Most Of The Move Happens Overnight.

আপনার কাছে কী আছে? আমাদের জন্য কী এনেছেন? >> ঠিক আছে, কাই-এর আরেকটি প্রতিবেদন পেয়েছি যেখানে এসপিএক্স সর্বকালের সর্বোচ্চ মূল্যে থাকাকালীন প্রাইস প্যাটার্নের দ্বিতীয় পর্ব নিয়ে আলোচনা করা হয়েছে। আপনি চাইলে এক্স-এ তাকে অনুসরণ করতে পারেন। আমাদের কাছে ইন্ট্রাডে ডেটার নতুন একটি দারুণ উৎস এসেছে। এটি এসপিএক্স-এর এক- মিনিটের ডেটা সোর্স। এবং আমরা এটি নিয়ে কাজ করে বেশ মজা পাচ্ছি। আজ আমরা সোমবারের প্রতিবেদনের ধারাবাহিকতায় এসপিএক্স সর্বকালের সর্বোচ্চ মূল্যে থাকলে এর পরবর্তী দিন ও সপ্তাহগুলোতে সামগ্রিক ফলাফল কেমন হয় তা নিয়ে আলোচনা করব। আজ আমরা মূলত অপশনগুলো কীভাবে এই চক্রাকার প্যাটার্নগুলোকে মূল্য নির্ধারণে ব্যবহার করছে তার ওপর আলোকপাত করব। বোঝা গেছে? >> হ্যাঁ। >> বেশ, তাহলে শুরু করা যাক। প্রথম পর্বে আমরা দেখিয়েছিলাম যে সর্বকালের সর্বোচ্চ মূল্যের পর এসপিএক্স তুলনামূলক সংকীর্ণ পরিসরে ট্রেড করে। যখন আমরা নতুন সর্বোচ্চ মূল্যে পৌঁছাই, তখন এসপিএক্স মূল্যের সেই পরিসরটি কিছুটা সংকীর্ণ হয়ে আসে। এবং এই প্যাটার্নটি প্রায় ৩ সপ্তাহ স্থায়ী হয়। দ্বিতীয় পর্বে আমরা জানতে চেয়েছিলাম যে অপশনগুলো কি ইন্ট্রাডে পরিসরের এই হ্রাস বা প্রকৃত মুভমেন্টকে আগেই মূল্য নির্ধারণে অন্তর্ভুক্ত করে নেয় কি না, তা আমরা এখানে দেখব। আমরা মূলত ২০২৩ সালের পরবর্তী সময়ের ওপর ফোকাস করব, কারণ এটি জিরো ডিটিই গবেষণার ভিত্তি তৈরির জন্য এবং আরও বিস্তারিত জিরো ডিটিই গবেষণার জন্য জরুরি। তাই এই সময়সীমার ওপর ফোকাস করার কারণটি যৌক্তিক। বোঝা গেছে? >> হুম। >> হ্যাঁ। >> শুরু করা যাক। >> দারুণ। ঠিক আছে । তাহলে, পরের স্লাইডে যাওয়া যাক। জিরো ডিটিই ট্রেড একই দিনে খোলা এবং বন্ধ হয়, তাই না? তাই আমরা মূলত ইন্ট্রাডে অস্থিরতা বা ভোলাটেলিটি সম্পর্কে আরও ভালো ধারণা পাওয়ার চেষ্টা করছি। মূলত সেই ইন্ট্রাডে ঐতিহাসিক রিয়েলাইজড ভোলাটেলিটি। বিভিন্ন সেশন মিলিয়ে দেখলে দেখা যায়, ওপেন থেকে ক্লোজ পর্যন্ত মুভমেন্ট মোট দৈনিক ঐতিহাসিক ভোলাটেলিটির প্রায় ৭২ শতাংশ অবদান রাখে, যা গড় হিসেবে দেখা হয়। সর্বকালের সর্বোচ্চ মূল্যের ঠিক পরের দিনটি ভিন্ন, যা আমার কাছে খুব আকর্ষণীয় মনে হয়েছে। ৪৩ শতাংশ আসে ওভারনাইট ভোলাটেলিটি থেকে এবং ৫৭ শতাংশ ইন্ট্রাডে থেকে, কারণ গ্যাপ আপ প্রায়শই এমন নতুন উচ্চতা তৈরি করে। এবং প্রথম দিনে আমরা আবার আগের স্বাভাবিক স্তরে ফিরে আসার প্রবণতা দেখি। তাই এই মেকানিজমগুলো আরও আকর্ষণীয় হয়ে ওঠে। মূলত যেদিন আপনি সর্বকালের সর্বোচ্চ অবস্থানে পৌঁছান, ঠিক সেই দিন থেকেই যান্ত্রিকভাবে বিষয়টি ভিন্ন হয়, যা বেশ আকর্ষণীয়, কারণ সাধারণত মূল্য চক্রের ক্ষেত্রে আপনি এত শক্তিশালী প্রবণতা বা এমন পার্থক্য সবসময় দেখেন না । কিন্তু এখানে এসপিএক্স (SPX)-এর দিকে তাকালে আমরা আসলে তা দেখতে পাই। >> হ্যাঁ। আমার মনে হয় এটি এমন একটি পরিস্থিতি যেখানে আপনি একটি সর্বোচ্চ অবস্থানে পৌঁছান এবং তারপর সেই উচ্চতা সারাদিন ধরে অব্যাহত থাকে, যা অস্থিরতাকে আরও সংকুচিত করে। এটা অনেকটা চক্রবৃদ্ধি অনুভূতির মতো। যদি আমি ভুল না বলে থাকি। >> হ্যাঁ, এটি মূলত বাজারের সেই মনোভাব যা একত্রিত হচ্ছে এবং সেই পরিসংখ্যানগুলোকে প্রভাবিত করছে । এবং অতিরিক্তভাবে, যখন আমরা আইভিআর (IVR)-এর দিকে যাই, তখন আমরা বাজারের মনোভাবের কথা বলতে গিয়ে আসলে একই রকম চিত্র দেখতে পাই। সুতরাং, সেটি পরবর্তী স্লাইডে রয়েছে । স্পট এসপিএক্স আইভিআর (SPX IVR) শূন্য দিনে তার সর্বনিম্ন বিন্দুতে পৌঁছায়, যা ১৩.৩-এর দীর্ঘমেয়াদী গড়ের বিপরীতে ৭.৪-এ নেমে আসে এবং তারপর পরবর্তী দিন ও মাসগুলোতে এটি আবার গড়ের কাছাকাছি ফিরে আসে, অনেকটা স্বাভাবিক হয়ে যায়। মূলত, আমরা দেখতে পাচ্ছি যে বাজারে সেই আশাবাদটি সর্বকালের সর্বোচ্চ অবস্থানে পৌঁছানোর ঠিক পরেই আপেক্ষিক অস্থিরতার স্তরেও স্পষ্টভাবে ফুটে ওঠে। এটি এমন একটি সময় যখন অস্থিরতা, বিশেষ করে ইমপ্লাইড ভোলাটিলিটিও কিছুটা বেশি সংকুচিত থাকে। তবে এটি এমন একটি বিষয় যা উল্টে যায়। সাধারণত এটি উল্টে যেতে কয়েক সপ্তাহ সময় লাগে, যদিও বাজারের পরিস্থিতি অনুযায়ী এর আচরণ কিছুটা ভিন্ন হতে পারে, কিন্তু সামগ্রিক পরিসংখ্যান দেখলে আমরা এই ধরণটিই দেখতে পাই। >> হ্যাঁ, আর এ কারণেই আমরা মাঝে মাঝে ভিআইএক্স ১ ডি ( VIX 1D) দেখি। >> আমি ঠিক সেটিই দেখছিলাম। আমিও সেটিই দেখছিলাম। >> হ্যাঁ, সেই একদিনের ভিআইএক্স, যা প্রকৃত ৩০- দিনের ভিআইএক্স-এর চেয়ে উল্লেখযোগ্যভাবে কম, যা ঠিক এই বিষয়টিকেই নির্দেশ করে। >> হ্যাঁ। এটাই নির্দেশ করে। তো, সেটি ছিল বাজারের মনোভাব সম্পর্কে। এরপর যখন আমরা পরবর্তী স্লাইডে যাই, তখন আমরা এর প্রেক্ষাপট বুঝতে ঐতিহাসিক অস্থিরতাও দেখতে পারি। সুতরাং, যখন আমরা এই নতুন উচ্চতায় থাকি তখন আইভি (IV) কম থাকে, বা আপেক্ষিকভাবে কম থাকে বলা উচিত। এটি আগেই একটি আপেক্ষিক পরিমাপ, কিন্তু এই নতুন উচ্চতায় এটি আপেক্ষিকভাবে কম থাকে। তবে এর সাথে সামঞ্জস্য রেখে বাস্তব নড়াচড়াও কম থাকে। সুতরাং, ভিআইএক্স ০.