Once Your Portfolio Hits THIS Number, Saving More Barely Matters

إذا كنت على بعد 10 سنوات أو أقل من التقاعد، فمن المحتمل أنك وجدت نفسك تجري نفس الحسابات الذهنية مرارًا وتكرارًا. نسخة ما من سؤال: "كم أنا قريب حقًا من الهدف؟" في الواقع، لا توجد إجابة واحدة، بل هناك ثلاث إجابات، وهي تعتمد على أحجام مختلفة تمامًا للمحافظ الاستثمارية. بالنسبة للمدخر العادي، فإن هذه الأرقام تقع في حدود 400 ألف دولار، ومليون دولار، و 800 ألف دولار. والرقم الأصغر يتحقق في وقت أبكر بكثير مما يتوقعه معظم الناس، لكن يتم التعامل معه كخط نهاية، وهو بالتأكيد ليس كذلك. اليوم، سأوضح لك أين يقع كل منهم، والرياضيات الدقيقة وراء كل رقم، وأي واحد يعني حقًا أنه يمكنك التوقف عن العمل دون قلق في كل مرة ينخفض فيها السوق. إذن، دعونا نبدأ مباشرة في الموضوع. اسمي نولان جوفيا، ويسميني طلابي البروفيسور جي، وقد أنشأت هذه القناة لتبسيط الاستثمار. تذكر أن كل استثمار ينطوي على مخاطر، لذا قم بإجراء بحثك الخاص. هذه ليست نصيحة مالية، وأنا لست مستشارًا ماليًا. إذن، نقطة العبور الأولى هي اللحظة التي يصبح فيها النمو السنوي لمحفظتك أكبر من مساهماتك السنوية. تبدأ أموالك في القيام بمعظم العمل بدلًا منك. الرياضيات هنا بسيطة. لنفترض أنك تدخر 20 ألف دولار سنويًا وأن السوق يمنحك متوسطه طويل الأجل المعتاد بحوالي 7%. يتساوى النمو والمساهمات تقريبًا بمجرد استثمار حوالي 300 ألف دولار، ويتجاوزهما النمو بوضوح عند حوالي 500 ألف دولار. بشكل أساسي، عند وصولك لحوالي 20 ضعف مساهمتك السنوية، تكون قد تجاوزت هذا الخط الأول بأريحية. إذا كنت تدخر 20 ألف دولار سنويًا، فعند وصولك إلى 400 ألف دولار تكون قد عبرت هذا الخط. إذا ادخرت 30 ألف دولار ، فإن الخط يقع بالقرب من 600 ألف دولار. وعند ادخار 40 ألف دولار سنويًا، يكون الأمر حوالي 800 ألف دولار. تلك هي نقطة العبور الأولى. وتخيل العام الذي تصل فيه إلى ذلك الرقم فعليًا. محفظتك تبلغ 400 ألف دولار. أنت تضع فيها 20 ألف دولار. السوق يحقق نسبته المعتادة البالغة 7% ويمنحك 28 ألف دولار كنمو. لأول مرة في حياتك، أرباح أموالك تجاوزت مجهودك. هذا إنجاز حقيقي ويستحق الاحتفال. لكن، هنا يخطئ الناس وهذا هو ما يهم حقًا. إذًا، ما الذي يتغير فعليًا عندما تصل إلى نقطة العبور الأولى تلك؟ شيء واحد فقط. بشكل أساسي، يمكنك التوقف عن الركض نحو هدف الادخار هذا. معدل الادخار القوي الذي كنت تتبعه خلال العامين الماضيين والذي أوصلك إلى هذه النقطة، يمكنك الآن إبطاؤه قليلًا. ومع ذلك، ما لا يتغير، وهنا يخطئ الناس، هو أنك لا يجب أن تتوقف عن المساهمة. وبشكل أساسي ، هناك ثلاثة أسباب رئيسية لذلك، لأن هذا قد يكون فخًا كبيرًا. أولها هو مساهمة صاحب العمل في خطتك. إذا كانت شركتك تساهم بخمسين سنتاً مقابل كل دولار حتى