3 AÇÕES MUITO BARATAS MESMO COM A BOLSA NA MÁXIMA

Olha, a bolsa tá nas máximas, né? Subiu vários e vários dias seguidos e apesar dela tá lá nas maiores cotações, tem três ações que estão extremamente baratas. Nesse vídeo aqui a gente vai te revelar quais são essas ações, que é o menos importante de tudo, e principalmente a gente vai te explicar por que elas estão baratas. [música] Então, presta muita atenção no que o Felipe for te mostrar. Assiste até o final, deixa o dedo no like e bora pro conteúdo. [música] Boa. Vamos direto pra primeira empresa que tá barata pra caramba mesmo nesse cenário, que é a CIA de código CIA B3. Essa aqui que vem num período de valorização que quando a gente olha os últimos 12 meses, a alta foi de 35% quando a gente já considera os dividendos na conta e foi de 30% mesmo que a gente tira os dividendos. E o grande destaque dessa empresa aqui vem de janeiro até aqui, começo de 2025, onde ela já subiu 128%, demonstrando ali uma reviravolta que a empresa vem passando nesse ano, já que no primeiro trimestre ela teve uma queda muito forte de lucro, de mais de 94%, sendo que agora o jogo mudou um pouco. No terceiro tri, ela teve uma alta de 62% nesse lucro, ficando bem acima do que era esperado pelo mercado. Olhando pra geração de caixa da empresa, a gente vê altas significativas, principalmente olhando para essa janela dos últimos 4 anos aqui, como tá demonstrado para vocês. Esse desempenho aqui foi muito impulsionado pelo indicador de vendas de mesmas lojas, ou seja, é o indicador que compara as vendas de uma loja num período com as vendas da mesma loja no período anterior. Então, quando esse indicador aqui aumenta, isso quer dizer que realmente a empresa conseguiu vender mais no mesmo lugar. é diferente de quando a empresa simplesmente aumenta o número de vendas em que ela pode ter conseguido esse aumento só por abrir novas lojas em unidades diferentes. Isso aqui realmente mostra a força comercial do apelo da oferta da loja. E aí chamou atenção porque a empresa elevou o roik dela, o retorno sobre o capital investido, para mais de 21%. E aí o melhor disso tudo é que mesmo com esses incrementos, toda essa parte do DRE, do balanço da empresa, ela ainda continua muito barata. E como é que eu consigo te afirmar isso? é que aqui no Clube do Valor a gente tem alguns critérios muito claros para avaliar se empresa tá caro ou se tá barato. Eu já vou te mostrar mais na frente. Mas o fato é que depois de passar por uma observação com as mais de 300 empresas da bolsa, a CIA tá nesse momento na posição número nove entre as ações mais baratas de todas do nosso país. E aí eu sei que muita gente olha para isso aqui e pergunta: "Poxa, Felipe, mas será que dá para achar ação barata de verdade mesmo com a bolsa tendo subido tanto já quase tocando os 160. mil pontos?" >> Porque esse cenário aqui é o que vem sendo vigente desde o início de 2025. A bolsa já subiu 30% nesse ano. E é verdade que em momentos como esse as pessoas podem cair em dois tipos de ciladas diferentes. A primeira delas é aquele tipo de pessoa que pensa: "Olha só, a bolsa tá em alta. Esse é um ótimo investimento e quanto mais ela sobe, mais ela vai subir." Aí esse cara começa a ficar mais confiante nesse momento, investir em ações, buscando sempre comprar no momento ótimo, em que tudo tá muito claro. Por outro lado, tem outro tipo de pessoa que pensa: "Ah, não, isso aqui já subiu mais de 30%, eu já deveria ter comprado, agora a oportunidade já passou". E aí, pra gente sair só das narrativas e olhar de fato pros dados, eu preciso te lembrar de duas coisas aqui. A primeira delas é que sim, mesmo com essa alta inteira da bolsa, a gente ainda continua estando numa média mais barata. Isso porque quando a gente olha a relação de preço sobre lucro, uma das principais, quando