RUMO AO BILHÃO? A CARTEIRA PRIVADA DO PRIMO RICO | COMO ELE INVESTE? – Thiago Nigro, O Primo Rico

e no dia oito de Fevereiro 2018 eu fui chamado no canal o primo Rico para gravar um quadro chamado onde ele investe lá foi na primeira aparição pública no canal foi um rico de Thiago Nigro e agora está aqui no meu canal para que a gente possa gravar um quadro baseado naquele mas logicamente com melhores a nossa visão aqui é desculpe tá aquele quadro que é o comer investe nossa ideia gênia Olha só você quer saber como primo rico inverte e não apenas através da sua carteira pública do Rumo ao milhão fiquem conosco e antes de entrar no assunto do vídeo eu quero lembrar vocês que no dia Dezesseis de agosto eu vou abrir inscrições para 18ª turma do viver de renda então se você que muitas vezes não entende como funciona o dinheiro quer sair de uma vida de endividado um perfil descontrolado o perfil desligado conta dinheiro para realmente começar a poupar e investir montando uma carteira diversificada entre diferentes ativos moedas e até países pensando inclusive no bom então patrimonial que fica Quantas inscrições a mais informações aqui no link da bios para o trabalho de vocês na 18ª turma Foi viver de renda Tiago o primeiro Muito obrigado pela presença prazer ter você aqui nesse quadro Como eu disse inspirado no quadro teu canal que eu gosto bastante e eu gostaria de falar sobre coisas que não aparecem na sua carteira pública porque tá público qualquer um pode chegar no vídeo de julho por exemplo e ver as principais posições eu quero falar mais sobre a metodologia na parte de investimentos mas gostaria inclusive de começar com outra abordagem porque você já provou através da performance pública da sua carteira que você é um ótimo investido Basta ver o retorno que você teve desde criou o quadro agora o pessoal muitas vezes não conhece o Tiago empresário pelo qual Eu particularmente tenho grande admiração tanto que virei seu sócio que eu entendo que nessa parte de negócio você é uma pessoa muito melhor do que eu por exemplo eu me considero um cara bom eu sempre falo isso não escondo de ninguém que eu tenho muito tempo as minhas habilidades Mas você é um cara excepcional nessa parte então eu queria que você começar a se e se você se enxerga hoje né como o melhor investidor ou como o melhor empreendedor E você só investe aquele património que você ganha com empreendedorismo e maneira que ele cresça ao ensinado que a inflação Como que você vê essa relação com primeiro Obrigado pelas palavras eu não me considero um cara excelente nenhum dos dois para ser bem sincera eu considero que nos investimentos eu sou um cara que eu sigo um método que funciona né E quando você tem um método que funciona e você se expõe a convexidade de alguma forma é você vai ter sorte ao longo do caminho né E esses poucos momentos de sorte vão fazer você parecer que você é muito maior que de fato o Zé foi um pouco do que aconteceu comigo no mundo investimentos que nós precisa de muito talento para investir com investir no mundo dos negócios Eu particularmente acredito que eu sou melhor do que no mundo dos investimentos mas ainda assim também não me considero excepcional Eu me considero um cara mais forçado que a maioria é isso daqui Com certeza em todos lugares que eu passei eu sempre um cara mais cortado que a maioria mas nunca um cara mais talentoso eu com o rosto já fiz teste de QI Isso é para mim encontrar um cara inteligente né sou considerado um cara inteligente logicamente na sob a ótica racional da coisa É mas não tenho Nada de excepcional velhinho Você não acha que tem nenhum tipo de rosto abrir a gente numa mais é certas coisas eu gostaria de dizer que sim ou não é por uma questão de humildade que eu tô dizendo isso eu realmente só acredito que eu penso Talvez um pouco maior e mais longe que a melhor das pessoas é eu consigo postergar um pouco mais a minha satisfação imediata Então as pessoas elas preferência de salário prefiro olhar para o lucro do negócio que vai vir daqui a x anos e acho que esses pequenos movimentos é eles acabam e fazer um pouco mais dinheiro tanto aqui eu demorei mais o que as pessoas que eu conheci uma jornada para ganhar dinheiro enquanto eu tinha meus amigos na faculdade estagiando em grandes empresas ganhando lá dois r$ 3000 quase como estagiária em forte o sangue ambos e Itaú BBA etc eu não leva nada né Eu empreendia e quando eu comecei algum dinheiro e já era um analista a começar o dinheiro e já é um gerentes Economy mais um dinheiro ele já tá no comprando apartamento e casas então eu demorei muito mais que o outro pegar dinheiro só que como eu empreende em algum momento Essa curva Ela cresceu muito mais rápido e aí apareceu que nossa era muito mais bem-sucedido mas na verdade eu posterguei os meus ganhos e junto com um pouco de sorte é um grande aprendizado que eu tive foi apesar de não vender a meia hora né E como eu não vende a meia hora eu fiz um universo eu comprei a hora daquelas pessoas que estão disposta a vender né então eu dei para ela o curto prazo segurança e eu fiquei com o risco e o risco ele permite que você quebra a cara ou você se beneficia de mais eu acho que eu quebrei a cara mas também beneficia de mais ou menos o tempo então não acho que eu sou um cara tão talentoso mas com o passar do tempo eu comecei até os benefícios que outras pessoas mais não tem que eu quero ver como pessoas normais eu digo pessoas que não têm a um grau de fama aqui de alguma forma eu consigo conquistar isso me permitiu acessar pessoas muito brilhante essa Assim pessoas brilhantes né Então muitos milionários muitos empresários muita gente de fora e essa e todas tinha alguma coisa brilhante a me ensinar E aí eu apliquei isso nos negócios E aí de fato me cerca de pessoas muito melhor do que eu já te falei um milhão de vezes que eu te considero melhor que ele várias coisas a pessoa não conhece a brincadeira entrar na nossa mas você tem um frete Record interna muito bom então é como se a gente fosse a bridgewater é a sua opinião tem um peso muito maior do que muita gente aqui dentro então hoje eu acho que a gente tem um sócios que têm opiniões muito valiosas e ajudam a gente a caminha para direção correta então você acha que não foi uma questão embora você mesmo tenha dito que é um cara inteligente não foi mais restante tem mais inteligência ou uma questão por exemplo tem acesso a melhor informação através de mentores que você pode conhecer porque adquire um grau maior de fama você é mais ou menos isso isso daí fez eu me destacar depois que eu já tinha atingido um resultado é você ter um resultado inicial para conseguir esses carros exato né esse resultado Inicial ele veio de muito trabalho mesmo né então eu tinha uma época um encher um pato branco no escritório nessa época não ganhava dinheiro não devia tá vendo uns 3000 4000 reais por mês e deixam cinco pessoas no escritório estava empreendendo e a gente competir para ver quem trabalhava mais e eu lembro que quem trabalhava mais meu besta faleceu hoje mas quem trabalhava mais que 15 horas por dia eu ganhava um booster de Magic né no final de semana e eu lembro que a gente trabalhava de 15 a 17 horas por dia né que era o tempo que chegar no escritório e Então trabalha muito mesmo agora uma sorte que eu tive foi me apaixonar cedo pelo mercado financeiro porque não adianta você se esforçar muito no lugar que não tem não tem sou fértil o mercado financeiro tem então você fez começando hoje novo eu iria olhar o meu redor e procurar a onde está o dinheiro né então quando você encontra o mercado que tem dinheiro e você está fazendo parte desse mercado de alguma forma sobra mais para você do mercado financeiro Mercado com muita grana como eu fui me prender dentro desse mercado e comecei a trabalhar muito inevitavelmente a sobra mais dinheiro para mim assim como teus mercado de tecnologia mercado de digital em algum luto na casa também né então uma das fotos que eu tive isso acho que foi sorte foi apaixonar por mercado financeiro e um do talvez a maior sorte que Além disso foi ter transformado rapidamente a minha ganância e ambição porque eu entrei mercado completamente ganancioso isso aqui nós dou mas não atrapalharia se eu não tivesse rapidamente entendido que a ganância iria me fazer quebrar a cara então acho que esse pequeno ajuste me ajudou