Se eu tivesse R$ 50.000 pra começar a investir do zero, faria isso...

Se eu tivesse R$ 50.000 hoje para começar a investir do zero, o que que eu faria? E aqui a gente tem que adicionar algumas premissas. Primeiro, eu não sei nada sobre investimentos. Tô começando agora. Eu ganhei esses R$ 50.000 aí ou de herança, ou de presente, ou eu tô juntando e tô deixando esse negócio na poupança aí. Já tem uns 2 tr anos que tô juntando. Cheguei num número maior, seja 10 20 30 40 50.000 100.000 1 milhão. E agora eu quero fazer esse dinheiro render mais. Eu quero fazer esse dinheiro entrar de maneira eficiente no mercado financeiro para que eu possa fazer as contas da minha aposentadoria. Beleza? Agora que eu comecei a abrir as caixinhas de perguntas do Instagram novamente, cara, essa é uma das perguntas que se repetem muito. Léo, se você tivesse R$ 50.000 agora, e R$ 50.000 inclusive é um número bem repetido, o que que você faria? Esses dias eu recebi até no grupo de perguntas da mentoria. Vou deixar aqui a perguntinha também. E foi graças a esta pergunta aí que eu decidi gravar esse vídeo. Eu até passei algumas horas escrevendo esse rabisco aqui, né, para montar um um plano para vocês de como eu faria isso. Fiquei aqui sentado pensando, povo, onde que eu colocaria o dinheiro primeiro e depois o que que eu faria. Depois levando em consideração que eu não sei nada, tá? E eu vou dividir esse vídeo aqui em quatro grandes partes. A primeira fase que a gente vai entrar agora vai ser a fase chamada calma calabrezo. A segunda fase a gente vai entrar como investidor intermediário, só que aquele investidor que tem pouco tempo para investir, ainda não sabe muita coisa, não estudou muito bem, tá ainda adquirindo conhecimento, é o cara que tá ávido por conhecimento, mas ainda não tem tempo para poder conseguir esse conhecimento, que a gente vai chamar de calabreso em ascensão. E aí, no terceiro e quarto passo desse vídeo, a gente vai falar sobre pessoas que conseguem dedicar um pouquinho mais da sua vida nisto, até porque gostam. Por exemplo, eu chego em casa e eu tenho certeza que muitas pessoas também fazem isso. Você pode deixar aqui nos comentários se você também faz isso. Chega em casa cansado do trabalho e a primeira coisa que vai fazer, ao invés de ligar Netflix para assistir alguma coisa ou abrir o res para poder ficar passando, usa esse tempo para escutar um vídeo sobre investimentos, para escutar uma notícia que impactou a bolsa de valores aqui nos Estados Unidos. Ele está inserido no mundo dos investimentos porque ele gosta. Então não é aquele negócio de ai você vai ser privada da sua família, então não, não sei o quê, você não pode, não. É o cara inclusive assiste isso com a família. A Ingrid inclusive assiste um monte de podcast comigo sobre investimentos. É mais sobre realmente o que você gosta ou não. A gente vai falar sobre isso no terceiro e quarto ponto e te mostrar o quanto que isso impacta sua rentabilidade caso você aprenda a gostar desse negócio. Não tem como você ser um excelente jogador de futebol se você não gosta de futebol, né? Não tem como você ser um excelente coador de café se você nem gosta de café. Se você não não gosta de coar café, entende? Então vamos pro primeiro passo. Primeiro passo que é o calma calabreso. Você tem R$ 50.000 na sua conta e aí está doido para investir em algum lugar que rende mais. Aí é a hora de jogar o café frio na sua cabeça e falar assim: "Opa, calma, cuidado para não fazer merda". Primeiro passo que você tem que tomar é colocar esse dinheiro na renda fixa para deixar esse dinheiro rendendo enquanto você ainda não toma outras decisões. Então, anota aí. Primeiro passo, colocar todo o dinheiro na renda fixa. Você não vai deixar na conta corrente, que na conta corrente não rende de nada, nada, nada, nada. Tem algumas contas de pagamento que vai deixar a conta corrente rendendo, mas vai ser sistematicamente mais lento e menos do que o que você poderia fazer se você colocasse isso numa renda fixa de verdade. Então, não vai deixar em conta corrente, você não vai deixar na poupança. Primeira coisa que a gente vai fazer, apesar da poupança ser renda fixa, né? Primeira coisa que a gente vai fazer é trazer isso para uma renda fixa eficiente que tente replicar o CDI. E aí a gente tem um monte, mas um monte, mas um monte de renda fixa. E aí eu quero te dizer aqui como uma pessoa que teoricamente não sabe nada ou que tá começando, para você ter a meta de bater 100% CDI. Isso em rendimento bruto mesmo, tá? Não tô nem falando de rendimento líquido, não. Rendimento bruto, sem descontar imposto, sem descontar nada. E dentro dessas opções aí para render CDI, a gente tem algumas muito famosas. Primeira, muito famosa, Tesouro Celic. Rende basicamente 100% CDI, bruto, né? Então você consegue entrar no tesouro direto, investir no tesouro Selic, que é a renda fixa mais segura que existe no Brasil. É a renda fixa mais segura que existe no Brasil. O risco é soberano, que é aquele que a gente tem quando a gente empresta dinheiro pro governo, porque na pior das hipóteses, se o governo não tiver dinheiro para te pagar, ele pode imprimir moeda com botão, ele pode cobrar mais imposto de renda, ele pode fazer um monte de coisa antes de te dar o calote. Porque se o governo chegar e te dar o calote, meu amigo, você pode se preocupar com as outras empresas, que provavelmente as outras empresas estão indo de maior a ou pior. Então, primeira opção seria Tesouro Selic. Segunda opção seria CDB de banco, só que aqui tem que ser CDB de banco bom, tá? Então você vai pegar os bancos maiores, Itaú, Bradesco, Banco do Brasil, Caixa Econômica, Santander, pode pegar no Bank, pode pegar Banco Inter, pode pegar esses bancos digitais que também são bons e que tem garantia do FGC. Então aqui a gente tem um um ponto principal que no tesouro Selic está assegurado pelo risco soberano. Então você pode colocar 1 milhão lá, 2 milhões, 100 milhões. Você pode colocar o quanto de dinheiro você quiser lá que você vai estar assegurado. Agora quando você vai colocar isso dentro de uma