৯২% দৈনিক নড়াচড়ার ইঙ্গিত দেয়, যেখানে এসপিএক্স ০.৩৩% বাস্তবায়ন করে, যার ফলে দীর্ঘমেয়াদী ১.৩৯ অনুপাতের বিপরীতে ২.৮ গুণ ইমপ্লাইড টু রিয়ালাইজড অনুপাত তৈরি হয় । আর এই ব্যবধানটি শূন্যতম দিনে সবচেয়ে বেশি থাকে। এবং তারপর এক মাসের মধ্যে তা বেশিরভাগ ক্ষেত্রে আবার কমে আসে। সুতরাং, এখানে মজার বিষয় হলো যে এই বিপরীতমুখী পরিবর্তনগুলোর ছন্দ সাধারণত কয়েক সপ্তাহ ধরে চলতে থাকে, যা আমার কাছে বেশ আকর্ষণীয় মনে হয়েছে। >> হ্যাঁ। ইমপ্লাইড ভোলাটিলিটি যে পর্যায়েই থাকুক না কেন, এটি সবসময়ই রিয়েলাইজড ভোলাটিলিটিকে ছাড়িয়ে যাওয়ার পথ খুঁজে নেয়। >> জীবন তার নিজের পথ খুঁজে নেয়। সুতরাং, এখানে ইমপ্লাইড ভোলাটিলিটির অস্তিত্ব রয়েছে। >> হুম। >> হ্যাঁ, ইমপ্লাইড ভোলাটিলিটিকে রিয়েলাইজড-এর নিচে দেখাটা খুবই বিরল। মানে, যদি তেমনটা হয়, তবে প্রথমত স্টকটি মৃত। উম, হয়তো টেক-আউট বা এমন কিছু ঘটে থাকতে পারে। >> হুম। হ্যাঁ, বিশেষ করে এসঅ্যান্ডপি- তে, দীর্ঘ সময় ধরে রিয়েলাইজড ভোলাটিলিটি ইমপ্লাইডকে ছাড়িয়ে যাওয়ার অর্থ হলো বাজারে চরম বিশৃঙ্খলা। এবং বাজার খুব দ্রুত সেই দাম পুনরায় নির্ধারণ করে ফেলে। এমনকি কোভিডের সময়ও, যখন ভিক্স ফিউচারে ১৫- পয়েন্টের ব্যাকওয়ার্ডেশন ছিল এবং ভিক্স দীর্ঘ সময়ের জন্য ২৫, ৩০-এর উপরে ছিল, তখন তারা তা খুব দ্রুত নতুন করে ঠিক করে ফেলেছিল। যখন তারা ঘোষণা করল যে, "হে, নিকট ভবিষ্যতে কেউ বাইরে বের হচ্ছে না।" আহ। >> সেটাই তো যথেষ্ট, তাই না? >> সেটাই যথেষ্ট। >> সেটাই যথেষ্ট। আপনি একক কোম্পানির নামের ক্ষেত্রে এটি বেশি দেখতে পাবেন। যেমন স্যান্ডিস্ক ছিল একটি দারুণ উদাহরণ। সেমিকন্ডাক্টর এবং চিপ কোম্পানিগুলোর ক্ষেত্রেও এমনটা দেখা যায় । উম, তবে তখনও বিনিয়োগকারীরা খুব দ্রুত মানিয়ে নিতে এবং প্রতিক্রিয়া জানাতে বেশ দক্ষ। মনে রাখবেন, ইমপ্লাইড ভোলাটিলিটি মূলত একটি পূর্বাভাস, তাই না? সুতরাং, এটি সাধারণত পরবর্তী ৩০ দিনের জন্য একটি পূর্বাভাস হিসেবে কাজ করে যে আমরা