CXSE3 | VALE A PENA COMPRAR AÇÕES DE CAIXA SEGURIDADE ABAIXO DE R$19,00? | OPORTUNIDADE DO ANO?

Atenção investidores, estamos numa das melhores regiões de compra para o papel de caixa seguridade. Tem mais um detalhe, hein? É hoje, dia 10 de agosto, que a empresa solta o resultado do seu segundo trimestre. Será que ela vai decepcionar ou surpreender o mercado? No vídeo de hoje, nós falaremos de uma análise fundamentalista e técnica no papel de caixa seguridade, te indicando duas regiões de compra das mais interessantes para as próximas semanas. Não quer perder nada? Então fica nesse vídeo até o final. Mas antes disso, DJ, solta a vinheta aí do canal. Fala investidor investidora seja muito bem-vindo ao canal Lip Invest. E se você é novo por aqui, eu te peço o seu like, a sua inscrição clicando no botão inscreva-se logo abaixo desse vídeo e também ativa o sininho de notificações para não perder nenhuma novidade. Também peço o seu hype aí porque você vai estar ajudando demais o nosso canal. Bom, vamos falar tudo sobre caixa seguridade no dia de hoje. Uma análise desde a parte fundamentalista até a análise técnica, levando você a entender a minha tese de que estamos numa das melhores regiões de compra para esse papel. Então vem comigo. Vamos lá pessoal, direto ao ponto, esmiuçando um pouco mais sobre o papel de caixa seguridade na parte fundamentalista, tá? Primeira coisa que eu quero que a gente observe nesse papel é que hoje tivemos um fechamento na faixa de 1895, o que representou uma desvalorização de 1,92% desse papel, né? Tivemos também uma mínima de 52 semanas em R$ 12,56 e uma máxima em R$ 22,44 aí no acumulado desses últimos 12 meses, né? E um dividend y atual para esse papel em 7,12%, o que é um dividend y acima do nosso crio mínimo de 6%. E ela pagou aí nos últimos 12 meses aproximadamente R$ 1,35 por ação ao seu acionista. E olha que coisa interessante, no acumulado dos 12 últimos meses, a gente teve uma valorização de 50,88% nessa ação. Muitos podem olhar pro curto prazo e falar: "Poxa, Felipe, essa desvalorização de 4,53%. O que é essa desvalorização? perto dessa valorização no acumulado de 12 meses, na casa de 50%, pessoal, isso bateu qualquer renda fixa do mercado, tá? Então a gente já sabe que esse é um papel que está rentabilizando demais na carteira dos que já o têm, né? Então vamos entender um pouco mais alguns outros aspectos aqui para vocês entenderem a oportunidade que eu tô vislumbrando no ativo de caixa seguridade. A gente já falou sobre o dividend y, né, que tá numa faixa interessante de 7,12%. Quando a gente olha pro PL, a gente entende que está um pouco acima do ideal, né? Acima de 10, mas tá na faixa considerada faixa de tolerância de Benjamin Grahan entre 10 e 15, tá? Então ainda é uma zona de PL interessante na ótica de Benjamin Graham. Outra coisa que a gente olha é um PvP muito esticado, mas algo que é natural em empresas de seguros. Uma vez que a gente tem o preço dessas empresas, a procura dessas empresas sendo tão alta e aí acaba impulsionando esse preço para cima, ao passo que esse valor patrimonial não cresce tanto, uma vez que a empresa distribui muitos dividendos, né? E isso, pessoal, vocês precisam entender, tá? Algo que pouca gente explica é que esse indicador do PVP em empresas de seguros vocês precisam entender da seguinte forma. Quando você decompõe esse indicador aqui do PVP, você vai entender que uma empresa que distribui muitos dividendos, ou seja, que tem um payout altíssimo, como é o caso de caixa seguridade, olha as médias aqui de payout, olha, 85, 86, 87, 91, 91, ou seja, é um payout altíssimo. A empresa distribui praticamente 90% do seu lucro. Quando a gente tem esse tipo de cenário, a gente vai ter um preço crescendo muito mais rápido do que o valor patrimonial da empresa. Então isso já vai fazer com que o preço, que é o P aqui do indicador, cresça muito mais rápido do que, por exemplo, o valor patrimonial. Então, a gente precisa entender isso, identificar que empresas de seguros vão ter esse comportamento de certa forma diferente dos outros papéis, tá? Então, grave