que eu falei que não seria um dos valores mais caros, porque fugiu do topo, né? Claro que ela já custou muito mais, tá? Mas fugiu ali do topo dos últimos 12 meses. Então aqui seria um ponto eh de relevância, caso ela seja uma empresa que esteja aí no seu radar. Sem contar que ela distribui proventos duas vezes ao ano e ela tá num setor que é altamente cíclico. Uma hora dá muito lucro, a outra hora não dá tanto lucro. Sim, tem momentos longos e estáveis que o preço do minério vai andar de lado devido a fatores mundiais nesse caso, né? Mas ela hoje presente aqui na carteira do canal, olha só, ela tem 7% de presença na carteira do canal. A minha ideia é fazer com que ela suba, tá? Para 11%, equalizar essas ações aqui para 11% cada uma delas. Então tem espaço ainda para aposte. ÃO abaixo dos R$ 80, aos pouquinhos, bem aos pouquinhos. a gente vai fazendo aportes aqui nela, tá? Então, pode ser que eh a gente aumente um pouquinho, mas eu queria muito saber dos comentários que que você acha. Você pagaria R$ 80 por uma ação da Vale ou se você prefere comprar outras ações? O que me desanima um pouco é saber desse dividendo um pouco menor de 6%, mas eh a como a meta é longuíssimo prazo, quando você vai fazendo, pelo menos é a minha estratégia, n você vai fazendo aportes bem aos poucos, a gente vê que eh as ações respondem bem. Então, resumo da Vale aqui pra gente, o mercado quer pagar até R$ 104 pra ação da Vale, para chegar nesse valor é supostamente justificado, porque ela hoje está bem mais barata do que as suas pares, né? Então, hoje seria um preço com desconto, mas por outro lado, quanto mais você paga por uma ação, menor tende ao seu whel de um cost. O dividendo, tá? estaria projetado para 6% pros próximos distribuição, mas é uma empresa que vem crescendo o seu ebita e vem diminuindo o seu endividamento. Então pode ser que a gente surpreenda e caiba ali um dividendo médio mesmo na casa dos 10%. Mas aqui já só eu falando. Então quando é pelo menos o que eu tem de ponto de vista, né? Quando tem uma coisa meio nebulosa assim, eh a ideia é portando aos pouquinhos mesmo e não ligar muito para essa questão ali. Defina seu preço teto, meu preço teto R$ 80. Defina seu preço de teto e vá ali aportando. Quanto menos esperar, vem um bom dividendo. Quanto menos esperar, vem o mau dividendo. Mas aí você tem outras ações na sua carteira que vão trazer também um bom cenário, tá certo? Basicamente seria isso aqui, tá certo? Deixa like para mim, se inscreva no canal se você não é inscrito, ativando o sininho, vídeo quase todos os dias aí pra gente poder se tornar investidores mais motivados, pelo menos, né? Hoje você assistiu o canal do investidor classe média. Eu sou Gustavo, te vejo no próximo vídeo.