ঐতিহাসিক ভোলাটিলিটি থেকে কী আশা করছি। এটি সাধারণত তা সঠিকভাবে ধরতে বেশ কার্যকর। উম, কিন্তু মডার্না বা স্যান্ডিস্কের মতো ক্ষেত্রে আপনি এমনটা দেখতে পারেন, যেখানে ঐতিহাসিক ভোলাটিলিটির তুলনায় ইমপ্লাইড ভোলাটিলিটি দীর্ঘ সময় ধরে কম ধরা পড়ে। তবে তাও সাধারণত, মানে, ব্যক্তিগত অভিজ্ঞতা থেকে বলছি, এটি কয়েক সপ্তাহের বেশি স্থায়ী হয় না। এবং সেটিও খুব নির্দিষ্ট কিছু পরিস্থিতির অধীনে। আর একটি বাজার সূচকে এমনটা দেখা, যা ভেতর থেকেই এত বৈচিত্র্যময়, তা খুবই বিরল। আপনি হয়তো এটি দেখতে পাবেন, তবে এটি সাধারণত খুবই কম ঘটে। >> অবশ্যই। এবং ইক্যুইটির দিক থেকে, এই কারণেই আমি সবসময় যাচাই করি যদি আমি উদাহরণস্বরূপ, কোনো ইক্যুইটিতে প্রিমিয়াম বিক্রি করার চেষ্টা করি। আমার জন্য একটি বড় সতর্কবার্তা হলো, আমি যদি মেটার (Meta) মতো কোনো পণ্যের দিকে তাকাই, যা আজ ১৭ পয়েন্ট বেড়েছে, কিন্তু তারপর আমি ইমপ্লাইড ভোলাটিলিটি দেখি এবং দেখি যে আজকের জন্য পাঁচ পয়েন্টের ইমপ্লাইড মুভ, শুক্রবার পর্যন্ত ১৪ পয়েন্টের এবং আগামী সপ্তাহের জন্য ২০ পয়েন্টের ইমপ্লাইড মুভ রয়েছে। মনে হচ্ছে আমরা মেটাতে আগামী সপ্তাহের জন্য যে ভোলাটিলিটি নির্ধারণ করা হয়েছে, তা এখনই টের পাচ্ছি। সুতরাং, আমি যদি আয়রন কন্ডর (iron condor) বিক্রি করি তবে এটি আমার জন্য একটি সতর্কবার্তা। আমি যদি কোনো নির্দিষ্ট দিকে বাজি ধরি, তবে ঠিক আছে, সেটি ভিন্ন বিষয়। কিন্তু নিরপেক্ষ প্রিমিয়ামের ক্ষেত্রে, যেখানে আপনি আশা করেন যে ইমপ্লাইড ভোলাটিলিটি রিয়েলাইজড ভোলাটিলিটির ভেতরে থাকবে, কিন্তু আপনি দেখছেন রিয়েলাইজড ভোলাটিলিটি এখনই ইমপ্লাইড ভোলাটিলিটিকে ছাড়িয়ে যাচ্ছে, তবে ইকুইটির দৃষ্টিকোণ থেকে এটি আমার জন্য একটি সতর্কবার্তা। >> হ্যাঁ, শুধুমাত্র ইকুইটির দৃষ্টিকোণ থেকেই। যদিও, এটি খেয়াল করা গুরুত্বপূর্ণ যে আমরা যখন ইমপ্লাইড ভোলাটিলিটিকে দাম কোথায় গিয়ে শেষ হতে পারে তার প্রক্সি বা পরিমাপক হিসেবে ব্যবহার করি, তখন এটি প্রত্যাশিত সীমার একটি অনুমান মাত্র। এটি আসলে সেই জায়গাটিকে ধরার চেষ্টা করে যেখানে সময়সীমার শেষে দাম গিয়ে পৌঁছায়। এটি পুরো সময়সীমার মধ্যে সীমার বাইরে চলে যেতে পারে, যেমন ধরুন যদি এটি ৩০ দিনের মতো হয়। এটি সীমার বাইরে চলে যেতে পারে, কিন্তু ধারণাটি হলো যে এক স্ট্যান্ডার্ড ডেভিয়েশন প্রত্যাশিত