Com Dividendos em Aberto BBSE3 e CXSE3 estão nas máximas, melhor vender e comprar outra descontada?

Hoje nós vamos falar de quatro empresas que têm dividendos em abertos, que são ótimas pagadoras de dividendos. Duas delas estão nas máximas e uma está no fundo. E aí vem aquela pergunta: será que é hora então de vender essas duas empresas que subiram demais e trocar por essa outra que também é boa pagadora de dividendos também tem dividendos aberto e está teoricamente de graça? Então esse é o tema desse vídeo. Por favor, já deixe seu like, deixa o hype também que ajuda bastante a gente, tá? E vamos discutir sobre isso. Além dessas duas empresas que estão no topo e essa outra que está no fundo, temos mais duas outras empresas que tem dividendos nos próximos dias. Uma delas é a Alos, que tem aquele divino mensal de 29 centavos. A outra é a Vivo, que tem um dividendo pra data dia 27/07, pagamento dia 30/04 de 2027. 13 centavos por ação já líquido de R 037 de YD. Eh, um dividendo pequeno, mas a Vivo tem buscado uma recorrência maior de dividendos. E a próxima empresa que tem dividendos em aberto, na verdade ela ainda vai confirmar, provavelmente junto seus resultados ali no dia 3/08 ela deve anunciar o dividendo que ela já antecipou, né, que seria ali de 1,98. Isso dá 4,82 de porção. O dividindo deve cair a datacom ainda no mês 8 ali na metade do mês 8 aproximadamente deve cair esse dividendo. E diante da minha previsão de dividendos para bebê seguridade eu acredito que ela vai chegar lá, né? Eu tenho previsão também lá na site dos membros do canal para 4:10 por ação que nos leva um yeld de R$9,96. E aí que é o ponto, né? Esse y já foi maior. Por quê? Porque a cotação acabou subindo, o dividendo permaneçam com a mesma projeção, só que as cotações vão fazendo, né, diminuir o dividendo caso continue subindo. Faltaria uma empresa pagar ainda 5,14% de 2,1 por ação. É um bom dividendo ainda assim. E de fato você até viu historicamente a BB Seguridade em alguns momentos batendo topos históricos depois caindo, mas teve motivos diferentes, né, ali na época da pandemia IGPM que disparou. Depois ela dá uma disparada. Esse topo histórico ela não teve tanta queda, já engatou em outro topo histórico. Aí sim tivemos uma queda mais acentuada com as dificuldades do agro, com a macro inteira do Brasil ali fazendo a bolsa cair. Ela caiu bastante e depois engatou numa sequência de alta, onde ela acaba sendo a fuga dos investidores para uma empresa que mesmo que a CELC se mantenha muito alta ainda vai acabar gerando resultados, pelo menos na parte do resultado financeiro que vai se sustentar. Mas como eu sempre digo para vocês, o foco deve ser no operacional da empresa, né? Uma parte do resultado, vamos arredondar aqui, de 25 a 30%, é do financeiro. Se li que autoajuda, beleza? Só que se o operacional que representar a maior parte do resultado, desacelerar demais, a empresa vai ficar estagnada nos dividendos. E de fato o que nós temos visto na BB Seguridade aqui nos relatórios mensais que ela nos manda é que no ano aqui ela tem desacelerada em termos de prêmios emitidos 7,1% de queda. A frente principal de crescimento dela nos últimos anos está desacelerando também. E o ponto é que o mês de abril único que nós temos aqui a empresa divulgada do relatório, que serve como prévia para o segundo trimestre, abriu o único divulgado, nós temos uma queda de 21,6%, ou seja, uma sensação de desaceleração ainda maior. Nós vimos a parte de seguros, né, a parte ali de acumulação, né, a gente pode ver a linha de previdência, que seria mais importante nessa frente. A empresa tá crescendo em reservas acumuladas, que é o principal que a gente tem que olhar. Só que nas contribuições médias entrando também desacelerou. Aqui vocês