Te Enganaram: Buy and Hold é Não Funciona e é Arriscado. React Stormer

O buy and hold é extremamente arriscado e não é compreendido corretamente pelos investidores. Essa é a ideia que o Stormer defende e é esse vídeo que eu vou reagir. Será que com os meus 19 anos de bolsa eu vou concordar com alguma coisa que ele diz aqui? Então, por favor, já deixe seu like e vamos começar. >> Ah, o B holds ele é a operação mais arriscada que uma pessoa pode assumir na sua vida. Você acha que a estratégia do B hold que é comprar e esquecer, tu acha ela se popularizou nos Estados Unidos e a gente tem lá um mercado de alta há bastante tempo no Brasil, tu acha que faz sentido alguém seguir essa estratégia? >> Cara, o Bayern hold, na verdade, tá, ã, ele é muito mal compreendido pela maior parte das pessoas, tá? O B hold ele é a operação mais arriscada que uma pessoa pode assumir na sua vida, tá? Por que que o Bayern hold é muito mais arriscado do que um trading? Porque se eu compro, por exemplo, Itaú a 41 e boto o meu stop a 40, qual que é o risco que eu tenho nessa operação? Eu tenho risco de R$ 1 para cada para cada ação que eu comprei. Se eu compro a 41 e eu não coloco nenhum stop, sou um buyer holder, qual que é o risco máximo que eu tenho na operação? >> 41. >> Eu são os R$ 41. É todo o dinheiro que eu botei. O que significa que se eu estou assumindo mais risco, e eu estou assumindo mais risco quando eu não tenho stop, seria obrigatório que se as coisas dessem certo eu tivesse mais resultado. >> Uhum. Porque o mercado nisso seria bastante justo. O cara que assume mais risco, se dá certo, ele ganha mais. O cara que assumiu menos risco, se deu certo, ele ganha menos. Bom, então partindo da premissa que o Benhold é a estratégia mais arriscada que existe, porque tu não tem stop. E partindo da premissa de que a maior parte das pessoas acha que o Bayern Hold é maravilhoso porque elas não se lembram das ações que morreram. Antes de continuarmos vendo o que ele tem a dizer, primeiro ponto aqui que a gente vê ele falando muito ação, ação, ação, topo, preço, stop, ele tá falando muito assim de mercado do dia a dia da bolsa, esquecendo que quando ele fala que Itub 4, isso aqui é uma empresa, são ações que representam uma empresa, representam o Itaú. E se você comprar o topo do Itaú, essa empresa ela, ó, olha só, ela paga dividendos. Essa empresa ela cresce os resultados. Então, logo, mais dia, menos dia, o topo será refeito. Então, você pega aqui os últimos 15 anos, olha o pobre coitado que comprou ali antes da pandemia, as ações caíram mais de 40 e tantos por e depois disso elas retomaram o novo topo e caíram de novo, retomaram o novo topo e caíram de novo e retomaram. Assim foi indo com o Itaú mesmo lá na época da Dilma. Olha só o que parecia uma queda gigante quando você pegar aqui na época chegou a cair, depende ponto que você pegar aqui, você vai ver ela caindo 30, 40%, assim como foi aqui na pandemia. Mas ela foi fazendo topo sobre topo e no fim do dia o cara que segurou o Itaú por 15 anos ganhou 1778%. Ah, mas não são todas as empresas que vão recuperar o topo? Sim, de fato, não são todas as empresas que vão recuperar o topo. É por isso que você tem que ter uma carteira diversificada. Nesses meus 19 anos de bolsa, a empresa que mais me deixou em risco no passado foi a Petrobras, porque ela caiu mais de 90%. Tá aqui, ó. Entrei na bolsa em 2007. Em 2008, a Petrobras fez um topo. Desde aquele topo ela chegou a cair 90%. Isso considerando os dividendos. Mas olha o que ela fez depois disso. A Petrobras demorou mais de 10 anos para superar aquele topo. Ela quase superou antes da pandemia e aí depois da pandemia ela teve até uma queda de novo, forte. E aí depois ela foi realmente superando daquele topo até hoje ela faz 412%. Eu tô dizendo que isso é o melhor dos mundos. Não. É exatamente um exemplo