সীমা দিয়ে এটি ধরার চেষ্টা করা হয় যে ৬৮% ক্ষেত্রে সময়সীমার শেষে দাম কোথায় গিয়ে থামবে। পুরো সময়কালে এটি হয়তো সীমার বাইরে চলে যেতে পারে, কিন্তু শেষ পর্যন্ত এটি কোথায় গিয়ে থামছে সেটিই এটি ধরার চেষ্টা করে। উম, তাই আরেকটি বিষয় হলো, আপনি যেমনটি বললেন, এটি একটি পরিবর্তনশীল অনুমান। আমরা দেখতে পাচ্ছি যে প্রত্যাশিত সীমার পূর্বাভাস প্রতিদিন পরিবর্তন হয়। আর সেখানেই, আরও সক্রিয় হওয়া এবং বিশেষ করে সেই নিরপেক্ষ শর্ট প্রিমিয়াম পজিশনগুলো অন্তত প্রতিদিন পরীক্ষা করা অত্যন্ত গুরুত্বপূর্ণ। >> হ্যাঁ। >> হুম। >> চমৎকার। >> ঠিক আছে, তাহলে পরবর্তী স্লাইডে যাওয়া যাক। এখানে আমরা ২০১২ থেকে ২০২০, ২০২০ থেকে ২০২৩ এবং ২০২৩ থেকে বর্তমান পর্যন্ত বিভিন্ন সময়ে এই প্যাটার্নগুলো আবার দেখছি। আমরা যা দেখতে পাচ্ছি তা হলো, এই ডে-জিরো প্যাটার্নটি এই সব ভিন্ন ভিন্ন সময়সীমা জুড়ে বজায় থাকছে, যেখানে এই রিয়েলাইজড মুভমেন্ট তিনটি সময়কাল জুড়েই ০.৩৩% সীমার মধ্যে থাকে, যেখানে এসপিএক্স (SPX) আইভিআর (IVR) ৬.৫ এবং ৭.৪ এর মধ্যে থাকে। সুতরাং, ইমপ্লাইড থেকে রিয়েলাইজড অনুপাত ২.৩২ থেকে ৩.৩৮ পর্যন্ত হয়ে থাকে। উম, যা প্রতিটি ক্ষেত্রেই দীর্ঘমেয়াদী অনুপাতের দ্বিগুণেরও বেশি। আমরা দেখছি যে এই মার্কেট যুগগুলোতে এটি মোটামুটি সামঞ্জস্যপূর্ণ , যেগুলোকে আমরা এখানে চিহ্নিত করছি, যা বেশ বড় কিন্তু আমার মতে বেশ প্রতিনিধিত্বমূলকও বটে। >> হ্যাঁ। হ্যাঁ। আমার এটা পছন্দ হয়েছে। >> আমার এটা পছন্দ হয়েছে। ঠিক আছে । এবং এখন, আমরা যখন পরবর্তী স্লাইডে যাই, সবার প্রিয় সেই সেশনগুলো যেখানে ৫%খারাপ ফলাফল ছিল। আমি আমার সি- বারগুলো পছন্দ করি। তবে আমরা যখন সেশনের সবচেয়ে খারাপ ৫%-এর গড় রিটার্ন দেখি, তখন দেখা যায় যে জিরো দিনটি একপ্রকার যান্ত্রিকভাবেই ফিল্টার করা হয়েছে। সেশনটি কেবল তখনই যোগ্য হয় যদি এটি ৫২- সপ্তাহের সর্বোচ্চ পর্যায়ে বন্ধ হয় এবং তখন বড় ধরনের দরপতনগুলোকে বাদ দেয়। এবং তারপর সেই ফিল্টারটি প্রথম দিনেই অদৃশ্য হয়ে যায় যখন গড় টেল লস বা ঝুঁকির পরিমাণ উল্লেখযোগ্যভাবে বেড়ে যায়। >> হ্যাঁ। হ্যাঁ, আমার মনে হয় এটি টেল রিস্ক এবং টেল রিস্কের সময়কালকে ব্যাখ্যা করে, যা সত্যিই আপনাকে বিপদে ফেলতে পারে। >> অনেক বড় ভাবে। >> সত্যিই আপনাকে বিপদে ফেলতে পারে, হ্যাঁ। এবং যেমনটি