Essa AÇÃO Ficou BARATA Demais Para Eu Ignorar!

Antes de fazer o nosso aporte de R$ 250 a semana, eu quero dar uma olhada rápida em como tá a nossa carteira do canal, porque hoje eu vou aumentar a posição e uma empresa que na minha visão tá passando justamente por aquele momento que eu gosto de observar e também aproveitar, aquele momento de acumulação de patrimônio e aumento de posição. Então, antes de tudo, já vamos chegar olhando nossa carteira, né? E as coisas não vão lá muito boas. Pelo visto aqui a gente tá perdendo dinheiro com engan, né? Se não fosse os dividendos, olha aqui, dividendos a gente já recebeu aqui R$ 466,39. Só que em ganho de capital, né, valorização e desvalorização das cotas e das ações e tudo mais, a gente tá com menos R$ 273,98 porque o mercado deu uma baixa forte. O lucro das da carteira ficou no momento em R$ 19,41 apenas, mas a gente tá apenas acumulando patrimônio. Voltamos aqui dos R$ 15.000. É bem comum, né? Já investimos R$ 15.000 e R$ 15.04,73. O patrimônio está em R$ 14.730,75. É, então os dividendos aqui estão basicamente salvando a carteira, né? A nossa carteira, ela até deu uma uma andada, né, uma modificada aqui. A gente tá com 42,7% em ações. Então já adianta, a gente vai investir hoje em ações brasileiras, fazer aquele stock pick que a gente gosta, porque aqui num país emergente, né, num mercado emergente, a gente consegue fazer o stock picking. Que que é stock picking? é selecionar ativo por ativo, diferente lá de fora, né, que a gente nessa parte do das ações ativos americanos, eu coloco lá geralmente em ETFs internacionais, realmente, porque é o mercado mais inteligente, a gente consegue comprar fracionado, não precisa pagar o ativo inteiro, tem uma baita diversificação e pegando ali as melhores empresas, diferente aqui do Brasil, né, que a gente tem boas oportunidades e aí o Ibovespa ele nem serviria de média aí pra gente. Fundos imobiliários está em 20%, tá OK? E Tesouro Direto a gente queria 15%, estamos em 15%. E o que que tá rolando no mercado, né? Ibovespa hoje, aliás, nos últimos 5 dias tá caindo 4,24%, hoje, deixa eu ver aqui, caindo 1%. Últimos 6 meses caindo mais de 10%, né, as ações brasileiras. Então não tem como a gente ter um resultado diferente. Até teria, mas fica difícil. Do outro lado, na parte renda fixa ali, a gente vê os títulos do IPCA pagando muito ainda. Se a gente pegar o tesouro IPCA+ 2032, olha só que ele tá pagando, tá rendendo IPCA, que é a inflação, mais 8,12% ao ano. Então isso faz aquela força, né, contrária às ações, né, que vai contra as ações. Por quê? Por que que eu deixaria, né, eu investidor aí que tem muita grana, vou ficar deixando todo o meu dinheiro, né? Eu não tô falando de mim, né, mas falando das pessoas que t muita, muita grana. Por que que deixaria o dinheiro nas ações correndo essas esses riscos de flutuações? Às vezes as empresas estão sendo muito pressionad aí e tudo mais. Enquanto do outro lado a gente tem ali uma renda fixa pagando aqui com risco muito baixo, né? Praticamente zero. E PCA mais 8,12% em 6 7 anos. A gente dobra o valor. Imagina, eu coloco 2 milhões ali em 6, 7 anos sem eu fazer nada. Era um dinheiro que tava sobrando lá na minha conta. que eu vou lá e coloco, ele vai dobrar lá em 6, 7 anos, entende? Sem ficar correndo o risco. Então, basicamente o investidor grande, ele faz isso, né? E nós ficamos nos beneficiando nesse momento aqui de Ibovespa em baixa para comprar bons ativos, ativos de qualidade, período de acumulação, pagando o mais barato possível, porque o momento bom virá pela frente. Então, olhando pra nossa carteira aqui, a gente já vê logo de cara que a parte de fundos imobiliários, ó, variação, cara, caindo quase 10%, aí pega mais os dividendos recebidos, ficou quase no 0 a zer, tá caindo ainda. 