muito a história eu tenho dois comentários para fazer sobre isso que eu acho interessantes o primeiro. Essa questão do solo fértil que você diz que de fato mercado financeiro tem um solo muito fértil tem muita recompensa tanto que agora não me lembro que o áudio Marques ou se foi o rei Dário Mas eles falaram que um deles talvez até os dois né porque um costuma pegar as boas opiniões do outro também disse que as cabeças mais brilhantes do mundo muitas aulas no mercado financeiro porque as recompensas São desse proporcionais porque você atrai esse pessoal para cá de fato um solo muito fértil e quando aquela questão dos mentores eu perguntei até porque uma opinião eu tenho eu tive acesso a ótimas pessoas ao longo da jornada Muitas delas que eu conheci através de você você por exemplo de um acesso grande o Guilherme benchimol da XP e eu lembro uma vez que me contou que você foi falar com o benchimol e que aqui um resultado muito bom né e o primo é meu primo rico ele falou tá aí como é que você faz para multiplicar isso por 10 aquilo abriu tua cabeça e você pensou não tem que ser só eu não tem que ser um negócio maior e eu pensei bom quem que eu acessava a fácil era meu pai e o meu pai é é Coronel do Exército na frente de copo durante 12 anos e aí quando eu fazer um lançamento e ganhava em um único dia mas o que o meu pai deu na vida inteira falava pai Esse foi o resultado ele não falava como é que não fica pudesse descansar meu Deus é incrível e então na minha cabeça eu pensava já tá bom Até que você mostrou não cara olha o óleo é CUT que você pode ter aqui nesse negócio tudo isso eu aprendi contigo eu achei até impressionante porque eu tava acostumada a investir em empresas da bolsa a 15 anos e não tinha pensado no meu negócio ainda com o mal que pudesse ter valor de mercado eu pensava nele somente como uma vaca leiteira geraria leite da vaca até o dia que a vaca deixaria de existir quando quisesse parar de fazer aquilo que eu fazia o que eu acho que ele demorar muito nem para acontecer mas eventualmente iria acontecer e até para encerrar essa parte de negócios de entrar nos investimentos Afinal vai ser o quadro a investe hoje pensando em negócio além do grupo primo você tem participação em empresa que estão fora você abre um negócio do teu irmão a tua mãe porque eu lembro das palhetas por exemplo não quero muito boa se fosse paleta não palha italiana como é que acabou isso continuo eu não tenho nenhuma posição hoje e fora do grupo primo eu acredito que uns meus aprendizados né foi com um cara chamado Cruz ligar naquela do filme À Procura da Felicidade Ele veio para o Brasil uma vez a gente conversou ele tava com dois relógios né eu falei porque que você tá com dois relógios eles assim ó porque não tenho tempo para perder foi igual né E aí logo depois ele falou assim ó tá There is no plano b' não tem como beber só tô no ar e eu acho que ele aqui vale para o empreendedorismo mas aqui vale para os negócios não vale para nós ficar três vestimentos mas que os negócios vale então eu não tenho quando eu acho que é igual o casamento né se você casa e você tem plano b talvez tem um casamento frágil Talvez seja fácil você se desapegar porque em algum momento perde a graça então tem muita saída vai usar a saída dentro uma saída porque não dá para você ficar a vida inteira sua felicidade e empreendedorismo e negócios na vila Fala mais sobre você tropeçar é do que você comemorar a gente sabe disso aqui é todo dia brigando arrumando negociando e às vezes uma grande felicidade cansar de tempos em tempos que justifica tudo né O que enriquece os empreendedores geralmente é uma grande porrada não é só a consistência Então hoje eu não tenho nada fora grupo aí eu tenho a minha carteira de investimento eu tenho uma posição Director do grupo frio e eu faço isso porque se eu tivesse saída é nos momentos difíceis grupo primo talvez eu ia dar tchau para todo mundo aí então tudo o meu tá aqui na os direitos do meu livro está aqui as minhas palestras estão aqui publicidade daqui mentores tudo aqui Coisas que em tese não estarão empresa então fiz aqui me faz ser obrigado a fazer com que isso dê certo e também me faz passar a mensagem para o time né então tudo que eu tenho tá nessa empresa tudo assim credibilidade nome massa livro e é minha carteira de investimentos ela é diversificada e todas as iniciativas de vente arquiteto do que a gente tem de negócio apps também está querendo o grupo então não tenho nada fora bom Oi para na parte de investimentos você tem uma carteira pública no quadro rumo ao milhão que começou como rumo a 1 milhão é rapidamente Você atingiu o valor do Milhão lá que fazia grandes aportes e porque foi um período muito curto nem deu muito tempo para rentabilidade Decolar da carteira para quem quiser ver o que tem na carteira baixo e o seu canal aquilo tá público de mês em mês você grava um vídeo inclusive quando esse vídeo que sai para a gente vai ter gravado o de agosto Então vai ser super atualizado agora aquilo você sempre faz questão de falar que é o que você mantém público quanto ao que você mantém fora da publicidade que aquilo você faz a gestão gostei dele é igual a gestão para alguém já para por exemplo tem mais tempo para focar no negócio e Como você mesmo disse você entre investidor e empreendedor se considera empreendedor melhor no final das contas e se a gente for pensar também na fatia do seu patrimônio aquilo que está exposto ao mercado o grupo primo hoje é consideravelmente maior você tá pensando em delegar parte da gestão ou não gosta de ter tudo ainda embaixo do braço se eu não trabalhasse com investimentos eu talvez não cuidar do meu dinheiro o que eu cuido hoje porque no final das contas mais que eu goste eu não gosto toda hora e não tem essa de de você não cuidar do seu dinheiro porque você precisa saber que tá conseguindo tomar decisões tem hora que eu não quero uma divisão né então eu claramente prefiro fazer outras coisas muito mais agradáveis então só faço isso porque a minha atividade demanda eu de alguma forma ensinar ou está presente no mercado sobre o que tá acontecendo se não eu com certeza de legaria ou contaria com uma ajuda mais próxima hoje eu faço a gestão do Capital o que tá fora o que está dentro você já que é público que não é público tudo faz parte do mesmo bolo para mim então é estratégia filosofia mesmo porque eu tenho hoje eu tenho assessor de investimento que me ajudam só que eles me ajuda de que forma como o tempo né eles funcionam como tempo para mim então por exemplo até uma subscrição que eu preciso fazer Poxa eu peço para ele me ajudar a suspensão porque às vezes por onde eu tô gravando eu tô fazendo alguma coisa tem alguma reunião seja um resgate pois eu peço essa pessoa fazer ligaste para mim então tem algumas regalias mas geralmente fiz aqui não influencia na minha decisão é o braço o gerente o abraçar eu operacional né de fato tudo que eu falo para tirar pública sério também para carteira aqui na pública na verdade eu tenho cuidado e nunca fazer algo que seja contraditório eu nunca vou fazer algo que seja comprar aqui e vender aqui a mesma posição então momento é sempre o mesmo sempre na mesma direção hoje eu cuido de todo o patrimônio eu perguntei isso porque por exemplo no meu caso eu tô cada vez mais migrando para o movimento de não com todo o dinheiro mais com boa parte dele delegar deixar na mão de outras pessoas inclusive não só a parte operacional mas também a parte de gestão Isso mudou depois que eu vi um livrinho desse tamanho que você tem várias vezes aqui talvez seja frase que eu mais repetir no meu podcast no sócios que é do freixo buscar um rack de uma cabeça por mais inteligente que seja ela nunca vai ter todas as respostas porque o conhecimento ele tá desperta a sociedade Afinal o mundo é muito complexo não dá para saber tudo e depois que eu vi aqui eu pensei Nossa todo o dinheiro na minha mão Vou tomar todas as decisões eu falei será que eu sou realmente tão inteligente assim não tem e os mais inteligentes ou ainda né como inteligências são múltiplas mais capazes do que eu de gera Alpha porque tem mais tempo para dedicar o mercado e tem equipes maiores então eu tô nesse movimento já tem uma parte fora uma parte em previdência privada eu tenho aumentar sua fatia na pouco tempo por exemplo eu vi que o Lula divulgou o