de uma empresa que foi assim extremamente destruída pelo governo. Caso a do governo Dilma foi terrível para Petrobras com controle de preço e ainda assim a empresa de um topo ela retomou os preços com folga. Essa foi uma das primeiras lições que a bolsa me ensinou. ter uma carteira diversificada sem muito peso numa empresa só, inclusive. Mas óbvio que a diversificação vai de acordo também com o tempo que você tem para acompanhar essas empresas. Hoje eu tenho mais empresas na carteira, inclusive tenho algumas empresas até mais arriscadas que me proporciona sim de repente algum risco de uma ou outra dar ruim, como a Cosanta é em grande queda, mas outras dar uma grande explosão de alta como vista energia, aura mineros. Então vai tudo ali também de como você monta sua carteira. Não tem problema se uma ação dá ruim. Você tem que ter paciência se você ainda acredita que ela vai se recuperar eventualmente até comprar mais. Enfim, não tem muito o que dizer. Eu acho que a Petrobrites fala por si só, né? A coisa mais, a questão mais trágica, eu acho que eu vivi na bolsa foi a Petrobras. Nenhuma empresa na minha carteira até hoje caiu 90%. A Petrobras euouv acontecer isso e ela se recuperou. Esse negócio de stop loss, stop, isso aqui é uma ilusão, pessoal. Our Minas, quando eu comecei a comprar a aura, ela teve um período ali de dificuldade, não saiu do lugar, chegou a cair. E se eu ponho em cital de stop loss, eu vejo as ações serem vendidas com uma perda pequena. Puxa, olha só, me livrei da queda. O que que ela faz depois? Uma alta infinita. Mas beleza, vamos supor que eu comprei ali a queda e tal e aí eu faço stop. Onde eu paro o stop ga alta? Eu paro no 100%, no 200, no 300? Como é que faz? Ela chegou a fazer de um preço aleatório que eu peguei aqui, ó. 100%, beleza? Aí ela começa a cair, eu faço stop de novo, onde que eu faço stop? E aliás, mesmo a hora merecendo a maior posição da minha carteira, eu ten no PM ridiculamente baixo. Quando ela teve essa queda aqui, eu ainda falei: "Pô, vou comprar mais um pouco, não sei o quê". Ela continuou a cair mais. E aí você pode ver das minhas compras novas, né? apenas as compras novas, esquecendo aquelas que o meu PM absurdamente baixo lá atrás, eu comprei aqui então 39 ações que sem considerar os dividendos que eu ganhei, ela já subiu 34%. Esse é o modo buy and hold raiz. O cara vê as ações subirem 1000 e cacetada%, ela cai, ele fala: "Pô, ainda acho que é uma boa e compra porque ela tem muito a oferecer no longo prazo e compra mais. E como é que eu ia fazer o stop? swing trade, day trade, essas coisas não funcionam no longo prazo. Vocês que estão achando que vou vai comprar fundo e vender topo, para com essa ilusão. Ah, e só para concluir, eventualmente faz sim sentido você reduzir um pouco a posição de uma ação que você viu que subiu demais, que o cenário é meio desafiador, que já é uma posição grande na sua carteira, aí pode até fazer sentido você reduzir um pouco a posição dela, mesmo sendo uma boa empresa. Só que se você vê, como eu via na hora Minors, ainda o potencial, pô, ela vai dobrar a produção aproximadamente. E o ouro, pô, o ouro continua bem, o cobre, então nem se fala, a expectativa de longo prazo são excelentes. Então tudo isso para eu dizer, você comprou o Itaú ao 41, ele caiu a 40, a 39, a 30, a 20, dane-se. Você não precisa vender ações, você vai avaliar e muito provavelmente no caso do Itaú, você vai acabar comprando mais ações. Não importa se caiu, na verdade é bom na imensa maioria das vezes. E partindo da na premissa de que a maior parte das pessoas acham que o Bayern Rod é maravilhoso porque elas não se lembram das ações que morreram. Quem fez Boldxp3? Como é que tá agora? Quem fez Bold na Plat? Como é que tá agora? Na Sled Saraiva como é que tá agora? Oi viandejo. >> Oi. Ou até empresas que estão na bolsa