isso. Uma empresa que tem um payout muito alto, geralmente também vai ter um PvP esticado, porque geralmente o preço caminha muito mais rápido do que o crescimento do seu valor patrimonial. Beleza? Entendido isso, você pode ficar um pouco menos preocupado, né? Porque muita gente fala o seguinte: "Eu não invisto em empresas com PvP acima de um. Se você esperar um PvP abaixo de um em empresas de seguros, você pode esperar a sua vida inteira, meu caro amigo e minha cara amiga, tá? Então, espero que você tenha curtido essa explicação e a gente vai falar um pouquinho também sobre o endividamento dessa empresa, porque a gente tá vendo uma dívida líquida por EBIT que é negativa. Mas o que que significa isso, Felipe? Basicamente, pessoal, significa que essa empresa tem mais dinheiro em caixa e aplicações financeiras do que obrigações de dívida. E isso é simplesmente sensacional do ponto de vista de endividamento, tá? Uma empresa extremamente saudável, com caixa superior ao seu endividamento, né? Então isso é muito positivo. Outra coisa é esse ROY aqui, ó, que é a capacidade de gerar valor ao acionista em 31,89%. Isso é um ROI de dar inveja a muitas outras empresas pela bolsa, tá? Então é um ROI acima da média de 80% das empresas na B3, tá? Então isso expressa a capacidade que essa empresa tem de gerar valor ao seu acionista. Bom, mas falando um pouquinho mais também sobre dividendos, a gente pode entender que caixa tem se comportado de uma maneira bem previsível e bem legal para o seu acionista. Por quê? Porque, ó, no ano de 2025, ela começou a pagar quatro vezes ao ano, né, em janeiro, maio, agosto e novembro. E ela tá caminhando para fazer a mesma coisa agora em 2026. Olha, já pagou em janeiro, já pagou em maio, já confirmou uma rodada agora em agosto e tem tudo para pagar novamente em novembro. Ou seja, é uma empresa altamente previsível do ponto de vista de remuneração ao seu acionista. E ao mesmo tempo a gente pode entender que uma frequência de quatro janelas de pagamentos ao ano é excepcional, tá pessoal? Então é sim uma empresa para quem busca renda passiva e extremamente previsível no decorrer do ano. OK? Bom, algo que eu também preciso comentar com vocês é que Caixa Seguridade que vai soltar o seu resultado hoje, né, dia 10 de agosto, ainda não soltou seu resultado, tá? Tá aqui, ó, divulgação de resultados do segundo TR de 26 no dia 10/08, que é hoje, no dia que eu tô gravando esse vídeo. Porém, até o momento, esse resultado ainda não foi divulgado. Para vocês terem uma noção, o mercado, né, o consenso de mercado espera um lucro aí na faixa de 1,1 bilhão de reais e isso estaria praticamente estável em relação ao trimestre anterior, né, ao primeiro trimestre do ano. Mas vamos aguardar aí a divulgação de resultados pra gente ter uma percepção exata se ela decepcionou o mercado ou se ela até surpreendeu o mercado. Bom, o consenso diz que praticamente o lucro será em linha com o primeiro trimestre do ano. Vamos aguardar para ver se isso vai se concretizar, tá? OK. Bom, e eu quero te falar agora sobre a oportunidade que eu citei lá no início do vídeo, que estamos em região de compra para Caixa Seguridade e talvez uma das melhores regiões de compra do ano. Eu falo para vocês que nesse ano, tá, eu acredito que essa seja a melhor oportunidade de compra, sobretudo depois que o papel esticou de forma abrupta, tá? Então eu quero te levar agora ao cenário do gráfico de caixa seguridade para que a gente possa analisar com calma esse gráfico e eu te mostrar as principais regiões de compra para esse ativo. Vem comigo. Bom, estamos diante do gráfico de caixa seguridade num time frame semanal, onde cada candlezinho desse que você tá vendo representa uma semana. E aí, meus caros amigos e amigas, esse gráfico contempla mais ou menos julho de 2023 até agosto de 2026. E aí você olha para essa figura desenhada aqui em linhas laranja e fala: "Felipe, que que isso tem a ver?" Bom, isso aqui era basicamente um canal de alta que se desenhou em caixa de fevereiro de 2024 até novembro de 2025. E depois o que que