1,76% dos fundos imobiliários estão andando aí mal, né, esse ano não estão entregando boa performance, muito pelas mudanças que os fundos vêm fazendo, principalmente mudanças que o gestor estão fazendo e o mercado não tá gostando, tá passando desconfiança. Vários fundos grandes estão fazendo isso e também pelas compras de imóveis pagando em cotas. Isso faz com que o mercado não veja com bons olhos e também aquela pressão vendedora, né? Porque imagina, você é uma empresa que tinha lá um imóvel, você vendeu o seu imóvel pro fundo imobiliário. Quando você precisar do dinheiro realmente você vai vender as cotas, né? Ele te pagou com cotas, você vai precisar de dinheiro para fazer mais investimentos, comprar mais imóveis, construir e tudo mais. Você vai pegar e vai vender. E quando você vender, não é pouco dinheiro, né? vai vender macarrada e de cotas e aí faz com que as cotações elas desabem. E a gente tá vendo muito isso esse ano. A gente tá aqui hoje com, olha só, o Tigar 11, cara, R$ 46. Eu até falei no vídeo passado que eu fiz especificamente do Tigar 11 sobre essa queda aqui, né? Eu falei que poderia bater ali os 50 ou até um pouco menos. E foi realmente que aconteceu, cara. Loucura. Não é um fundo problemático, mas o cenário em que ele se encontra é um cenário bem desafiador, por isso tô deixando ele aqui em standby. Tenho ele na carteira, mas ele é uma posição ainda pequena. Olha só, R$ 372. Esse é o importante, né? Quando você olha lá a minha primeira posição, R$ 920, comparado com esse daqui do Gigá, a gente tem muito mais da primeira posição que é o GGRC11, que também é um outro fundo, né, que tá passando por essas mudanças aí que eu tô falando. Ele tá também com PvP, olha só, 088, tá descontado. LZR11, GAR 11. E aí nós temos outros fundos e inclusive K NSC11 eu queria ter comprado mas não comprei e não vou comprar ainda porque ele tá com PvP de 1,03, né? E os fundos de papel a gente segue aqui o PvP. Para tijolos até não sigo, mas para fundo de papel a gente tem que se antenar isso aí. Aí ETFs internacionais basicamente é o que tá segurando a carteira. Olha aqui, muito acertado a gente ter ETFs internacionais na carteira, porque pegando só variação, mais de 10% positivo. Rentabilidade total ali com os dividendos 18,66% aqui de rendimento. Aí a gente pega também as flutuações de câmbio, tem a correlação negativa com esses ativos brasileiros. É importante que a gente tenha uma ponta da carteira nesses ativos. Hoje eu estabeleci aqui que a gente tenha 20%, passamos um pouco, talvez no futuro eu até coloque um pouco mais, né? 25% de repente tô pensando em fazer essa mudança estratégica aí em breve, tá? Vamos ver como que vai andar aqui o tesouro direto, esses títulos aqui que eles devem demorar. Comprei mais para ganhar com marcação ao mercado, mas possivelmente isso aqui vai demorar. Enfim, aí na parte de ações, muita coisa caiu, por isso que a gente tá com essa variação aqui bem puxada aqui pro negativo. E aí, deixa eu ver, a gente tá com 10 ativos. Tem ativo que depois provavelmente vou acabar me desfazendo. Fiz algumas compras, por exemplo, Melonic. É uma ação que eu tenho pensado bastante, não sei ainda o que que eu vou fazer com ela. Inclusive tá ali em standby. É uma posição até irrisória na carteira, considerando que bebê seguridade temos quase R$ 2.000 aqui investidos e nela apenas R$ 182, né? Então tá ali tranquilo, nada que me preocupe também. Já sabia que era uma ação de risco. As outras aqui, cara, são boas empresas de fato, tá? A Granden é do varejo, mas comprei ela porque ela tem uma boa margem de lucro, né? Então, a empresa bem diferenciada no segmento e nós temos 119 ações da Grend e hoje ela tá aqui com preço médio 488, tá R,50. Cara, teve até um pouco menos recentemente. Poderia ter até aumentado minha posição nela, baixado o preço médio, mas preferi não fazer seguindo aí estratégia. Minhas primeiras posições são essas daqui. E tem uma ação que eu tô aproveitando bastante, inclusive ela caiu ainda mais porque ela é uma empresa que ela é contra a manada, digamos assim, né? Ela vai contra o mercado quando a gente tem a taxa