Quem não Comprar Vale (vale3) vai se Arrepender? Dividendos Extraordinários? Crescimento?

estão recomendando comprar a Vale, dividendos extraordinários, crescimento, o que esperar da Vale? Será que quem não tem vale vai se arrepender? É isso que nós vamos ver nesse vídeo. Ela tá aqui a 71,70. Ela teve uma boa recuperação desde o ano passado até o começo desse ano e ali mais ou menos para abril ela começa a ter uma certa queda, caindo no momento, então, 20% aproximadamente. Ainda assim, no último ano, a Vale vem trazendo um retorno de 42% aproximadamente, sem considerar os dividendos, uma alta nas cotações de 35%, que não é tanto. Seu PVP está sendo negociado em linha com a média histórica nos últimos 10 anos, mas essa média histórica, ela está puxada para baixo também naquela época que a empresa saía daquela questão do Brumadinho, né? Ainda assim o PvP está na média. O EV Bitda, por sua vez, está sendo negociado um pouquinho acima da média. Aliás, esse foi um ponto que a Vale esteve sendo negociada muito descontada por um bom tempo. Mas o ponto positivo dela estar sendo negociada neste EV Bítida é que o minério de ferro não está nas máximas, ou seja, tem espaço para melhorar ainda mais. Podemos ver a cotação do minero de ferro aqui em reais, que oscilou bastante ao longo do tempo e está bem abaixo daquele topo que ela fez lá em 2022, por exemplo. E mais ainda abaixo daquele topo que o minério de ferro fez lá em 2021. Em dólar, o minério de ferro caiu desde aquele topo 56,5%. Então, uma queda considerável que fez a Vale ficar a preços baixos por um bom tempo, mas mesmo com o minério de ferro tendo se mantido estável, inclusive mais próximo dos preços baixos do que dos altos, né? Mesmo assim, a Vale, como eu sempre tenho dito, tem trazido cada vez mais diversificação. Não é só minerro agora, é também cobre nele, além de toda a evolução operacional da empresa. E como você pode ver nessa linha rosa, os preços do minero de ferro atuais está muito mais próximo das mínimas do que das máximas, né? E aí, se você volta para períodos mais antigos, de fato, os minérios de ferro chegaram a preços mais baixos no passado, mas é irreal pensar nesses preços na realidade de hoje, já que os custos aumentaram consideravelmente pras mineradoras de ferro. Então, o que você vê desde 2020 é o minério de ferro e a valha de amarelo seguindo muito de perto, até que o momento a Valeha começa a se descolar, né, e tem uma performance muito melhor que o minerário de ferro. Embora quando o minério de ferro cai, óbvio que ela também tem uma queda, é natural, mas fica evidente que a Vale conseguiu ter uma performance melhor do que minério de ferro, o que era esperado, até porque também a empresa gera caixa, minério de ferro não gera, né? E o que explica o bom comportamento das ações da Vale em comparação ao Minério de Ferro, além do operacional da empresa, é também os metais para transição energética, em especial o cobre, que segundo o BTG e o Itaú, podem destravar ainda mais valor. E mesmo com o Minério de Ferro a preço baixo, pressionado, como nós acabamos de ver, ABTG, o Itaú mantém recomendação positiva recomendando compra da Vale, destacando o potencial de valorização das ações e a disciplina na locação de capital e o avanço nos projetos de cobre. Além da recomendação de compra, BTG e Itaú colocam preço alvo de 18 no caso da DR. E a DR basicamente é a oscilação da Vale, mas a diferença do dólar também, né? A gente pode ver aqui que o preço alvo então da Vale, dado o preço atual, teria de subir, ó, cerca de 31,2% para chegar no preço alvo de 18. Eles destacam o ganho de relevância do cobre. Tanto BTG quanto Itaú destacam que o cobre como um dos principais catalisadores para as ações e a administração da Vale já demonstrou confiança crescente na capacidade de antecipar os projetos e aumentar a produção da Comot. O BTG cita os avanços de Bacabá e Salobo, além dos resultados positivos de exploração do Caraja. Segundo a companhia, existe o potencial de superar o plano de produção de aproximadamente 700.000 toneladas para 2035. que o principal entrave ao crescimento continua sendo o processo de licenciamento ambiental, que aliás não é difícil somente paraa Vale, é uma questão complexa, o que ajuda ao preço do cobre se manter bom, porque a demanda cresce e as novas entradas mal conseguem suprir os decaimentos das minas atuais. O roadmap de produção de cobre da Vale é esse, onde ela tá para 2026 esperando produzir 360 a 380, ela vem crescendo aqui, né? vai até 2030 trazer mais crescimento de 420 a 500. É um belo de um crescimento e continua até 2035 chegando aproximadamente 700. E ainda existe