আপনি বলেছেন, এটি সেই টেল রিস্ক বাড়িয়ে দেয়, দীর্ঘ সময়সীমার সাথে সম্ভাব্য ক্ষতির পরিমাণ সত্যিই বাড়তে থাকে। এটি কমতেও পারে, উদাহরণস্বরূপ যদি দাম স্থিতিশীল হয়, কিন্তু দীর্ঘ সময়সীমার ক্ষেত্রে এটি একটি ঝুঁকি, এমনকি যখন আমরা জিরো দিন বনাম প্রথম দিনের কথা বলি, তাই না? >> হ্যাঁ। চমৎকার । >> ঠিক আছে। তাহলে, এখন আমরা কিছু মূল বিষয়ে যেতে পারি। এসপিএক্স (SPX) আইভিআর (IVR) সর্বকালের সর্বোচ্চ পর্যায়ে পৌঁছানোর পর জিরো দিনে সর্বনিম্ন বিন্দুতে নেমে আসে, যা এর বার্ষিক সীমার প্রায় তলানিতে । বাস্তবায়িত মুভমেন্ট আরও কমে যায়। ইমপ্লাইড থেকে রিয়েলাইজড অনুপাত, যা আমি সাধারণত দেখি না, কাই-এর কাছ থেকে এটি বিশ্লেষণের একটি চমৎকার উপায় বলে মনে হয়েছে, তবে সেই অনুপাতটি জিরো দিনে ২.৮ গুণে পৌঁছায়। এবং তারপর সেই ব্যবধান দ্রুত কমে আসে এবং এক মাসের মধ্যেই স্বাভাবিক স্তরে ফিরে আসে, এই চক্রগুলো সাধারণত কয়েক সপ্তাহের হয়; মূলত ৩ সপ্তাহের মতো প্যাটার্নই আমরা এখানে বেশি দেখছি। পরিমাপকৃত টেল রিস্ক প্রথম দিন থেকে বাড়তে শুরু করে এবং জিরো দিনটি নিরাপদ মনে হয়, তবে সেটি কেবল এই গবেষণার পদ্ধতির কারণেই হয়েছে। সুতরাং, এখানে একটি গুরুত্বপূর্ণ সতর্কতা রয়েছে । >> হ্যাঁ। আমি এটি পছন্দ করি। সুন্দর। >> আমার মনে হয় আমাদের কাছে এটাই আছে। >> দারুণ। ধন্যবাদ, জুলিয়া। আপনার সময়ের জন্য কৃতজ্ঞ। চমৎকার বিষয়। আর আমরা শীঘ্রই আবার দেখা করব। >> শান্তি। >> শান্তি। >> পরে দেখা হবে। >> পরিস্থিতি কিছুটা বদলে যাচ্ছে। ই-মিনি এসঅ্যান্ডপি এখনও ৩০ পয়েন্ট উপরে আছে। সেগুলো ৪৫ পয়েন্টের বেশি উপরে ছিল, কিন্তু নাসডাক কমে গেছে। এটি এখন নেতিবাচক। রাসেল ২০০০ এখনও এগিয়ে আছে ২৫ পয়েন্ট বেড়ে ২৯৪৯ এ। আর ডাউ ৪০২ পয়েন্ট। হ্যাঁ, তুমি দ্বিতীয় স্লাইডটি আনার সাথে সাথেই। আমার তাৎক্ষণিক ভিক্স ১ ডি (VIX 1D) এর কথা মনে পড়ল। সেটাই প্রথম আমার মাথায় এসেছে। >> হ্যাঁ। >> এবং তারা এটি কীভাবে গণনা করে। তবে চলে যাওয়ার আগে, চলুন দেখে নেওয়া যাক আজ আমরা কী করেছি। তুমি শুরু করো। >> হ্যাঁ, স্নো (Snow) ক্যালেন্ডার স্প্রেডে আরও বিনিয়োগ করেছি । আমার কাছে ৩৫০ ছিল, তাই আমি ৩৩০, ৩৪০ এবং ৩৬০ যোগ করেছি। তাই আমার কাছে ১০ স্ট্রাইক ইনক্রিমেন্টে ৯-দিনের লং এবং ২-দিনের শর্ট পজিশন আছে। সেগুলোর সবকিছুর প্রিমিয়াম