a gente vai olhar para uma bolsa como um todo, a gente vê que nesse momento a gente tá num PL de mais ou menos 9,5, o que deixa a bolsa ainda tão barata quanto ela esteve no pico da crise de 2016 no Brasil. E assim a gente começa a entender que sim, caso essas coisas permaneçam vigentes, existe espaço de alta ainda. Não é só olhando pra cotação de forma nominal que a gente vai conseguir tirar insightes de se tá caro, se tá barato. Além disso, o segundo fator é que a gente precisa lembrar que o Ibovesp ele é feito por uma cesta de mais de 60 ações. Isso quer dizer que quando ele se mexe para cima ou para baixo, uma parte das ações subiu, outras subiram mais ainda e outra parte caiu, caiu mais ainda. Por isso que quando a gente vai olhar mapa de ativos como esses aqui do Ibov Vespa, normalmente a gente vai ver uma parte deles verdinha e outra parte vermelha. Como eu tô gravando em um momento que o mercado tá fechado, a gente não vê isso. Mas o fato é que cada uma dessas empresas tem uma representação diferente e uma parte vai estar puxando para cima, outra para baixo, além de existir uma outra gama de empresas que não faz parte do índice Ibovespa. E muitas vezes é justamente nessa diferenciação que você encontra as empresas mais baratas. Ah, Felipe, então, nesse momento, a gente tem que descartar as empresas que subiram demais e comprar só as que caíram muito, porque essas sim vão estar baratas. E de novo, esse não é o pensamento correto. Só olhar paraa cotação não define nada sobre o preço real de empresa. Basta a gente olhar pros casos que já aconteceram na nossa bolsa, como o caso da Milk 11, por exemplo, ações da Parmalat que lá em 2007 começaram a cair pra caramba. E quem decidiu comprar aquela empresa durante a crise de 2008 do subprime americano, na esperança que a empresa um dia fosse voltar à suas cotações, na verdade perdeu todo o seu dinheiro investido. Os resultados da companhia não acompanharam, não retornaram e assim fica impossível que a cotação de uma empresa volte a performar bem. Dito isso, a gente quebra essa crença que bolsa subiu, mas sempre vai ter empresa barata. E aí vamos pra segunda empresa barata do vídeo, essa aqui que é uma empresa de segurança digital e física, que recentemente divulgou o resultado do terceiro trimestre, apresentando uma recuperação parcial, porque o fato é que de um ano para cá a cotação dessa empresa vem sofrendo, queda de 11%, e mesmo quando a gente considera os dividendos na conta, a queda é de quase 10. Em compensação, olhando para como ela tá no terceiro tri, a receita e a geração de caixa medida pelo Ebítam os maiores resultados trimestrais do ano. Sem falar nos novos negócios que a companhia fechou, que aumentaram também em cerca de 30% na comparação anual. Mas o fato é que na nossa forma de olhar o mercado, a cotação não tá acompanhando os resultados reais que a empresa tá gerando. E é por isso que a Valide de código VL D3 tá nesse momento na sétima colocação entre as empresas mais baratas da bolsa, extremamente barata em seu preço. E para que fique todo mundo na mesma página, a nossa forma de olhar para ações baratas se embas em alguns filtros no mercado e principalmente no cálculo do que a gente chama de índice do clube do valor. uma combinação de três múltiplos do mercado que no momento em que a gente pega todas as empresas e compara sobre a ótica desses múltiplos aqui, a gente encontra as mais baratas. O primeiro múltiplo visa olhar o patrimônio líquido da empresa e comparar com o valor que ela tá sendo negociada no mercado. O segundo compara o fluxo de caixa da companhia com o valor que ela também tá tendo no mercado. E o terceiro, compara a geração de caixa medida pelo EBIT, que sob a ótica da contabilidade é quase sempre diferente do que o fluxo de caixa real. Ou seja, o