têm acompanhado aqui minha trajetória com a BB Seguridade na carteira do canal. Nós estamos com uma alta de 20,5%. Isso sem considerar os dividendos. Aí vocês lembram que o principal ganho da BB Seguridade tem sido os dividendos. Então mesmo a BB Seguridade tendo entrado há pouco tempo na carteira do canal, porque a carteira do canal é nova, né? Nós começamos em maio do ano passado e a empresa já conseguiu trazer bons ganhos, né? E aí fica aquela dúvida, vários investidores que t um lucro bacana aqui com a BB Seguridade, às vezes até maior porque tem ação há mais tempo. Será que é o momento de realizar o lucro? Pessoal, na minha consultoria de investimentos, o que eu recomendei pro pessoal ali até antes da Bebeguridade subir era exatamente comprar a Bebeguridade, porque a bolsa estava ali em alta, né, enquanto a Bebeguridade estava ali travada. O que acontece nos últimos meses é que a bolsa até realizou e a BB seguridade caiu. Não é que ela esteja cara, mas de fato a atratividade acaba diminuindo. Eu não acho que deva ser a prioridade dos investidores comprar bebês seguridade. Então não é porque uma ação subiu que está num momento ali um pouco complicado que você vai vender ela. Você pode simplesmente mantê-la, não precisa necessariamente vender. Lembre-se que o dela ainda é de 10% aproximadamente projetado para esse ano. No ano que vem também é esperado bons dividendos. Então não é que vai desabar os dividendos. Os dividendos tendem a continuar bons. E antes de encerrarmos ali com a BB Seguridade, ver o valor de Gorden e tudo mais, a próxima empresa que também tem dividendos anunciados é a Caixa Seguridade. Ali para quem tiver as ações dia 3/08, o pagamento é dia 17/08. O valor por dividendo por ação é de 35 e um yeld de 1,57. E nós ainda não encerramos com a BB Seguridade. A gente tem que comparar ela com a próxima empresa, que é a Caixa Seguridade. A Caixa Seguridade também tem dividendos para quem tiver as ações dia 3/08, 35 por ação, 1,57 de uma só vez e uma forma de vocês compararem as duas empresas é pelo modelo de Gordon. Mas antes disso, só lembrando aqui um detalhe, tá pessoal? Eventualmente algumas ações demoram para pagar mais dividendos que outras. A caixa de seguridade não demora tanto, mas você vê a vivo, a tendência é que demora mais para pagar dividendos, assim como a SEMIG, a Sanepar. E se isso te incomoda muito, uma forma de você evitar essa demora toda para receber os dividendos é investir via corretora Confury. Aqui na corretora Confury você recebe os dividendos logo na data X, que é o dia útil depois da Datacom. Por exemplo, o Bradesco tinha ali os dividendos no dia, a data do Bradesco, por exemplo, é no dia 3/07, que foi numa sexta-feira, e nós já recebemos os dividendos no dia 6 de julho, sem ter que esperar toda essa demora para receber o dividendo. Olha aqui, caiu na conta dia 6 de julho os dividendos que nós tínhamos referente à nossa nova posição, que é o Bradesco aqui na carteira do canal, né? Isso de pagar os dividendos na data ex antecipando ali toda aquela espera é apenas um dos benefícios da corretora con Furion. Além de você poder investir em ativos do exterior, né, Estados Unidos, países desenvolvidos também, Bitcoin e tudo isso totalmente livre de taxas, tá? Então vou deixar aqui o QRCode na tela para você abrir sua conta e utilizando o meu código de convite tops, você ainda ganha uma recompensa de até 2$50 em ações do S&P 500 ou do Bitcoin. Aliás, a caixa seguridade também é uma ação que nós temos na carteira do canal. Nossa catea do canal começamos ali no meio do ano passado e a caixa de seguridade já tinha subido muito. Só que como sempre digo para vocês, o quanto subiu antes não importa. O que importa é o que espera daqui pra frente. Nós compramos