ainda. Uma raízem uma Magalu. Sim. Então, então assim, o o Bern hold dá certo é maravilhoso. O problema é que quando as empresas quebram e somem da bolsa, somem da listagem, as pessoas se esquecem delas. Então elas não se lembram de todos os dinheiros que foram perdidos e buy holds que existem na terra, porque as empresas quebraram, faliram, entraram em concordata e sumiram no mercado. >> Eu vou ser rápido dessa vez porque nem tem muito que dizer, né? A defesa para esse argumento é você ter uma diversificação. Não tem como o cara escolher empresa ruim na carteira, tá fazendo alguma coisa errada. Você pode ter uma ou outra ruim, é normal, ainda mais se você tá tomando um pouco mais de risco para pegar uma ação que vai explodir, você vai ter uma ou outra que pode dar ruim ali. Agora você tem, uma porrada de empresa ruim na carteira, alguma coisa tá fazendo errado. Mas supondo que o cara é cara, o cara teimoso, ele escolheu tudo do varejo, escolheu americanos, magazin lu casa baiana, tudo foi a zero, nem caiu 90, não caiu, virou zero, virou pó. Pô, o cara vai perder 10.000 em cada que ele investiu, ele perdeu 30.000. Só que ele também pôs na Aura Minerals ali que deu uma explodida, como vocês viram. Então 10.000 virou 160.000. O que acontece é que dos 40.000 que ele colocou na bolsa, ele ainda conseguiu um ganho de 400%, porque quando você acerta, o acerto supera um ganho. Eu tô falando 100%, porque é muito difícil. De novo, a empresa que mais deu uma tragédia na minha carteira inteira foi a Petrobras. Ainda assim, ela superou aquela queda, ela por si só sozinha. Mas ainda assim, se eu fizesse essa besteira de vender essa ação no fundo, perdesse tudo, eu acertando uma única empresa, eu tenho um retorno explosivo desse. Ah, mas você só fala da aura, tá bom? Então, fala da Vistra Energia, subiu o quê? Também uns 800, 900%. Tem vídeo no canal quando eu tava comprando ela, assim como a aura. Ah, mas empresas tão pequenas. Tá bom. Taiwan semiconductors. Olha o quanto que ela tá agora. Eu comprava 70 e também trouxe ela aqui no canal. Ai, chega de exterior. Tá bom. Pri ex Energia ainda pouco, cara. Quantas vezes eu falei? São as empresas que eu mais estou comprando. Olha o que elas fizeram. Então, na verdade, eu acho que é o contrário. Os investidores ficam muito focados nas derrotas e esquecem os ganhos. Ou às vezes eles esquecem os ganhos porque eles simplesmente fazem o stop game, vende realizando lucro e não vê a ação que de repente subiu na carteira dele 100%, subi 1000%. Outra ação que eu comprei muito no fundo, a Vale, que aliás foi uma das ações que eu mais fiz vídeo naqueles fundos dela. E tem uma porrada de gente que já largou a Vale fora. Alguns largaram no meio do caminho, outros largaram aos preços que ela tá agora, outros até um pouquinho acima. Só que o cara esquece também que a empresa vai pagar dividendos ao longo do tempo, que a empresa tem toda aquela transformação que eu sempre foco em mostrar para vocês. A Vale não é só minério de ferro, a Vale é, cara, são empresas. Quem fica de olho apenas no ticker vale três no código vai deixar dinheiro na mesa, vai deixar de ganhar dinheiro, seja com vale, seja com aura, seja com a empresa que for. >> Nesse sentido, mesmo para mercado americano, o buyer hold é arriscado. Mesmo para mercado americano, o buy holdold é arriscado. Por quê? Porque se tu não estiver com o teu dinheiro numa empresa muito boa, sem dúvida alguma, tu pode ter um resultado bastante desagradável. Retorno médio das empresas americanas, o retorno médio das empresas americanas nos últimos 20 anos é 6.9. 