caixinha da nok, você tem que tomar cuidado porque você não vai estar assegurado acima de 250.000. Então o FGC, que é o fundo garantidor de crédito, já tem um vídeo sobre ele aqui, se você quiser aprender mais um pouquinho sobre ele, ele só garante o seu dinheiro até 250.000. Lembra do Banco Master, o Banco que foi a liquidação ano passado? Pois é, lá no finalzinho do ano passado eu fiz uma experiência junto com vocês aqui no canal. Eu peguei um dinheirinho meu, coloquei no Banco Master lá, investido no Banco Master, no CDB do Banco Master, justamente para te mostrar o que que acontece quando o banco vai ser liquidado. Por nossa sorte, o banco realmente foi liquidado porque senão não ia ter como eu seguir na aula, né? E aí com o banco liquidado, eu acionei o FGC. O FGC me cobriu porque eu tinha menos de 250.000, mas uma pancada de gente perdeu dinheiro porque tinha muito mais do que R 250.000. Se eu tivesse R 1 milhãoais lá no Banco Master, eu ia perder R 750.000 e ia ficar só com os meus R 250.000 garantidos pelo FGC. Isso acontece diariamente. Aconteceu com Crada Rising, aconteceu com o CRI do GPA, acontece com muita, então você tem que tomar cuidado com isso, mas eu vou falar um pouquinho mais detalhado disso, um pouquinho mais na frente nesse no próprio vídeo, tá? Então a gente tem o Tesouro Selic, a gente tem os CDBs dos bancos e a melhor opção, que é o com certeza o que eu faria, colocar num ETF de renda fixa. Ah, Léo, já começou a complicar ETF, eu não sei o que que é. Eu poderia traduzir aqui para você, né, que chama Exchange Traded Fund, que na verdade é fundo negociado em bolsa. Só isso. Basicamente é isso. Você não precisa entender ainda a estrutura de um fundo, como que funciona, não precisa disso. A única coisa que você precisa entender aqui, já que você não sabe nada, é que esses ETFs de renda fixa, eles têm eficiência tributária em cima do tesouro Selic, em cima do CDB. Se você vai colocar um dinheiro lá e tirar antes de 2 anos. Dentro da renda fixa, a gente tem uma tabela de imposto, que é essa tabela regressiva aqui, ó. a gente começa pagando 22,5% de imposto sobre o lucro, depois cai para 20, depois para 17,5, depois para 15. Importante te lembrar que esse imposto é só sobre o lucro. Tem muita gente que acha que vai colocar R$ 100 lá, aí rendeu 110, né? Agora ele tá com 110 na conta e aí se ele for tirar ele vai pagar 20%, vai voltar para 90. Não, não, não, não. Imposto é só sobre o lucro. Então é R$ 20% sobre os R$ 10 que você ganhou. É R$ 22,5% sobre os R$ 10 que você ganhou. É R$ 17,5% sobre os R$ 10 que você ganhou. Não é sobre o valor total. Beleza? Tem muita gente tem dúvida nisso e evita de tirar o dinheiro da poupança porque fica com medo de pagar o imposto e consumir o dinheiro que ela tinha. Não, não, não, não. Pelo amor de Deus, não confunda isso. E qual que é a vantagem do ETF de renda fixa, Léo? Por que que você tá me falando que se fosse você, você colocaria no ETF de renda fixa? Porque o ETF de renda fixa, por lei, por lei, se ele cumprir alguns pré-requisitos, que é tempo de repactuação de contratos, que você não precisa entender agora, acima de 720 dias, ele tem uma alíquota fixa de imposto de renda de 15% sobre o lucro. Então você percebe, se você começa aqui com tesouro SELIC e caixinha da Nubank, por exemplo, você vai pagar mais do que 15% até 2 anos. Depois que passou 2 anos, aí você paga 15%. No ETF de renda fixa, você vai ter inclusive dentro do ETF próprio tesouro Selic. Dentro do ETF aqui tem tesouro selic, só que como ele tá num veículo mais eficiente, você consegue pagar 15% de imposto de renda já direto do primeiro dia. Se eu invisto hoje e amanhã quero sacar, eu já pago 15% de imposto de renda sobre o lucro. Lembra? Se fosse aqui na Caixa Bank, se fosse no Tesouro Selic, se fosse no no porquinho do Banco Inter, se fosse no cofrinho do mercado, paga, eu ia pagar 22,5. Então isso é eficiência tributária absurda. Só isso aqui já matava a pau e você já ia parar de olhar para isso, esses outras opções e iria olhar mais fixamente para ETF de renda fixa para deixar o seu dinheiro rendendo em renda fixa se a sua intenção é render o CDI. Beleza? Dito isto, tem uma outra vantagem que é nos ETF de renda fixa não tem IOF. Aqui na caixa no Bank, no porquinho do banco Itinho do Mercado Pago. Aqui no Tesouro Celi você paga IOF até o 30º dia. Então se você coloca hoje para tirar daqui uma semana você vai pagar IOF. E é a é a porrada o ETF, viu? É imposto para caramba. Se você tira no primeiro dia, você paga 96% de imposto sobre seu ganho. Mais 22,5 da não fica com nada. Se você coloca num dia tiro no outro, não fica com nada. No ETF não, você ficaria com a variação ali de um dia pelo menos, beleza? Não pagaria IOF e pagaria 15% só de imposto de render. Beleza, Léo? Eu entendi que os ETF são melhores. Qual é aquele que você colocaria o seu dinheiro? A gente tem duas opções boas hoje, tá? Quais são as opções boas? Essa aqui, ó, LFTB1, que é a opção aqui que normalmente é o que eu utilizo, tá? E temos também o novo ETF aí, que a gente chama esses ETFs de smartics, eh, seliques inteligentes. Por que que é selique inteligente que não cobre? Porque a alíquota do imposto de renda é menor. Então aqui você consegue ver o AUPO 11, que é um um ETF de renda fixa também, e o LFTB 11, que também é um ETF de renda fixa. LFT, só para você entender, é a letra financeira do tesouro, que é o antigo nome do tesouro Selic. Só para você entender que faz sentido ter CELIC aqui, né? Então aqui fala daquele prazo médio de repactuação acima de 720 dias. Então a taxa que você vai pagar aí de alíquota é só realmente 15%. A taxa de administração aqui gestão é menor do que o que você pagaria lá no Selic que a custódia lá acima de R$ 10.000 é 02% ao ano. Então aqui tem muitas vantagens, tá? E aqui a gente consegue ver o tracking error desses ETFs. O ETF você analisa a qualidade desse ETF pela capacidade dele de seguir o índice. Então o ETF, como que eu analiso a capacidade do ETF, Léo? como que eu analisa a qualidade do ETF, porque, pô, é muito diferente de analisar