GUIA DE MERCADO - SELIC, ANDRE LARA RESENDE, DÓLAR E INFLAÇÃO - CDO 272

Fala galera, sejam muito bem-vindos. Hoje é dia 2 de novembro de 2026. Esse aqui é o guia de mercado também, a carteira da Olívia a gente vai tratar aqui, mas eu quero contextualizar um pouco o que que a gente tá vivendo, né? Hoje a gente passou pela primeira semana pós-eleição do Lula pro quarto mandato. E aí se o sentimento era de desânimo há uma semana atrás, eu acho que o sentimento que mais representa o que eu tô percebendo nas pessoas agora é falta de esperança. Beleza? Infelizmente. E eu acho que talvez isso pode ser bom pro mercado, tá? Porque o mercado vai ficar tão sem expectativa de nada positivo que qualquer coisinha que aparecer já vai fazer o preço subir, tá? Eu ouvi algo sobre o Mansueto Neto, que é economista lá do BTG, ser o novo ministro da economia. Eu acho que isso seria uma notícia que faria preço positivo, tá? Mas eu vou contextualizar aqui uma outra discussão que tá acontecendo envolvendo um cara chamado André Lara Rezende. Ele é mais conhecido e fiz um vídeo aí que já bateu mais de 2.2 milhões de visualizações em um dia, mas ele é conhecido como um dos pais aí do plano real. E aí uma das propostas que esse cara que é doutor noitin em economia traz é colocar a Selic, qual que é o problema disso? Vamos entender aqui o contexto econômico né? Se a CELIC ela vai para 7,5%, isso significa que a gente não está mais buscando uma meta de inflação dentro do que o mercado prevê hoje, que é de 2,5 a 4,5%. Ela já tá em 4.8. E muito dessa deterioração que a gente vê da economia é porque pulou três 0.3 pontos para cima. Mas se a selica ela fosse na marra marretada para 7,5%, os juros de longo prazo iriam subir muito. Por quê? que a inflação ia subir. E aí esse juro de longo prazo é o mercado que determina, não é nenhuma outra, nenhum outro agente. Consequentemente, se esse juro de longo prazo ele explode, a gente vê o câmbio explodindo também. Qual que seria a parte boa de fazer isso? Hoje a maior despesa do orçamento público brasileiro é com pagamento de juros. Então eles poderiam diminuir os juros, fechariam ali de alguma forma o orçamento, mas esse problema do câmbio ia ser o reflexo que num primeiro momento poderia ser apaziguado com o Brasil vendendo as suas reservas cambiais. Mas em um ano isso terminaria. E aí dentro desse processo, como a gente não teria mais confiança na moeda real, porque abandonou-se as metas de inflação, a gente teria uma espiral de desconfiança que acabaria num câmbio aí de R$ 25 a R$ 30. Da onde que eu tirei esse câmbio de R$ 25, R$ 30? foi da foi do meu sovaco, não foi? Porque quando o Lula se elegeu lá em 2002 paraa primeira vez, muitos de nós aqui tínhamos idade já e podemos lembrar disso. O dólar bateu lá na casa dos R$ 4. O dólar de R$ 4 em 2002, se você tivesse colocado ele no CDI desde então, ele estaria na casa de R$ 25 hoje, entendeu? Então é simplesmente você admitir, você voltaria para esse patamar. A gente jogaria fora quase 30 anos. de consolidação de uma economia mais confiável. Então isso é extremamente perigoso, extremamente perigoso mesmo, tá? Não pode dar papo para esse cara. Não pode dar papo para esse cara. É para refutar essa ideia. Mas, infelizmente, como eu falei nesse post, o Guilherme Bolos está certo. Qualquer tipo de disciplina orçamentária, pragmatismo econômico, pensamento liberal na economia, controle de gasto, essa ideia foi vencida pela maioria. Então, a realidade é que a gente tá cercado de chipanzé, só que essas pessoas é quem estão decidindo quem vai ficar no comando. Isso é o fim do mundo. Não, mas você tem que ficar muito ligado, principalmente se você tem algum patrimônio. Vamos aqui entender umas outras consequências do que pode acontecer, né? A partir do momento que pegam e botam a SELIC artificialmente em 7,5%, o dólar explode, queima-se as reservas cambiais, a gente vai começar a ter uma fuga de capitais muito intensa. E aí esse processo que a gente viu de aumentar IOF, que antes era de 1%, foi agora para 3,5%, ele pode ir para 10%, para 20%, para 30%. Então o governo através da tributação, ele pode fechar o mercado de capitais brasileiro, porque vai ficar inviável você tirar dinheiro do Brasil. E a gente vai viver uma realidade parecida com o que a Rússia, com o que a China, com que Angola vive. Eu tenho alguns alunos da Master Business que já moraram em Angola. E é isso, tu consegue botar dinheiro lá, tu consegue ganhar dinheiro, mas tu não consegue tirar o dinheiro do país. Beleza? Caótico, né? A situação que eu tô descrevendo aqui é possível. É possível. É o fim do mundo. Não, não é o fim do mundo. A gente tem que