9% ano esse retorno médio, tá? O que não é um retorno auau. >> Uhum. O retorno do SP500 nos últimos 10 anos é de 15,1% em média por ano. Nos últimos 20 anos de 11,4. Retornos em dólar. Isso porque nos últimos 20 anos pega aquele ano bem difícil, a crise do sobre prime, eu presenciei isso na bolsa, já tava na bolsa, não estava nos Estados Unidos ainda porque era muito difícil investir lá fora. Mas então eu não sei de onde ele tirou esses números, mas estão errados. Se tu pegar o percentil 20% das ações americanas, aí tu vai um retorno médio de quase 600%. Peril 20. Mas se for um percentil 20 negativo, tu fica bem abaixo disso. A Bolsa Brasileira é exatamente igual. Tu vai ter um percentil de 20% das top performance, tu vai ter um percentil de 20% das piores e tu vai ter o grande grupo no meio. >> Uhum. >> Se você é um buy holder, você teria que tentar escolher as top 20%. Coisa que tu não vai conseguir fazer. Não tem como fazer, tá? A não ser que tu seja, a não ser que tu seja um viajante do futuro, que tenha vindo do futuro, para daí poder saber o que que tá bom naquele momento, tu não tem como saber exatamente qual vai ser a ação que vai subir 300, 400, 500% nos próximos 4 ou 5 anos. Não tem. >> Eu discordo que você precisa todo o tempo acertar grandes explosões de altas na bolsa. Não é bem assim. Você tendo inclusive uma carteira mediana já tá ótimo. E às vezes empresas óbvias oferecem grande alta, como acabei de citar aqui, a Pri, a Áxia, a a Vale, a Taiwan, semiconductos lá fora. Cara, não é bem assim. Acho que tá exagerando, né? Mas vamos continuar. >> Por melhor que seja de fundamentos, por quê? O quanto faz toda a análise de fundamentos de um ativo, tu tem que colocar uma série de variáveis dentro da tua projeção de preço justo observável. Tu tem que colocar, por exemplo, o custo do dólar. ter que colocar, por exemplo, se o preço das vendas vão ser mantidos ou vão ser aumentados, se a quantidade de venda, se a taxa de juros, se tu colocar só a taxa de juros e projetá daqui a 5 anos, tu consegue calcular a taxa de juros do Brasil daqui a 5 anos? >> Tu consegue? Alguém que consegue? [risadas] >> Eu não consigo calcular nem daqui a três meses, imagina daqui a 5 anos. >> Boletinho FC eles geram todo ele é revisado semanalmente semanalmente a taxa de juros. Então, cara, tu fazer esse tipo de cálculo, projetando no futuro taxa de juros e dólar de qualquer coisa aqui no Brasil, considerando a volatilidade dessas duas variáveis que não são nem um pouquinho estáveis aqui no Brasil, é muito difícil tu fazer um um valuation de qualquer empresa. Então, o que que a gente recomenda para maior parte das pessoas é não fazer buy and hold em ações. Tu pode fazer B and hold EDF. >> É aí que eu achei [risadas] >> tu pode e é muito mais inteligente fazer um buy hold. Então se tu vai fazer, >> seria melhor se você tiver tempo para acompanhar fazer o stock pick, mas o ETFs funciona lá fora, que no Brasil não dá. >> B hold, se vocês forem fazer em casa B holdé, não façam em ações específicas, façam em ETFs, porque ETF já é uma carteira de ações, isso por si só diversifica o risco, radical diluído, dilui o risco radicalmente. Tu vai ter naturalmente uma própria, digamos assim, renovação da CTF ao longo do tempo. >> O risco vai mudando. >> Sim. Por exemplo, se eu tenho uma bova 11 da vida, essa bova 11 ela é composta por um pool de ações. Bom, quando uma empresa começa a performar mal, começa a ter peça nos resultados, essa empresa sai da bova, ela é retirada do índice e entra montando no lugar que vai est melhorando resultados, tá melhorando números. >> Se você é uma pessoa que você é um faz um buy and hold, que você escolhe as ações, você vai ter que saber o momento de tirar aquela ação da carteira, botar aquela ação na carteira e se você não souber, você vai ter sérios prejuízos. Quando você come um ETF, a própria ETF faz isso paraum. facilitar muita vida. >> Inclusive, é um exercício legal, né, Menes? Se tu pegar, pô, vamos ver a composição do índice Bovespa lá em 2005 e aí vê quantas daquelas empresas ainda fazem, >> estariam fazendo parte