de juros muito elevada, né? Então, olhando aqui a nossa carteira, a gente já entendeu, agora a gente vai para o aporte dessa semana. Já decidi que vai ser em ações brasileiras, né? E tem uma coisa interessante acontecendo nesse momento. Nós estamos aqui no meio das divulgações, temporada de divulgações dos resultados do segundo trimestre de 2026, né? Aqueles balanços das empresas. Então, começa a sair vários balanços das empresas, a gente começa a descobrir quem conseguiu realmente entregar resultado, mesmo com esse cenário bem complicado que a gente tá atravessando, juros altos, tudo mais, e principalmente quem tá sentindo os efeitos desses juros, tá? E isso é muito importante, porque eu não quero simplesmente olhar para uma ação que caiu e pensar: "Pô, caiu, então ficou barato, vou lá e compro". Não, não é assim que funciona, né? Às vezes a ação caiu porque o negócio realmente piorou. Às vezes existe um problema que o mercado tá já antecipando e muita gente não viu e também às vezes existe uma empresa boa atravessando justamente uma parte ruim do ciclo. E é essa terceira situação que me atrai muito, me chama bastante atenção e que eu quero dar uma investigada hoje. Inclusive, antes de eu te mostrar qual é a empresa que eu vou aportar hoje, se você gosta desse tipo de conteúdo que eu tô trazendo aqui, eu tenho aqui o clube ramos de dinheiro. Que que é isso? Ele é gratuito, tá? Você pode clicar aqui, ó, em entrar gratuitamente. E você pode acompanhar basicamente em duas ferramentas. Você que escolhe entrar num grupo no WhatsApp ou pelo Telegram. Os dois são gratuitos, tá? E lá eu coloco eh notícias importantes pro investidor, as planilhas, inclusive no vídeo de ontem eu já mandei lá dentro daquele grupo, as ferramentas, conteúdo de aprendizado que muitas vezes nem aparecem aqui no YouTube também os vídeos que eu mando lá, tá? Aqui do canal, não fica dependendo aí do YouTube de te entregar os conteúdos, você recebe lá gratuitamente. Então, lembrando, é gratuito. Eu vou deixar o link aqui na descrição para quem quiser participar e eu quero te ver lá dentro. Agora, olha só a empresa que eu escolhi pro aporte de hoje. A gente tá falando aqui de uma small cap, a minha segunda maior posição, que é essa aqui, ó, BRB11, BR Partners, tá? E provavelmente tem gente olhando e pensando, Carlos, mas justamente agora a ação caiu pra caramba, ela despencou, tá 12,64. Olha só que loucura, né? Aí a gente coloca aqui, ó, BR B11 para ver quanto que tá nesse momento. E pegando ali, ó, nos últimos 5 dias, ela caiu 12%, cara. No último mês 15%, nesse ano 34%, eu tô comprando. Aí eu tô comprando. Eu sou louco. Talvez, né? Talvez eu corro riscos, mas riscos calculados. Essa é a forma de investir na renda variável, mas eu tenho ali minha carteira já estruturada para isso, me permite fazer isso. E é justamente por isso que a gente precisa conversar aqui um pouco sobre ela rapidamente, né? Para quem não conhece a BR Partners, é, ela não é um banco tradicional, é um banco de investimentos, tá? Não é nada daquele modelo que a maioria das pessoas imagina, tipo Banco do Brasil, Bradesco, enfim. Ela atua como um banco de investimentos independente, tá trabalhando em áreas como assessoria financeira, mercado de capitais, soluções de capital, tesouraria e gestão de patrimônio, fusões, aquisições, enfim. Então, pensa comigo, uma empresa quer fazer uma aquisição, tá? uma empresa quer comprar outra ou quer vender uma operação ou quer captar dinheiro, tá precisando captar dinheiro, estruturar uma operação financeira, enfim, é justamente esse tipo de negócio que uma empresa como a BR Partners, ela atua, ela entra nessa jogada junto, tá? Ela faz essas transações e bota muito dinheiro no bolso. E aí você começa a entender porque o cenário econômico importa tanto para essa empresa, né? Por se a gente tá com juros tão altos, empresas pressionadas, empresas não crescendo, principalmente não fazendo fusões, aquisições, a gente