CPLE3 | NÃO COMPRE AÇÕES DA COPEL ANTES DE ASSISTIR ESSE VÍDEO | 14,00 REAIS É UM BOM PREÇO?

79,28%. Meus caros amigos, essa empresa te entregou mais do que quatro vezes o CDI, mais do que quatro vezes a Selices últimos 12 meses. Eu preciso que vocês entendam que nem sempre quando uma empresa está com PvP acima de um ou acima de 1,5, seria vetado o nosso aporte. Dívida líquida purbítida tá na zona aceitável em 3,31. Porém aqui a gente tem que ficar com uma luz de alerta. O que que isso tudo tem a ver? É simples. A base superior de um canal de alta, depois de um canal ser superado, ela é sim uma região de compra, meus caros amigos. Poxa, Felipe, mas quais os preços dentro dessa região? Copel, empresa de energia aqui do estado do Paraná. Tá, pessoal? Bom, vamos entender algumas coisas aqui dentro da Copel. Falando aqui de Copel, a gente percebe uma valorização nesses últimos 12 meses, simplesmente na faixa de 79%. 79,28%, meus caros amigos, essa empresa te entregou mais do que quatro vezes o CDI, mais do que quatro vezes a Selices últimos 12 meses. Para vocês terem uma ideia, dividend dessa empresa, mesmo com toda essa esticada, 8,47%, é um dividend excelente acima da nossa margem mínima, que a gente sempre fala aqui no canal, que é 6%. E sim, é um dividend respeitável, inclusive acima de grandes ações aí do mercado, né? Como por exemplo, o Banco do Brasil, tá? Que não paga isso, Veg e tantas outras que inclusive nem pagam dividendos, tá? Então você percebe que Copel se valorizou muito nos últimos 12 meses, né? quase 80% e inclusive paga um excelente dividendo. Dois aspectos muito legais. Agora isso aqui, olha a mínima de 52 semanas de um ano atrás, R$ 8 com 6. Imagina quem comprou a R$ 8 e tem ela encarteirada agora custando 14,45. É algo absurdo, galera. É uma valorização muito boa. OK. Bom, falando de outros aspectos aqui de Copel, vamos entender algumas coisas, tá? Primeira coisa, PvP de Copel tá favorável? Não tá favorável, porque a gente percebe aqui em Copel um PVP de 1,87, o que significa dizer que ela está acima do valor justo pelo viés fundamentalista. Mas tem algo muito interessante que a gente precisa observar, que o PVP ele é basicamente o preço, por isso que ele tem o pezinho na frente dividido pelo valor patrimonial, sendo que o preço da Copel esticou demais. E se o preço esticou demais, automaticamente esse indicador ele acaba esticando junto, tá? E aí eu posso ter uma leitura errada, porque essa esticada de preços fez com que o indicador PVP saísse de uma zona confortável para interpretação fundamentalista. Se eu abrir o histórico aqui do PvP de Copel, você vai perceber que o último ã período em que ele esteve abaixo de um foi aqui em 2024. A partir aqui de 2025, eu já tinha um PvP acima de um, ou seja, o preço já estava subindo bastante. E aí, meus caros amigos, eu preciso que vocês entendam que nem sempre quando uma empresa está com PvP acima de um ou acima de 1,5, seria vetado o nosso aporte. Nem sempre você vai estar impedido de comprar minha empresa só porque ela está acima de um no PvP ou porque ela está acima de 1,5io. Por quê? Porque quando o preço estica demais, a gente pode ter uma leitura errônea desse indicador. Vamos lá. Vamos falar agora sobre PL. PL. Bom, o PL em Copel atualmente é de 16,03. Cara, esse PL aqui em Copel, ele está acima da zona de tolerância de Benjamin Graham, que era um PL até 15. Mais uma vez eu vou bater na tecla. Mais uma vez eu vou bater aqui na tecla o PL. é um parâmetro construído pelo quê? Preço dividido por lucro. Se o preço disparou e o lucro ainda não acompanhou, eu tenho esse descasamento de dados aí, né? E por isso esse indicador esticou tanto, porque o