patrimônio dele entrar na corrida eleitoral é uma faixa empreendimento privado pelo paguei imposto na hora da transmissão e sucessão né É Ah tá liberado de inventário tomar uma posição interessante agora entrando na metodologia que você tem lá que recebeu o nome de Arca eu acho que é então de marketing incrível eu vi o quanto eu sou bosta na hora de criar siglas para mim porque a Luíza veio aqui ela tem um método best você tem ar que eu pensei tá aqui que eu faço agora é a melhor ideia que eu tive Foi criar barca fica novamente eu ia pegar o nome dela botar um B na frente mas como que você chegou nessa metodologia pensa que eu em visto há 13 anos todos os 14 anos alguma coisa assim né Não continue método para investir não é o sempre mexendo que eu achava que tá a cachaça sentido que era uma grande oportunidade e com qual foi passando o tempo a minha responsabilidade que aumentando porque eu comecei a falar com muita gente veio primo rico Muita gente me acompanhando e muita gente que tá entrando no mercado muita gente que as está fedendo mercado muita gente aqui tem uma grana uma herança para cuidar Então são poucos estão vestindo estão diversos que eu precisava de alguma forma criar uma mensagem única para ser passada e que pudesse fazer com que tanto o investidor profissional contém mistura amador pudessem concordar o acreditar que existe uma estratégia viável para você multiplicar seu patrimônio Aí eu escrevi um livro não é o do meio milhão e o processo escrever um livro e por quem tá ouvindo aqui deixa um comentário falando ter inscreva logo seu livro que eu tô tentando como esse cara aqui ativar o livro dele o papel da ideia sei lá você já disse venceu o negócio escrever não é clicar o trabalho que era preciso ter um livro e até o título para ele que eu acho que eu te faz bombar aqui enfim aqueles que um livro que o processo que ele é muito importante porque ele te ajuda a consolidar suas ideias A briga a pegar tudo que você sabe que você não sabe e colocar isso em 200 páginas talvez escrever um livro do mil ao milhão então lá eu comecei a solidificar O que poderia ser algo ensinável só que quando se fala de investimentos eles têm com muito cuidado a gente coloca muita gente que não posso recomendar alguma coisa e mesmo que mesmo não podendo se por acaso eu fizesse a gente considera muito grande porque se der certo eu sou um rei tudo errado tem um milhão de pessoas metendo o pau na verdade se der certo o mérito da pessoa que seja errado a culpa é sua perfeito é sempre isso então eu comecei a buscar o que pudesse fazer sentido para a maior parte dos perfis possível tá eu tenho que a crítica que leve comprar só ações time nosso time né e puxa faz sentido na teoria Mas é difícil você dormir tranquilo numa crise né Aí tem um preço é de você deitar no travesseiro e fica bem e muitas pessoas falam que não poxa quem conhece Fica tranquilo cara não sei por quantas crises essa pessoa passou mas não é simples né porque geralmente a crise ela é uma crise por um motivo é que todo mundo ficar desesperado e do é só se fossem família então por isso aqui para mim não faria sentido você colocar só ainda ficando faz sentido mas tem os fundos imobiliários enfim eu comecei a verificar meu capital comecei a investir publicamente aí eu comecei a seguir muito da lógica do Davidson and never will Model e tem uma lógica de alocação de recursos né então ele cuidou de muito patrimônio foi um grande vencedor né Tem uma lógica interessante uma filosofia Bacana Então eu consegui um quadro 1 milhão onde eu comecei a investir em uma lógica de verificação a cola um pouquinho ação agora um pouquinho will stay tuned for mobiliário um pouquinho já fixa e assim vai como passar o tempo né Eu sempre investir um pouquinho ação um pouquinho foi mobiliário um pouco ainda fixa e um pouco em ativo internacionais E aí uma vez estão no evento né E tem uma seguidora puxar ela eo marido são super próximos né era Dani Duff e o marido dela E aí eles geram com você já percebeu que ações começa com a real State com R caixa com cê achou intenções com a vida a arca e fica Caraca faz sentido eu tô na fase do dia tava como a Bíblia e aí você é além de ter esse acrônimo você tem história do que significa arca que a arca é basicamente o que ajudou né ali Noé a sobreviver ao Grande Dilúvio e um grande amigo meu risco ele tem Band ele fala muito sobre o seu portfólio ter como função te ajudar a sobreviver às crises as grandes crises que só se sobrevive a matemática está o seu favor né se você morre não tem como você ressuscitar mercado que se você perde sempre no seu capital Não importa o quanto ele chuva 10 vezes em frente Aí se você quiser né Então seja sobreviver às crises e você retornar bem nessas grandes voltas então isso aqui apresentar tudo que acreditar uma carteira de investimentos que que eu acredito que o que tinha enriquece ao trabalho e os investimentos multiplicam o fruto do seu trabalho menos o gasto operacional da sua vida familiar logo né então a arca ela Supre isso daqui então de começou a investir dessa forma de uma forma mais lúdica EA gente começou com o tempo a aprimorar esse método que a balança ceia O que que você compra esse mês neste começou a estudar e aí a gente começou a aplicar a filosofia daqui em vários países para ver se de fato ela era uma metodologia você já ela é um método que é um método é o que pode ser replicado e que de fato aqui atrás algum resultado é diferente de uma ideia um metro de um método ele vai funcionar que a gente começou a ser um bekteshi em vários países né Eu até tenho um estudo aqui então o que que eu comecei a testar a Eu testei a arca em vários países Então por ele na Alemanha imagem aqui na Alemanha você coloca uma parte da sua carteira em ações uma parte em new state uma parte encaixa é uma parte antigos internacionais funciona bom na Alemanha nos últimos dez anos mais ou menos né de 2011 até 2022 a arca rendeu 82,1 76 por cento a inflação na Alemanha foi dezessete por cento a renda fixa né o escri foi dois por cento tô postando Alemanha e a gente bateu né inflação e os ruins Creia só de uma forma passiva então aqui o frango em quais ações eu escolho eu tô entrando aqui na média das ações Quase que o nosso governo é um se né topo na Alemanha funcionou Aí testei na Austrália na Austrália a inflação foi 25 porcento e o risco foi 26 por cento a arca foi cento e quarenta por cento é no Brasil a inflação foi 91 por cento o escrevi foi 148 por cento não CDI e a arca foi 275 por cento isso daqui funcionou em todos os países que eu testei sem nenhuma exceção funciona na China funcionou no Japão funcionou no México funciona no Reino Unido funcionar porque né então a priori em todos os países do mundo Todos os que eu testei uma locação passiva de você comprar em si renda fixa você tivesse ficado essa forma bateu tanto a inflação quanto o es que foi do país logo isso aqui mostrou sentido aqui é o método dizer que pode ser aplicado e não tem um grau de complexidade tá só que aí o investidor ele tem graus de complexidade que ele pode colocar aqui para tentar gerar um alfa o portfólio dele eu sou investidor que trabalha com isso o meu dia é olhar para o mercado o que mais não só se de uma forma passiva você conseguiu ganhar de tudo E se eu conseguisse escolher as melhores ações os melhores fundos imobiliários os melhores ativo internacionais as melhores linhas fixas Prudente eu tenho retorno ainda maior que seria geração de Alpha só que ao tentar excluir os melhores ativos eu posso acabar escolhendo os piores também tá então no meu caso no Brasil né o investidor publicamente a mais ou menos cinco anos quase cinco anos já poxa a gente tem um rendimento algo próximo de talvez duzentos e sessenta por cento até agora contribui vez para o deve estar uns trinta por cento e quarenta por cento alguma coisa assim que antes eram Alpha bacana tá então eu investir dessa forma e aí eu tenho o trabalho novamente de escolher as ações os Correios um diários né e depois fazer a manutenção de isso fazer a realocação mas aqui um pouco da minha forma de alocar meus recursos né pensando sobre essa questão primeiro se fez um comentário bem interessante sobre isso sobrevivência porque o pessoal sempre faz questão e muitas vezes aquele gráfico de 200 anos né que geram Me sigam essa no livro dele outro agora em 