ela, ela subiu 38,3%, isso sem considerar os dividendos ainda, que aumenta mais os ganhos, né? E ela tá agora ali em topos históricos. Quando nós olhamos os resultados da caixa seguridade, ela vem crescendo mais aqui na frente de acumulação do que a bebê seguridade. Na frente de seguros, enquanto a bebê seguridade tá negativa ali em termos de prêmios emitidos, a caixa de seguridade desacelerou, mas ainda permanece no campo positivo. Inclusive a linha que está disparada a pior de todas ali, o prestamista tá perdendo relevância com o crescimento de outras frentes. Então, puxados principalmente por um crescimento sólido no habitacional, a caixa seguridade tem demonstrado um crescimento melhor do que a bebê seguridade. A maior perenidade também, porque o agro oscila muito, enquanto o habitacional, mesmo que ele vá ter alguma oscilação, os seguros do habitacional são muito longos, então acaba suavizando as volatilidades. Em termos de sinestalidade também tá totalmente aqui sob controle. Então, por conta disso, o mercado acaba visualizando um crescimento melhor na caixa de seguridade. Em termos de resultado financeiro, que é envolvido pela SELIC ali, né? Ambos podem ganhar em momento de Selic alta. De qualquer forma, eu volto aqui no site dos membros do canal, filtro a caixa seguridade. Temos previsão agora de dividendos até 2029 e a expectativa minha que esses dividendos vão crescendo. Mas colocando aqui o modelo de Gordon, uma taxa de desconto de 10%, um crescimento de dois, nós temos um preço, cara, no preço, ela tá exatamente coincidente s ou não no preço. Isso visualizando dividendo lá de 2029. Óbvio que ela pode nos surpreender positivo, tá? Eu gosto de fazer previsões pés no chão e tô sendo pés no chão aqui pelo modelo de gordo nas minhas premissas está no preço ainda no site a gente filtra agora a BB Seguridade também com dividendos projetados até 2029 eu visualizei o dividendo diminuindo um pouco em 2026 como nós vimos ali em 4:10 ele se mantém mais ou menos esses patamares 2027 aic não deve ser o principal problema e sim a retomada aqui né do crescimento do Banco do Brasil deve ajudar na BB Seguridade. né? A minha expectativa depois não é de grandes saltos, mas continuar voltando a subir os dividendos ali naturalmente, tá? E isso com uma taxa de desconto maior e um crescimento um pouco menor que eu vou colocar na BB Seguridade. E a taxa de desconto, por que que ele é 11,5 ao invés de 10% que eu coloquei na carta de seguridade? Uma é que o agro acaba sendo muito mais volátil do que o habitacional, o ponto forte de cada uma aqui, né? Ambas são estatais, mas as bagunças que o governo faz no agro acaba mexendo mais aqui com a BB seguridade. Outro ponto é que os contratos devem ser renegociados em breve na BB Seguridade. A caixa de seguridade tem contratos mais longos, tá? Isso aliado a uma certa dificuldade de ver para onde vai a questão do agro neste curto prazo, né? Pode ser, ou seja, pode ser que essa minha previsão dê ruim neste curto prazo, porque o agro pode oscilar mais do que eu estou imaginando, mas a gente sabe que também não tenho dúvidas que o agro a longo prazo é bom, tá? Só que exatamente por tudo isso, eu coloco uma taxa de desconto um pouco maior, ao invés de 10%, 11,5. Aí a gente chega então a esse desconto de 4,5%, ou seja, também dá pra gente falar que tá basicamente no preço ABB Seguridade, tá? Historicamente, pessoal, as decisões que eu fiz de comprar as duas empresas na minha carteira pessoal usando o modelo de Gordon, acabou dando muito certo, né? E aí a gente entra naquela que seria uma ação perene boa pagador de dividendos que tem dividendos em abertos e está supostamente teoricamente bem descontado, que é o Santander, né, que tem a data colha dia 21/07, o