preço saiu, por exemplo, de R$ 8, foi para 14. Enquanto isso, o lucro da empresa ele não aumentou tanto assim. Ele tava aqui, ó, em 2024, 0,94 centavos por ação. Depois ele ficou 0,90 e por enquanto ele tá se mantendo em 0,90. Ou seja, o preço esticou muito, mas o lucro não acompanhou. na mesma proporção, a empresa tem entregue bons resultados. Inclusive, a gente tem que tomar um cuidado porque às vezes os dados aqui da Estatus Investe podem estar levemente desatualizados. Então, é muito legal, inclusive que você pesquise direto no R da empresa como anda alguns outros indicadores, OK? Mas eu acho que sinceramente ã essas leituras de PVP, IPL dentro de Copel, elas precisam de um parênteses aí, porque a gente precisa entender que o preço esticou demais. O preço esticando demais, ele prejudica as leituras tanto do PvP quanto do PL, beleza? sobretudo aí nesse último ano de 2025 para 2026, onde a empresa disparou aí praticamente 80% na sua cotação. OK? Bom, dívida líquida por ebítida tá na zona aceitável em 3,31. Porém aqui a gente tem que ficar com uma luz de alerta porque a gente não investe em empresas acima de quatro, né, no dívida líquida por ebítida. Então aqui a Coprel estaria precisando de pouco mais de 3 anos de geração de caixa para pagar toda sua dívida. Aí é um ponto de atenção, fiquem ligados, tá bom? Falando do ROY dessa empresa, a gente pode perceber que o ROY vem crescendo, né? Pelo menos de 2022 para cá, ele saiu de 5,34 para 11,64. Ou seja, a capacidade dessa empresa em agregar valor ao seu acionista está aumentando cada dia mais. OK? Bom, falando dividendos, a gente percebe que as janelas mais tradicionais em Copel são junho, novembro e dezembro. Ano passado, ela, infelizmente quebrou um pouco essa tradição, né? Ela pagou apenas em maio e ficou por isso mesmo, tá? Só pagou em maio. Deixa eu até ver quanto que ela pagou em maio. Foi um dividendo mais forte aqui, ã, de 39 centavos por ação, né? Mas agora em 2025 ela já pagou aqui em janeiro e espera-se que novamente e ela realize pagamento de proventos aqui agora em junho de 2026. Até porque, galera, se a gente olhar em 2024 ela paga três rodadas dividendos. 2023 ela paga duas. Em 2022 ela paga duas. Ou seja, 2025 foi uma foto que não reflete todo o contexto. 2025 ela pagou uma vez só ao ano, mas nos anos anteriores ela tem pago pelo menos duas ou três vezes, tá? Então eu acredito que ela deve pagar aqui em junho de 2026 ainda e novembro totalizando aí umas três janelas de provo, se tudo der certo. OK? Bom, hã, vamos lá então pra parte de análise gráfica em Copel. Vamos entender o que tá acontecendo aqui em Copel no gráfico. Vem comigo porque essa análise pode ser muito útil para você. Olha que legal, né? E e o detalhe é o seguinte, para você que tá vendo essa live de maneira completa, você deve est percebendo que quase todos os ativos aí da B3, eles estavam performando dentro de um canal de alta, sobretudo no início de 2026 para cá, tá? Isso, meus amigos, porque só em janeiro de 2026 a gente teve mais capital estrangeiro entrando aqui no Brasil do que em todo o ano de 2025. Algo muito absurdo, mas que precisa ser comentado aqui. E para que você saiba, juntando janeiro e fevereiro, a gente teve aí cerca de 42 bilhões. Isso mesmo, 42,5 bilhões de reais chegando aqui para a nossa bolsa. E aí você consegue perceber o ativo de Copel performando dentro de um canal de alta que vem se arrastando pelo menos desde junho de 2025. Então, olha que legal, né? Aqui a gente vê o gráfico semanal de Copel e eu tenho nitidamente uma tendência de alta porque eu tenho topos e fundos ascendentes em Copel. Isso configura uma tendência de alta e mais especificamente eu tenho