🚨Mais Quedas Vem ai, Estrangeiros Voltarão a Vender Alerta Banco

Com a volta do investidor estrangeiro paraa bolsa brasileira, nós tivemos uma recuperação aqui nas últimas semanas, um pouco de alta com alguma volatilidade, sim, mas alguma alta vem acontecendo pautada nessa volta do investidor estrangeiro paraa bolsa brasileira. O problema é que o Banco Internacional, um banco americano, disse que essa volta do investidor estrangeiro é temporária, ele vai voltar a vender e isso fatalmente, né, a gente sabe, vai causar uma grande pressão na nossa bolsa, fazendo com que a nossa bolsa volte a cair. Então, por favor, já deixa seu like, é muito importante seu like, senão depois você vai esquecer, tá? Nós vamos ver nesse vídeo o porqu esse banco acredita nessa saída dos investidores estrangeiros novamente. Eu vou dar aqui minha opinião também, tá? Primeiro a gente vai ver aqui que nos últimos 2026, né, a bolsa vinha de uma alta no começo do ano até ali mais ou menos abril, onde fez o topo ali de preços. Eh, a bolsa vinha numa alta ainda na sequência de 2025, né, que foi um ano de recuperação da grande queda de 2024 com Hadad fazendo corte de gasto com mais gastos. Enfim, chegou ali para abril, a bolsa teve uma forte queda. A gente tá falando do Ibovespa, do Balvo 11, na verdade o ETF aqui que replica o Ibovespa. Então tem commodity dentro também. A gente viu ali, ó, a nossa bolsa caiu um pouco mais de 16% do topo de abril até o fundo ali de 2025, mas nas últimas semanas engatou uma certa sequênciazinha de alta, né? Chegou a subir ali, ó, 6,5% e agora com essa queda recente, é, um pouco de volatilidade também, a alta fica em torno de 4%. E segundo esse banco internacional, com os gringos saindo, se eles realmente voltarem a sair, cara, fatalmente a bolsa vai ter queda, porque recentemente o que tem ditado totalmente o ritmo da bolsa brasileira tem sido os gringos, né? Aqui no nosso site dos membros do canal, nós temos o fluxo dos investidores na bolsa brasileira. Começando aqui olhar o fluxo estrangeiro, olha o que aconteceu. Nós temos o começo do ano com uma entrada muito forte dos gringos, né, que faz a bolsa subir e exatamente como eles começam a vender, a bolsa começa a cair, não teve jeito. E nos últimos dias aqui eles voltam a ficar mais vezes positivos e a bolsa começa a subir novamente. A gente vê aqui, nós não temos ainda o movimento de sexta, tá? Foi até quinta. Quando a gente vê aqui os últimos 12 meses, olha só, janeiro, fevereiro, março, abril positivo, a bolsa subiu, maio negativo, a bolsa cai fortemente junho. E aí julho eles voltam a ficar positivo, a bolsa volta a se recuperar ali. Eles ditaram totalmente o ritmo da bolsa. Curiosamente, os institucionais, eles têm feito um fluxo contrário, né? No momento que eles estão vendedores, os gringos estão compradores, tem sido exatamente o contrário. Inclusive em junho, eles estão vendendo ali os institucionais, eles ficam muito atentos também mais do que todo mundo nos riscos internos e políticos aqui brasileiros, né? Isso também pode ser um sinal de receio ali com as eleições. Enquanto nós pessoas físicas, vocês sabem que costumamos ser mais compradores by and hold, mais do que os institucionais e também os estrangeiros. ficamos trados, mas o ponto é que, como eu já disse várias vezes para você, a gente realiza os, a gente não, entre aspas, né, boa parte de nós aqui acaba realizando o lucro muito cedo. Então fica ali alguma sequênciazinha de alta que a bolsa tem e nós temos o pessoal realizando o lucro, aí começa a cair, o pessoal começa a comprar. As pessoas têm dificuldade de comprar barato e manter pro longo prazo, né? Fica treidando ali. A gente já viu inúmeros estudos que isso não dá muito certo, mas enfim. é o modus operande aqui das pessoas físicas, né? Dito isso, JP Morg alerta que esse alívio no fluxo estrangeiro pra bolsa que aconteceu no mês de julho não deve durar muito. O estrangeiro que voltou à bolsa, ele vai enfrentar um cenário desafiador e segundo JP Morgan, ele vai vazar novamente. E aí, como nós vimos, quando o estrangeiro sai, a bolsa cai fortemente. JP Morgan afirma que o mercado brasileiro está muito leve, com posicionamento reduzido, volume em queda e catalisadores domésticos. escassos e que o ambiente nos próximos meses não tende a ser o de recuperação. Aliás, dois catalisadores domésticos nós temos aqui. Um deles é as taxas de juro. Será que ela vai cair muito? Acho que não, né? E o outro que inclusive pode influenciar na taxa de juras cair mais seria as eleições. Eu não sei também se tende a ser positivo esse catalisador das eleições, não, tá? Tô um pouco pessimista. Então, de fato, não temos muito catalisadores positivos aqui que eu esteja visualizando aqui nesse momento. No segundo trimestre, ou seja, abril, maio e junho, R$ 25 bilhões