200 anos nada superou a bolsa Americana Olá pessoal esquece que a trajetória do investidor não é a trajetória do mercado o mercado pode ser recuperar E você não porque você simplesmente foi obrigado a vender não tem aumenta crise e não porque você quis que o pessoal sabe né na teoria muito fácil você compra na baixa e vende na alta e não contrário uma aconteceu pessoal entra na Folia com os preços muito altos e acaba vendendo com o preço baixo porque quando uma crise de verdade a bolsa não pior escola do mundo a bolsa pior que o mundo vai piorar também negócio fechar pessoas vão perder emprego crises vão acontecer você não vai ter que Deus vai ser obrigado a vender as ações estão diversificação ela auxilia o camarada a não passar por isso e o desempenho da que foi bem interessante que no Brasil sente comparar a bolsa com o CDI É raro você ver uma janela onde bolsa vendo CDI CDI dá uma surra na bolsa em prazos maiores em prazos menores que os juros aqui são estruturalmente alto o celular mais difícil da arca bater algum esse em todos os países que eu testei funcionário No Brasil quando eu puxei não um quilo de 10 anos quando puxam pelo de 28 anos que foi ele Ah é mesmo quando real então beijo 94 até aqui a bolsa entendeu Muito pouquinho mas o CDI rendeu mais ou menos seis mil por cento e arca ainda exatamente 6 mil por cento e assim esse foi o único cenário mais desafiador da arca bater algum interesse em todos os outros foi de lavada Então veja aqui mesmo CDI que for uma coisa muito atípica né no Brasil ainda assim poxa mas que mudar para prever o futuro e investir na área que você teria tido a rentabilidade do maior indicador permite no Brasil é no Brasil e teve juros de quase cinquenta por cento ao ano naquela época do final da paridade de dólar um Realce também para Tentar segurar essa qualidade então Muito provavelmente isso não vai acontecer na gente espera que não venha acontecer Porque quem tem juros cinquenta por cento ao ano é argentino que a inflação de sessenta por cento exatamente agora entrando na questão de geração de Alpha que você citou e para quem não está familiarizado com o termo é você buscar mais retorno através da habilidade do investidor wordmarks que é um cara que eu sei que você gosta bastante tão aula dele na frente Leste excepcional e vale a pena o pessoal que é assinante conhecer e para quem nunca assinou de uma olhada lá In The Three o que você pode utilizar para assistir às aulas errado mas você tem uma equação muito simples ele fala que o retorno é igual Alpha + Beta vezes x onde X é o retorno do mercado mercado aqui no Brasil quando fala de ações Ibovespa então para ter o retorno completo efe aí tem um beta que a sua sensibilidade esse índice ou seja o cara ele consegue a vinte por cento ao ano quando eu vou ver se faz 10 ele é duas vezes melhor para o governo Pois é só mais sensível Tem que ver quando eu vou ver para cai se ele cair 10 ele perdeu 20 então é melhor nem pior ele só é mais volátil se o índice faz x ele faz dois x se é menos x é menos 2X ele fala que a grande diferença tão Alpha que habilidade investidor só que a gente Entra naquele debate e se dá para geral foi no mercado ou não porque um mercado com muitos participantes com muita abundância de informação com custos baixos é cada vez mais difícil você encontrar informação escondida a ponto de gerar Alfa igual fazia o beijo no igual ao professor do buffet que não tinha internet na época ele pegava lá um trem e a empresa olhava os números falava Nossa ninguém sabe disso aqui ainda vou comprar aquela empresa porque ela vai valorizar Quando surge a público e sair no jornal hoje é muito mais complicado isso acontecer sobretudo em mercados mais desenvolvidos como o americano é sente que eu pensar em mercados onde tem mais informações com Dida onde os custos são maiores onde a a transparência é menor que muitas pessoas nem sabe como funciona aquilo eu penso em cripto eu penso em status e eu penso Imóveis e você tem um quadro que o primo status E você tem o primo Imóveis também você coloca isso dentro da metodologia da arca ou são coisas separadas e você busca geral Através disso eu eu considero isso separado assim como eu consideram por nosso negócio você parar da arca também e eu desbalancear completamente a locação mas com certeza eles são negócio eles geram muito eles podem gerar muito Alpha por quê que são mais assimétricos né Tem mais assimetria de informação né E tem estágios diferentes também então foi depositado imóvel pô vale a pena investir em imóvel físico né em relação ao fundo mobiliário em todas as não Porém você tem às vezes um imóvel do lado do outro igualzinho sendo negociado por um preço ridiculamente os torcidos né porque você tem menos liquidez você tem menos você tem mais assimetria de informação então isso daqui te permite gerar muito Alpha mas se você fizer borrada você pode parar é muito mais caro né porque vai depender um pouco da sua capacidade de analisar se este é um bom negócio ou não mas se você não sabem você tem um Alfa potencial uma Startup né ela tem uma lógica que eu gosto muito porque quando você olha para uma Bru chefe na bolsa uma grande empresa na bolsa ela já passou pela maior faz multiplicação dela né E aí você tem empresas na bolsa você tem às vezes mockups ou medular de caps que ela tem muito para se valorizar só que a maior valorização de uma empresa geralmente vendo que realmente onde elas fazem Will então a empresa muito pequenininha e depois ela entra na bolsa né E ela dá um saco de valores chão Então tá aqui você ver as pessoas que fazem aqui hoje a gente comemorando na é Poxa por que que alguém me acolheu morava aí na parte da sua empresa sócia tá vendendo o próprio tá tão feliz dá muita ferida festa etc né então o que de fato é uma conquista você tá vendendo a sua empresa por um valor muito mais alto do que ela tinha antes né geralmente esse as exceções então você conseguiu comprar uma boa startup.bat permitir crescer muito então se você pegar por exemplo o Ibovespa e o índice smol o Ismael ele tem o rendimento marca Ibovespa só empresa menores Se você olhar para Nasdaq e Paranaense lá fora a NASA Aqui cresceu mais também né a sua empresa tecnologia geralmente a limpeza menores multiplicaram mais então o meu investimento ele diante busca como velocidade o estágio maturidade menor né dos ativos porque o potencial de complicações maior o dá um site disso é que você também tem um risco de mortalidade proporcional e você promete vai errar muito também né porque se torna investimento mais imprevisível porém se torna investimento com muito mais potencial de multiplicação Então acho que os meus mais a ser tão vendo isso né vendo de me expor o de uma forma convexa ações menores Onde existe a bateria porque tinha - analista cobrindo - Fundos poderão olhar para isso né E logo aquelas poucas que dessem certo me traiu muito retorno então eu já tive casos onde eu tive empresa caindo noventa porcento empresa x 10 na média eu ganho dinheiro né então é uma ou duas empresas que tu não dá muito certo para você fazer um sua carteira inteira de dar um retorno gigantesco são as tenders do Peter Lynch o André Berger né tem também isso que você falou do mercado de imóveis por exemplo eu vivo na prática com a minha irmã minha irmã trabalha com ele é um de imóveis você sabe disso O para dar o dinheiro que me segue a mais tempo também e para ela é um trabalho para mim investimento porque eu sou simplesmente a pessoa outro prover liquidez para que ela faça isso quando os recursos dela já está empenhado que felizmente hoje ela tem recurso para fazer isso sozinha mas por que que o mercado onde dá para gerar muito Alpha porque na bolsa Vamos pegar uma são muito líquida né Itaú usa você tem milhões de pessoas negociando Mas vamos supor que num dia e uma anomalia jogo do Brasil da e ninguém está negociando E aí só duas pessoas fazem negócio eu e você a gente faz um negócio e eu tiver um lote de tá usa e você compra de mim para o valor muito mais alto de eu tiver no por 30 a realização muito mais alto que tá agora você falar vou comprar do período que é isso aí essa é a única negociação Isso é a única do dia vai para esse ficar toda a empresa só que como negociação entre duas pessoas apenas é muito a chance do preço não se aquele que outras pessoas consideram justo no outro