sempre lembrar que quem viveu no Brasil aqui na década de 70, 80, primeira metade da década de 90, cara, viveu em ambientes muito mais caóticos, mais de 10 anos de inflação acima de 100%. Então, em qualquer lugar você vai ter vencedores e perdedores. Quem serão os vencedores? aqueles que têm habilidades únicas que conseguem continuar ajustando os seus preços em relação à inflação. Beleza? Aí, qual que é o problema? Porque isso aqui é um problema complexo para caramba né? A revolução da inteligência artificial, ela traz um um outro agravante para isso, porque muitos das nossas profissões relacionais, elas vão ser deslocadas, a não ser que a gente tenha uma mudança de legislação. Quem acompanha a notícia diariamente viu que no dia de ontem, no dia primeiro de novembro, ficou mais de 3 horas uma manchete lá no globo.com falando que o saque das empresas tem que ser humanizado agora. Então eu acredito que essa vai ser uma mudança legislatória em relação à inteligência artificial. Ah, o carro, o carro ele pode ser automático, é, mas vai ter que ter alguém sentado lá. É muito parecido com o que acontece no posto de gasolina, que lá nos Estados Unidos já demitiram o frentista, mas aqui legalmente tu tem que ter o frentista. Então, acredito que muitas dessas profissões que têm sindicatos fortes, elas vão sobreviver na base da lei. E, é claro, a gente não vai conseguir desfrutar do máximo da produtividade, exatamente porque a lei ela diminui a rentabilidade com com esses impedimentos, né? Para quem aí profissionalmente é ligado, eu acho que uma grande oportunidade é você vender serviço. Vamos aqui dar o exemplo de comprador de mídia, né? Você que é médico, advogado, você que trabalha com TI e quer vender o teu serviço, cara, tu pode até ter uma mínima noção do que que é fazer um post no Instagram, mas jogar o jogo profissional no nível que eu jogo é um outro jogo. E aí, para você contratar alguém para fazer os vídeos, para anunciar, para fazer uma escrita persuasiva do que você vai falar nesses vídeos e realmente anunciar e gerir a perecibilidade desses vídeos, isso precisa de alguém focado. Só que esse profissional que faz essa gestão hoje, ele consegue usar inteligência artificial para muita coisa, para aumentar a produtividade. Só que ele não tá baixando o preço dele. Vamos dizer que ele cobra lá 5.000 por mês. Antigamente ele tinha que contratar editor, um monte de gente, gastava lá 3.000, ficava com dois. Agora ele assina o Cloud lá por 1200 por mês e fica com 3800 para ele. Então esse aqui é o meu conselho para você tá meio bolado, tá meio perdido com isso. Ninguém vai passar fome se fizer as coisas certas, tá? E aí na parte dos investimentos, você não pode cair na armadilha de ter todo o teu dinheiro em reais. Você não pode cair na armadilha de entender, de não entender que a gente vai ter um um asfixiamento da classe média alta, porque o rico ele vai ganhar mais juros, ele vai conseguir se livrar da inflação, mas aquele cara ali que ganha entre 50 e 100.000, 1000, que é a classe média alta, ele vai ter que pagar mais imposto, ele vai ter que pagar imposto no dividendo, ele vai ver a inflação aumentando. Colégio aqui de primeira linha no Rio de Janeiro tá subindo na média de 15% ao ano. Daqui a pouco teu filho estudar numa escola particular vai ser um luxo para poucos. A maioria das pessoas vai estudar em colégio. Mequecref. que finge que educa formalmente, né? Não aquela educação de bons modos, mas treina as pessoas. Então você que tá ali ganhando entre 50 e 100.000, Tu tem que ficar de olho muito aberto, porque tu tem a competitividade do mercado, tu tem o governo atrás de você, tu tem o cenário externo também bem desafiador. E aí para eu encaixar o cenário externo nisso aqui que a gente tá falando, eu não sei se você já ouviu falar numa expressão chamada token max. Que que é isso? A estatística já tá vendo a não renovação de uso de tokens nessas principais empresas como Antropic, Open and. Só que o commitment, que é o compromisso que essas empresas fizeram de comprar chip, data center, hardware, é na casa assim, Antropic é na casa de 895 bilhões de dólares. Então, se esses caras eles não conseguirem aumentar suas receitas no ritmo que eles pretendem, eles não vão conseguir cumprir esses planos de investimentos. E isso pode funcionar como um castelo de cartas, porque a Nvidia tá no preço que tá, porque existe esses compromissos. Muitas empresas subiram seu valuation. E hoje grande parte do SNP 500 ele é avaliado como se essas empresas fossem cumprir esses planos de investimentos. E por que que esse token maxing aí ele tá acontecendo? Lembra uns se meses atrás, talvez 8 