a qualidade de uma ação, de um fundo imobiliário. É muito diferente mesmo, porque aqui a gente tá falando de índices. E aí anota essa palavra que a gente já vai entrar no segundo passo. A qualidade de um ETF, ela tem que ser medida pelo tracking error dela, que é a capacidade de seguir o índice. Aqui você consegue ver que nos últimos 12 meses aqui tá seguindo pau a pau, né, o LFTB e esse índice que foi criado aqui no caso para poder bater ali o CDI, né, 100% CDI. Se a gente pega aqui desde o início, você consegue ver aqui que tá seguindo bem pertinho. É óbvio que nunca vai seguir exatamente o índice porque tem a taxa de administração. Então vai ser o índice menos taxa de administração um pouquinho, né? Então aqui você consegue ver que o LFTB ele tem sim uma qualidade bem boa de tracking error, ou seja, replica bem esse leque. E aqui no caso do AUPO não tem neste site aqui, pelo menos não tem a parte do tracking error, né? Mas aqui você consegue ver a simulação entre ele e o CDI. Dá uma olhada aqui entre ele e o CDI, ó. Ah, Léo, mas aqui o CDI tá rendendo mais do que o Aupo. É, em algumas janelas, quando a volatilidade da taxa futura de juros aumenta, esses ETX vão perder um pouquinho pro DI, que é o CDI, né? Só que se você fosse fazer o saque para poder liquidar essa posição e colocar o dinheiro dentro do seu bolso, você provavelmente ganharia mais com os ETFs, assim, quase que em 99% das janelas, porque o imposto de renda seria menor. A não ser que você já esteja lá com dinheiro mais de 2 anos na renda fixa, no seu CDB, no Tesouro Selic. O tesouro Selic, por exemplo, ele tem investimentos, dependendo de qual tesouro você pega, tem investimento de 2 anos, de 4, 4 anos. Então você vai ser praticamente obrigado a pagar imposto de dois em dois anos. No ETF não, você pode deixar lá 10 anos, você nunca vai ter vencimento do título, você nunca vai precisar pagar imposto. Você escolhe quando você quer pagar o imposto, que é quando você saca o dinheiro. Você só paga imposto quando você saca o dinheiro. Nos cofrinhos, por exemplo, nos nas caixinhas dando bem, tudo tem vencimento, tem prazo de vencimento. Então você coloca lá R$ 100, por mais que você não queira tirar, em dois anos vai vencer. Na caixinha turbo, por exemplo, da Nubank, que paga 120% de CDI num limite lá, ele vence em um ano. Então, em um ano você vai pagar imposto. Em 365 dias vai cair lá na casa dos 17,5% de imposto. Você não tem opção de não, mas eu não queria tirar, não. Tira e reinveste de novo. Mais um benefício aqui dos ETFs de renda fixa. Beleza? Eu ficaria entre um dos dois. Eu ainda prefiro o LFTB pelo tamanho, pela liquidez. Apesar do AUP tá melhorando bastante a liquidez dele, a gente ainda consegue ver, você consegue ver aqui, ó, a parte de spread entre preço de fechamento e valor patrimonial da cota. Parece muito complicado para você que tá começando, mas isso aqui é só para você ver o quanto de diferença tem na hora de você comprar o ETF. Quanto maior é o ETF, mais liquidez tem o ETF. Teoricamente você tem menos spread. E comparando aqui os spreads do AUPO com o LFTB, o LFTB ainda tem menos spread, tá? E esse spread aqui, ó, provavelmente quando você for ver alguma comparação entre LFTB e a UPO sobre os spreads, falando que o AUPO tem menos spread, esse aqui é o spread do momento do fechamento, tá? E esse momento do fechamento aqui, o formador de mercado, ele já deixou de atuar ali por volta de uns 20, 30 minutos. Então não é o mais eficiente. A gente tem que ver o spread durante o pregão, né? Durante o pregão. Por exemplo, o formador de mercado começa a formar mercado da partir de 10:30. Então, se você olhar esse spread das 10 até às 10:30, não serve de nada, porque o formador de mercado dos dois não tá ali funcionando, né? Então, olhando durante o decorrer e isso normalmente você vai fazer só se você tem a prática de comprar e vender um dos dois, né? Eu já fiz isso, já fiz essa experiência, pelo menos quando eu fiz, eu tive menos spread no LFTB, beleza? Ah, mas o spread é de 1 centavo, 2 centavos dos dois. Pois é, mas o preço do Aúa é um pouquinho menor, né? Aí proporcionalmente o spread fica um pouquinho maior, mas muito bom também. Dá para você escolher um dos dois, tá? Qual que é a vantagem você escolher o AUPA? O AUPA ele tem 108 de cotação, né? Então com R$ 108 você já consegue investir. O LFTB ele tem uma cotação um pouquinho mais alta, R$ 124. Então se isso aqui te limita, né, esses R$ 16 de diferença te limita, prefira aí o AUP. Beleza? Então esse aqui é o passo um, que é o calma calabres, queonde você ter, deveria tirar o seu dinheiro, sei lá, da onde que está e colocar onde, que seria aí no caso LFTB ou a UPO. Isso aqui já aumentaria muito a sua rentabilidade. E aí muita gente vai me perguntar, Léo, e quanto que rende isso por mês? Quanto que daria para render isso por mês? Vamos pegar aqui um valor de R$ 50.000, ó. Vou usar o Word aqui para fazer esses cálculos de juros compostos. Eu vou pegar os R$ 50.000 de aporte, que você vai colocar lá tudo uma vez, né? Não vai colocar mais nada de dinheiro e a gente vai deixar aqui 12 meses. Beleza? O rendimento anual do LFTB está na média de 14%, que é a CELIC atual. Inclusive na quarta-feira, agora passada foi a reunião do COPOM e eles baixaram de 14.25 para 14%. Por que que isso é importante? Lembra disso? Há dois dias atrás, o COPOM, que é o comitê de política monetária, lá do Banco Central, 10 caboquim, eles entram, se reúnem e decidem para onde a Selic vai. Eles decidiram que teriam que baixar mais 0.25% dessa taxa. Então caiu de 14.25 para 14. Lembra disso que isso aqui vai servir para uma explicação que eu vou dar logo depois de fazer essa simulação. Ó, se eu pego aqui e coloco 50.000 para render 14% ao ano, quanto que eu teria de rendimento no ano? Ó, R$ 7.000. Esse R$ 7.000 aqui dividido por 12 meses, né? Ó, 7/ 12 eu teria aí em torno de R$ 583 por mês. Isso investindo aqui os 50.000. Tem muita gente que atinge o seu 1 milhão e fala: "Pô, agora será que eu consigo me aposentar aí com 1 milhão na renda fixa?" Ó, se a gente coloca aqui 1 milhão em 12 meses, rendendo a 14%, eu teria R$ 140.000. Esse R$ 140.000 dividido por 12 daria aí R$ 11.66 por mês. Óbvio que aqui eu ainda não tirei imposto de renda. Então, como você tá investindo através do LFTB, você vai tirar só 15% de imposto de renda, né? Aí dividido por 12 caria R$ 9.916. Beleza? Então esse é o rendimento que você consegue em torno de 14%. Só que lembra da reunião do COPOM que reduziu de 14,25 para 14% e essa taxa já esteve em 14,75. Ó lá, se eu tivesse 14,75 ao invés de 140.000, quanto que eu teria? 