Essas São As Melhores Ações Para 2026

Fala pessoal, tudo bem com vocês? João Daronco aqui, analista e red do time de ações da Suno Research e seja muito bem-vindos ao meu vídeo do Sunoflix. Hoje vou comentar com você sobre quais são as melhores ações para 2026. Você que tá começando no mundo dos investimentos depois de toda essa alta e devolver sua propósito, tá se perguntando, será que vale a pena? Eu posso afirmar, sim, vale a pena. Existem várias pérolas que foram deixadas de lado ao longo de 2025 e que eu acredito que em 2026 devem ter um retorno bem interessante, tá? Então, ao longo desse vídeo, o que eu quero fazer com vocês, basicamente é trazer um panorama do que aconteceu em 2025, como que eu tô vendo o ano de 2026 e para finalizar, quais são essas pérolas que eu acredito que estão largadas na bolsa. Para começar, 2025 foi um ano bem positivo pra bolsa brasileira, né? Um ano de recuperação e all time high atrás de all time high. O que que é all time high? All time high nada mais é do que quando a bolsa bate a sua máxima histórica. E a gente teve sucessivas máximas históricas sendo rompidas até a bolsa chegar ao patamar próximo desses 160.000 pontos. Esse ano ele acontece depois de um período muito estressado na economia brasileira. Cabe salientar aqui que 2024, em dezembro, especificamente, a gente teve um aumento da taxa de juros, dólar chegando a 6,40, pessoal com muito medo do risco fiscal brasileiro. E aqui já começa a grande lição do ano, na minha visão, as pessoas tendem a perpetuar o longo prazo. Qual foi o melhor momento para você comprar ações nos últimos tempos? Foi realmente nesse pessimismo, tá? dezembro de 2024 foi um dos melhores momentos para você comprar ações na bolsa brasileira, janeiro de 2025, que foi esse período em que estava todo mundo querendo vender, sair de bolsa, preocupado que o Brasil ia quebrar, etc. E no final do dia não foi isso que aconteceu, tá? O Brasil segue bem, ainda com grandes problemas e isso é uma das pautas para 2026, mas segue bem. A dívida ali que a dívida PIB do Brasil tem crescido, isso é uma grande verdade. A tendência continuar crescendo, mas ainda sim a dívida hoje tá num patamar relativamente tranquilo. Então 2025 começa assim com o final 2024 bastante turbulento, muita incerteza, grande parte dos gestores falando: "Não invisto mais em Brasil, não, Brasil não dá, etc, etc, etc". E aí o que acontece é que em abril, basicamente você tem o movimento do Trump de taxação de tarifas. Isso faz com que o capital que tá nos Estados Unidos começa a irrigar outros países do mundo e esse fluxo começa a trazer dólares pro Brasil. Quando o dólar vem pro Brasil, você tem que transformar a uma demanda por real, uma oferta muito grande de dólar. Isso faz com que o preço de dólar caia. Você tem um fluxo da estrangeira entrando na bolsa brasileira, isso faz com que a bolsa suba. Para além disso, ao longo 2025, a gente via a bolsa a múltiplos históricos muito baixos, tá? A média do PL, preço sobre lucro da bolsa é de algo como 12 vezes, OK? A bolsa, ela estava negociando no início do ano algo como oito vezes, tá? Então você teria que ter um uma valorização de 50% pra bolsa chegar a próxima na sua média histórica. O grande ponto aqui é que o lucro cresce ao longo do tempo também. Isso faz com que a bolsa precise valorizar constantemente. Se ela ficar velada por muito tempo, como os lucros tendem a crescer, você tem um indicador que vai diminuindo. Então, eh, ao longo desse tempo você tem uma bolsa que tava descontada, um fluxo de capital estrangeiro que tem vindo muito pro Brasil. Isso fez com que você tivesse uma valorização expressiva dos ativos brasileiros, tanto lord caps como também algumas small caps e mid caps específicas, né? O que que é uma large cap? Uma Lard Cap é uma empresa grande, com grande valor de mercado. Uma Mid Cap é uma empresa mediana, valor de mercado de dezenas de bilhões, 10 bilhões deais, né, acima de R 5 B de reais. E uma Smoke Cap é uma empresa de baixa capitalização no mercado, baixo tamanho do mercado, tá? E aí 2025 foi muito falado e sobre isso, capital saindo dos Estados Unidos, irrigando países emergentes. Mas pro final do ano a gente começa a ter algumas outras discussões macro. Quais são elas? Você tem, primeiramente, corte de vírus nos Estados Unidos, o que faz com que o dinheiro saia do mercado norte-americano e venha para outros países, porque lá tá pagando menos, né? Você tem menos, é, interesse em investir lá. Isso faz com que o dinheiro migre lá para outros países, beneficia o Brasil. E o segundo aspecto é que você deve ter em 2026 um corte na taxa de juros. Isso vai fazer também no Brasil com que o dinheiro que estava na renda fixa migre pra renda variável, né? Todo esse fluxo mexe bastante com a bolsa. Nós aqui não investimos