meses atrás que eu vinha falando aqui que o maior risco do mercado é um dumping de inteligência artificial feito pela China? Pois é, esses dados desse platô ou até o alcance de um de um topo do uso de tokens pagos é exatamente porque o mercado tá sendo inundado por modelos baratos vindo da China. E aí, se essas empresas não conseguem mais cobrar 100, porque tem muita gente oferecendo de graça uma solução parecida, essa receita vai colapsar e todos esses projetos eles vão ter que pausar porque não vai ter mais retorno sobre capital empregado. Fechou? Então esse é um risco que a gente pode ter do mercado externo. E é claro, se a gente já tá numa tendência de queda nos ativos brasileiros, mas só que o mercado americano ainda tá sustentado, se lá virar para risk, que é como a gente chama, os fundos tirarem dinheiro de risco e colocarem renda fixa, marginalmente eles tiram também de mercados emergentes, incluindo o Brasil. Beleza? Esse é o cenário negativo que os pessimistas tão traçando aí. pro mercado, você já sabe qual que é a solução de como cuidar do teu dinheiro caso isso aconteça, surfar a tendência, diversificar em classes e ser resiliente emocionalmente. Beleza? Vamos aqui pro chat. Tiul, apenas o boato do André Lara Rezende faz ao menos um circuit break essa semana? Acho que não, tio. Parece tão óbvio reputar essa estratégia do André Lara que me pergunto porque ainda existe alguém que surfa essa onda. Quem ganharia com isso? Pô, Jeferson, essa pergunta é muito importante. Então, lembra que eu falei que a gente hoje em dia tá cercado de chipanzé? Eu tava agora tomando um café com uma pessoa e aí a gente tava discutindo os extremos, né, da esquerda e da direita. E aí a pessoa não percebe que o nosso pensamento é o seguinte, o outro lado lá é burro, não é sobre, pô, claro que eu sou a favor de cuidar do meio ambiente, claro que eu sou a favor de ter projeto social para as pessoas. Mas eu eu sei que isso custa. A gente tá lidando com gente que acha que isso é de graça. Olha o nível de imbecilidade. Aí, Jeferson, vou falar um pouco da minha experiência como educador. Cara, quando você tem uma pessoa desesperada por uma solução, ela acredita em qualquer mentira. Então, se você pega um pai de família desesperado para parar de trabalhar, passar mais tempo com os filhos, com a esposa, cuidar da saúde e ele tem um dinheiro e alguém fala para ele que ele vai ganhar 5% ao mês garantido, essa pessoa, ela tá tão cega buscando essa solução que ela acredita. Agora a gente transfere essa solução paraa realidade dessas pessoas. Cara, se eu tô com dívida e tão falando que o juro tá alto, pô, se o cara falar que vai baixar o juro, problema. Problema é meu. Ah, mas o dólar vai subir. O que que o babuino pensa? Ué, mas eu não vou para Disney, eu nunca comprei dólar. Ele não entende que o trigo, a gasolina, o diesel, o aço, tudo é dolarizado. Beleza? Aí, por que que uma pessoa estaria disposta a falar isso mesmo sabendo que não vai dar certo, irmão? Porque o poder ele faz as pessoas fazerem qualquer coisa. E tu ser hoje em dia irmão do do rei, amigo do rei, vai dar muito dinheiro. Então, poder é a resposta. O André falou assim: "Difícil encontrar uma definição mais cirúrgica do do que essa de que estamos cercados de panzés". Cara, isso isso eu aprendi com uma pessoa muito inteligente que eu converso com muita frequência baseado no que que é um QI de uma pessoa normal né? Então o Q de uma pessoa normal vai de 85 a 115. Procura depois aí na internet qual que é o QI de um babuino, um de um chipanzé. E aí tu vai entender porque que essa pessoa me falou isso. É bem por aí. Ver ontem o Fantástico aplaudido Janones. Explica bem isso. Pois é. E assim, isso também não é um problema exclusivo do Brasil, tá? Eu acho que para que o teu senso crítico ele fique ainda mais apurado, né, cara? O que a gente vê na França, o que a gente vê no ocidente de populações inteiras buscando reivindicando mais programas sociais, estados soberanos endividados ao talo, pagando aposentadoria. Cara, isso é um problema do acidente. Tanto que até as propostas que o Flávio Bolsonaro trouxe no segundo debate, se tu parasse para ler aquilo ali, tu ia falar assim: "Pô, esse candidato aqui é da esquerda". Porque se você mandar real pro eleitorado, tu não tem chance nenhuma. Vê lá o que o Zema falou. O que o Zema fala é para mim aquilo que mais se aproxima do que eu acredito que deveria ser. Mas ninguém vota no cara. Por quê? Porque as pessoas elas não querem nem parar de comer doce para deixar de estar barrigudo. Quem tem filho sabe. Se tu deixar o teu filho decidir o que que ele vai comer, ele só vai comer doce. Se tu deixar ele