não tem tanto dinheiro entrando para essa empresa. Isso impacta no resultado da BR Partners, né? Quando você tem juros muito altos, custo de capital elevado e as empresas também mais cautelosas, nesse cenário que eu tô te falando aqui, várias operações podem simplesmente demorar muito mais para acontecer, né? Uma empresa que estava pensando em fazer uma aquisição, agora dá uma segurada. E a gente tem várias empresas nesse cenário. Aí tem outra empresa que precisava levantar dinheiro, né, no mercado também vai adiar, vai dar uma segurada, né? Então todas as empresas ficam segurando e acabam trazendo esses resultados mais negativos aqui pra BR Partners. Inclusive a gente viu recentemente que ela até aprovou dividendos, ó, 6 centavos por ação. Vou até abrir aqui pra gente dar uma olhada. E a gente consegue ver aqui também sobre o resultado da empresa. Ó, as ações desabaram só na data da apresentação 7%, né? 7% de cotação. E segundo o relatório do Bradesco BBI, o balanço trimestral ele foi pressionado principalmente por um ambiente de mercado de capitais desafiador e menores taxas de estruturação. Aquilo que eu falei, né? As empresas estão sendo bem pressionadas e acaba pressionando aqui o resultado da BR Partners, que realmente foi ruim, cara. Ela reportou aqui um lucro líquido de 35 milhões nesse segundo semestre, ficando 11% abaixo das estimativas do BBI. O ROY, né, o retorno sobre patrimônio líquido, que era muito bom também, era acho que 24, 25%, se eu não me engano, caiu para 17,5%. Aí anunciou os proventos que eu falei 6 centavos ali, mas era pra preferencial e pra ordinária, né? Pegando aqui a unit, a gente vai ter então de proventos 18 centavos, tá? por unit, pagando um payout aqui de 54%. Preço alvo para essa ação que era de R$ 26, foi para R$ 22 por ação. E a gente já tinha visto alguns sinais disso, né, no resultado anterior do primeiro trimestre de 2026. A BR Partners, ela apresentou agora um lucro então de 37,7 milhões, né, naquele primeiro trimestre. Já tinha sido uma queda de 12,6% na comparação anual e de 15% contra o trimestre também anterior, né? Ao mesmo tempo, houve ali um aumento de despesa com o pessoal, enquanto algumas receitas nos negócios executados demoraram mais para ser reconhecidas também. Agora a gente teve mais esse segundo eh trimestre também com resultado bastante pressionado. Então a ação não tem não tem como andar diferente, né? A gente vê ali uma queda nesse ano de mais de 30% só meio ano aí transcorridos. Então olha a situação, né? Eu tenho uma empresa que tá enfrentando um ambiente que não é exatamente favorável pra parte irrelevante do próprio negócio e eu tô comprando ela justamente agora. Parece contraditório, eu sei. Só que é aí que entra uma diferença importante na forma como eu monto a minha posição. Eu não tô comprando BRB11 porque eu acredito que o próximo trimestre obrigatoriamente vai ser maravilhoso. Não, tá? Não. Na verdade eu parto de uma premissa quase que contrária disso aí. Enquanto os juros permanecem altos e o mercado de capitais continuar mais travado, é perfeitamente possível que os resultados continuem vindo mais e mais pressionados, tá? ou que a recuperação seja muito lenta. E eu preciso aceitar isso antes de eu colocar meu dinheiro aqui em qualquer ação. Porque se eu compro esperando uma explosão de lucro no próximo balanço e isso não acontecer, provavelmente eu vou achar que a minha tese deu errado e aí eu desespero, eu vou lá e vendo minha posição, que é o que muita gente faz aqui no mercado. Agora, se eu entendo que eu tô diante de uma empresa que pode estar atravessando uma fase mais fraca do ciclo e eu entendo esse ciclo, a minha a minha pergunta ela muda, né? E eu começo a perguntar, pô, o negócio ele continua saudável? A empresa ela continua conseguindo executar o que ela faz? O balanço continua forte? Por mais que tenha caído, a empresa tá gerando dinheiro, ela tá preservando as características que me fizeram