147.000. Ou seja, diminuiu 75.500 do meu rendimento, porque o COPOM fez uma reunião e diminuiu a TELIC. Sabe qual que é a média da TELIC no Brasil? Isso levando em consideração os períodos de hiperinflação. Inclusive, se a gente pega ali desde 96, que ainda tinha um pouquinho de inflação descontrolada, as taxas eram mais altas. Se você pega desde 96 até 2026 atual e faz a média, a gente fica numa média de 9.8 líquida, dá 8 pon, alguns quebradinhos depois tirar o imposto de renda. Então você vai ter um rendimento médio, você pode esperar um tempo de rendimento médio, se você quer deixar isso aí pro resto da sua vida, de 9.5%. Se eu coloco aqui 9.5%, 5%, perceba, ó, 9% eu teria aqui bem menos rendimento, né? Eu pego aquele 140.000, agora eu vou ter 90.000. Isso colocando 1 milhão, tá? 90.000 menos os 15% de imposto de renda, porque você tomou a boa decisão e colocou no LFTB ou no AUP. E aí agora dividido por 12, ó, seu rendimento de 9.000 e pouco cairia para 6.000 e pouco, porque isso aqui é a média, isso que é o real. Hoje nós estamos com a taxa mais alta. Léo, que você tá falando isso? Porque o COPOM, lembra lá da explicação, pode reduzir essa taxa. E vai reduzir essa taxa porque é insustentável ficar em dois dígitos por muito tempo. O Brasil é o país que tem o maior juro real que existe no planeta hoje em dia. Mas a verdade é que não dá para você contar com os 14% para sempre. Então, provavelmente vai surgir uma pergunta na sua cabeça, Léo, dá para eu ganhar mais do que o CDI na própria renda fixa? Boa pergunta, né? E olha só que eu tô aqui ainda no terceiro tópico. Você vai querer que eu faça o vídeo completo mesmo ou você gosta só de vídeo 10 minutos? Pausa aí, deixa no comentário se você quer que eu faça completo ou se você gosta só de dividir 10 minutos, porque se se você a maior parte das pessoas aqui gostarem de dividir 10, 15 minutos, eu posso quebrar os vídeos, né, ou tentar fazer muito mais rápido, sem te explicar nada. Deixa aí nos comentários que eu gosto de saber se o público gosta de estudar ou gosta mais da geração TikTok mesmo, né? E a resposta é que sim, dá para você ganhar mais do que o CDI na própria renda fixa, só que você vai ter que aumentar um pouquinho o risco da sua carteira de renda fixa. Você vai ter que ir para CRI, para CRA, para LCI, LCA, você vai ter que ir para Dembentory. E o que que é isso, Léo? Isso são modelos, contratos de renda fixa que dependendo do emissor e do devedor, trocam o nome. Por exemplo, CRI e LCI, o que que muda? Só o emissor, um quem emite é uma é uma securitizadora e outro quem emite é o banco. Entre CRA e LCA, a mesma coisa. Quando é L, normalmente quando é letra é de banco. Quando é C, normalmente é certificado, é de seguritizadora. Ah, mas eu não sei o que que é seguritizadora. Calma, calabrzo, eu vou te ensinar. Só você se inscrever aqui no canal que não dá para ensinar tudo no mesmo vídeo, né? Debentory. Debentor eu mudei também o emissor. Quem que é o emissor? Quem que pega emprestado? Aqui quem pegava emprestado era a securitizadora. Aqui era o banco. A debentor é quem? empresa. Só qual que é o problema de cada um desses títulos? A gente tem muito menos segurança. Por exemplo, CRI não tem garantia. Não tem, apesar de ter a garantia fiduciária, sessão, alienação, você não tem uma segurança tipo FGC, você não tem LCI, LCA, tem é de banco, né? Então de banco em geral, algum a maior parte vai ter, tá? A maior parte vai ter. Eu não vou falar que 100% vai ter, porque pode ser algum tipo de LCI específica que não tenha, mas em geral produtos de banco t a garantia do FC. CR CRA tem. Não tem. Aí você vai comprar um CRI lá que rende 110% CDI ou um craque rende 120% do CDI, vai colocar seu dinheiro lá, você não tem essa garantia. E aí se a empresa fal igual o grupão de açu que entrou em recuperação extrajudicial, igual a Risen e aí muita gente ficou sem receber, ou pelo menos tá indepis, mas tá independente até agora. Então no caso do pão de açúcar não tá, mas no caso da Risen sim. Então você vê que tem muito mais risco. Debentorry, debentor eu não tenho garantia. Dentro da mentoria, por exemplo, eu explico vários tipos de dementor, tem debentor incentivada, que é iso de renda, tem a debentor conversível, que você pode converter a debentor depois em ações da empresa. Tem a debentor não conversível, tem a debentor simples, tem um monte de debentor que você precisaria de um pouquinho mais de conhecimento para você ir aqui por esse caminho de render mais do que o CDI na própria renda fixa. Existem alguns CDBs de bancos que também tem a garantia do FGC que rende um pouquinho mais, então daria para você ir investigando. Eu quero deixar aqui só esse bloco aberto dentro da sua cabeça, que dá sim para você ter rendimento acima do CDI dentro da própria renda fixa, mas você tem que tomar mais cuidado, tem que ter mais conhecimento e não pode ficar brincando, senão você perde dinheiro. Perda permanente de dinheiro atrasa a sua aposentadoria. Lembra disso? Não dá para fazer isso. Tem que tomar cuidado com isso aí. Então, qual que é a minha dica para você aqui que tá começando? Cara, coloca no LFTB 11, seja feliz. Por quê? Porque você vai render ali muito próximo do CDI. Você ficar abaixo, vai ser um pouquinho abaixo. Quando você for liquidar, você vai ter uma eficiência muito boa. Você consegue tirar a hora que você quiser. Não paga o IOF, tá tranquilo ali. Foca em ter rendimento 100% CDI bruto na renda fixa. Só isso. Você tá começando, você ainda é o calma calabreso, lembra? Você é o calma calabreso. Não