definir se ele vai paraa escola, ele não vai pra escola, ele vai ficar vendo desenho. Então, hoje a gente vive numa sociedade aonde os estímulos e as propostas são tão abundante, que as pessoas que não têm família, não tem controle inibitório, que não tem educação, como é que elas vão se controlar? Entendeu? Então, a parada é séria, seríssima, seríssima. E eu falo isso com muito pesar, porque você que é pai de família, numa situação que nem eu, cara, que querer salvar os outros, tu tem que se salvar antes de tudo. Tem que se salvar antes de tudo. Não pode deixar brecha. Beleza? Então, expliquei um pouco o que que eu acredito que pode acontecer, mas a gente precisa ser técnico agora, tá? Eu acho que a grande armadilha é essa, ficar desesperado. Como eu falei aqui em outros conteúdos, essa semana passada o meu maior imóvel teve uma majoração de aluguel. acima da média. A empresa aqui de educação vendeu como nunca. Então, quem é bom, quem tem bons ativos, vai continuar vencendo, tá? Vamos entender aqui então como é que a gente olharia pro mercado se a gente tivesse sozinho aqui em casa um dia antes de abrir o mercado e começar se a analisar. Tá vendo que o juro futuro definido aqui pelo DI1 F35 é esse juro que explodiria se a CELI fosse para 7,5 na marretada? Ele tá aqui, ó, no limite da resistência do que ele tava lá em dezembro de 2024. Lembra? Dezembro de 2024. Quanto é que o dólar bateu? Bateu 6,20. Agora o dólar tá 4 5:47. Já rompeu essa linha de tendência de baixa. Pelo Hol também tá em tendência de alta. E eu não me surpreenderia ver rapidamente o dólar aqui em 605, tá? Lembrando, você que surfa tendência no mercado, você vai tá ganhando dinheiro com a queda do mercado se esse cenário se concretizar, tá? Outra coisa, a gente vive um processo quando essas correções de preço [limpando a garganta] acontece no mercado, que funciona o seguinte. Na semana passada a gente teve um monte de liquidação de posições em fundos institucionais de investidores que estavam alavancados e precisaram realocar os seus portfólios. pessoas que estavam expostas em fundos de investimento de renda variável, que simplesmente o cotista pediu resgate, essa pessoa ela não pode falar: "Não vou te dar o resgate". porque ele só é o gestor do dinheiro, mas ele é não é dono do dinheiro. Então eu acredito que vai demorar uns s dias úteis, ou seja, até basicamente quarta-feira pra gente ver isso sendo digerido. Não quer dizer que o mercado vai subir depois, mas é o tempo que eu acho que vai demorar para esse alimento descer, né? Esse novo cenário descer. Lembra que lá na hipótese dos mercados eficientes, a gente tem a hipótese fraca, semifte e forte. Eu classifico o Brasil dentro da hipótese semiforte. Então não é de imediato que a informação ela é refletida no preço e é por isso que a gente viu a bolsa caindo todos os dias na semana passada. que que a gente tá vendo hoje, né, no fronte de notícias, parece que o petróleo também tá caindo, porque talvez tenha um acordo lá entre os Estados Unidos e o Irã. Então, Petrobras, que foi muito resiliente dentro do Ibovespa na semana passada, ela pode não fazer esse mesmo papel nessa próxima semana ou nas próximas semanas. Então, toma cuidado com essa dinâmica também. Mais uma vez, quando eu falo para tomar cuidado, significa que tu vai sair vendendo amanhã? Não, tu vai seguir a tendência, tu vai fazer o que tem que ser feito. Nada daqui que eu falei tem importância. Consegue entender isso? Nada que eu falei aqui tem importância. Preciso te lembrar disso, tá? para tu não sair desesperado. Fato é o divo 11, ele tá numa tendência de queda. O Bova 11 ele tá numa tendência de queda. Então, se tu tá exposto da maneira correta, você vai se beneficiar disso. Que que a gente tá vendo no BOVAVA 11 aqui? Essa figura de expansão de volatilidade, ela teria aqui numa queda mais em linha reta um patamar de R$ 155, R$ 152, o que representaria uma queda de aproximadamente 8%. Tá? Então não me surpreenderia ver o mercado cair mais 10%. Mas quem tá na tendência de queda já tá surfando isso. Mercado pode vir aqui explodindo para cima, cara. Se o Lula põe uma equipe que o mercado gosta, a expectativa pode mudar muito rápido, tá? Lembra? O mercado ele parece que tem a ver com política, mas não tem, não tem nada a ver. Petrobras, tendência de queda, tá? Petro Rio, tendência de alta ainda. Bradespar continua em tendência de queda. Continua em tendência de queda. Aqui a tendência estava de queda desde o dia 14. Então, dentro do nosso método de surfar tendência, lembra que eu já expliquei algumas vezes para vocês? A gente tem 14 ativos que a gente acompanha na sala de opções. Isso é como