প্রায় এক ডলারের মতো। তাই আমার মোট ঝুঁকি ৪০০ ডলারের মতো, তবে স্নোতে র‍্যালি হলে আমরা অনেক লাভ করতে পারি। এবং আমি দীর্ঘমেয়াদী ক্র্যাব ট্রেডের মাধ্যমে গোল্ডে লং পজিশন নিয়েছি। ৪১০ নভেম্বরের কল কিনেছি, অক্টোবরের ৪৩০ এর দুটি বিক্রি করেছি এবং ৪৫০ এর একটি কিনেছি । তাই, ৮৫০ ডলারে ২০- পয়েন্ট ওয়াইড ক্র্যাব ট্রেড । উর্ধ্বমুখী গতির প্রত্যাশায় এটি করেছি। >> চমৎকার। এবং তুমি আজ সকালে তোমার ডেল (Dell) ট্রেডটিও বন্ধ করেছ। >> হ্যাঁ। >> হ্যাঁ, ঠিক। আমিও তাই করেছি । আমার ডেল ৪৭৫ এবং ৫০০ এর কয়েকটি বন্ধ করেছি। আমার কাছে এখনও ৫২৫ রয়ে গেছে। স্টক কিছুটা কমেছে, কিন্তু আমি ৯ সেপ্টেম্বরের লং পজিশনে আছি। যদি কোনো কারণে স্টক পরের সপ্তাহে ঘুরে দাঁড়ায় এবং বেড়ে যায়, তবে দারুণ হবে। আমি একটি স্নো ক্যালেন্ডারও যোগ করেছি। সবগুলো ১৫ পয়েন্টের ব্যবধানে রয়েছে। আমি দুঃখিত। সেগুলো একে অপরের থেকে ১৫ ডলার দূরে। তাই ৩৩৫, আমি এগুলো কয়েকদিন আগে শুরু করেছিলাম । আমরা উত্তেজিত হয়ে পড়েছিলাম। সম্ভবত আমরা এটি একটু আগেই শুরু করে ফেলেছিলাম। আমরা আশা করিনি যে স্টক পুরো সপ্তাহ জুড়ে কমবে, তবে যাই হোক। যা হওয়ার তা হয়েছে। এবং আমি সেই সিএনডিএল (CNDL) পুট বিক্রি করেছি। এটি আরেকটি সেমি কন্ডাক্টর নাম । কেইন অ্যান্ড অ্যাবেলস মেন, আমি জানি না। আমি নিশ্চিত নই, তবে ১৪৫ এর পুট বিক্রি করেছি। স্টক এখন ১৭১ এর আশেপাশে ট্রেড করছে। দেখা যাক কী হয়। এখনও অক্টোবর মাস। তারপর মেটা, আমার আসলে এখনও এখানে একটি সুপার বুল পজিশন রয়েছে। আমার পুট স্প্রেডগুলোর মূল্য ছিল প্রায় ৭০ সেন্ট । তাই, আমি আসলে সেগুলোকে রোল ডাউন করেছি। ৫৫০ সেখানে একটি রেজিস্ট্যান্স লেভেল বলে মনে হচ্ছে। তাই, আমি ৫৫৫-৫৪০ পুট স্প্রেডটি করেছি। সেগুলোতে কিছু ভ্যালু রাখা যাক। >> চমৎকার। >> তো, হ্যাঁ, এই তো । আচ্ছা, সকালের জন্য আমাদের এতটুকুই। এই তো । আমাদের কাজ শেষ, তবে টেস্টিট্রেডের কন্টেন্ট দেখতে থাকুন। অবশ্যই এরপর ক্রিস এবং টিপি আসছে 'কনফার্ম অ্যান্ড সেন্ড' নিয়ে। বাজার পরিস্থিতি টিকে আছে এবং ১০ -বছরের ইল্ড এখনও সবচেয়ে আকর্ষণীয় বিষয় বলে মনে হচ্ছে, তবে দেখা যাক তা পরিবর্তিত হয় কি না। তো, দেখার জন্য ধন্যবাদ। এবং আবারও বলছি, এরপর ক্রিস ও টিপির সাথে আসছে 'কনফার্ম অ্যান্ড সেন্ড' । আবার দেখা হবে । >> আবার দেখা হবে।