tem, você não vai ficar inventando moda não. E aí a gente passa pro segundo que é o calabreso em ascensão. Agora aqui eu vou precisar de um pouquinho mais de atenção sua, porque aqui qual que foi a finalização do Calma Calabreso? Queria render um pouquinho mais de CDI. É, queriam render um pouquinho mais de CDI. E aí eu falei para você, toma cuidado, calma, calabresa. Só que aí vem um calabreza em ascensão, falar assim: "Não, eu tô disposto a estudar. Eu tenho 30 minutos no dia para estudar. Ou eu tenho 20 minutos no dia para estudar. Ou eu tenho 2 horas por semana. Eu não consigo estudar durante a semana, mas no final de semana eu consigo estudar duas horas." Esse cara é o calabresa em ascensão. É o cara que vai conseguir criar uma carteira na renda variável. Na renda variável, em geral, você vai render bem mais do que o CDI. Ontem eu soltei um vídeo sobre os 10 livros que você deveria ler se você não quer comprar nenhum curso de investimentos e mesmo assim se tornar capaz de fazer bons investimentos. Você não vai gastar nenhum Rum lendo os livros e mesmo assim você vai conseguir aprender o que a maior parte dos cursos pagos aí de R$ 2, R$ 3.000 não te ensina. Eu digo isso porque pra construção do projeto y que vai acontecer agora no dia 11, 12 e 13 de agosto, na próxima semana, vai ser um aulão de 6 horas, vai ser 2 horas por dia dividido em três dias. Eu usei esses 10 livros para poder te ensinar o que eu vou te passar lá de maneira gratuita. você vai aprender mais de 5.000 páginas, você vai ser acelerado, né? Porque se você ler o livro, você vai aprender também. Ah, Léo, mas eu não tenho tempo. Participa do projeto y vai vão ser três aulas, você não vai precisar pagar nada. E eu vou resumir esses livros todos lá para você nesse projeto é só você escanear QR code aqui ou se inscrever aqui na descrição que lá eu vou te ensinar como você vai montar uma carteira forte na renda variável com correlação negativa. Depois como encontrar as melhores oportunidades, depois como calcular o preço teto de cada uma dessas oportunidades que você acabou de encontrar para você não pagar caro. E às vezes você encontra uma oportunidade, mas paga caro nela. Aí você tem uma rentabilidade ruim. Você consegue montar uma carteira que rende muito mais do que o CDI. Por exemplo, pegando aqui o CDI dos últimos 12 meses, bateu aí 14%, né? 14,75 foi a média. E aqui você consegue ver a rentabilidade da carteira, por exemplo, tá 22.35, bem mais do que o CDI, né? Então você consegue simbater o CDI tranquilamente na bolsa de valores. É óbvio que para você que está começando, você precisa ir com o selo de calabreso em ascensão. E qual que é esse selo de calabreso em ascensão? Esse insalivesse no início, não entendesse nada sobre investimentos, estivesse começando a estudar e tivesse um amigo que soubesse muito e perguntasse para ele: "Léo, por onde eu começo a estudar?" Provavelmente esse amigo responderia: "Cara, começa a estudar sobre ETFs." Lembra lá do ETF de renda fixa? Pois é, existem outros ETFs. Existem ETFs de renda variável, de ações global, de fundos imobiliários, de ações brasileiras. Então, existem esses ETFs que quando eu compro eles, eu delego o meu investimento de maneira passiva para o índice e eu replico este índice através desse ETF. E não tem nada de errado você começar a investir os seus R$ 50.000 que você tá guardando em ETFs. Por quê? Porque você consegue criar uma carteira sólida e uma base, um alicerce muito bom, já diversificando. Dentro do sua primeira compra de ETF, você já vai ter um monte de ação aí, né? Imagina, você compra o SP500, você vai ter 500 melhores empresas, você compra o Divo 11 aqui no Brasil, que é um ETF também que replica o IDV, você vai ter aí 70, 60 empresas aqui. É como se com R$ 100 você conseguisse comprar 60 empresas e ter exposição nessas 60 empresas. Você fica extremamente diversificado. Você consegue sim manter um índice que na média supera o CDI. É óbvio que isso não dá para você sair comprando qualquer tipo de ETF. Por isso que aqui é o calabres em ascensão, é o calabres que decidiu estudar. Não é só eu comprar ETF e ficar vou comprar o ETF e e acabou. Não só preciso fazer mais nada. Não tem que estudar se o ETF tá batendo os índices, se o ETF tem qualidade mesmo através do track error, se ele tá conseguindo bater o CDI. Tem ETF que não consegue bater o CDI. Por exemplo, ó, vou pegar aqui os últimos 10 anos, tá? Se eu pego os últimos 10 anos o CDI e o Ibovespa, que hoje a gente tem ETFs aqui chamado BOVA 11, BOX11, que replicam o índice chamado Ibovespo. Só que olha só, por mais que esses ETFs sejam bons na parte do track em erro, ou seja, replica muito bem o índice, o índice tá perdendo CDI nos últimos 10 anos, cara. Então, faz sentido a gente ter um um ETF desse? Talvez não faça sentido. Por isso que você tem que estudar, não é só você sair comprando. Ah, porque é só comprar ETF da bolsa brasileira, vai se lascar. Não é assim também. Por exemplo, se eu troco o IBOV e coloco o IDV, olha o que que aconteceu agora. Esse aqui também é um ETF, tá batendo a renda fixa aqui nos últimos 10 anos. E eu tô pegando uma janela de 10 anos que pega a crise de 2015 e a de 2020 ali, que já tá 5 anos a a com a taxa Selic muito alta, né? Então o CDI tá muito alto durante esse período e mesmo assim o IDV conseguiu bater, ou seja, não deu uma grande diferença, mas você teria um rendimento acima do CDI e com uma possibilidade de crescimento muito maior, né? Então tem que saber escolher os ETFs, tá? Não é só comprar o ETF e ficar quieto, calado, não, porque tem muita, hoje virou uma explosão de ETF, tem muita gente falando sobre ETF e aí simplificam de uma forma que parece que, pô, é só você comprar o ETF e ficar quieto e e reinvestir todos os meses nele. Na prática, dá para fazer isso? Dá para fazer, é a melhor opção? Não, se quiser fazer, pode fazer, mas é que eu quero te acostumar a realmente ser um cara que estuda um pouquinho sobre. Pô, você gosta muito de café, você não vai estudar um pouquinho sobre café? Você não tem curiosidade, nossa, eu tomo