dia quando mercado abrisse milhões de pessoas em negociar novamente acabou o jogo do Brasil e o preço é voltar para aquele patamar onde pessoal fez conta e 30 muito caro todo mundo através da 30 ninguém quer comprar o preço vai baixar até chegar no patamar justo leilão de imóveis é exatamente o que acontece são duas pessoas negociando em Startup exatamente que acontece não negócio que está listada em bolsa gente tem milhões de pessoas negociando olhando todos os números é um empreendedor tentando vender para o investidor anjo tanto que quando a gente vê um arrepio que acontece com Startup Sé ou sabe muito ou cai muito tempo no mercado bate o olho velho aquele pessoal do vai ver que estava dando recursos no face.com e tu tá muito animado hoje está um pouco animados E você tem grande retorno sou grandes prejuízos E você já citou essas ações que você tinha menores na sua carteira você tem predisposição a empresas menores então está dentro do seu método de escolha de ações que por exemplo bar se já citei aqui a luz e veio daquele acrônimo do best ela gosta muito de bancos de elétricas saneamento Seguros e telecomunicações dentro da parte de ações a tua pré-disposição está o esmalte apps eu tenho lá na parte de opções Tenta olhar para minha carteira de ações do Brasil de duas formas é uma parte o dia que ocorre é o corda minha carteira eu diria que são empresas já consolidadas que tem uma relação de lucro alta em relação ao controlar as valem ou seja tem um pele baixo e que são extremamente saudáveis o senhor tem um grau de endividamento super controlado né Então realmente uma dívida líquida sobre da muito razoável geralmente abaixo de 3 abaixo de dois então eu gosto muito de um corte e empresas que estão é relativamente maduras e que não vou me preocupar em relação à saúde financeira delas então já que compõem uma parte né dessa minha caixinha de ações agora uma outra parte eu buscar investimentos altamente complexos e empresas pequenas e que não será mente ainda geram caixa mas tem uma relação de growth muito forte então busca empresas que crescem é que tem uma relação de aquisição de clientes saudável tá em relação ao quanto um crente pode ir à de potencial no futuro aí eu estou gostando crescimento e aposta de que um dia nessas empresas estão na rentáveis esse aqui é uma parte menor é o patrimônio mas as poucas empresas aqui ou a pouco a única empresa aqui que de fato transformar numa Blue chip no futuro deve render muito mais do que todas aquelas que eu tenho aqui que fazem parte do meu corte eu chamo divido em duas partes aquilo que vai me dar a sustentabilidade vai me dar os dividendos vai me dar segurança me deixaram ir tranquilo e aqui uma parte quase que exponencial que pode ou não dá certo se der certo vai mudar no jogo se der errado vai mudar muito pouco e apostas tá e eu gosto muito daqui porque você tem muito menos competição os investidores que geralmente dão um preço mais justo para o papel né o gestores os analistas Eles olham menos por essas ações Então logo os próprios investidores também tem menos parando tudo que é certo e errado e eu também não sei o que é certo e errado mas eu não te busco uma relação onde poxa Se eu jogar modelo né é uma taxa de crescimento de acordo com o que vai acontecer no peça empresa eu encontrar um preço que eventualmente tá baixo do que eu acredito que que vale eu não vou comprar esse achar que tem um preço muito atrativo eu vou comprar então eu gosto dessa multiplicação atrás da sua segurança aqui os dividendos o fluxo mensal que então né você falou de uma questão de um modelo você faz um cálculo de valor justo da empresa você se baseia mais em indicadores de uma análise qualitativa como é que você faz depende né as empresas mais consolidadas eu gosto de olhar através de múltiplos porque você tem é mais fácil você olhar de forma comparativa né então A análise comparativa então eu pego uma empresa do segmento eu vou pegar lá os bancos e vou colocar a indicadores né vou colocar essa empresas lado a lado então geralmente eu olho para elas essa forma Elas têm uma maior previsibilidade então pô eu quero ter uma ação do setor bancário eu vou querer escolher a mais barato do setor bancário Ou pelo menos uma das mais baratas varejo a mesma coisa que coisa então agora como eu tô olhando com uma Startup é muito difícil olhar de uma foto comparativa né então eu posso as duas formas ou eu posso projetar um fluxo descontar valor presente e aí eu acho ela uma taxa de risco nesse daqui ele onde eu coloco uma taxa de desconto relativamente alta para poder entender que eu estou com algum prêmio aqui ou alguma margem de segurança ou né eu coloco um monte com em cima dele lá aí esse eu vejo que esse é um múltiplo em cima dele hidrata muitos torcido né eu tenho os fatos sem vezes me dá 200 vezes ele dar Talvez seja um grande alerta para mim acho que entender que isso aqui tá muito próximo dos músculos e empresas que eu estou olhando Thiago Nigro né quando esse status e entendo que ela tem um potencial e aí de uma a tentativa eu estou dizendo aí à noite eu faço um investimento Então as empresas maiores através de múltiplos aqui geralmente através de um fluxo de caixa os contatos e poucas vezes através de múltiplos mas não tanto comparativos né a outras empresas segmento porque a gente tem poucos mente Marques aqui diamante almoço podia me dar né é o tipo de empresa que eu busco é quanto essa questão de fazer um fluxo de caixa descontado ou você pegar e projetar o futuro eu sou meio cético com isso lógico que eu vejo o valor não vai cuspir o valor exato mas o raciocínio o último como você disse poxa se eu tô pagando sem vezes é de dar né Qual o crescimento que esse cara tá projetando você tem que fazer uma engenharia reversa para ver se aquilo tem sentido ou não mas é porque eu gosto muito daquela ideia do Efeito Borboleta feltro borboleta aquele tendo que o pessoal diz que um bater de asas de uma borboleta na Índia pode provocar um furacão nos Estados Unidos Por exemplo e isso foi descoberto nesse raciocínio por conta de um meteorologista se formou né mas se nos Estados Unidos década de não me engano começo dos computadores ele vai fazer uma simulação para prever o clima nos próximos dias ele colocou uma série de dados Isso é uma previsão depois ele foi fazer a mesma previsão com na cabeça dele os mesmos dados Esse é o resultado totalmente diferente ele falou é será que deu um bug no computador ele foi olhar e não foi isso eram os mesmos dados mas com uma diferença de arredondamento minúscula e a previsão foi totalmente diferente aí quando eu penso nisso eu falo cão cara vai fazer um cálculo de valuation com dados que ele tem agora mas os dados são a todo momento mudando e vai um também da cabeça de cada pessoa então a Larissa vai ter uma resposta outro vai ter outra nenhuma das duas está correta as vezes raciocino são contrários o cara vai comprar uma empresa que está muito barata para o outro não tá tão barato assim tá caro e até no mercado acho curioso isso né Outro dia eu fui impactado com uma propaganda de uma reset que falava 20 ações que estão de graça na bolsa que eu pensei bom cidade de graça na bolsa que aconteçam tá comprando até que elas fiquem um preço justo porque já estão no preço justo Ainda mais quando uma das coisas no Banco do Brasil eu não tenho ninguém o Banco do Brasil o creme de graça é pouco provável mas eu acho que é útil de fato para alguns raciocínios eu tenho seu terça que qualquer análise que eu fizer mostrando fluxos de caixa descontados ela vai levar o valor que errado se eu tenho certeza mas ela vai me dar uma direção vai me dar um Norte e eu vou entender o quanto de crescimento O mercado está colocando essa empresa Então se essa empresa a empresa Nordeste Natal ano é de repente o mercado tá colocando o crescimento de 100 porcento ao ano nos próximos cinco anos e depois ela cresce nas ela na perpetuidade mais 30 a gente ao ano eu falei é impossível acontecer então quando eu coloco um fluxo de caixa descontado e coloca um desconto razoável é hora para isso falar impossível acontecer então esse preço não ajude cada agora se eu vejo que a empresa está crescendo a Poxa Vinte por cento ao ano e sem cara de terminar Tem muita mãe de mercado para ela Apesar de que ainda não ela tá com cheiro muito baixo e o mercado está pagando