deais deixaram o Brasil com os investidores estrangeiros vendendo a bolsa e a bolsa caindo nesse momento, que foi equivalente de cerca de 50% de tudo que havia entrado no primeiro trimestre, que foi um momento onde a bolsa teve uma alta bacana. No acumulado do ano, o saldo ainda é positivo em 32,6 bilhões, inclusive agora com em julho, voltando a aumentar ali, né? Então eles explicam os dois pontos que fez a bolsa voltar a ficar positiva, mas que não deve durar o petróleo e o Fed. O cessar fogo no Oriente Médio derrubou o preço do petróleo temporariamente, o que combinado com dados benignos de inflação e emprego nos Estados Unidos, abriu espaço para algum apetite ao risco. O gringo tira o dinheiro da renda fixa de lá e vai para países emergentes, por exemplo. Mas o brand voltou a subir acima dos 100, o que faz os juros treasurers dispararem novamente. Historicamente, quando os americanos sobem, o fluxo pro Brasil cai, ou seja, o pessoal vê que é atrativo de repente num cenário ainda instável, inclusive o Brasil com eleições e tudo mais, né? Talvez faça sentido deixar rendendo dinheiro nos juros americanos mesmo. O outro ponto foi a rotação de tecnologia para commods. Quem acompanhou o canal há mais tempo sabe que eu gosto muito do setor de semicondutores. Eu tenho o ETF de semicondutores, tem a Taiwan semiconductors. Quem não se lembra da época que eu trouxe vídeos aqui da Taiwan, quando ela tava a 70, 80, 90, agora ela tá a 403. E chegou um momento que eu conheci a Confir, abri a conta aqui, gostei muito da corretora e tô comprando tudo aqui pela Confir. Nesse momento já tinha uma posição bacana na tá sem conductors, mas ainda assim continuei a comprar mais devagar e ainda assim a gente já viu uma alta de mais 116%. Isso com a queda recente que ela teve agora. A gente vê caton conductors tá caindo cerca de 16%. Mas isso na minha opinião é uma realização normal porque a empresa continua performando muito bem. Aliás, isso é uma lição para muitos que fica nesse negócio de o valor que a pessoa faz. Ai, subiu muito, não vou mais comprar. Cara, eu comprava essa empresa 7080 e tem vídeo aqui no canal dessa época, hein? O índice de semicondutores, o ETF Sox caiu 20% desde o Pico e o COSP sulcoreano recuou 30%, trouxe de volta por alguns dias o interesse por ativo de valor real. Nesse momento de medo dos mercados, realização de lucro, o pessoal corre para ativos reais, beneficiando mercados como o Brasil. que é rico incomodes. No entanto, JP Morgan avalia que o desalavancamento da Coreia já está em grande parte concluído e que os fundamentos do setor de tecnologia americano seguem sólidos, o que limita a duração dessa rotação. Então, o que eles estão querendo dizer é que essa queda aqui, inclusive americana de semicondutores, não deve durar muito, porque como eu disse, os fundamentos das empresas continuam sólido, crescendo os lucros, mas sempre vai ver esse momento de volatilidade, de receio do mercado. É natural. O banco também diz que independente do fluxo pontual de julho, o posicionamento dos investidores no Brasil está em níveis historicamente baixos. E aí, nesse ponto, o JP Morgan também eh tem que olhar o outro lado, né, pessoal? Se o nível está historicamente muito baixo, quer dizer que se aconteceu o mínimo fator positivo aqui no Brasil e esse gringo tem muita coisa para pôr aqui no Brasil, porque a exposição dele aqui tá fraca, né? Tem esse outro lado. O ponto é, será que o Brasil vai fazer o mínimo da lição de carro e dar essa sinalização positiva pro investidor gringu? Eu sei que taxando dividendos, como o governo fez, como um exemplo que eu tô dando aqui, aumentando o imposto de JCP, são exemplos de medidas que não vai trazer o investidor gringo de volta, ele vai ficar historicamente a nível baixo. Quanto mais você cria imposto, pior fica. Então acho que ficou claro que os dois fatores que fizeram o gringo voltar paraa bolsa brasileira vendo do externo, eles não continuam ali. A questão da rotação dos ativos com o pessoal realizando lucros em tecnologia e indo ali para comortes. Isso na visão deles não deve continuar. Eu reitero que de fato a tecnologia continua crescendo. Isso pode fazer parte de uma realização comum, embora a gente nunca possa descartar uma queda mais forte no futuro, mas no momento é mais ali uma questão normal de mercado. Enquanto o outro fator, o mais importante, inclusive, que é o petróleo caindo, melhorando a questão dos juros americanos, expectativa de juros americanos, com alguns dados econômicos positivos, com conflito ainda se arrastando e o petróleo subindo novamente. pelo menos nesse momento também é uma outro ponto que fez o gringo voltar, vai fazer ele sair. Mas a gente tem que pôr um parênteses aqui, porque esse negócio de conflito muda toda hora. Daqui a pouco a gente volta