café todo dia, como que surgiu o café? Não tem essa curiosidade? Você tem que tentar se despertar com coisas que te tornam mais produtivos. Não que você seja o mestre da produtividade, o tempo todo eu tenho que estar estudando, não. Mas ao invés de você colocar fofoca no YouTube, que eu sei que vocês gostam de escutar fofoca no YouTube, porque eu vejo às vezes o André assistindo umas fofoquinhas lá do mundo maromba, pô, coloca um vídeo de como surgiu o café. Você vai se entreter da mesma forma, só que você vai aprender alguma coisa, entendeu? E aí, nesse calabrez em ascensão, ele teria aí em torno de cinco, sete, talvez, máximo 10 ETFs na carteira com ETFs replicando ativos internacionais globais, ETFs brasileiros, ETFs de renda fixa, ETFs, por exemplo, que replicam ativos de reserva de valor, por exemplo, o ouro. Você poderia montar uma carteirinha bem forte com isso. você tem que saber e tem que começar a estudar um pouquinho a nota aí sobre correlação negativa, diversificação com correlação negativa, porque mesmo no ETF, porque às vezes você, ah, o ETF eu já compro, já estou diversificado porque tenho muitas empresas, mas não tem a diversificação real, que é a correlação negativa. Então, quando você adiciona correlação negativa dentro da sua carteira, parece um nome muito difícil, mas é bem simples. Eu vou te ensinar isso no primeiro dia de aula do projeto Wield, lá no dia 11. Não perca isso que eu vou debruçar estudo estatístico, científico, evidência científica para você ver que realmente isso faz sentido e que não tem por você não aplicar isso na sua carteira, por mais simples que ela seja. No caso de ETFs, você vai conseguir montar uma carteirinha forte que vai render mais do que o CDI. E aí fica a dúvida, Léo, eu vou conseguir tirar dinheiro todo mês ou conseguir tirar dinheiro uma vez no ano e separar isso aí para ir usando esse dinheiro no decorrer do ano? Nos ETFs a gente tem dois tipos de ETFs. Esses ETFs que eu estou falando, fora os ETFs de renda fixa, tá? Vamos pensar aqui nos ETFs de renda variável. Agora existem dois tipos de ETF, os ETFs que pagam dividendos e os ETFs de acumulação. Não dá para eu te explicar total a diferença deles aqui, mas digo para você que você deveria preferir os ETFs de acumulação, principalmente se forem ETFs internacionais, globais, você ia sofrer dupla camada de tributação, porque lá nos Estados Unidos os dividendos são tributados. Então, para aumentar sua eficiência faz muito mais sentido você investir no ETF de acumulação. E aí você pode ir fazendo saques através de vendas. Não é o melhor dos mundos. Dá para fazer? Dá para fazer. Se você passar por crises sucessivas e esse ETF cair três, 4, 5 anos seguidos, você vai consumir muito seu patrimônio. Por isso que tem que ter uma estratégia além disso. Mas se a gente simplifica que é o extremo, daria para você fazer uma venda anual do tudo que você vai usar no ano e aí você coloca isso num CDI e deixa isso rendendo, vai tirando mensalmente e tal. Dá para você fazer isso mesmo. Mas não dá para simplificar tanto assim, porque dependendo do cenário, se for um cenário real mesmo, isso não vai funcionar sempre. E aí, se você quer receber renda todo mês, não faz sentido você ficar só nos ETFs. Aí faz sentido você estudar um pouquinho sobre fundos imobiliários. Inclusive, existe ETF de fundo imobiliário. Só que se você quer receber renda recorrente todos os meses com de alto, repasse de inflação, você consegue através dos fundos imobiliários uma renda recorrente muito mais previsível. Também não é só sair comprando fundo imobiliário, tem que saber o que que faz. Por isso que não é tipo, ah, tô assistindo esse vídeo, tô preparado para poder montar minha carteira de renda passiva, tô assistindo esse vídeo, estou preparado para ser um mega investidor, não, não, não, não. Você não tá preparado. É justamente por isso que você tá assistindo esse vídeo. Demora um tempo para você se preparar, principalmente se você for se preparar sozinho. Vai demorar 1 ano, 2 anos, 3 anos? Normal, eu demorei 5 anos para me preparar sozinho. Depois eu ainda passei uns 2 tr anos comprando curso para caramba para poder me aprimorar. Então, tem que tomar cuidado. Beleza? É só quero sempre repetir que você tem que tomar cuidado para você não ser irresponsável com o seu próprio dinheiro. Beleza? Então o passo três seria aquele calabrezo da renda passiva e você consegue ver muito bem. Eu olhando hoje os alunos, todos os alunos que eu tenho, tenho mais de 14.000 1000 alunos. Hoje eu vejo bem certinho essa evolução. O cara que tá bem começando mesmo, renda fixa, aí começa a evoluir um pouquinho ETFs, aí agora é o doido da renda passiva, o o calabrezo da renda passiva, ele começa a substituir ETFs por uma grande parcela de fundos imobiliários na carteira, porque ele já tá chegando na sua parte de uso fruto, ele já aprendeu como que ele faz para conseguir, mesmo recebendo os dividendos gordos dos fundos imobiliários, não deixar o seu dinheiro se consumir, porque uma das argumentações que a galera fala: "Ah, aquele fundo imobiliário não vai conseguir repassar a inflação vai consumir seu dinheiro". Na verdade, isso é uma falácia, um sofisma. pega uma meia verdade, tenta encaixar em você uma verdade absoluta que não é verdadeira. Você consegue sim através dos fundos familiares manter o seu portfólio crescendo acima da inflação e ainda sacar mais dividendo do que você sacaria se fosse só na renda fixa, por exemplo. E aí, nesses calabresos loucos da renda passiva, eu te indicaria estudar muito sobre fundos imobiliários. Hoje em dia a gente carece, infelizmente a gente carece de conteúdo sobre fundo imobiliário. Pouca gente fala sobre fundo imobiliário porque comparado com as ações desde 1960, comparado com as ações, pô, os fundos imobiliários surgiram em 93, 30 anos depois. E além disso eles começaram a ser negociados na bolsa de verdade em 2016. 2016, 2017, que foi o boom ali em 2018 mesmo, começaram a conhecer. Só para você ter uma ideia, a gente tem 220 milhões de brasileiros. 