um crescimento de menos cinco por cento e ainda assim tá barata eu vou comprar né então assim aí daí a busca uma margem de segurança né dentro de coisas plausíveis ainda a feira de São Cristóvão Estados Unidos que estão pagando o grupo negativo é empresas que eu acredito que vão conseguir dar a volta por cima né você que me faz tomar decisões de compra e não excelente a fusão causam crescer muito mas apostando que existe uma margem de segurança no cálculo antes é uma vez eu lembro que eu fiz um cálculo não chegou a ser um desses de fluxo de caixa descontado mas eu queria ver se o nubank tava caro ou não eu até gravei um vídeo aqui com o Leandro do pai emagreceu um pouquinho aí né Pois é e aí O Leandro fez lá uma planilha toda para mostrar o cálculo No final a gente mudou a taxa de desconto que a taxa era muito alto que os juros são muito altos agora se aquilo mudou totalmente a conta empresa de cara passou a ficar mais barata caso juros caíssem aqui no Brasil mas o cálculo que eu fiz foi levando em conta o seguinte não pessoal falava não não tem que um dia vai ser um banco com uma rentabilidade mais alta Eu falei tá então vamos jogar aqui um aumento de faturamento muito grande tudo bem que a mãe seu faturamento e vamos colocar a margem dele e Guardião Itaú que é muito complicado porque o sinal cobra muito taxas tudo bem que nunca vai cobrar mas coloquei somente Tu tem o número de faturamento projetado eu vou ter o look do banco imaginei com o preço dele não fosse mudar mesmo com faturamento EA margem crescendo muito e ele taria absurdamente caro com essas premissas altamente positivos e muito difícil ser concretizados que eu coloquei eu fui Poxa então não vale a pena comprar os negócios e acabou no desempenho atual né Eu estava certo por conta desse cálculo agora para finalizar essa parte Vamos pensar na questão de rebalanceamento até no último o bilhão você falou que a carteira tava e balanceada com mais peso em fundos imobiliários em ações locais e internacionais E em menos caixa inclusive no momento onde o café são muito bem remunerado por conta dos juros altos como é que você toma decisões para rebalancear até porque quem olha a foto da arca e não consegue ver aquelas caixinhas de vidas igualmente pensar é 25 em cada coisa e não é bem isso né que você pega eu já fiz muitos estudos né então eu já fiz os estudos onde a gente tem uma arca onde você não vai balanceia Então imagina dez anos atrás você colocou 25 mil em cada coisa aí você nunca rebalancer vai ter um resultado e os onde a gente rebalancer anualmente para voltar para o 25 25 eu tenho outro resultado Já fez tudo se balançando mensalmente trimestralmente semestralmente de várias formas e balanceando de acordo com os viu padrão balançando por você for para 10 por cento e quarenta por cento de alocação e estudo foi inconclusivo então descobriu que cada um é melhor para um tipo de cenário mas os dois melhores resultados vieram de ou você nunca é Balancear ou você rebalancear eu não menti ele aqui com os melhores resultados só que no meu caso o que que eu aprendi no mercado as pessoas reclamam de pagar imposto né mas na verdade podem apostolado bom no mercado o que significa que tá ganhando porém eu tenho na Querer pagar o mínimo possível né então uma coisa muito onerosa no mercado quando você compra um antigo você tem um lucro você vende paga o imposto sobre o seu lucro você relock alguma outra coisa que inclusive pode cair aí às vezes cê paga um lucro sobre algo que depois virou negativo então o rebalanceamento ou até a própria criação seu portifólio ela não é feita da noite por dia eu acredito em algo que vai Tô com tempo de uma forma orgânica então você não precisava montar sua Arca do nada essa comparação aí depois no outro mês você compra que eu fiz mobiliar depois você vai de vez ficando você não construir ela do zero e já balanceamento Eu também não ser tão agressivo A não ser que seja passando por um mercado muito agressivo por exemplo o vídeo tá doente com vídeo ou balancei acho que dê umas 3 semanas seguidas uma forma agressiva hoje ou é bom Você tá muito devagar que foram movimentos muito agressivos também exato então isso tinha três círculos pra cruzar no mesmo dia então hoje eu tô desbalanceado hoje eu tenho muito mais em ações eu particulamente se fosse para postar alguma coisa ou apostar em ter mais aonde eu lhe fato tem mais patrimônio hoje porém eu descobri que ninguém consegue prever o futuro então que eu faço eu vou balançando com tempo atrás O dividendos através de novos aportes né através de vendas onde eu já me te vendo menos de vinte mil-réis por mês para não pagar imposto né Estou levando devagar tamo só ter pressa para isso nós que vai mudar o seu jogo no prazo é a ideia é só você ter uma direção correta então eu vou os poucos colocando o que mais renda fixa e às vezes e contra o seu instinto né Eu gostei de comprar mais ações porque eu acho que tem muitas ações que ao meu ver fazem sentido comprar mas ainda assim é uma briga porque realmente você tem um instinto de fazer algo errado no mercado porque geralmente eu tô não quer fazer o que a emoção está te levando a fazer não é o lado racional coisa então eu simplesmente sigo método quando eu deixei de seguir o método por dinheiro né quando eu comi as minhas próprias emoções e o médico tá lá para ser seguido um basicamente cara vou rebalance ando o com tempo com dividendos e com a porta sobre essa questão do imposto que você citou eu citei que eu tenho previdência mas eu tenho 10 Fundos multimercados dentro do meu portfólio porque o fundo multimercado é um exemplo de começar a cobrança de imposto feita de maneira sucessiva destrói valor para o investidor nos fundos multimercados você tem o come-cotas também presentes em outros Fundos né fundo de renda fixa a mesma coisa onde ao final de maio de Novembro você tem cobrança automática de no mínimo quinze por cento de imposto E por que alguns podem até ser mais do que isso E aí pensando na Previdência que tenha uma locação similar um fundo multimercado ou seja um comportamento muito parecido só pela ausência da cobrança de imposto resultado vai ser muito maior se eu fico uma previdência durante 10 anos entrou numa tabela regressiva eu vou pagar dez porcento no final e um multimercado ao longo de dez anos eu vou ter pago imposto 20 vezes e quando eu pago imposto um dinheiro que sai do fundo e que não pode mais ser alocado prometo meu patrimônio vai parar na mão do governo e sua vez que você aceitou de vender 20 mil por mês eu lembro de um vídeo que você fez Já faz anos já falando olha eu vou vender para aumentar o preço médio para que no final quando for vender esse negócio eu pague menos imposto a maior parte dos comentários as pessoas ela não entendendo o raciocínio e você se aproveita essa parte de poder vender 20 mil por mês o que todo investidor pode fazer tá na lei e eu uso também um outro artifício para diminuir o imposto na academia assim que começou eu vendi cvc.com prejuízo eu sou a falar nossa vender o cvc.com prejuízo né mão de alface depois ela calmo e diga-se de passagem mas por que que eu vendi eu comprei CVC na queda porque em dezembro na verdade não dizer mais final do ano de 2019 teve óleo nas praias do Nordeste então uma série de viagens foram cancelados empresa tem um pesado prejuízo eu pensei Ah agora tá muito bom para comprar uma crise Temporada ver se resolvida comprei veio o convívio E aí por conta dele a empresa Começou a cair mais e eu queria vender banco Inter porque eu achava tava muito caro só quer pagar muito imposto por conta do grande resultado que eu tinha com o banco Inter a sessenta por cento de lucro que eu pensei vou vender se vc botei um prejuízo com esse prejuízo eu posso abater o lucro do banco Inter ele pagar a 0 imposto e no outro dia se eu quiser eu posso voltar comprar CVC seu olhar e achar os fundamentos interessantes vende CVC fiz isso para não pagar imposto de banco inter no outro dia olhei para saber se foi eu não vou comprar não talvez se eu tivesse segurado era sobrando até agora mas depois que eu me livrei dela eu pude pensar e agora Compra ou não eu falei não vou comprar porque eu acho que vai demorar mais do que a gente pensa hoje de fato a empresa continua caindo até subiu depois mas tá no preço muito mais baixo que na época que eu vendi mesmo tendo