em bolsa, nós investimos em empresas. E as empresas que nós investimos estão com saúde financeira muito bem eh planejada, tá? E muito tranquila. Então, a gente tem visto um ano em que os resultados da grande parte das empresas da nossa carteira têm sido muito bons, tá? Com o nível da rentabilidade record, com nível de receita crescente, com níveis de endividamento controlados. Tudo isso fez com que a gente tivesse um ano de 2025 muito bom. Para 2026, a gente tem alguns aspectos e e coisas muito importantes que vão impactar a bolsa e a vida de todos nós brasileiros. E você sabe muito bem, né? 2026, só se falar em uma coisa, Copa do Mundo, brincadeiras à parte, 2026 a gente vai ter um ano eleitoral, todo mundo sabe disso. E aí esse ano eleitoral ele vai marcar e vai ser marcado por dois grandes vertentes ou duas grandes linhas de pensamento, tá? A primeira é uma linha mais responsável fiscalmente, que entende que essa dívida PIB do Brasil tem crescido ao longo do tempo e isso pode trazer problemas pro futuro, porque à medida que a sua dívida cresce, o custo dela para você conseguir captar novas dívidas aumenta também. Imagine que você conhece uma pessoa que tá precisando de dinheiro, ela não tem nada de dívida, você vai cobrar um percentual de juros para emprestar para essa pessoa. Agora imagine que essa pessoa, ela já tem uma dívida gigantesca com o banco e tá te pedindo dinheiro. O juros que você vai cobrar é outro, o risco que você tá correndo é outro. Então essa questão fiscal do Brasil, na minha visão, entra muito em voga em 2026, para além da eleição. O que eu tenho certeza absoluta é que 2026 vai ser um ano de muita volatilidade e isso faz com que surjam oportunidades. Volatilidade cria oportunidade. Investidores atentos tendem a conseguir aproveitar movimentos como esse. E aí eu até posso citar um exemplo que aconteceu ao longo desse ano. Em agosto, o Banco do Brasil vinha sofrendo eh de maneira severa diante de uma crise do agro em sua precificação do ativo especificamente. Em um dia específico, o ativo ele saíram algumas notícias que o resultado do banco tenderia a cair, etc. E o ativo ele despencou naquele pregão, chegando a um patamar de R$ 18,35, salvo engano. Essa volatilidade, por muitas vezes, assustou muitos investidores e por isso da queda. Muitas pessoas venderam sem entender o que tava acontecendo. E eu naquele dia fui lá e comprei mais Banco do Brasil, né? Eu tinha uma posição pequena em Banco do Brasil. A partir daquele momento, eu transformei Banco do Brasil na minha segunda maior posição da carteira, aproveitando novamente da volatilidade. E isso me trouxe um retorno bastante interessante desde então. Então, perceba que 2026, eu acredito que seja um ano em que será possível você fazer movimentos como esse, aproveitando de quedas em alguns ativos que no final do dia são muito seguros. E esse é o tema que eu sempre trago nos nossos vídeos. É muito importante você investir em ativos seguros. É muito importante você investir em ativos sólidos que vão suportar, seja o cenário A que se concretize ou seja o cenário B que se concretize. Esse é o tema que eu acredito que seja feito e que seja o mais relevante para 2026, tá? Aí você como investidor pode se proteger de toda essa volatilidade e com conhecimento, entendendo quais são as boas empresas, quais são as sólidas e quais você gostaria de comprar a que preço, tá? É assim que eu faço. E aí vamos partir pras grandes oportunidades que eu vejo para 2026. A primeira delas é a boa safra. A boa safra passou por um período bastante difícil nos últimos do anos, principalmente porque ela é uma sementeira, ela vende sementes, tá? A principal delas é semente de soja. E a partir disso, da venda dessas sementes, a companhia ela tem o seu faturamento. Nos últimos dois anos, nós tivemos uma queda muito expressiva no preço da semente de soja e no preço da soja, o que diminui a margem do agricultor e faz com que o poder de investimento dele diminua. No último período, no último trimestre, a companhia também reportou resultados abaixo do que o mercado estava esperando, com uma compressão significativa de margem. Eu acredito que 2026 deverá ser um ano de recuperação para Boa Sala por vários aspectos. O primeiro é que você deve ter uma companhia muito voltada para ganhos de eficiência, ou seja, você deve ter uma empresa que tende a melhorar as suas margens à medida que o ano passe. O segundo ponto é que você tem uma penetração de TSI, do tratamento de semente industrial aumentando ao longo do tempo. Nesse último ano, o pacote DTSI eh utilizado pelos clientes foi o mais simples. Entendo que há espaço para uma normalização desse preço da soja. A gente tem visto o aumento do preço da soja, ainda que muito sutil, mas eu entendo que há uma recuperação do preço da