6 milhões de brasileiros deixam o dinheiro na poupança, poupança e renda fixa em geral, né? 5 milhões de brasileiros, só 5 milhões, 2% do Brasil, 2% do Brasil deixa o dinheiro na renda variável em ETF, fundo imobiliário, ação e tal, 5 milhões só. E desses 5 milhões aqui que tá na bolsa de valores hoje em dia, imagina as ações já existem há muito tempo. Os ETFs também já são velhos, não são tão novos assim, não. No Brasil começou a estourar agora esse negócio, né? Faz tem muito tempo que se fala sobre isso. Os fundos imobiliários começaram a ser realmente reconhecidos em 2018 e hoje a gente tem mais investidores em fundos imobiliários do que investidores em ações, mesmo. A gente tem muito menos conteúdo sobre fundos imobiliários. Isso é loucura, né? Por quê? Porque esse negócio de receber mensal, esse negócio de renda recorrente previsível, o brasileiro gosta muito do aluguel, foi um tipo de ativo que conquistou muito os brasileiros. Então, apesar da gente ter aí uma carência de conhecimento, hoje eu não consigo te indicar nenhum livro de fundo imobiliário, cara. Eu já li alguns, mas eu não consigo te indicar nenhum livro de fundo imobiliário brasileiro porque carece de informação. Alguns passam informações incompletas que vai te induzir ao erro. Que que eu te recomendaria? Que você comece a assistir, pode ser vídeo no YouTube mesmo, tá? Não só aqui no canal Geração de Videndas, não. Aqui eu vou fazer o máximo para te entregar os melhores conteúdos, mas você tem vários outros caras bons aí no YouTube sobre fundos imobiliários que vai conseguir te mostrar e apresentar esse mundo para você, para você começar a estudar direto da fonte, lendo relatórios gerenciais, estudando sobre os indicadores. Hoje a inteligente artificial tá aí para te ajudar. Tem muita gente que usa errado, né? Não consegue verificar dado e tal. Tem que auditar os dados da inteligente artificial, que no mercado financeiro ainda erra muito, mas tá aqui para te ajudar uma ferramenta que não faz sentido você não utilizar. E aí você vai aprimorando para converter um pedaço da sua carteira que até então tava tudo ETF para um pouquinho de fundos imobiliários, caso você queira renda passiva. Se não quer, talvez nem faça sentido assim você trocar para fundos imobiliários no momento. Apesar de que eu já comprovei para vocês aqui que o fluxo de caixa mensal, se você é um cara que tem uma gestão ativa do portfólio, esse fluxo de caixa mensal gerado, seja por ação, seja por fundo imobiliário, ele aumenta a tiro da sua carteira e faz você aproveitar melhor das oportunidades. Os fundos imobiliários, eles têm mais fluxo de caixa, né? Então, é óbvio que faz sentido você ter, mesmo você que é mais jovem ter um percentual da sua carteira lá 10, 20, 30% em fundos imobiliários. E aí chegamos no quarto passo, que agora não é mais nem calabrezo, agora a gente pode chamar de picaninha, é um investidor picainha, aquele que gosta só de carne nobre, aquele cara que gosta, né, de realmente bater o CDI, mas conseguir isso com o alfa, ele se diverte lendo relatórios. Ele gosta de conversar sobre isso no seu trabalho. Ele arruma um amigo, ele entra numa comunidade onde todo mundo fala sobre investimentos. Ele gosta disso. É igual falar de Deus, né? Falar de Jesus. A gente gosta de falar disso. Pelo menos quem ama Jesus de verdade gosta de falar de Jesus para as outras pessoas. Quem ama os investimentos de verdade gosta de falar sobre esses investimentos para as pessoas. Quem gosta de café de verdade gosta de falar: "Pô, toma um cafezinho aí. Mesmo que você não goste sem açúcar, coloca um açuquinha, toma aí um cafezinho. Quando você gosta de verdade uma coisa, isso transborda de você. Então, o investidor picainha é aquele que já tem o ETF lá, ele tem o IDV na carteira dele, só que ele abre o IDV e começa a investigar. Vamos ver o que que tem aqui dentro do ID. Aí ele vai ver, ele entra aqui, ó, IDIV composição. Aí ele clica aqui, vai ver o que que tem dentro do ETF divu 11, que replica o índice DIV, que replica as empresas que mais pagam dividendos da bolsa brasileira. Então ele vai olhar aqui, olha, tem banco ABC, ah, tem alus, opa, tem axia, ah, tem BR Partners, BB Seguridade, Banu, Banco do Brasil. Vou olhar todas essas empresas aqui. Deixa eu abrir até um Excel para ver quem é que tem a maior participação aqui, ó. Vou colocar um filtro aqui. E aqui na participação vou selecionar do maior pro menor. Ó, BB Seguridade é a ação que tem mais participação dentro do IDIV. Depois vem Copasa, Itaúza, Petro, Semig, Itub. Petro de novo aqui, Petro 3, né? Banco do Brasil. Aí ele vai olhar isso aqui e vai falar assim: "Hum, BB Seguridade é a ação que tem mais posição no ID. Então se eu comprar o Idiv, eu compro dos meus R 100 de comprando o Idiv lá, o Divo 11, R$ 5 eu invisto em bebê seguridade. E se eu comprar mais um pouquinho só de bebê seguridade? Eu compro div e mais duas cotinhas de bebê seguridade. Se eu analisar a empresa e ver que ela é boa mesmo, né? Nossa, a minha performance vai ser um pouquinho melhor do que o ID. Ah, e se eu comprar, por exemplo, o Idiv, aí eu já comprei BB Seguridade e começo a comprar um pouquinho de Taa, ah, melhor um pouquinho mais meu perfume. Ah, eu comprei Pomo, pô, errei. Perdi um pouquinho agora de rentabilidade. Então, o IDIV, você ter um pedaço de sua carteira em ETF, você que não tem segurança para fazer stock picking ainda, você ter, por exemplo, um ETF forte dentro da sua carteira, vai manter você muito próximo da média. Aí você vai incluindo algumas ações com a leitura qualitativa e quantitativa boa dessas empresas que você vai evoluindo conforme o tempo vai passando, né? você vai aumentando a sua retidade. Então o ID vai render 20 acima do CDI. Já tô ganhando CDI, mas a minha carteira rendeu 22 porque eu tinha um pedacinho a mais do que o IDIV. Por exemplo, dá uma olhadinha nessa imagem aqui, ó. Isso aqui é a imagem do quanto que o SP500, que é um ETF muito forte lá nos Estados Unidos, rendeu desde 2005, nos últimos 20 anos. Beleza? Você consegue ver que lá a gente tinha 500 SP500, esse 500 aqui vem das 500 maiores empresas em