se fosse a vela de um barco. Se todos os ativos estão numa tendência de alta, quer dizer que a tendência do mercado deve tá muito forte. Se todos os ativos estão em tendência de baixa, quer dizer que a tendência do mercado deve ser de baixa, deve tá forte, mas a maioria do tempo a gente ver alternâncias com ativos em tendência de alta e ativos com tendência de baixa. E isso já é uma forma de proteção, como a gente viu, para quando existe uma ruptura do mercado como essa. Então, a Bradespar, a CSN também já estava em tendência de queda. A USI Minas também já estava em tendência de queda mesmo antes do segundo turno. A Guerdal tá em tendência de queda, a Localiza está em tendência de queda. E aqui como é que o método se mostrou muito vencedor? Conforme a gente vai vendo a tendência se desdobrar, e aqui no caso a gente vê uma tendência de 50%. A gente tem a capacidade de ir ajustando a exposição direcional da opção através de uma coisa chamada delta. Então, nesse momento aqui de preço, quem tá seguindo a tendência em opções estava com uma opção de demoney aqui e aí você perdeu muito menos do que quem tava na ação. Isso aqui talvez seja o maior exemplo do por as opções são um instrumento de gestão de risco. Antes de tudo, isso aqui mostra também algo que eu falo invariavelmente um a cada três anúncios que eu faço. A estratégia de opções é a estratégia mais segura da renda variável. Exatamente por causa disso. Se você não consegue visualizar, não tem problema. Significa só que você tem que amadurecer mais no teu conhecimento de opções. Isso aqui se repetiu na Magazine Luía de forma livro livro livro. Esse movimento aqui da Magazine Luía, tipo, dá dá para fazer um curso inteiro só no que aconteceu aqui, ó. Você teve uma tendência de 200%. Então aqui você conseguiu provar paraas pessoas como é que vender [ __ ] faz você ganhar pouco quando você ganha. Por isso que não vale a pena. ensinou que o lançamento coberto você trava o teu ganho e não consegue desfrutar da alta do atipo. Provou porque que operar a tendência nas opções é mais seguro do que na ação. mostrou porque achar que quando você tá aqui na tendência esse dinheiro é teu é uma mentira, porque essa tendência aqui ela gerou um lucro de 17% na Magazine Luía em dois meses. Mas muita gente que surfou essa tendência com ação achou que perdeu dinheiro no final. Por quê? Porque o preço ele caiu 60% do topo da tendência. Então essa frustração ela é muito pesada. As pessoas elas não aguentam isso no trend falling. Aí o que que acontece? Próxima tendência que você vive que dá 50 60% fala assim: "Cara, vai acontecer de novo igual o que aconteceu com a Magazine Luía, melhor eu sair." E aí a tendência sobe para caramba, muito mais. E aí você deixa de ganhar aquilo. Beleza? Isso aqui tá muito recheado de exemplos. Eu tenho certeza que teve gente que vendeu o [ __ ] para caramba em Magazine Luiz aqui falando: "Não, mas se a volatilidade tá tão alta assim, eu posso vender [ __ ] porque não vai cair abaixo de 8,50. Aí o cara tá agora tomando essa pemba porque o ativo caiu 65% em uma semana. Aqui tá um outro exemplo do por que a gente opera diário, não opera semanal. O cara do semanal, ele teve que esperar essa semana inteira aqui para fazer alguma coisa. Por quê? Porque ele só pode operar no fechamento do candle. aula. Isso aqui é aula. Vários argumentos que a gente veio discutindo aí no último ano para quem já me acompanha. Cogna também está em tendência de queda. Está em tendência de queda. Marfrig, tendência de queda. Veg, tendência de alta. Você aí que já acompanha a sala de opções sabe que a gente veio realizando lucros aqui e a gente não faz parcial para quem é novo aí, quem não acompanha, é ajuste de delta, tá? Então essa violinada aqui, ela não machucou tanto. MRV também. Pancada forte. Mais um exemplo de como é que é a opção também. Pancada forte. Então a gente tá vendo aí como é que acho que só a veg tá em tendência de alta. Isso significa que o mercado vai cair, não significa que quem tá seguindo a sala de opções não precisa ficar com medo de tudo isso que eu farei na primeira meia hora aqui do nosso encontro. Já tá exposto na tendência de queda. Se o Bvest para viar para 100.000 pontos, vai ganhar muito dinheiro. Mas isso é para ser toda a carteira? Não, não é para ser toda a carteira. E aí a gente tava, acho que no no Arena sexta-feira, mostrando como é que uma carteira de renda fixa Brasil, índice do setor elétrico ouro e S&P 500 caiu 0.39 em reais na segunda-feira. na semana, né? Ou seja, nada demais. E como é que 1000 se transformaram em mais de R$ 37.000 ao longo desses 26 anos, fazendo esse básico aí que eu tô falando