aconteceu, Felipe? Bom, o ativo de caixa e seguridade saiu desse canal, fez um pequeno pullback e começou a avançar de forma muito rápida no decorrer desse ano de 2026, tá? Mas o que que eu quero que você entenda de uma vez por todas falando de análise gráfica, o que pouca gente consegue observar nessa figura e nessa movimentação de preço? Porque olhando para esse gráfico, você não deve estar enxergando essa linha de tendência aqui desenhada atualmente no papel de caixa seguridade. Linha essa que está sendo tocada exatamente nesse momento, em agosto de 2026. Como se não bastasse, a gente pode pegar essa linha e duplicar, formando um canal de alta no papel de caixa seguridade. E essa movimentação de preços é muito importante. Por quê? Vem comigo que você já vai entender. Deixa eu apagar esse canal anterior que eu desenhei aqui para que você consiga entender a lógica por trás dessa movimentação de preços. Eu quero que você entenda que de agosto de 2025 até agosto de 2026 a gente fez esse desenho aqui em caixa seguridade, onde o papel oscilou dentro dessa figura delineada pelas linhas amarelas, ok? E o que que eu quero que você entenda olhando para esse canal de alta? que o melhor ponto de compra dentro de um ativo que está se deslocando num canal de alta é justamente comprar o toque na base inferior desse canal, como aconteceu aqui em junho de 2026 e está acontecendo agora em agosto de 26, meus caros amigos. Então sim, esse seria um excelente momento para comprar caixa seguridade pela análise gráfica, simplesmente por estarmos tocando a base de um canal de alta que está sendo desenhado há mais de um ano, tá? Outro motivo que justificaria uma entrada aqui seria justamente que a gente tá tocando o topo anterior do papel de caixa. Que topo é esse, Felipe? Esse topo de preço que você tá vendo aqui, ó, topo que foi feito ali em abril de 2026. Se eu traçar uma linha horizontal ou um retângulo aqui, ó, na direção do topo anterior, a gente vai perceber que a gente tá batendo exatamente nessa mesma região de preço, região essa que é defendida pela análise técnica por compradores, sejam eles pessoas físicas, jurídicas ou institucionais. Então essa região de preço que você vai anotar agora seria a melhor região de compra para essa semana, talvez até mesmo desse segundo semestre do ano, tá? Então anota aí a região de preço entre R$ 19,20 e R$ 18,70. Felipe, mas e se esse negócio continuar caindo, qual seria a próxima região forte de entrada? Exatamente essa região aqui, ó, que é a defesa do fundo anterior, do fundo prévio configurado em caixa. Região essa entre R$ 17,9 e R$ 16,65. OK? Então, essas são as duas principais regiões de compra que eu queria que você anotasse aí como as principais para esse segundo semestre do ano, tá? A primeira região entre R$ 19,20 e R$ 18,70 e a segunda região entre R$ 17,9 e R$ 16,65. Então você a partir dessa análise gráfica, você já percebe que estamos em região de compra para caixa seguridade que solta seu resultado hoje, tá? Por isso é muito importante você ter na ponta da língua essas regiões de preço, porque se nós atingirmos essas regiões para os próximos dias, a depender da interpretação de resultados da empresa, você já vai conseguir efetuar sua compra, tá? Lembrando que esse vídeo não é uma recomendação de compra ou de venda, é simplesmente a minha visão como eu operaria o papel de caixa seguridade para essas próximas semanas. Felipe, estamos na região de compra? Sim, estamos dentro dessa primeira região de compras que eu citei no vídeo. Então eu compraria sim caixa seguridade nesse exato momento por esse preço em tela, R$ 18,93, sem problema algum, tá? Então, se esse vídeo fez sentido para você, meu caro amigo e minha cara amiga, deixa seu like, a sua inscrição, ativa o sininho de notificações aí para não perder nenhuma novidade e eu te peço também o seu hype no vídeo para ajudar o nosso canal e o seu comentário, porque os vídeos ficam sempre muito mais interessantes com a sua opinião, beleza? Espero que vocês tenham gostado. Deus abençoe e fui de olho no mercado, hein? >> [música]