a quarenta por cento de presença de oitenta por cento duas conseguiram fala sobre isso a primeiro você vai funcionar um fundo de previdência na alguma coisa assim o legal de você operar telas um fundo é que você pode abater um prejuízo de um fundo imobiliário com por exemplo a o lucro de uma ação né quando está na pessoa física é ação com ação né é a mesma classe com a mesma classe então você pode abater renda fixa com ação então você pode fazer uma operação muito mais inteligente agora só sobre a o rebalanceamento algo que depende do grau de investidor Como eu disse você pode procurar de complexidade de querer escolher seu próprio ativo de querer ter uma locação passiva é que completa essa onde você se manter rebalance ando sempre para se manter no 25 25 ou você querer gerar mais Alpha ainda e eu sou um cara como trabalho começou eu tento jamais alfa e vem funcionando muito bem aqui você dá um risco né que o risco de você tentar né Fazer o time de mercado até então eu tenho feito isso muito bem porque porque eu descobri que único indicador tem um carro traiu foi o primeiro de indicador de sentimento então historicamente os melhores pontos de compra realmente foram durante as crises o que as pessoas Então já crise medo e o mercado projeto futuro então as pessoas ficam com medo das empresas não vender ele vendo suas ações ou querem teu dinheiro mais próximo dela cima renda fixa ou uma coisa assim antes morrendo de medo e geralmente a gente tem medo muitas vezes tem uma taxa de juros alta a gente tem comia a desacelerando os emprego começando aparecer a gente tem pessoas serão demitidas então gente tem uma série de coisa acontecendo que ele é muito medo só que é muito engraçado que geralmente o sentimento que as pessoas têm Ele É oposto ao preço das ações então quando as pessoas tô com muito medo geralmente é um bom momento para você ser mais agressivo com as pessoas estão muito corajosa é muito feliz é onde você começará a se não não carro então eu geralmente têm do dentro da arca a comprar mais ações ou ativos de risco com as pessoas tô com mais medo e tendo a e desalavancado quando as pessoas estão mais confiantes então nas últimas crises o daqui me fez multiplicarmos como Patri É verdade os maiores porradas vieram as crises aí vendo das empresas que eu comprei durante as crises especialmente daquelas que eram as menores empresas eu comprei durante as crises então eu geralmente rebola sua forma mas obviamente tô suscetível ao erro fazendo isso é a maioria das pessoas não deviam fazer isso deveriam ter uma locação passiva Na minha opinião ou entrando agora em casos particulares não precisa ser só pensando em rentabilidade mas dos vários investimentos que você já fez um foco em ações Qual foi aquela que deu uma alegria Olha eu tenho aquela que me deu a maior alegria e a maior tristeza perfeito que eu perguntar a tristeza ele é dois em um e ela tem o várias outras também acho que a maior alegria maior tristeza veio na mesma empresa que foi enquete três Eu lembro que eu não consigo entrar no IP ou né eu estava em Brasília ou em uma palestra eu tava lá na sala VIP do aeroporto E aí lembro que eu como não consegui eu descobri que eu não tinha participado da reserva ela tinha ficado de fora e eu fiquei no leilão de abertura olhando para cast3m que ia sair algo próximo de 10reais ação eu fiquei com medo de abrir e assim abre a 1050 os reais acabou que eu consigo comprar acho que 990.000 reais mais ou menos a nove e noventa e pronto entreguei passou dois meses elas vão cair um pouco e depois das começaram a subir então 990.000 resto eu tinha investido que era uma posição relevante para mim foram subindo sem parar e viraram r$ 8000000 então um milhão virou 8 milhões eu nunca veio tanto dinheiro na posição assim nunca foi muito dinheiro muito rápido e muito rápido foi coisa de meses porem meses depois esses r$ 8000000 virar um milhão de reais novo então eu tive amor alegria e a maior tristeza numa ligação r$ 7000000 da noite para o dia digamos assim que apareceram e sumiram né então foi muito remoção digamos assim né agora tem vários outros casos o Asus né eu lembro de banco Inter que foi muito interessante porque eu particularmente Acho que se você quer escolher ativos específicos é importante você procurar por ativos que você tem o AD fazer uma vantagem e eu tenho vantagem a olhar para ativos ligados ao setor financeiro porque eu trabalho nesse homem tempo então o banco então eu lembro o naipe ou e era um banco que como ele produz conteúdo tentamos contato com audiência as pessoas perguntaram Seu banco Inter ele não vem aqui na época e é muita gente fala de banco Inter banco resolvendo uns negócios bombando e o mercado uma forte Ela não conhecia esse e ele tava vendo aqui o olhar para os números ficaram banco crescendo um caqui muito baixo então cuja a questão do cliente muito baixo e vou medir carteira crescente ainda não se realizava tanto mas não lembro futuro uma cabeça do Empreendedor eu sou investidor e empreendedor eu não tenho internet ou né aí depois eu comprei mais e quando tiver comprando e o banco levou subindo estão gosta mente talvez no capital tem mostrado umas 10 vezes aí talvez está se mantendo Berger minha Acho que foi que eu ganhei a parte final com seiscentos por cento de lucro depois que eu mais 600 Ah não então eu acho que foi mais de 10 vezes se multiplicam o capital Então foi uma história muita alegria porque puxar eu acertei uma boa só que não ficou muito no capital né Tem banco Inter até hoje tem uma posição pequeno de banco então eu eu vendi bastante banco eu tenho posição pequena banco Inter agora e eu nunca pensei que eu vou subir está negociando abaixo o banco digital enquanto nubank que seria um comparavam colocar mais ou menos tá quatro vezes valor patrimonial não não cara se você for olhar você tem aquelas três meses que eu falei para hoje ela deve ter algo próximo de 400.000 Gerais na conta do banco dela e ela empresa que hoje deve tá valendo uns 800 milhões é quase 15 meses foram 400.000 já entendeu assim você tem muitos casos não tô falando que tá barato que as três mas você vê umas relações dinheiro em caixa fosse você botar no CD e ele e o lucro líquido deve já ela você vai ver um pele muito interessante de uma forma comparativa né uma outra posição interessante e que poucas pessoas tinham identificados reportagem na época era assim que porque assim que eu aprendi um negócio interessante eu aprendi o seguinte os investidores eles têm acesso às empresas eles não utilizam desse acesso como eles poderiam qualquer um pode pegar hoje passar o telefone ligar para o relação com o investidor uma empresa que as pessoas não usam o imagina que loucura você virar sócio empresa onde você não falou com ninguém na empresa para fazer seu estudo loucura isso deve que na época tinha entrou em contato com R A gente foi ver e a gente conheceu a empresa viu a lógica dela e é muito difícil entender o balanço do banco de Cíntia por que ela ela basicamente utilizava de alguns mecanismos é tributários para ela abater imposto então Parecia que ela teve um resultado pior do que te falo ela tinha tido então assim que ela fazia muitas aquisições são mais uma empresa que roda a por exemplo 20 vezes ele dá e faz uma aquisição a três exibida cara temos prédios né isso daqui também empresa então Poxa tem uma arbitragem assim que ela faz e fez muito arbitragem também não penso que deve ter modificar um capital mais de 10 vezes acho que muito mais que dez vezes né então também um case de muita muita felicidade assim para quem não entendeu Essa parte né Vamos colocar assim uma idade 10 milhões e as Cintia é negociado por 20 vezes e comprou essa empresa que tem 10 milhões de lidar por três vezes ele dá então comprou por 30 mas quando os 10 milhões entram para Cíntia aquilo virou 200 milhões em tela criou 170 milhões com essa aquisição e sim que eu chegasse interessante eu nem sei se ela tem isso ainda é mas quando era uma empresa muito pequena tinha um pouco as empresas na bolsa que tinha esse benefício que era o seguinte você não só pagar imposto sobre o lucro 5 e algumas empresas te respondo difícil e ninguém sabia que você não só paga é sobre isso que é isso é muito independente do valor é então isso muito legal ficar tem muita empresa tem casos pontuais também pode bancodobrasil.com