hoje, né? E e vamos colocar que sejam 60 empresas que tenha dentro do índice. Provavelmente de 20 anos para cá deve ter cinco empresas ali que estavam naquele momento, 10 empresas no máximo. Não sei se se chegam a tantas. >> E muitas quebraram das que estavam lá naquela época. Então, >> inclusive a forma como o índice Bovespa funciona é completamente diferente de antes. Antes o principal critério era volume de negociação, hoje é o market cap, como funciona nos Estados Unidos, no SPS. Então, por mais que você ache o Ibovespo índice ruim, e eu acho ruim, ele é melhor do que ele era no passado. Ele era horrível, porque ele usava volume como o principal fator de importância. Uma grande desvantagem de ETFs aqui no Brasil é o tributo, né? Você paga imposto sobre qualquer ETF que paga dividenda e muitos deles não pagam, reinveste, que também é ruim. Então esse lado aqui é faz muito mais sentido você fazer estock pique aqui no Brasil. >> Só para você terem uma ideia, talvez você não saibam, tá? Mas a Paranapanema, todo mundo aqui conhece a Paranapanema, que é uma no mercado, >> mineradora de bronzes, >> ela [roncando] chegou a ter, ela chegou a ser 58% do Ibovespa. Sabia disso? >> Não, >> não sabia. >> Não sabia que era esse tamanho. >> A, Isso foi antes de entrar na bolsa. Então dei uma pesquisada aqui, parece que foi 20 e tantos por que ela atingiu. Provavelmente é por conta daquilo que eu acabei de dizer, é o volume de negociação influenciava muito no peso que a ação tinha na bolsa. Quem investe há mais tempo deve se lembrar da OJS petróleo que inclusive tinha um peso importante no índice por conta desses volumes. Ela era muito negociada >> porque a Paranapanema era uma empresa, se eu não me engano, a dizem a história, a Paranapanema era uma empresa que construía construções e estavam escavocando, encontraram a mina de um >> Uhum. de um mineral extremamente raro que só encontra num nível muito profundo e eles encontraram super superment e a explodiu de fazer dinheiro e todo mundo comprava paraema, paranapanema, paranapanema e simplesmente tinha mais volume que Itaú, muito mais que Petrobras, muito mais do que vale, muito mais terem, muito mais que qualquer outra coisa era o que bomba na época hoje praticamente sumiu. A Telemar quando eu tava no mercado 2002, 3 4 5 mais agressivo, as únicas opções que tinham no mercado era telemata. A gente mostra Telegang. >> Era telegang das opções. Hoje nem tem mais telemar. Telemar. >> Sumiu telemar. De 2002 até 2008, cara, opções era telemar, não tinha liquidez, opções de petro, não tinha liquidez de saú e eram só calls. Chapucha, só calls. >> Então assim, o mercado vai mudando e se o trader não percebe essas mudanças, ele vai ter problemas. >> Eu vou dizer um pouco da minha cabeça agora, tá? Inclusive, eu acho que o índice Bovespa tinha como um dos principais fatores o volume, por conta que a bolsa era pouco movimentada lá atrás e com a globalização da economia, o os gringos começaram a ganhar mais peso aqui no Brasil, a bolsa começou a ter mais volume. Hoje eles dominam os volumes, tanto que quando eles saem fora a bolsa desaba. >> E essa que é a vantagem do ETF. EF ela vai se renovando à medida que o mercado vai sendo renovado. >> Eu vou deixar na descrição do vídeo o canal que eu fiz esse react, tá? E também na descrição do vídeo eu vou deixar o link da minha consultoria. Eu sou analista CNPI e vou te ajudar a montar sua carteira no modo buy and hold. Esse modo que ele diz que não funciona. Se você acredita ao contrário que esse modo funciona, você pode contar com a minha ajuda, tá? Na descrição do vídeo. Então vai lá, faz o pré-cadastro, me chama no WhatsApp e a gente vai cobernar direitinho ali uma conversa para eu ajudar na sua carteira de investimentos e também nos aportes para fazer ali mês a mês, tá bom? Um abraço, até o próximo.