aqui, eu fecho o vídeo e fazem um acordo lá, né? Então isso aqui a gente tem que ficar tanto quando é positivo a notícia, quando é negativo, a gente tem que ter uma certa cautela. Mas vocês entenderam, os motivos que fizeram o gringo voltar foram externos e eles não estão mais presentes na visão do JP Morgan. Na minha opinião, a gente não pode cravar que vai ser exatamente assim, mas faz muito sentido sim, o que eles estão falando. Deixa nos comentários o que você acha, tá? E aí, olhando os fatores internos, foi aquele que eu até já tinha comentado com vocês, né? que nós temos duas questões mais importantes que o mercado enxerga, que são juros brasileiros, que já não tem aquela brecha toda para grandes quedas e as eleições, que inclusive pode trazer nova expectativa de queda de juros, mas que na minha opinião não tô tão animado com isso. Então, realmente isso aqui acaba sendo um freio doméstico. Então, em linhas gerais, e embora possa mudar e nos próximos semanas, meses, essas expectativas JP Morgan, eu acho que faz sentido. Ah, então é hora de vender as ações. Não acho isso. É hora da gente continuar comprando, mas sempre com cautela, tendo um pouco de caixa. De fato, essas quedas da bolsa acabam trazendo oportunidades melhores de longo prazo, mas o dia de amanhã sempre pode oferecer uma queda um pouquinho maior, né? Essa é a incerteza que a gente tem que lidando e óbvio, se você quer ajuda para escolher as ações a qual aportar, o momento, tudo mês a mês, ter um acompanhamento, eu sou na lista CNPI, pode te ajudar. Na descrição do vídeo você tem o contato lá da minha consultoria, tá bom? E agora respondendo algumas perguntas feitas pelos meus inscritos no YouTube, também no Instagram, aliás, vou deixar meu Instagram na descrição do vídeo, tá? Começando aqui com a pergunta feito pelo Ednardo, correção normalespa. E foi o que nós vimos nesse vídeo, correção puxada pelos investidores estrangeiros, mas que esse viés negativo aqui pode continuar nos próximos dias, ou seja, esse normal pode continuar a acontecer por um pouco mais de tempo. Macroeconomia, assim, ela vai mudando, né, e ela acaba ditando muito a performance na bolsa. principalmente no curto médio prazo. Olha, o Stelis perguntou sobre a antecipação do pagamento de dividendos que a CFUR oferece. Para quem não sabe, por exemplo, as ações elas têm a data com, a data que você tem que ter ação para receber o dividendo que é pago na data de pagamento. A gente vê, por exemplo, esse anúncio do Bradesco dia 3/07 foi a data com e o pagamento até dia 29/01/2027. Mas quem é cliente da Coinf recebe os dividendos logo na Dataex. No caso a Dataex, no caso das ações brasileiras, é logo no dia útil seguinte da Datacom, que no caso do Bradesco foi no dia 6 de julho. E tá aqui, então no dia 6 de julho eu recebi os dividendos do Bradesco limpo de qualquer taxa que a Confir fosse cobrar, porque ela não cobra a taxa, é uma corretora livre de taxas, senão não seria um benefício. Então o Luiz Tes perguntou se acredita os proventos líquidos sem nenhuma cobrança pela antecipação, não pagamos nada. E não, não paga nada. é absolutamente limpo de qualquer taxa, senão, como eu disse, não seria um benefício, né? Seria apenas aqui, inclusive eles empurrando alguma coisa para você gastar com a corretora. Aliás, eu vou deixar o QR code aqui na tela. Se você quiser abrir sua conta na CFUR e também receber os dividendes na Dataex, é um dos benefícios, dentre vários que temos na Cofu, além de você poder investir não só em ações brasileiras, mas também ações americanas, ações de vários países, ações de países desenvolvidos, Bitcoin. O Marcelo perguntou na sua opinião, a caixa de seguridade acredita que cai para menos de 20,50 até o dia 5/08? E eu vou ser sincero, ninguém sabe isso. Qualquer comentário que a pessoa faça pro preço de uma ação baseado no curtíssimo prazo é um mero palpite. Ele pode usar de repente um pouco de macroeconomia, ele cruzar ali que temos algumas questões negativas a acontecer. Ele pode até utilizar, de repente gráficos, né, para ver aquela tendência, aquela análise gráfica, coisa que eu não gosto de utilizar muito, mas enfim, qualquer ferramenta que ele vá utilizar, a eficiência não é boa no curto prazo. Ninguém sabe para onde o preço das ações vai no curtíssimo prazo. E quem disse que sabe, tá mentindo. A gente tem as tendências, como nós vimos nesse vídeo, a tendência em linhas gerais é que o estrangeiro vá vender mais a bolsa, fazer a bolsa cair. Mas não dá para eu garantir isso. Exatamente por isso que eu digo, é legal sair comprando, continuar comprando, mas manter um pouco é cautela, porque pode continuar a cair e a gente vai acelerando a compra conforme vai ficando mais barato. E agora eu te recomendo assistir um desses dois vídeos que aparece aqui na tela. Um abraço.