capitalização de mercado lá nos Estados Unidos que seguem os cinco fatores de Eugini Fama. Você pode conferir o vídeo de ontem que eu falo um pouco mais sobre isso. E olha só o rendimento do SP500, levando em consideração as 493 empresas do SP500. Na verdade, deu uma baita lateralizada, né? Quem entregou o rendimento do SP500 mesmo para ele valorizar foi as Big 7, que são as empresas de tecnologia, Microsoft, Apple, Nvidia, Meta. Presta atenção. Se você imagina, você aqui em 2000, nessa época aqui eu ainda não tinha entrado na faculdade, né? Eu entrei na faculdade de 2015, aqui 17 aninho, eu tinha, imagina se eu tivesse investido na meta Microsoft, Google, né? Alphabet, Nvidia, aqui nessa época aqui, ó, aqui. E se eu tivesse comprado o SP500, porque eu quero manter a média, mas tivesse comprado mais duas, três cotinhas de Microsoft, eu teria rendido muito mais. Quer ver um exemplo aqui na minha própria carteira? Olha só, isso aqui, inclusive, isso aqui eu uso para dar aula, tá? Eu comprei ETFs aqui e aqui você consegue ver que eu tenho o IVB1, que é o ETF que replica o SP500. Tô com a rentabilidade aí de 25%, baita rentabilidade, inclusive acima do do CDI, no horizonte de tempo que eu comprei. Só que olha só, eu também comprei BDRs da Apple para mostrar justamente isso, né? A eficiência de você não ser um ignorante e ah, eu só tenho que fazer reinvestimento passivo. Não, não que só quem faz investimento passivo é ignorante, mas aquele cara que é militante, não, só tem que eu tenho só que fazer. Eu não posso adicionar uma uma camada de complexidade de stock picking porque senão eu vou perder pro mercado. Beleza, é verdade, às vezes você vai errar mesmo. Mas olha só, neste caso aqui só comprei Apple, só como a título de exemplo. Eu peguei uma das Big Sevi isso aqui. Já já faço. Cada Apple dessa aqui eu compro por turma. Na turma oito, que é a última que eu abri, eu não comprei. Então, ó, eu comprei na sete, na seis, na cinco e na qu a rentabilidade de Apple em comparação com a rentabilidade do SP500 todo, né? Você consegue ver que você consegue sim melhorar um pouquinho mais ainda a sua rentabilidade se você consegue aprender fazer um detalhezinho de stock picking. Você não precisa ser um mestre, você não precisa ler todas as empresas. Você pega uma aqui do ID, ó, e vai ler uma. A que tem a maior participação. Pega a BB Seguridade e vai estudar sobre isso. Ah, não, mas eu não sei estudar sobre empresa, eu não sei como chegar nessas empresas. Pois é, aí eu te convido de novo para você fazer parte do projeto ali você vai ter ideia assim absurda. Você vai ficar, talvez você, você até estore alguns neurônios, porque eu vou te passar muito conteúdo, meu amigo. Se você for com papel e caneta, eu te garanto, que você vai ganhar uns R$ 5.000 lá, só de economia, de curso meia boca que você ia fazer. Mas outro exemplo aqui, se eu tivesse comprado Nidiv nos últimos 12 meses, estaria com rendimento aí de 24%, né? Bateria o CDI, bateria. Mas se eu tivesse comprado BB Seguridade, olha só, BB Seguridade rendeu 22% só em valorização, sem contar os dividendos y que foi mais de 10%, ou seja, uma rentabilidade aí próxima de 35. E aí ainda teria uma camada a mais que você passaria da picaninha para outro ponto que eu nem sei nomear, que é o cara que além disso ainda consegue fazer um pouquinho de opção, mas isso eu nem vou falar. Prêmio com bebê seguridade eu ganhei para caramba também. Rentabilidade média aí dos últimos 12 meses da minha carteira em bebê seguridade é de 50%. Não aparece aqui no investidor 10, né? Mas foi mais ou menos isso aí, contando todos os prêmios, os dividendos e a valorização da cota. Então isso aqui é só para te mostrar um horizonte de tudo que você pode fazer, quais são os caminhos que você pode seguir. Começa desde o calma calabrezo, calabrezo em ascensão, depois você vira o calabrezo da renda passiva e depois você vira o investidor picainha. Eu espero que todos consigam chegar nessa parte aqui do investidor picainha, mas confesso que muitos às vezes vão ficar parados lá no calabreso em ascensão em ETF, 100% ETF, não tem problema nenhum. você vai conseguir bater o CDI e se aposentar também. Você só tem que se adaptar àilo que você está se propondo. Não quero estudar mais, não quero fazer mais isso. Então o meu limite é este. Eu tenho que entender o que que acontece, como que eu vou me aposentar assim, qual que são as métricas que eu tenho que seguir fazendo esse tipo de estratégia. É, eu sou calabreso louco em renda passiva. Pô, muda o jeito de se aposentar. Não é igual o cara que é só ETF, ele muda, ele tem que fazer um reinvestimento, ele tem que avaliar os fundos imobiliários que ele tem, ele tem que avaliar os outros fluxos de caixa que ele tem, né? Se ele tem ação pagadora de dividendo também. Ó, o picaninha, o picaninha é aquele que demanda mais tempo. Não necessariamente você vai ficar o louco da tela, vou ficar o tempo todo na tela. Não, não. Isso aí é é exagero da galera. Eu não fico, eu trabalho com isso e não fico o tempo todo na tela. Então isso é exagero da galera, tá? Às vezes a galera não quer fazer e como eles não querem fazer para poder tirar um pouquinho do peso da consciência deles, porque ele sabe que eles poderiam estar fazendo mais, ele fala: "Não, você também não precisa fazer não". Porque aí isso conforta psicologicamente saber que outras pessoas também não estão fazendo, entendeu? Ah, não, mas tudo bem eu não fazer porque tem muitas outras pessoas que não fazem também. Tom cuidado com isso, tá? Depende muito do seu perfil. Às vezes vai ser melhor você não fazer mesmo. Às vezes vai ser muito melhor você fazer. Depende de você. Espero que vocês tenham gostado desse vídeo. Se achou que faltou alguma parte, deixe nos comentários aqui que eu posso comentar a respeito disso. Fiquem com Deus. Papai do Céu abençoe vocês. Eu espero vocês lá no projeto Yild, tá? Principalmente vocês que estão enquadrados aí no Calma Calabrez, no calabres em Ascensão. Até o Picainha vai aprender muito lá, viu? Até o Picaninha vai aprender muito lá. Fica com Deus.