opções de poder levar a upside, né, com perforação de Brownfield, além de outras explorações, ela pode levar esse número além de 700, ou seja, além do dobro do atual do do cobre. Vocês vão ver como o cobre vai crescer ao longo do tempo a importância dentro da Vale. Então a Vale já nos mostrou os guidances dela e mostrou como é possível não só cumprir como superar essas projeções. Ela tem se dado muito bem, inclusive com resultados no cobre. E tem também o NCEL, né, que tem essa expectativa de crescer a produção hoje ali em 2025, 177, vai chegar até do 210 a 250 2030. Então, a Vale tem uma ambição grande aqui no cobre, como nós vimos, e além de elevar toda essa capacidade de processamento, evoluir as produções atuais, continuar a exploração, ela tá buscando já se antecipar dentro do possível, né, os licenciamentos, obter as licenças e autorizações a tempo para todos os projetos, porque acaba sendo entrável muitas vezes. O Itaú também acredita que a antecipação dos projetos Bacaba e Salobo pode acelerar a percepção de valor do mercado do portfólio de cobre da Vale. O projeto Bacaba agora é esperado para entrar em operação no terceiro trimestre de 2027, enquanto Salobo foi antecipado pro primeiro semestre 2028, cerca de um ano antes do cronograma original. E essa execução antecipada dos projetos pode também reduzir a percepção de risco de expansão da companhia em cobre, adicionando uma opcionalidade de crescimento que ainda não está refletida nos preços das ações. Ou seja, todo esse crescimento já ousado da Vale de Crescer no cobre pode ser superado além dos 700 e também pode ser antecipado em várias frentes, diminuindo a sensação de risco, como por exemplo, nós vimos ali acontecendo no Bacaba e no Salobo. A BTG encerga a vá como uma proteção em cenário volátil. A empresa segue na direção certa, sustentada por entrega operacional consistente disciplina financeira. A empresa não planeja realizar investimentos relevantes em novos projetos minerários desenvolvidos do zero, a o Greenfield, nem grandes aquisições. O foco permanece na otimização dos ativos existentes, que tem espaço para crescer bem ali, como nós vimos. Enquanto o ferro continua sendo ainda a maior fonte de geração de caixa da empresa, o cobre surge como uma principal venda de crescimento pros próximos anos. O crescimento do cobre permanece no caminho esperado e deve ajudar gradualmente os investidores a repressificarem os múltiplos da VAL. Eu tenho dito isso já há muito tempo. Isso já tem acontecido e ainda tem uma eventual IPO que possa acontecer, né, que destravaria ainda mais valor ali, mas a BTG veio como improvável no curto prazo. No entanto, dividendos extras pra empresa ainda dependem do minério de ferro. A distribuição de dividendos extraordinário foi outro tema abordado pela administração. E de acordo com a BTG, a Vale indicou que pagamentos adicionais aos acionistas continuam diretamente ligados ao comportamento dos preços das comodes, a geração de resultado e a visibilidade sobre o balanço patrimonial. Então é importante você entender que embora a Vale esteja num momento bom evoluindo bastante, ela precisa para pagar dividendos extraordinários, dividendos maiores do minério de ferro a bons preços. e a gente viu que ele está um pouco pressionado ali. No entanto, é aquilo, está mais próximo das mínimas do que nas máximas e ainda assim a empresa consegue ser bem lucrativa nesse momento. A dívida líquida em 15 bilhões segue sendo importante parâmetro para avaliar a capacidade de retorno de capital. Na visão dos analistas, o minério de ferro mais próximo dos $ por tonelada aumentaria significativamente a chance de distribuições extraordinárias. No entanto, o mineiro de ferro, como nós vimos, ele está um pouco fraco, mas os fundamentos ainda seguem sólidos. O Itaú reduz o preço alvo para $ a tonelada em 2026. Para 2027 eles mantém os 97,5 por tonelada. Então você vê que existe uma certa expectativa de manutenção de preços. Ou seja, o minério de ferro a 95,80 agora ele está abaixo inclusive da expectativa do mercado, o que nos mostra que em termos de commodity tem mais espaço para subir a commodity do que para cair, tá? o que pode fazer a Vale visitar novos preços mais altos. Por outro lado, o preço do minério de ferro se mantendo aqui na casa dos 95 dá menos espaço para dividendos extraordinárias, mas ainda segue sendo bastante tranquilo pra empresa, tá bom? Por outro lado, embora ainda um pouco volátil, o cobre vem em preços altos por aqueles desafios que eu comentei com vocês, né? entrada de novos projetos é difícil, a demanda continua muito firme, mas volatilidade pode acontecer aqui de vez em