gostar dessa empresa, gestão, o modelo de negócio e tudo mais. E principalmente o preço que eu tô pagando começa a compensar nesse cenário mais difícil. E é aqui que me interessa a BR Partners, porque eu não sei quando os juros vão começar a cair de maneira relevante. Até caiu um pouco, né? Eh, recuou aqui para 14% agora a taxa de juros, mas ainda tá bem elevado. Eu também não sei quando que o mercado de capitalis vai voltar a acelerar e muito menos eu sei exatamente quando isso vai aparecer nos resultados da BR Partners, mas eu também não preciso acertar esse dia, não preciso, não preciso ter bola de cristal para investir. É justamente por isso que eu faço aportes aos poucos, né? toda semana fazendo aquele pingadinho com constância, vou pegando sempre bons preços, aproveitando essas quedas, ao invés de tentar sair descobrindo o fundo exato da ação, que é o que muita gente faz. Em, aos poucos eu vou montando minha posição. Daqui um ano, daqui dois anos, se o mercado der uma reviravolta, a minha tese ela vai se concretizar. E é por isso que a gente tem aqui empresas diferentes, né, setores diferentes para segurar as pontas e numa reviravolta alguma ação que tá passando por um perrengue nesse momento pode dar um boom, né? pode dar realmente uma explosão. E para isso a gente já viu vários casos recentemente, inclusive que basta um resultado bom depois para que a ação consiga deslanchar, né? É muito normal que venha resultado ruim, ruim, ruim. O mercado vai ficando pessimista, pessimista, pessimista e daqui a pouco um único resultado, melhor a ação de slanche. Então eu vou comprando ela aqui, vou acompanhando os próximos resultados pra gente descobrir o que realmente tá acontecendo, se é realmente o ciclo que tá pesando ou se a empresa ela tá perdendo aí os fundamentos, enfim, se a gestão tá se perdendo. Mas hoje eu não vejo nada disso, tá? Eu vejo apenas o ciclo pesando nos resultados e por isso que eu vejo aqui hoje a ação bem abaixo do meu preço médio e vou reduzir comprando aqui. Eu tenho nela hoje R$ 841 investidos, ó, aqui, ó. Então, eu tinha hoje lá na carteira aqui, ó, junto com os dividendos, R$ 278. Não consegui comprar tudo, mas tá aqui embaixo, ó. Comprei R$ 266,91. 21 ações a 12,71. Olha só, bem abaixo do meu preço médio, né? Comprei então 21 ações. Aqui tá a ordem executada lá na EKI Investimentos na minha corretora. Por falar nisso, tô deixando aqui embaixo também isso daqui, ó, que é gratuito, um simulador de vendo de renda com ações, que é da EQI Investimentos para você baixar, é gratuito para você, tá? A galera baixa e gosta bastante. Você também vai gostar. Se não baixou ainda, baixa aí. E vão colocar na carteira, então, esse aporte de hoje, né? Adicionar aqui o lançamento BRB1, data de hoje foram 21 ações a 12 aqui, ó 12,71. Feito, vamos ver como que ficou a carteira. A gente vai passar de novo dos R$ 15.000, né, investidos aqui em patrimônio e a gente fica agora com a parte de ações. Deixa eu ver como é que ficou 44% estamos ainda abaixo do que a gente pretende ter. Aumentamos a posição, passamos de R$ 1.000 investidos em BRB11. Nosso preço médio agora caiu para R$ 16,18. Eu quero te deixar agora com uma pergunta. Você prefere comprar uma empresa quando os resultados eles já tão excelentes? A empresa tá subindo, subindo, subindo sem parar e todo mundo tá muito otimista? Ou começar a montar uma posição quando o cenário ainda tá difícil? Mas você entende que o problema pode ser apenas cíclico, apenas o ciclo que tá fazendo isso, porque essa é exatamente a decisão que eu tô tomando agora com a BRB11 na minha carteira. Então já aproveita, me responde aqui embaixo e também se inscreve aqui no canal para não perder nenhum vídeo. Todos os dias nós temos vídeos gratuitos aqui para você sobre ações, renda fixa, fundos imobiliários, sobre mercado em geral. Quero te ver aqui junto comigo crescendo essa comunidade de investidores no canal. Seja bem-vindo e até o próximo vídeo.