As 2 decisões que tomei com meu dinheiro esse mês

Hoje eu vou compartilhar com vocês aqui duas decisões financeiras que eu tomei esse mês com meu dinheiro. Eu vendi meus ativos lá dos Estados Unidos, então eu tinha o VTI, que é um ETF que investe em todas as ações americanas. Tinha também o TFLO, que é um ETF que investe em títulos do governo americano, ou seja, renda fixa americana. E tinha o O, que é um REIT, como se fosse um fundo imobiliário aqui no Brasil. Então, tinha esse investimentos lá nos Estados Unidos. Eu vendi todas essas posições aqui e eu realoqueio o dinheiro em outros ativos que no momento fazem mais sentido para mim. Revisando atualmente minha estratégia de investimento e as possibilidades que a gente tem hoje, eu vi que dava para ter mais eficiência tributária e ter um retorno muito maior com outros ativos no futuro, no longo prazo, do que com esses ativos que eu tinha em carteira. Porque o que que acontece? Esses ativos aqui, o VTI, o TFLO, o O, eles são ativos de distribuição. Eles distribuem dividendos e toda vez que esses ativos me pagam dividendos, eu preciso pagar ali 30% ao governo americano, que já tira esses 30% diretamente na fonte. Então, isso atrapalha demais o crescimento no longo prazo. Porque o que que acontece? Eu recebo aqui um exemplo, R$ 100 de dividendos. Então, na minha conta só vai cair 70, porque esses R$ 30 aqui é imposto sobre os dividendos. Aí, se eu quiser reinvestir, aí eu posso reinvestir agora o que sobra, ou seja, R$ 70. Não seria melhor que eu ganhasse aqui os R$ 100, que reinvestisse automaticamente ao invés de dar essa parte aqui pro governo? Pois é, é isso aqui que eu tava buscando. E aí eu estudei alguns outros investimentos que fazem exatamente isso aqui, reinvestem todo dividendo. Na bolsa americana não tem o ETF que faz isso aqui. Por isso que eu substituí esses investimentos por investimentos custodiados na Irlândia. PTFs irlandeses. E isso não quer dizer que eu tô investindo em empresas irlandesas, não. Eu tô comprando um ETF que é custodeado na Irlanda, mas que investe em empresas americanas, em títulos do governo americano. Não muda praticamente nada, muda só a custódia desses investimentos que não vai estar mais nos Estados Unidos e sim na Irlanda. Tem um vídeo aqui no canal que eu expliquei tudo sobre ETFs irlandeses, ó. Depois procura aqui esse vídeo, vou tentar deixar no card para você, certo? Então eu consigo comprar ETF de acumulação, esse tipo de ETF aqui, que reinveste todo o dividendo que recebe lá na Irlanda, por exemplo, o ETF VDST, que investe em títulos do governo americano, renda fixa americana. E porque eu acho que o VDST é melhor do que o TFLO, porque eles compram as mesmas coisas, só a custódia que é diferente. Uma é na Irlanda, outra nos Estados Unidos. Ó, vou pesquisar aqui o TFO para comparar, fazer uma comparação. Vou puxar aqui o VDST. E você vai ver aqui que o VDST ele sempre tá subindo em linha reta. Por quê? Porque ele não distribui dividendos. Ele não distribui o rendimento. O TFLO me pagava rendimentos todos os meses. Olha aqui esses dentes, ó. Isso aqui é o ETF rendo, né? Valorizando. Aí chega no dia, paga o rendimento. Valoriza de novo, chega no dia, paga o rendimento. Então ele sempre vai ficar nessa linha reta. Já o VDST não, ele pega esse rendimento e já reinveste automaticamente. E não é a mesma coisa de você pegar esse rendimento aqui do TFLO e reinvestir, porque lembra, tem uns 30% que você vai precisar dar ao governo americano. Então, nesse exemplo aqui, você não conseguiria reinvestir tudo. Você teria que dar R$ 30 ao governo americano e só poderia reinvestir R$ 70. Por isso que no longo prazo um ETF de acumulação, ele sempre vai ganhar em termos de valorização de um ETF aqui de distribuição que distribui dividendos. E para ETF de renda variável é a mesma coisa. Eu peguei aqui como exemplo o VOO, que é um ETF famoso que investe nas 500 maiores empresas americanas, CSPX, que é um ETF irlandês que também investe nas 500 maiores empresas americanas, mas ele é de acumulação. Então, olha como ele sempre tá um pouco à frente do VOO, porque tem essa questão do dividendo. Assim que cai, o governo americano já pega uma boa parte e aí se você quiser, você reinveste só o que sobra. aqui não, ele já pega o dividendo, não distribui para você e já reinveste. Por isso que eu tomei a decisão de vender esses ETFs de distribuição e agora investir apenas em ETF de acumulação. Lá fora, eu optei por ter agora o VWRA, que é um ETF que a gente pode chamar ele de global, porque ele pega 50% ali da carteira dele, investe em empresas americanas e a outra parte ele investe em outros mercados globais, inclusive mercados emergentes. E por que que eu peguei o VWRA e não peguei o CSPX? Porque se a gente olhar aqui, você vai ver que o CSPX ele cresceu muito mais do que esse VWRA. Afinal, esse CSPX aqui investe com foco ali nas empresas americanas e esse não. Esse pega um pouco global. Mas tem uma explicação, porque que eu não peguei esse CSPX e optei pelo VWRA. Porque eu acho o seguinte, hoje a produção, a tecnologia, o crescimento tá disperso pelo Globo. Então todos os países estão investindo em muita produção de muita coisa, tecnologia. Então não necessariamente os Estados Unidos vão estar no foco ali dos maiores crescimentos das próximas décadas, vamos