para vocês fazerem. Não tô nem escondendo o que que é para fazer. Não tô nem escondendo. Esse retorno aqui, ele foi de 173% do CDI. Tá bom? Esses 1000 virarem 37.000. Isso aqui foi um retorno de 173% do CDI. Não tem nenhum investimento aí que a tua corretora te oferece com esse nível de retorno ao longo do tempo e principalmente com uma estrutura tributária favorável como essa aqui. Então, se tu faz a tua carteira com essa lógica, vamos dizer lá que tu tem 100.000, Tu bota 90.000 nessa lógica aqui e 10.000 nas opções. Cara, é essa carteira não inventa moda. Isso aí é tão básico que eu não quero nem te cobrar para te explicar e te ensinar isso, tá bom? Você merece receber isso de graça, porque para mim é tão fácil essa lógica. Mas essa lógica aqui, ela não foi respeitada dos 45 milhões e meio de investidores que a gente tem no Brasil. Eu tenho certeza que ela não foi respeitada nem por 10% das pessoas, por isso que machucou. Aí o cara que tava totalmente renda bariável Brasil, achando que a gente ia virar Suíça, se machucou. Aí esse cenário que eu tracei aí, se esse cara realmente emplacar essa ideia de Selíica 7,5 na marra, quem é que vai tomar ferro absurdo? Essa galera aí que fica investido 100% em CDB de Banco Médio, buscando 110% de CDI em renda fixa, fundo de previdência que vai te dar um desconto marginal no imposto de renda. Pô, isso é muito furada, cara. Porque se o dólar vai para 10 e ele pode ir muito rápido, o teu investimento em renda fixa, ele não vai corrigir e tu vai ficar pobre. Tu vai ficar pobre muito rápido. Se tu constrói casa, não vai ter gente para comprar a casa. Tu tem imóvel, o teu imóvel ele não vai corrigir esse dólar, nem depois de 10 anos ele vai corrigir. Beleza? Aí se você tá nesses produtos que não tem liquidez, tu viu agora que tu tem um outro problema. Tu não consegue rebalancear a tua carteira, porque você não tem liquidez para rebalancear. Vamos trazer aqui esse dado, que esse dado aqui é mais uma exemplificação de uma tecla que eu bato muito. R$ 1.000 com rebalanceamento virou R.000. R$ 1.000 sem rebalanceamento virou R.000. Então rebalancear a carteira aumentou o valor dela em 34%. Só que você que não tem liquidez nos teus investimentos, você não consegue rebalancear porque você não tem possibilidade de vender alguma coisa para comprar outra marginalmente. Se você tá atochado de renda fixa, atrelado à inflação, porque teu medo é perder pra inflação, tu perdeu 8%, 5%, 10% nos teus investimentos, achando que você tava seguro, porque tu tava com título de renda fixaelada à inflação. Aí o título de renda fixa atrelado à inflação perdeu 5 8% e o dólar subiu mais 8%. Então o teu poder de compra em dólar caiu tipo 15%. Tipo, não dá para você ficar mais um um ano, não dá para ficar mais um mês com um portfólio tão frágil quanto esse. Eu não tô falando aqui em nenhum momento que eu sei o que vai acontecer no futuro. E você que já me acompanha há mais tempo, tá com essa clareza já tem tempo, né? Mas eu vou reforçar aqui porque a gente tá numa tribo e essa tribo, ela precisa ter princípios, precisa ter valores claros, repetição é essencial. Já te falei aqui, a gente, eu tô aqui para fazer uma lavagem cerebral em você. Tomara que essa lavagem cerebral seja do bem. Tomara que ela seja do bem. Eu acredito que ela é do bem. O que eu tô defendendo aqui você cuidar da tua família, honrar a Deus, prover proteger não ficar dependendo de ninguém para te bancar. Então, acho que aqui a gente tá numa lavagem cerebral do bem. E não é difícil fazer isso, tá? Eu tô aqui para conversar, tá? Se alguém quiser conversar, deixa a pergunta aí que agora eu vou atualizar aqui a carteira da Olívia. Para quem não sabe o que que é a carteira da Olívia, tá chegando aí de para-quedas. Que que é a carteira da Olívia? Quando a minha filha nasceu, eu decidi que eu ia transformar a minha experiência no mercado financeiro numa maneira de mostrar para as pessoas que você não precisa dominar as nada além das quatro operações básicas da matemática. Você não precisa de mais de 20 minutos para ter resultado no mercado financeiro, pensando em mercado, não precisa acompanhar notícia, não precisa acreditar que bolsa, cassino, precisa de nada dessas coisas aí, tá? E eu acho que a gente tem cumprido essa promessa e esse é um conteúdo gratuito. Então a gente tem aqui mais de 270 episódios, aonde semanalmente eu vou adicionando $50 e mostrando esse processo decisório. Olhando agora em retrospectiva, foi muita sabedoria ter realizado assim par, né? Mas isso aí foi público para todo mundo, essa tomada de decisão. Então eu não tinha bola de cristal, mas era com relação a princípios que eu