quando o mercado de repente respingar algum impacto ali nas cotações da Vha, mas o ponto é que com esses peixin altos favorecem a valha a continuar seus projetos de forma muito lucrativa, tá? Mas se você quer avalha a um preço mais barato, como por exemplo na casa dos R$ 67, que significaria uma queda desse topo que ela fez ali de abril até R$ 60, é uma queda de aproximadamente 25,5%. Hoje a Vale, no momento que eu gravo o vídeo valendo R1,44, eu poderia me comprometer a comprar ela a 67,14. Só por esse compromisso levaria um prêmio de 98 centavos por ação, ou seja, 1,46 dividend y eu estou ganhando 1,46 dividend yield para comprar vale abaixo de 6714. Se ela não chegar lá, beleza, esse dividendo já é meu. E se ela chegar, de qualquer forma, o dividendo também já é meu. Só que eu vou ter que comprar as ações que, na verdade, teriam que cair, ó, mais de 6%. Então é interessante para ficar bem claro aqui a linha azul é o preço da v atualmente. Se ela sobe eu fico com esses R$ 98. Se ela cai eu também fico com os R$ 98. E se ela cai abaixo ali de R7,15, eu sou teoricamente obrigado a comprar vale. E aí obviamente esse vermelho aqui de prejuízo, na verdade é porque as ações poderiam cair. Se acontecer, você tem as suas ações, não tem problema nenhum, né? O fato é que independente da vale subir ou cair, você embolsa R$ 98 e no cenário de queda você compraria a vale ao preço que você gostaria, no caso do nosso exemplo 67,14. E ainda com uma vantagem da flexibilidade que as opções te trazem, como por exemplo, passar esse compromisso para outro mês, de repente fazer uma trava para casa vale desabe muito se você tá com esse medo. Eu não acho que isso deva acontecer, mas de repente ela pode acontecer uma tragédia ali, Deus nos livre, mas ela ia ali a R$ 40, você poderia fazer uma trava. n estratégias você pode fazer aqui com opções. Eu te lembro que eu tenho o meu curso de opções que vai te ensinar essa estratégia de venda de mas também a estratégia do dividendo sintético, compra protegida, travas, tem n estratégias aqui com opções para fazer você ganhar mais dividendos com as suas ações, tá bom? E você levando o meu curso de investimentos com foco em ações, levando os dois juntos, você tem um preço aqui que sai descontado, vale a pena, porque o retorno que você tem, inclusive com opções, é rápido, né? E você indo devagarzinho, puxando algum dividendozinho todo mês com opções, vai fazer uma enorme diferença a longo prazo, porque o dividendo que você ganha com opções não desconta da cotação, né? Então eu ganho de verdade. Então o Qcode aqui na tela te leva pro site para você ver um pouco mais aqui no vídeo explicativo que eu falo do curso também na descrição do vídeo, tá bom? Para finalizar eu vim aqui no site dos membros do canal onde nós temos a previsão de várias empresas, inclusive a vale com dividendos previstos até 2031. a gente sabe, ela é uma commodity, ela é uma ação de commodity, então pode oscilar ao longo do tempo, mas exatamente por isso, eu prevendo vários anos, tem a chance de um ano, talvez dê um pouco mais, outro deu um pouco menos, mas a tendência é que esses dividendos vão crescendo ao longo do tempo. Para 2026 espera um dividendo de 7,60 e de o preço atual da ação, 5,50 de dividendo. calculando todos esses dividendos e colocando ali uma taxa de desconto de 12%, ou seja, sendo rigoroso, nós teríamos um preço limite na vale de 80 e3, que não dá tanto espaço assim ao preço de hoje. Mas de novo, eu estou sendo rigoroso nas premissas, estou imaginando que nenhum ano a Vale vai surpreender com uma explosão de dividendos que pode acontecer, de repente de ferro dá uma alta ali, né? Então assim, com uma boa gordura, pagar até R$ 68 na Vale, ou seja, colocando ainda uma gordura adicional nesse preço aqui de mais 15%, 68,30 seria um preço tranquilo aqui para pagar na Vale, na minha percepção, tá? E olha assim, sendo bem rigoroso, porque na verdade eu me sentiria confortável, caso eu não tivesse uma posição já grande na Vale, de pagar até R$ 70, né? Mas eu sei que muitos de vocês não tem tanto apetite ao risco assim. Eu acho que 68 e 50, vamos arredondar, é um bom preço para você ter em mente ali na Vale. Não é recomendação de compra, é você entender o case da Vale, entender que é um case que vai evoluir, mas que os muito também ao longo do tempo, né? Eventualmente no meio do caminho você pode encontrar ela fatalmente a preços até bem mais descontados que isso. Ou talvez não. Você viu que o Morrio de ferro tá embaixo, ela tem se aguentado ali no momento a 71 e poucos. e deixa nos comentários até que preço você toparia a pagar na Vale. Um abraço e até o próximo.