que durante a crise no corrigir eu comprei para o Brasil uma quantia relevante uma semana depois que subir 100porcento 100porcento cara ou uma semana duas semanas eu venho de Banco do Brasil não queria mais Puxa foi muito rápido e uma coisa que aprendi com um momento é muito rápido ele geralmente têm muito interesse das pessoas de colocar no bolso como os movimentos são mais saudáveis mais suaves isso é controlando do processo quando é muito rápido de onde tem assim ajustar uma forma tá então tem operação interessante também acho várias cara bom pensando agora no valor que você tem público lá no Rumo ao bilhão hoje você tem em torno pegando o vídeo de julho de 3 milhões de reais falta bastante por bilhão lá você acha que o bilhão ver a disso ouvir e na verdade né Já tô perguntando aqui que eu sei de coisas que o público não sabe a gente discutir aqui na empresa mas o com confiante você tá aparecer bilhão cara ao Senhor duas partes essa resposta primeiro acho que muito confiante acho que eu não sei que a gente faça uma grande cagada e acho que vai chegar lá em junto acho que também vai chegar lá ó porque acho que é quase que eu chegar é você chegar e vice-versa agora não é mais por isso que eu faço as coisas se eu acho que vai vale dizer também anda querendo que eu achava muito massa isso hoje não acho tão massa e não muda muito né legal um placar bacana e tal mas não é não é isso uma ovelha ovelha muito mais uma direção do que te faço um desejo meu acho que era pouca coisa que eu poder fazer com milhão que eu não faria hoje então cê pode admiro quem tem milhão quero vai chegar nesse número acho que a gente vai chegar acho que não vai vir dos investimentos por quê Porque eu acho que esse é o meu vai chegar mais rápido fruto do trabalho Fruto da Criação de valor e não da multiplicação do valor mas caso não vem do trabalho um consenso aqui eu vou atingir esse mesmo número através da modificação no dia para cada um aumento mais tempo então eu cheguei no final da minha vida nesse número mas eu atingir Então acho que são baixas As chances foram acontecer na verdade acho tão baixas a chance de qualquer pessoa que tem algum grau de capacidade e que de fato trabalho por performance entrega resultado e multiplique seu patrimônio com consistência um difícil alguém não chega lá no final da vida pelo menos parte do pressuposto que você não tá num grau de miséria no país alguma coisa sem cair realmente eu diria que estatisticamente impossível mas que existam alguns casos né É mas é um caso em Milhões de casos né tanto é que você pegasse a gente tem uns 220 milionários no Brasil a gente aqui deve ter gravado com 50 60 milionários até lá os 220 talvez dois ou três tenham saído da pobreza extrema alguma coisa assim quantas pessoas tem na pobreza extrema no Brasil a gente então realmente praticamente impossível alguém chegar lá né é eu acho até que fica muito difícil pelo seguinte a gente é um país com alta complexidade tributária com muitas BA e para se empreender e debaixo da educação e o lúdico na educação financeira Educação de Fato né muita gente analfabeta funcional que não consegue nem compreender um texto que ele lê e milhão Como você mesmo disse em grande parte das vezes é Sabe aquele pessoal que eu investir durante 50 anos vai ser muito bem-sucedido fazendo isso como o Barça Por Exemplo foi a igreja um negócio aqui no grupo primo se a gente chegar até 100 milhões de lidar e um dia fizeram aí piorou a 20 vezes o ebitda da empresa Vale Dois Bilhões você tem cinquenta por cento você tem um bilhão é como você disse não vai mudar muito na sua vida porque é o valor de mercado da sua participação na empresa então você não tira isso e começa a gastar simplesmente vai estar variando lá e você vai viver dos lucros da empresa tudo mais um bilhão é muito mais do que vale ter o patrimônio do teu pai tá na tua conta bancária então que muita gente não compreende né eu vou direto pessoal falando Ah o bilhão e artificial porque se você pega uma pessoa que ganha 5.000 por dia e levar 547 anos para juntar um milhão Mas sendo 11 a conta bancária você construiu uma empresa que tem uma certa geração de caixa e outras pessoas querem comprar uma parte dela e quando Elas compram um por cento da empresa por um certo valor todo o restante reclassificado naqueles termos Então é assim que se chega ao bilhão e já tá encerrar aqui Tiago eu queria que você deixasse para quem está nos assistindo uma recomendação de livro é um livro que cê acha que as pessoas tem que ler e também o pensamento final cara não vou recomendar o livro aumente do Milhão eu vou recomendar aqui investidor de bom senso tá porque eu ligo mais brilhante do mundo mas com certeza é o melhor livro do mundo para a maioria das pessoas que está assistindo que estão sendo gente agora porque ele vai te mostrar o com Existe uma forma passiva vai te fazer ganhar de mais de 90 anos no mercado sem gastar o seu tempo né Então imagina alguém que ganha um por cento ao mês investe 0 seu tempo alguém que ganha 1,01 por cento ao mês e gasta 10 horas o seu mês o que é melhor depende do quanto para essa hora não Provavelmente aí um centro né então acho que daqui um baita livro eu acho um bom combo é seria esse e junto do livro da Little book that Beats the Market para quem quiser dar uma apimentada nas coisas dois meses em que ele tocando de Finanças e um pensamento final um dia que todas as da minha vida que eu quebrei ou que eu perdi dinheiro foram porque eu ia te respeitei e um princípio simples que a ganância medo impaciência geram prejuízos todas as vezes que eu fui ganancioso ou medroso ou impaciente pegar um prejuízo E aí mais recente olhando até possível que a gente cometeu Eu acho que o princípio que está englobado em desses três é o pensei que você atrás da fruta ao invés de trás da fruta baixa daqui de fazer altar em mente faz se expor ao risco da forma errada então sempre atrás da fruta baixa e nunca cara seja ansioso seja medroso e nem paciente é isso daqui que pode fazer errar E se alguém olhava passado vai ver que todos os erros financeiros tem a ver com dessas três coisas né James enganado tem muito a ver com você cara tá ganancioso ou vocês em paciente né Você tem uma lesão seis tudo vai ser perder dinheiro você se alavancar que se foi ganancioso você não comprar quando tá e foi medroso então geralmente essas três coisas igual a Vão tudo que eu já fiz errado na minha vida financeira nesta comentários sobre o bom senso foi bem interessante porque eu bato muito nessa tecla né uso como exemplo um neurocirurgião e acabou que eu tive um não quero neurocirurgião que eles vão depoimento fazendo exatamente o que eu disse que eu falo para você que passa 8 horas do seu dia operando um cérebro você vai gastar mais uma hora por dia para olhar seus investimentos e tem uma gestão mais ativa ou vale mais a pena você focar mais no seu trabalho para aumentar o que você pode colocar de aporte e tem uma gestão mais passiva pelo uma rentabilidade um pouco menor mas sobre um capital maior que você tá focando mais naquilo que tá mais resultado no final das contas principalmente no começo o que faz muito mais sentido investidor para mim não que pensa só no dinheiro mas também na locação recurso mais escasso que existe é o tempo no final das contas é exatamente Tiago Muito obrigado pela presença pela participação e obrigado agradeço demais e porventura se alguém não te conhece o Acho muito difícil como é que as pessoas se encontram aprender mais contigo cara acho que todo foram encontrar no Instagram do arroba Tiago contra o negro o YouTube como primo rico convida todos a participarem em mim assistirem por lá vamos ficando por aqui lembro novamente para quem chegou até esse final do vídeo que no dia Dezesseis de agosto no caso amanhã eu vou está abrindo inscrições para 18ª turma do viver de renda se você não entendeu o passo que a gente tá vendo aqui tudo isso é abordado ao longo do curso de maneira bem didática passo a passo com uma equipe de suporte respondendo sem por cento das suas dúvidas e até 24 horas porque uma meta financeira para eles quando eles bater essa meta eles vinham mais e deixe criamos isso eles nunca perderam essa remuneração espero ver vários vocês lá tirar novamente muito obrigado agradeço a audiência de todos um grande abraço e até a próxima um