tomei essa decisão. Então carteira hoje tá R$ 165.240,27. A Bway ela tá 14783. Beleza. Próximo ativo que eu vou atualizar aqui é a Marfrig. Foi para 15.61. Então Marfrig pancadinha. O Google teve a pior semana da história dele, caiu para 127,50. Para quem aí não entendeu porque que o Google caiu tanto, deixa eu te explicar um pouquinho, tá, do contexto. O Google tem o maior projeto de investimento em inteligência artificial de todo o mundo, mais de 1 trilhão de dólares. Parece que só no ano fiscal de 2027 ele vai investir 215 bilhões de dólares. Nesse processo, ele não somente vai ter que levantar dívida, não somente vai deixar de gerar fluxo de caixa, mas ele vai ter que emitir novas ações. Berkshire Hettaway até comprou um pouco dessas ações. Isso gera um temor de diluição dos resultados na base por ação. E aí reforça um outro tema que eu já trouxe aqui centenas de vezes, que não é uma economia que cresce, que faz o mercado ficar rentável e uma economia estagnada também não faz o mercado ficar ruim. O artigo do J Reer já mostrou isso com dados de mais de 100 anos. E aí os resultados da Alphabet, que é a controladora do Google, elas meio que decepcionaram com relação ao crescimento de anúncios. Então a meta ela cresceu na casa dos 23%, enquanto o Google cresceu 11%. E as duas hoje em dia tem em torno ali de 63 bilhões de dólares de receita por trimestre, vinda de anúncios, né? Parece que o YouTube adiciona mais 11 bilhões ali para Alfabet. Mas então isso vem de uma questão, a inteligência artificial, ela tem sido melhor paraa meta do que paraa própria Google em termos de alocação dos anúncios. Parece que a concorrência da pesquisa do Google com o chat GPT é maior do que a concorrência. com a meta. Outro ativo que a gente tem aqui é o Sval 11, que são as empresas mal caps de valor nos Estados Unidos. Esse investimento aqui, a cotação tá em 158 e 89. E por fim, ações da Clabin, que já era um movimento de continuar investindo em empresas que são meio que dolarizadas, né? Então, a carteira da Olívia, olha só, se valorizou 5%, 5.17% nessa semana aí pós eleição. Que alegria, hein? Que presente. E aí a gente vai reforçar talvez a maior ficha. Eu gostaria que esse fosse o maior argumento que as pessoas entendessem aqui do meio educacional de investimentos né? A gente investe 50 por semana, então com o dólar futuro no patamar que tá agora de 5,47, a gente vai investir R$ 273,50. Só o lucro dessa semana na carteira foi 31 vezes o aporte. Isso aqui é uma analogia para você que acha que tu vai ter que juntar dinheiro resto da vida para ser bemsucedido. Não. A gente tá fazendo isso aqui há 5 anos. Só 5 anos. Então, depois de 5 anos, o resultado é 31 vezes mais importante vindo de como você os teus investimentos do que aquilo que você tira, do que você ganha do teu trabalho. E agora você pode, sei lá, ó, vou juntar durante 10 anos, depois eu vou gastar tudo, mas eu vou saber investir, por isso que eu vou poder aumentar a minha fronteira de gastos. E daqui a 10 anos, daqui a 5 anos, ou seja, mais 5 anos, pô, isso aqui vai crescer de forma exponencial. de forma exponencial. Beleza? Reflete um pouco sobre isso. Tempo vai passar de qualquer jeito. Tempo vai passar de qualquer jeito. Então vamos agora para o para o aporte. Aporte 2 37. Dia 2/11 de 2647 vezes 50. Tem aqui R$ 1 e 1 centavo. Para investir. Hoje eu vou adicionar mais uma empresa aqui que é o Bradesco, tá? Então acho que o Bradesco, não é só o Bradesco não, principais ativos aqui no Brasil em termos de atratividade para mim são os bancos, tá? O Bradesco dá para eu comprar aqui na carteira da Olivia 13,86. Dá para comprar 19 ações. E agora, aos poucos, a gente vai adicionando ativos brasileiros dentro dessa lógica aqui. Vamos adicionar Bradescaria 13,86 19 ações. E agora a gente vai [limpando a garganta] entender aqui qual que é a rentabilidade disso né? Beleza? Essa aqui são as rentabilidades em relação ao preço médio, né? É, isso aqui em relação ao todo. Isso aqui é a rentabilidade. E aqui a gente tem um caixa que vai sobrar de 11 e 17. Então, a carteira ela fecha o dia 2 de novembro de 2026 com 174.000 e 52. A gente mede essa carteira em dólares. Então, a gente vai ter que ajustar isso aqui. Então, a carteira em dólares está valendo 31.000 819. E a gente adiciona aqui 50 de investimentos. Então a gente tem 123% de rentabilidade em dólar nesse período. 