desempenho de Copel dentro desse canalzinho que eu tô desenhando agora para vocês. E aí o que que acontece a partir aqui de fevereiro desse ano? A gente consegue superar esse canal, inclusive saindo um pouco dos limites superiores dele, né? E aí eu vou mostrar agora o gráfico diário que detalha um pouco melhor esse movimento. A gente sai desse canal de alta, né, através desse movimento que eu vou grifar aqui agora para vocês. A gente fez esse movimento aqui, ó. E a gente faz agora o quê? A gente retorna a esse canal de alta encostando na base superior do canal, que é essa linha que você tá vendo aqui, né? E eu tô destacando para vocês. E aí, o que que isso tudo tem a ver? É simples. A base superior de um canal de alta, depois de um canal ser superado, ela é sim uma região de compra, meus caros amigos. Por quê? Porque a gente enxerga uma grande probabilidade de compradores fazerem presença aqui nessa região e empurrarem novamente o ativo para continuidade de uma tendência de alta. Poxa, Felipe, mas quais os preços dentro dessa região? Seriam justamente esses aqui, ó, que eu vou grifar para você agora, tá? região de compra em Copel para as próximas semanas. Inclusive a gente tá dentro da região de compra em Copel, né? R$ 14,49 até R$ 13,86. Essa para mim é uma região muito importante de compras. Depois disso, se a gente acabar caindo ainda mais com a escalada do conflito no Oriente Médio, qual seria a próxima região de compra, Felipe? Seria essa aqui, ó. Olha só que legal. Seria essa região aqui ó. região aí de R$ 13,27 até R$ 12,80. E olha que legal, a gente já tá dentro de uma região de compra. Imagine você que continue a guerra entre Estados Unidos, Irã e Israel e a gente continue perdendo o valor em Copel. Olha só o que pode acontecer. A gente pode encostar nos topos anteriores de copel, conforme eu tô mostrando aqui para vocês, encostar na base inferior do nosso canal de alta e ainda assim continuar dentro de uma tendência de alta de longo prazo. É isso que eu quero que você entenda, meu caro amigo, e minha cara amiga que está assistindo esse vídeo. Por isso, te peço não despreze os conceitos de análise técnica, porque eles são muito valiosos, assim como na análise fundamentalista, OK? Então, são essas duas regiões, as principais regiões de compra no ativo de CP. LE3, que é o ativo ordinário de Copel, beleza? Uma excelente empresa, tá? Paga bons dividendos, valorizou mais de 80% no ano passado e sim, estamos já dentro de uma região de compra dentro da minha humilde opinião, tá? Aí alguns vão falar assim: "Felipe, eu devo comprar muitas ações aqui ou eu devo comprar muitas ações aqui?" Você deve comprar muitas ações onde estiver mais barato, ou seja, nitidamente é nessa região aqui, ó. OK? E nessa região que a gente tá agora, que é essa aqui de cima, ó, você deve fazer compras pontuais, tá? Caso a gente caia dentro dessa região que eu citei entre R$ 13,27 e R$ 12,80, aí sim eu acho que seu aporte precisa ser um pouco mais pesado, porque existe uma grande chance da gente voltar aqui e fazer isso aqui, ó, continuar dentro do canal de alta. Então, meus caros amigos, por favor, deixa o seu like, deixa a sua inscrição, deixa o seu sininho ativado e aí eu tenho um apelo também a te fazer. Se você curtiu essa análise e quer ser meu aluno, quer fazer parte do curso Operação Investidor do Zero ao Topo, aí eu te peço para deixar o seu comentário aqui na live, diga assim: "Eu quero fazer parte do curso" ou simplesmente eu quero que eu vou entrar em contato com você e te explicar como que funciona para você fazer parte da turma Gênese, que é a primeira turma ou a turma piloto do meu curso operação investidor do zero ao topo, tá?