soja, principalmente quando a gente olha em dólar. Eh, isso tende a beneficiar a companhia. E para finalizar, a empresa ela acaba por ter uma receita em moeda local, mas dolarizada, porque o agronegócio é muito linkado ao dólar. E por conta disso, eu acredito que a boa safra traga uma camada de proteção adicional nos investimentos e não só proteção, mas também diversificação. Então, por conta desses fatores, eu acredito que boa safra é sim uma boa oportunidade para se investir em 2026. Segundo ativo é a Vamos, tá? Eu comentei aqui já em alguns vídeos, mas a Vamos, basicamente ela faz locação de caminhões e máquinas agrícolas. Quando a gente tá falando disso, basicamente a gente tá se referindo a grandes mercados brasileiros, seja o mercado de cana de açúcar, seja o mercado da indústria, seja o mercado transporte de bens, entre outros. Avamos acaba por fornecer eh frota para que esses produtos sejam transportados. A companhia é a líder absoluta dentro do seu mercado de atuação, tendo 70% do mercado, é o grande player do setor e diante de todo esse tamanho, ele tem uma escala que a permite comprar caminões mais descontados. Você tem uma escala de manutenção mais elevada, você consegue atingir clientes que os seus concorrentes não conseguem. Tudo isso faz com que a Vamos tenha boas perspectivas de crescimento, não só para 2026, mas daqui paraa frente. E aí fica aqui um ponto bem interessante. 2026 deve ser o ano em que a taxa de juros diminui. Com a taxa de juros diminuindo, empresas mais alavancadas, como é o caso da Vamos, tendem a se beneficiar disso, por a despesa financeira diminui. Além de que a operação da companhia fica mais pujante. Então você vai ter uma operação mais pujante, despesa financeira que diminui, isso tem a aumentar o lucro da Vamos. para ano que vem. E é nisso que eu estou eh apontando, tá? Eu acredito que o lucro da Vamos deva crescer significativamente em 2026, não só em 2026, mas em 2027 e assim sucessivamente, à medida que esses juros caem, a medida que a operação também melhorem suas margens. E é por conta disso que eu trago a Vamos com a segunda opção aqui de ações. Claro, ela tem um perfil específico de investidores, é uma empresa mais alavancada, tem bastante volatilidade, tem que entender muito bem o negócio dela, mas se for pro seu perfil, acredito que é um ótimo ativo. E para finalizar, a terceira ação que eu quero trazer aqui é a Wi, né? A WiS é basicamente é uma corretora, ela atua em alguns balcões, tá? Eh, e aí acredito que existem dois que vocês devem conhecer muito bem. O primeiro é do Banco Inter, vendendo seguros lá. O segundo é do BRB, tá? Ã, que também é um banco bastante conhecido, bastante famoso reconhecidamente assim, um banco bastante bom, dada a sua qualidade é reconhecida. Ah, a IS, ela acaba que tem alguns aspectos muito interessantes aqui. O primeiro, 2025 foi um ano em que a empresa ela se desalavancou, né? Nos anos anteriores, ela fez algumas aquisições. Não vou me ater aqui quais foram e quais foram os preços pagos, eh porque eu acho que não cabe. E se você tiver interesse em tudo isso, a gente tem vários vídeos aqui no canal sobre, tá? E também na página da Suno. Mas basicamente você tem a IS em que 2025 foi um ano em que ela conseguiu se reestruturar, diminuir seu endividamento, pagar algumas dívidas com a geração de caixa que ela teve. Em 2026, essas dívidas já estão quitadas. as empresas que ela tá atuando no balcão t crescido muito, então a emissão de prêmios tem aumentado, etc. E a partir disso, você tem uma empresa que gera muito caixa, que tem vias de crescimento sem necessidade necessária de reinvestir capital, ou seja, ela vai crescer e vai distribuir dividendos. Quando a gente olha um horizonte de 18 meses, 24 meses, ou seja, daqui 1 ano e meio, 2 anos, eu tenho perspectivas de que a IS tem uma capacidade de distribuir um yeld superior a 10% e um yield que cresce rapidamente, obviamente, porque é uma empresa que tem capacidade de distribuir dividendo e continuar crescendo, uma famosa crescidendo, tá? E por conta disso, eu acredito que a IS é sim uma das grandes oportunidades para 2026. E é isso. Então, temos três grandes oportunidades aqui. Três perfis de empresas diferentes, com estratégias diferentes. Uma voltada pra questão de corretora de seguros, você tem uma voltada para agronegócio brasileiro e você tem uma voltada pro mercado doméstico. Todas elas tm o seu perfil do investidor que faz sentido ter cada uma delas. Eh, eu gosto das três, tá? Para mim são três grandes oportunidades que podem fazer sentido para você. em 2026. Mais uma vez queria agradecer a participação de todos. Espero que esse vídeo seja útil para você e ajude você a começar 2026 com o pé direito, tá certo? No que precisar, contem conosco da SUN. Estamos aqui para te ajudar. M.