52% da carteira tá na Bway, que é um instrumento de diversificação que tem mais de 180 empresas lá dentro. O ETF Sval 11 não tem uma ação que representa mais do que 1% disso tudo. Então a gente tá bem pulverizado né? E é claro de que a gente tem essas apostas mais concentradas em Marfrig e Google. E agora estamos construindo aqui essas posições em Clabim e Bradesco. Bem devagarinho. Lembrando que o plano aqui é fazer esse conteúdo da carteira da Olívia até a Olívia fazer 25 anos, tá? Então, tomara que eu chegue lá e tomara que eu me lembre o quanto novo eu tô hoje em relação ao que eu vou estar velho lá com 60 anos. Espero que eu continue com tesão de fazer conteúdo aqui na internet de investimentos. Não pretendo parar. Deixa aí o responder. O JP tio, não entrei nas operações de sexta. Devo entrar amanhã assim que o mercado abrir ou esperar até a aula de 4:30. E cara, eu sugiro que você veja mais coisas, mas eu quero que amanhã você feche o dia, assim como a sala estará posicionada, tá bom? Falando nisso, eu vou mostrar daqui a pouco como é que a gente vai, como é que tá o resultado da sala, né? A sala de adicionou mais de 1000% do dia anterior ao primeiro turno para semana passada, último dia que a gente mediu. Então acredito que a sala mostrou quão decedida ela é em qualquer cenário, tá? Tio, eu monto uma carteira Start milionário todo mês. Também estou nas opções, mas não tenho ouro na minha carteira. Você recomenda colocar um pouco em ouro? Jeisiane, faz a carteira, tá? Se não tem lá na carteira, tem um porquê. Beleza? Lembrando que aqui esse é um conteúdo gratuito, você pagou. Foi uma recomendação ainda mais específica minha. Beleza. A Rosinha BPAC também é uma boa alternativa. Amanhã muda o horário da sala para 5:30. Correto? Correto. Bem lembrado, tá, Rose? Tem que avisar pra equipe e também pros alunos. BPAC é uma ótima alternativa também, tá? Pode ser que ao longo das semanas eu vá adicionando o combo de bancos aí do Brasil tá? Vamos ver, quem tiver nos próximos capítulos vai ter a a oportunidade de conferir isso. Então, para quem aí não sabe, eu tenho um produto de acompanhamento, tá? Você percebeu que eu ensinei tudo de graça? Então, eu tenho um produto de acompanhamento que eu falo exatamente o que que é para comprar, o que que é para vender. E a gente faz esse acompanhamento e planilha as recomendações desde o dia 5 de novembro de 2025, ou seja, vai fazer um ano na quinta-feira. E coincidentemente a gente tem uma mentoria semanal comigo que vai acontecer na quinta também. E a taxa de acerto dessas recomendações foi de 37%. Só que como a gente ganha grande, perde pequeno, o acumulado disso tá aqui, ó, em 32.57%. Tá bom? 3.257%, desculpa. Então isso aqui é o resultado de todas as recomendações acumuladas. Isso aqui só sobe não. Isso aqui às vezes sobe 500%, cai 1000%, sobe 2000%, tem volatilidade. Por isso que dentro desse acompanhamento que eu faço, um assunto que eu sou chatinho é gestão de risco, tá? Mas gestão de risco é um assunto que não vende. Por isso que tu vê pouca gente falando disso na internet. E tá certo mesmo. Então esse é o perigo aí de você ficar com as migalhas, você não servir do banquete. Então fica ligado aí que a gente vai ter a Black November do tio Woolly. Então, para você voltar pro barco, para você renovar o barco, para você entrar no barco, vai ter uma oportunidade absurda, tá bom? Absurda mesmo. Não tô exagerando, tá? Eu realmente vou fazer o melhor que eu posso para ajudar as pessoas. Deixa eu ver se tem mais perguntas. Cristiane Vieira, boa noite. Obrigado pela oportunidade. Sua aluna nova. Meu primeiro dia de operações com vocês é amanhã. Que horas devo estar de prontidão para pegar as recomendações? 5:30 da tarde, tá, Cris? Dentro do produto, eh, a gente tem lá o vai comece por aqui, tá bom? Comece por aqui, então. Começa por lá, mas é só tá 5:30 da tarde ao vivo que vai dar bom. Tá bom, querida? Pessoal, tem uma coisa para falar para vocês que é o seguinte. Pregação de domingo ontem. Ela falou sobre algo muito simples. E falou pelo do personagem que eu mais gosto na Bíblia, que é Jairo, né? Sei lá, de alguma forma eu tenho uma empatia, compaixão pelo desespero de Jairo perdendo a filha, porque eu sou pai de menina, que ele é lá dormindo, né? Aí o pastor falou um negócio que para mim reverberou e é por isso que eu vou trazer aqui para você. Jairo, ele não tava confiando em Jesus, ele tava confiando no poder de Jesus. E para isso ele só acreditou. Só acreditou. Então esquece dos dogmas, das burocracias, da discussão teológica. Irmão, foca na fé. Foca na fé, tá? Foca na fé. Amanhã começa o horário de verão da bolsa tá Otávio? E aí ela vai fechar 6 horas ao invés de das 5. Perfeito. Beleza. Poca na fé, gente. Mensagem é essa. Ora, ora. Poder da oração às vezes é subestimado. Eu vou ficando por aqui. Beijo grande para você. Não se distraia. Presença de Deus é a coisa mais valiosa que existe. Estamos juntos.