حد معين، فهذا مكسب فوري بنسبة 50%على ذلك المال في اليوم الذي يصل فيه إلى حسابك. لا تريد التفريط في ذلك فقط لأن قوة العائد التراكمي بدأت تؤتي ثمارها أخيراً. هذا يعني ترك أموال مجانية دون استغلالها. ثانياً ، هناك السوق نفسه. انخفاض بنسبة 20%قد يعيدك إلى ما دون نقطة التقاطع في عام واحد فقط. هذا الخط ليس مفتاحاً تشغله مرة واحدة. إنه خط متحرك، وفي السنوات السيئة، يتحرك ضدك. وثالثاً، نرى هذا طوال الوقت، وهو ببساطة التوسع في نمط الحياة. في اللحظة التي تتوقف فيها عن الادخار، يرتفع مستوى إنفاقك الأساسي بهدوء ليمتص تلك المدخرات. والآن لم يعد المحفظة التي تجاوزت بها نقطة التقاطع كافية لمستوى إنفاقك الجديد. لقد قمت بتغيير هدفك دون أن تلاحظ ذلك. لذا، فإن العبرة من نقطة التقاطع الأولى بسيطة. إنها تعني أن بإمكانك التقاط أنفاسك أخيراً. هذا لا يعني أنه يجب عليك التوقف. يمكنك بالتأكيد تقليل المساهمات قليلاً عما كنت تفعله من قبل، لأن العائد التراكمي يقوم الآن بمعظم العمل نيابةً عنك. لكن بصراحة، كلما زدت استثماراتك، عمل العائد التراكمي بجهد أكبر، فلماذا لا تسلك هذا الطريق؟ الآن دعنا ننتقل إلى نقطة التقاطع الثانية، وهي التي يمكنك عندها التقاعد فعلياً. نقطة التقاطع الثانية هي اللحظة التي يصبح فيها النمو السنوي لمحفظتك أكبر مما تكسبه من عملك. أموالك تجني مالاً أكثر مما تجنيه أنت. وإليك الحسبة. بوجود مليون دولار مستثمرة، فإن نمواً بنسبة 7%يمنحك 70,000 دولار كأرباح. لذا، بالنسبة لشخص يكسب 70,000 دولار سنوياً من عمله، فإن مليون دولار هي نقطة التقاطع. إذا كنت تكسب 150,000 دولار سنوياً، فإن خطك يقع بالقرب من 2.1 مليون دولار. إذا كان راتبك أكبر، فأنت بحاجة لمحفظة أكبر لتتجاوز أرباحها دخلك. ولهذا السبب فإن نقطة التقاطع هذه شخصية وتعتمد على دخلك، وليست رقماً عالمياً ثابتاً. وأدعوكم لإيقاف هذا الفيديو مؤقتاً الآن والتحقق مما سيكون عليه رقمك الخاص. خذ راتبك السنوي، واقسمه على 0.07 ، وانظر ما هو ذلك الرقم ومدى قربك من تحقيقه. بمجرد وصولك إلى ذلك، ستكون محفظتك قد بدأت تجني أكثر مما تجنيه مقابل وقتك. لكن عندما تصل إلى هذه النقطة، يجب أن تكون قادراً على الإجابة عن هذا السؤال. إلى متى يمكن لهذه المحفظة أن تغطي احتياجاتك إلى الأبد؟ لأننا لا نريد أن تظن أنك وصلت لهدفك بينما أنت تعتقد ذلك فقط لأن السوق يمر بسنة جيدة جداً. ثم نمر بعام سيئ يتبعه أعوام سيئة متعددة، ماذا تفعل الآن؟ لأن هذا حدث بالفعل في التاريخ . انظر فقط إلى الفترة من عام 2000 حتى عام 2009. حقق مؤشر S&P 500 عائدًا يبلغ حوالي -1%سنويًا طوال ذلك العقد. وأي شخص تجاوز هذا الخط في عام 1999 قضى السنوات العشر التالية دون أن يتجاوزه. دعوني أوضح لكم هذا بالأرقام الحقيقية. شخص ما استثمر مليون دولار في عام 1999 وكان يشعر بروعة الوصول لنقطة التجاوز. ثم يراقب مؤشر S&P 500 ينخفض بنحو 49 %عن ذروته بحلول أواخر عام 2002. يتعافى لبضع سنوات ثم يحل عام 2008 لينهار مرة أخرى بنحو 57%من القمة إلى القاع. عقد كامل من البيانات المالية التي تسير بشكل جانبي وأحيانًا تتراجع. إذا كانت خطة تقاعدهم تعتمد على استمرار نمو سوق الأسهم، فقد كان ذلك مؤلمًا حقًا. لكن، إذا كانت خطتهم تعتمد بدلاً من ذلك على الدخل الذي يمكن لأصولهم توليده، مثل توزيعات الأرباح أو الفوائد أو الإيجارات ، لكان الوضع مختلفًا تمامًا خلال ذلك الوقت . لذا، بمجرد وصولك إلى نقطة التجاوز الثانية ، يتغير السؤال. يتوقف الأمر عن كونه "هل ادخرت ما يكفي؟" ويصبح "هل هيكل دخلي مستقر بما يكفي للتقاعد فعليًا؟" هذا سؤال مختلف تمامًا وهو بالضبط ما نراه في نقطة التجاوز الثالثة كإجابة حقيقية على هذا الأمر. لذا، قمت بالبحث في التعريف الأصلي لنقطة التجاوز. أي متى أصبح هذا الأمر حقيقة فعلية؟ لأنه لا يظهر في أي حاسبات للتقاعد، ولا توجد كتب جديدة في السنوات العشر أو العشرين الماضية تتحدث عنه حقًا. إنهم جميعًا يروجون لشيء مختلف لأنه يدر على الناس أموالًا أكثر بكثير. لذا، دعوني أخبركم بالحقيقة الفعلية. التعريف الأصلي لنقطة التجاوز يأتي من كتاب بعنوان "مالك أو حياتك" ، الذي كتبه فيكي روبن وجو دومينغيز عام 1992. لقد عرفوه هكذا: عند نقطة التجاوز حيث يتخطى دخل الاستثمار الشهري النفقات الشهرية، ستكون مستقلاً ماليًا بالمعنى التقليدي للكلمة. سيكون لديك دخل آمن ومستقر مدى الحياة من مصدر غير الوظيفة. لاحظ الآن ما يقيسونه فعليًا هناك. ليس حجم المحفظة وليس مضاعفًا لإنفاقك. الدخل الشهري من الأصول يتجاوز النفقات الشهرية. كانت الفكرة الأصلية هي أن أصولك تدفع فواتيرك مباشرة. أنت تعيش على الدخل ولا تضطر أبدًا للمساس برأس المال. وهذا التحول الواحد يمكن أن يقلص حجم الأموال الفعلية التي تحتاجها. إذا كنت تنفق 40,000 دولار سنويًا، فما تحتاجه هو 40,000 دولار سنويًا كدخل. بعائد دخل نسبته 5%، هذا يعني 800,000 دولار من رأس المال المولد للدخل. في الوقت الحالي، تتراوح عوائد سندات الخزانة وشهادات الإيداع حول منتصف الـ 4%، لذا للحصول على 5%أو أكثر، يجب إضافة بعض الأسهم الموزعة للأرباح، وهي تنطوي على مخاطر أعلى قليلاً من سندات الخزانة. في الوقت الحاضر، هناك العديد من الطرق المبتكرة لبناء محفظتك الاستثمارية بحيث تدر عوائد جيدة من الأرباح أو الفوائد أو دخل الإيجارات، مما يتيح لك العيش منها دون الحاجة إلى المليون أو المليونين أو الخمسة ملايين دولار التي يعتقد معظم الناس أنهم بحاجة إليها للتقاعد. لدي الكثير من العملاء الذين تقاعدوا بمبالغ تتراوح بين 500 ألف و 700 ألف دولار وهم يعيشون حياة جيدة للغاية. دعني أوضح لك بالضبط ما سأفعله إذا كان لديك 500 ألف دولار وكنت بحاجة للعيش من هذا