dizer assim, pelo menos não é o que eu acho. Nos últimos 15 anos, os Estados Unidos performaram muito bem por um único motivo, tecnologia americana. Então, os últimos 15 anos foram dominados pela Apple, Microsoft, Nvidia, Google, Amazon Met, essas empresas assim, as grandes da tecnologia. Essas empresas sozinhas representam mais de 30% dessas 500 empresas americanas. Então tem o índice ali das 500 empresas americanas, né, das 500 maiores. E só essas empresas que eu citei aqui tem uma porcentagem de 30% desse índice todo. O VRA, por incluir a Europa, o Japão, países emergentes como o Brasil, dentre outros, diluiu essa exposição às BigTechs americanas e carregou mercados que não performaram tão bem assim quanto o mercado americano. Por isso que se a gente olhar o VWRA vai est aqui atrás. O CSPX performou muito melhor. Mas eu me fiz uma pergunta, né? Será que os Estados Unidos vão continuar dominando o mundo nesses próximos 15 anos, 20 anos, mesma forma que ele dominou o mundo nos últimos 15? Isso pode acontecer, claro, mas existem razões pelas quais eu não acredito que isso possa acontecer. Retorno passado não é garantia de retorno futuro. Por que que eu acho que isso pode mudar? Primeiro, a bolsa americana, ela tá muito cara ultimamente, né? Esse estudo aqui mostra, compara o PL atual da bolsa com a própria média histórica daquele país. Então aqui mostra que os Estados Unidos tá em 5 anos super valorizado, super valorizado, caro. Não tá nem barato e nem no preço justo, tá caro. E quando esses dados aparecem dessa forma, pessoal, significa que em breve a bolsa pode ter uma correção, pode ter uma queda. E eu não acho que necessariamente precisa ter uma queda ali de 20, 30, 40%, mas eu acho que a bolsa americana pode dar uma desacelerada nos próximos anos. Outro ponto, concentração é risco alto, porque imagina, tem 500 empresas americanas, mas sete dessas empresas já ocupa ali mais de 30% de todo o índice. Se a Nvidia ou a Microsoft ou a Meta tiverem uma década mediana, o índice inteiro vai sofrer. Mas o VWRA que tá investindo tanto ali nos Estados Unidos quanto em outros mercados também, ele acaba diluindo essa concentração, oferecendo menos risco pra minha carteira. E o terceiro ponto é que eu acho que o ciclo pode estar virando. Eu não acho que é o fim dos Estados Unidos, aquela coisa toda, aquela ladaainha toda. Não acho que isso vai acontecer o fim dos Estados Unidos, mas os ciclos mudam. Então eu acho que sim, o ciclo pode estar virando. Ações globais estão ganhando força contra as ações americanas, a guerra, o dólar fraco, as tarifas que vão, que voltam. Tudo isso faz com que o capital ele saia, vá saindo aos poucos dos Estados Unidos, buscando outros mercados, porque a instabilidade lá tá aumentando. E o VWRA, como investe em ações globais, ele já tá capturando parte dessa alta. Ó, aqui em 5 anos você vê as 500 maiores empresas ganhando de sobra aqui desse ETF global, vamos chamar ele assim. Se eu colocar nos últimos seis meses, a gente já vê que os gráficos já estão se distanciando. E esses dois ETFs aqui, pessoal, são ETFs irlandeses, tá? Não tem aquela questão da tributação, não. Aqui consta só a valorização de mercado mesmo, porque os dividendos eles são reinvestidos aqui tanto em um quanto no outro. Olhando pro passado, pode ser certo que os Estados Unidos vão continuar valorizando. Muita gente olha pro passado, né? Porque a gente costuma falar por aí que o passado ele não se repete, mas ele rima. E eu super concordo com isso, ó. O Japão dominou os mercados globais lá na década de 80. Quem comprou o índice japonês lá no topo em 1989 ainda não recuperou o valor em termos reais. Ninguém achava possível que naquela época o mercado japonês fosse colapsar. Então sim, o passado não se repete, mas ele rima. Então se até lá no Japão já aconteceu isso, por que que nos Estados Unidos não pode acontecer essa questão do ciclo virar? E de novo, tá? Eu não tô dizendo que os Estados Unidos vão acabar, não sei o que, não. Eu acho só que o ciclo tá virando mesmo, que agora na próxima década, nos próximos 15, 20 anos, eu acho que outros países podem oferecer crescimento mais exponencial do que lá nos Estados Unidos, por exemplo. E se você quer aprender mais sobre organização financeira, sobre investimentos, como montar uma carteira diversificada aqui no Brasil, lá no exterior também, sem precisar virar analista, ficar 20 horas por semana na frente do computador acompanhando o mercado, se você quer aprender a investir como uma pessoa comum, eu vou te convidar para fazer parte da 15ª turma do meu treinamento completo de finanças e investimentos, que eu vou abrir a próxima turma dia 5 de julho, agora de 2026. Aqui no treinamento você encontra tudo sobre organização financeira, como montar reserva de emergência, organizar seu orçamento aí tudo sobre investimentos, ações, fundos imobiliários, como eu escolho todas as ações da minha carteira, meus fundos imobiliários, investimentos no exterior, tem Bitcoin também, renda fixa, acompanhamento da minha carteira pessoal, onde todos os meses eu tô postando o que que eu tô comprando, o que que eu tô vendendo, em detalhes, certo? Então, se você quiser fazer parte, te convido para ir aqui pra lista de espera e dia 5 de julho eu vou abrir a 15ª turma. Um beijo para você e até o próximo vídeo.