dividendo de 45 centavos na Samb2 na SAMB 3, levando a 1,63 de Yild. E agora, considerando os dividendos, você percebe que o Santander é diferente daquele banco do passado que nos trouxe tantos ganhos, né? Aquele período era um período de crescimento do Santander. Ele acabou se tornando um bancão e a dificuldade para manter esse crescimento não é fácil, né? E aí ele vem com um período longo aqui, praticamente sem sair muito do lugar. Na maioria das vezes, quando uma empresa faz esse tipo de performance lateralizando por muito tempo, é uma grande oportunidade. Mas no caso do Santander, embora sim olhando apenas para ele possa ser uma oportunidade, eu acabo preferindo outros bancos, porque basicamente desde a pandemia, quando eu vendi o Santander para entrar no banco ABC, eu digo que o Santander teria dificuldade de manter aquele crescimento que ele apresentou no passado. Isso vem acontecendo. É basicamente isso que fez o banco desacelerar em todos aqueles crescimentos de cotação, de dividendos e tudo mais. E aí nós voltamos aqui no site dos membros do canal, filtrei o Santander, dividendos previstos até 2028. Baseado no modelo de Gordo, ele tá 4,7% acima do preço justo. Isso não quer dizer que ele esteja caro, é que o modelo de Gordo, como eu já disse, ele vai ver os dividendos, né? Então, se a empresa tá de repente segurando dividendos que vai crescer muito e tudo mais, o Dig não vai captar isso tão bem, a não ser que eu projeto de dividendos aqui mais longos ainda. Só que como eu disse para vocês, na minha visão, eu não vejo o Santander saltando tanto assim os lucros, né? Então eu acho que embora ele esteja assim descontado, mais do que o Mandola de Gordon me aponta, para quem quer ser mais pés no chão, não sei se é uma boa, inclusive não é uma boa, né? você trocar as seguradoras pelo Santander, por exemplo, só porque caiu mais o Santander do que o Bradesco e a carta de seguridade, tá? E para mostrar para vocês é que a taxa de desconto do modelo de Gordo eu coloquei 11%, sendo que pro Itaú utilizo 10. Por que que eu utilizei 11 pro Santander? Porque, pô, Itaú é o bancão premium aqui do mercado, né? E outra é que eu não gosto da ideia da possibilidade do Santander fazer uma OPA em algum momento. Para ser sincero, eu poderia até pôr uma taxa maior que isso, porque para mim assim, isso aqui é horrível, né? Mas enfim, a gente não pode também ficar considerando o que vai acontecer, mas dá um risco ali, mantendo o radar, né? Ah, não, eu acho que o Santander tem o mesmo risco do Itaú e tudo mais. Aí nesse cenário, o desconto aqui seria de 7, 20%, ainda assim, não é um descontaço, né? Por quê? porque o divino não tá tão alto. Mas aí de novo, o que poderia mudar essa visão sua do Santander é, eu acho que o Santander vai crescer para caramba e lá na frente, mais longe ainda, o divino vai dar um salto muito grande. Se você tiver essa visão aí, talvez faça sentido, por exemplo, vender uma bebê de seguridade, uma caixa de seguridade para entrar no Santander. Tá bom? Mas eu gostaria de saber da sua opinião. Beber seguridade, caixa seguridade, é hora de vender, comprar, manter. E o Santander, que que você acha? Lembrando que todas as empresas em termos de modelo de Gordon que é focada em dividendos não ficou muito longe do preço, mas isso numa métrica bem pés no chão que eu gosto de utilizar, tá? Dentre os três, o menos favorito meu seria o Santander. Se eu tivesse escolhido Santander e renda fixa, com certeza seria o Santander, porque as empresas ao longo do tempo elas venceram várias dificuldades aqui no Brasil, se provaram, conseguiram ganhar da inflação. Enquanto a renda fixa, tem uma série de problemas que eu já andei comentando aqui nos últimos vídeos, não é verdade? Um abraço e até o próximo.