المبلغ. سأضع 30%في استثمار آمن ومستدام بعائد 4%، حيث تحوم عوائد السندات لمدة 10 سنوات حول 4.4%إلى 4.7%، لذا لنقل 4.5%. ثم سأختار صندوق مؤشرات متداولاً قوياً لا يكتفي بتوزيع أرباح جيدة فحسب، بل ينمو أيضاً من حيث زيادة قيمة السعر، مما يضمن استمرار نمو محفظتك مع توفير تدفق نقدي لك. لقد ارتفع صندوق SCHD بنسبة تقارب 27%خلال العام الماضي. لذا، هذا هو خياري المفضل، حيث يوزع أرباحاً تقارب 3.5%، وسأخصص له 30% من المحفظة. بعد ذلك، هناك صندوقان قويان للمؤشرات المتداولة تعتمدان على خيارات البيع المغطاة وأفضلهما هما SPYI و QQQI. تبلغ توزيعات أرباح SPYI حوالي 12%، و QQQI حوالي 14% ، لذا سأضع 20%في كل منهما. مع محفظة بقيمة 500 ألف دولار وبناءً على هذه النسب للأصول، يمكن للمرء الحصول على دخل سنوي يبلغ حوالي 38 ألف دولار. وعندما تضيف إلى ذلك مصادر أخرى مثل دخل الإيجارات أو الضمان الاجتماعي، فإنك تحصل على مستوى معيشي جيد، وهو ما يمكن لمعظم الناس التأقلم معه بسهولة كبيرة أثناء التقاعد. الآن، سأكون صادقاً معك وأقول إن هذه المحفظة التي استعرضتها للتو تنطوي على مخاطر أعلى قليلاً مما قد أرغب به لمعظم المتقاعدين. إذا كنت تتمتع برفاهية امتلاك مدخرات إضافية، فيمكننا تقليل الاعتماد على صناديق خيارات البيع المغطاة لأنها الأكثر مخاطرة. يمكننا حينها زيادة الاستثمار في أصول أكثر استدامة، مثل مؤشر S&P 500 أو إجمالي سوق الأسهم الأمريكية ، وصناديق أكثر استقراراً، وربما تخصيص المزيد للأصول المدرة للدخل الأكثر أماناً مثل السندات أو أذونات الخزانة قصيرة الأجل. لكن إليكم الأمر الذي أردت حقاً أن تروه، فمن المثير للاهتمام كيف يروج المستشارون الماليون في هذه الأيام لأمر آخر يدر عليهم الكثير من المال، بينما كان بإمكانكم القيام بذلك بأنفسكم تماماً. لذا، بعد عامين من صدور ذلك الكتاب الأول، ذلك الذي صدر عام 1992، ظهر هذا الكتاب التالي في عام 1994. وهو من تأليف مخطط مالي يدعى ويليام بينجن. نشر ورقة بحثية قدمت ما نسميه الآن قاعدة الـ 4%. اسحب 4%من محفظتك في السنة الأولى، وقم بتعديل المبلغ حسب التضخم كل عام، وتاريخياً ستكفي أموالك لمدة 30 عاماً على الأقل. لكن، افهموا أن هذا إطار عمل مختلف تماماً. ليس خطأ بالضرورة، لكنه ليس هو نفس الشيء بالضرورة، وربما لا يكون حتى أفضل طريقة للقيام بذلك. تفترض قاعدة الـ 4%أنك تبيع أسهماً كل عام. بينما افترض مفهوم "نقطة التحول" الأصلي أنك تعيش على الدخل ولا تلمس رأس المال أبداً. من الجنون نوعاً ما أن تصبح حسابات بينجن فجأة المعيار لكل التخطيط المالي. بحلول الوقت الذي صدر فيه كتاب "الطريق البسيط للثراء" في عام 2016، تحول معنى الاستقلال المالي ليصبح 25 ضعف إنفاقك السنوي. نفس العبارة، لكن بحسابات مختلفة تماماً. تم استبدال تدفق الدخل الذي يدفع لك للأبد بكومة من