que a gente faz aqui é comparar os resultados reais da empresa, da companhia, da sua operação e colocar isso do lado do preço do mercado. Muitas vezes a empresa tá com resultado acima do que o mercado tá conseguindo cotizar nesse momento. E é justamente aí que depois de descobrir esses múltiplos, a gente encontra uma lista com as empresas mais baratas da bolsa. E também tem muita clareza das empresas que não estão baratas, estão muito caras. Ou seja, para quem busca uma estratégia de rentabilização com ação, essas não deveriam nem passar perto da sua carteira. E é claro, não adiantaria de nada ter toda essa narrativa de uma estratégia assim se ela não tivesse uma performance positiva no histórico. Olhando no período dos últimos 20 anos, a estratégia das ações mais baratas da bolsa trouxe um retorno de mais de 17% ao ano. Mesmo quando a gente abate a inflação dessa história, ela ficou em quase 11% ao ano, o que seria responsável para transformar um investimento de R$ 500.000 R$ 1000 e mais de 15 milhões nesse período todo. Se a gente corrigir a inflação nesse patrimônio aqui para manter o poder de compra, isso significa multiplicar por mais de 10 vezes o capital investido, onde 500.000 100 novos aportes virou mais de 55 milhões essa aqui é uma das nossas estratégias de investimentos. A gente tem essa mesma filosofia para ações no Brasil, ações internacionais, fundos imobiliados, renda fixa. Se você quiser a nossa ajuda diretamente para investir de forma mais eficiente seu dinheiro, eu te convido a participar de uma sessão de consultoria gratuita, um espaço onde um dos nossos especialistas vai analisar como você tá investindo hoje e entender como é que uma filosofia correta pode te ajudar a investir melhor. Se você tiver nesse momento, eu te convido a clicar num link aqui embaixo e se inscrever para participar de uma agenda de sessão de consór gratuita, conosco. Dito isso, vamos pra terceira ação do vídeo. Essa aqui que é uma que subiu mais de 18% quando a gente considera os dividendos no último ano. sem os dividendos, a alta ainda seria existente de mais de 15%. Resultados recentes já foram divulgados pela companhia e ela apresentou uma alta de 5% no lucro líquido ali no terceiro tri. E a receita do banco também subiu, tanto num comparação anual quanto trimestral. Interessante é que essa empresa aqui é um banco e ela tá chegando perto de romper o teto histórico do seu ROI, a sua rentabilidade sobre o equity, sobre o patrimônio líquido dos sócios. Começa a ficar mais bonito. Para quem não lembra, o Banco do Brasil nesse momento, por exemplo, que tá sofrendo um pouco mais no resultado, tá com ROI de 8%. Segundo o próprio banco, esse desempenho melhor foi impulsionado principalmente pelas maiores margens com clientes e pelo aumento do patrimônio remunerado ao CDI, que para quem tem dinheiro rendendo juros, tá remunerando mais nesse momento. E é por isso que depois de analisar todos os múltiplos da nossa estratégia de ações mais baratas da bolsa em cima desse banco aqui, a gente descobre que ela tá na posição número quatro entre as empresas muito baratas da bolsa. Eu tô falando aqui do banco ABC, de código ABCB4. Dito tudo isso, eu te mostrei por que ainda mesmo com o Mercado Subindo dá para encontrar ações baratas. Como é que a gente faz isso? Eu vou deixar anexo aqui para você também um e-book te mostrando mais detalhes da nossa estratégia e 10 outras empresas que estão muito baratas nesse mês. Agora me conta aqui embaixo quais são as ações que no seu ponto de vista estão baratas para caramba, que entram na tua estratégia que você tá comprando. Eu quero saber de vocês também. E para que você continue nos acompanhando aqui nos próximos vídeos, eu vou deixar um outro conteúdo bem similar a esse e eu vou est te esperando no próximo vídeo.