المال تجمعها ثم تسحب منها تدريجياً . لقد طُمست الفكرة الأصلية، والسبب منطقي للغاية. إنه في الواقع أمر عبقري من قطاع المال، لأنهم الآن يجنون منك أموالاً أكثر بكثير. يوجد اليوم أكثر من 107,000 مخطط مالي معتمد في الولايات المتحدة، وتظهر أبحاث من داخل القطاع أن حوالي 86%من المستشارين يسعرون خدماتهم بناءً على الأصول التي يديرونها. إنهم يتقاضون نسبة مئوية، عادة ما تكون حوالي 1%من الأموال التي تسمح لهم بإدارتها. إذاً، لنقم بالحسابات من وجهة نظر المستشار. إذا نقل عميل 500,000 دولار من محفظة مدارة إلى عقار مؤجر أو شهادات إيداع أو صناديق استثمار، فإن ذلك المستشار يخسر حوالي 5,000 دولار سنوياً من الرسوم كل عام. اضرب هذا في جميع العملاء، وستفهم لماذا نادراً ما تظهر الأصول المدرة للدخل خارج السوق في قائمة التخطيط القياسية. الآن، أنا لا أقول إن المستشارين الماليين سيئون أو أن نواياهم سيئة أو أي شيء من هذا القبيل، ولكن ما سأقوله هو أن معظم الناس يمكنهم بالتأكيد القيام بهذا بأنفسهم تماماً. صحيح أن بعض الناس يحتاجون لمستشار مالي، ولكن إذا كنت تخصص الوقت لمشاهدة هذا الفيديو وتثقيف نفسك، فإن هدفي من هذه القناة هو تمكينك من القدرة على القيام بذلك بنفسك. للأسف، لقد رأيت الكثير من العملاء على مر السنين ينفقون عشرات الآلاف من الدولارات على هؤلاء المستشارين، في حين كان من الممكن أن تكون تلك المبالغ مفيدة جداً في بناء محافظهم الاستثمارية، ليس لأنفسهم فحسب، بل ربما لورثتهم في المستقبل. لا أعلم عنكم، لكنني أفضل منح أموالي للأشخاص الذين أريد منحهم إياها، مثل عائلتي أو الجمعيات الخيرية أو ما شابه ذلك، بدلاً من إعطائها لمستشار مالي. لذا، فإن تعلم هذا الأمر والحفاظ على بساطته الشديدة هو بالتأكيد هدفي من أجلكم، وآمل أن ما تتعلمونه من هذه الفيديوهات يساعدكم في ذلك. فقط اعلموا أنه لو عدتم إلى ذلك العقد الضائع الذي عرضته عليكم من قبل، من عام 1999 إلى 2009، عندما انخفض سوق الأسهم بالكامل، لو كنتم تتبعون قاعدة الـ 4% لبيع أجزاء من محفظتكم ، لكان الأمر كارثياً خلال ذلك الوقت. ولكن، لو كنتم تمتلكون أصولاً مدرة للدخل خلال تلك الفترة، مثل شهادات الإيداع أو السندات أو دخل الإيجارات أو حتى صناديق الاستثمار المتداولة الجيدة مثل SCHD التي تحتوي على شركات قوية تدفع توزيعات أرباح، لم تكن تلك الشركات تدفع توزيعات جيدة فحسب، بل كانت في الواقع ترفع توزيعاتها خلال ذلك الوقت بالنسبة لمعظم الشركات. لذا، لو قمتم ببناء محفظتكم بشكل أكبر حول هذا النهج، فإنه حتى خلال عقد ضائع أو ركود من نوع ما ، وبالتأكيد خلال فترات الكساد، سيضمن ذلك بقاءكم في وضع أكثر أماناً بكثير من مجرد سحب الأموال من أصل المحفظة. إذن، ما الذي يمكنك فعله حقاً بكل المعلومات الواردة في هذا الفيديو؟ ما هي الأشياء الأربعة الرئيسية التي يجب عليك القيام بها الآن؟ أولاً، لا تتوقف عن المساهمة. كحد أدنى، تأكد من أنك لا تزال تحصل على كامل مساهمة صاحب العمل الموازية في وظيفتك. وحتى لو كنت عند واحدة من نقاط التحول هذه أو بضعاً منها، فليس من السيئ الاستمرار في إضافة بعض المبالغ، لكن من الذكاء ربما تقليلها قليلاً حتى تحصل على مزيد من الحرية، ويمكنك أيضاً زيادة كمية النقد التي تضعها جانباً لمزيد من الأمان. ثانياً، إذا تجاوزت سن 45 عاماً ولديك مليون دولار أو أكثر في حسابات مؤجلة الضرائب، فقد يكون الوقت قد حان للتوقف عن الوصول إلى الحد الأقصى في هذا الوعاء الضريبي. تبدأ التوزيعات الدنيا المطلوبة في سن 73 أو 75 إذا كنت من مواليد 1960 أو بعد ذلك، وكل دولار يتم سحبه يخضع للضريبة كدخل عادي. توزيع واحد كبير من هذه التوزيعات الإلزامية يمكن أن يدفعك إلى شريحة ضريبية أعلى، ويجعل جزءاً أكبر من ضمانك الاجتماعي خاضعاً للضريبة، ويرفع أقساط الرعاية الطبية الخاصة بك كلها في وقت واحد. بعد تجاوز نقطة العبور، غالبًا ما يكون الخيار الأفضل هو مساهمات "روث"، أو حساب وساطة خاضع للضريبة، أو أصول مدرة للدخل. أما الرقم ثلاثة فيتعلق بتغيير في العقلية. توقف عن اعتبار صافي الثروة هو الرقم الأساسي وابدأ بقياس مقدار الدخل الذي تنتجه محفظتك فعلياً كل شهر. صافي الثروة مجرد رقم غامض. معظم الناس يدرجون أشياء مثل سياراتهم ومنازلهم في صورة صافي الثروة الكبيرة، لكن في نهاية المطاف، لا شيء من ذلك سائل فعلياً. أنت لا تسحب أي أموال من ذلك على أية حال. لذا، ورغم أهمية معرفة صافي ثروتك، أعتقد أن الأمر الأكثر أهمية للإجابة على سؤالك هو: ما مقدار الدخل الفعلي الذي تمتلكه؟ كم من المال ستتمكن من العيش منه في التقاعد إذا توقفت عن العمل؟ إذا كان بإمكانك الإجابة عن مقدار ما دفعته أصولك لك الشهر الماضي من توزيعات أرباح أو فوائد أو إيجارات، فأنت في طريقك لعبور المرحلة الثالثة. والرقم أربعة هو إجراء اختبار ضغط قبل أن تطلق على نفسك لقب متقاعد. خذ محفظتك، واخصم منها 30%ذهنياً، وأعد إجراء كل العمليات الحسابية من جديد. إذا كان التقاعد لا ينجح إلا في ذروة السوق، فأنت لم تتجاوز نقطة العبور بعد. أنت فقط عند رصيد مرتفع. هذان أمران مختلفان تماماً. تجاوز الخط هو نصف العمل. النصف الآخر هو الهيكل الأساسي، وحدّ الدخل الأدنى، والسيولة النقدية، لكي تصمد نقطة العبور أمام سنة سيئة. الآن الخطوة التالية هي فهم كل ما ورد في هذا الفيديو هنا. إذا كنت ستشاهد فيديو واحداً فقط عن التقاعد طوال العام، فليكن هذا هو الفيديو. قال كل عملائي إنهم حصلوا على معظم معلوماتهم وأكبر فائدة من هذا الفيديو، وهو أحد أكثر مقاطع الفيديو التي شاهدتها نجاحاً على الإطلاق. لذا، ألقِ نظرة عليه الآن، أو شاهد هذا الفيديو للاستمرار بقوة في الاستثمار، وتذكر دائماً أن تبقي استثمارك بسيطاً.