AS 3 AÇÕES QUE EU COMPRARIA AGORA PARA ME APOSENTAR COM DIVIDENDOS!

Pessoal, vocês me pediram muito que eu gravasse um vídeo com recomendações de ações. E nesse vídeo aqui eu vou trazer para vocês três ações de dividendos com foco em aposentadoria. Ações de empresas que eu considero muito seguras, de setores muito estáveis e perenes da economia e são ações que, pelos estudos e cálculos que nós fizemos aqui, tem um potencial de valorização pros próximos anos. Claro que isso depende de inúmeros fatores, inclusive de como vai ficar a economia do nosso país, mas de qualquer forma, quem tem foco em longo prazo, certamente são opções interessantes para se investir. Lembrando aqui, pessoal, quais que são os setores mais seguros e que pagam mais dividendos? Primeiro, setor bancário e tem uma ação de banco aqui entre as três. Segundo, energia elétrica, também temos uma ação desse segmento aqui. Terceiro, seguradoras, também temos uma representante aqui. E temos também saneamento e telecomunicações, que são outros dois setores bem bacanas que eu posso depois abordar em outros vídeos. Inclusive, se você quiser que eu faça mais vídeos sobre ações aqui no canal, deixa um comentário aqui, deixa um eu quero ações, que aí eu já sei que vocês têm interesse e posso depois fazer mais vídeos com recomendações de investimento. Agora que sou analista CNPI, posso de fato fazer análises e recomendações públicas de investimento para vocês. Vamos começar então pessoal pela nossa primeira ação, que é a CPFL Energia. O ticker dela lá na bolsa é CPFE3. é a Companhia Paulista de Força e Luz. Apesar do nome parecer ser uma empresa pública, não é uma empresa privada. Ela era do governo do estado de São Paulo, foi privatizada lá em 1997. Vamos começar aqui pelas informações básicas, aqueles números macro dessa ação. Bom, cotação dela hoje em torno de R$ 43 cada ação. Teve uma alta considerável nos últimos 12 meses, mais de 20%. PL preço sobre lucro em 8,41. É um patamar confortável para uma ação desse segmento. PvP dela 2,22, também confortável e os dividendos que ela paga são muito bons, 8,42% ao ano. A CPFL tem 50 bilhões de valor de mercado, é uma das principais empresas do setor elétrico brasileiro. Tem mais de 13.000 1000 funcionários, atende mais de 10 milhões de clientes em 687 municípios distribuídos em todas as cinco regiões do Brasil. Então é uma empresa com atuação em todo o território nacional. Aqui a gente vê uma linha do tempo da CPFL, foi fundada lá em 1912, ou seja, a empresa tem mais de 100 anos de existência, mais de um século de história. Foi privatizada, como eu falei, em 1997. Em 2017, a State Grid, que é uma empresa chinesa, passou a deter o controle da CPFL e agora ela tem feito grandes investimentos em redes, digitalização, eficiência operacional e transição energética para energias limpas. O bacana dessa empresa é que ela atende em todas as frentes do setor. Olha só, distribuição geração comercialização transmissão e serviços, combinando ativos regulados de longa concessão, concessões públicas com operações de mercado livre que tem uma maior possibilidade de crescimento. Aqui alguns números relacionados à sua atuação nos segmentos de distribuição, de geração de energia, de transmissão. A maior presença dela em distribuição está em São Paulo e Rio Grande do Sul, mas geração, transmissão, comercialização e serviços alcançam outras regiões do país. Nesse gráfico, a gente vê a divisão da receita operacional da empresa por segmentos. Então, maior receita dela vem da distribuição de energia, mais de 80%, depois vem geração de energia, depois transmissão e serviços, uma parcela menor. Aqui alguns números destaques do segundo trimestre de 2026. Lucro líquido passou de 1 bilhão, mais de 20% de crescimento frente ao mesmo período anterior. Cotação da ação, a gente vê um crescimento forte nos últimos anos. O ticker CPFE3 é ação ordinária da CPFL Energia, que é negociado no novo mercado da B3, aquele que é o mais seguro para os investidores, que tem as maiores regras de governança desde 2004. A controladora, como eu havia mencionado, é State Grid, um grupo chinês que tem cerca de 84% do capital da empresa. Por isso que muita gente fala que os chineses estão dominando o Brasil, porque eles detêm hoje o controle de muitas empresas do segmento de infraestrutura. CPFL é um exemplo. E os outros 16% das ações estão sendo negociadas livremente no mercado. Qualquer um pode se tornar acionista da CPFL. Quando a gente olha em termos históricos e compara o desempenho das ações da CPFL com o CDI, com Ibovespa, com IPCA, a gente vê que ela saiu ganhando de lavada de todos 245% de retorno nos últimos 10 anos, frente a 215% do Ibovespa, que é o índice geral das ações, 142% do CDI e 61% do IPCA inflação. Então, esse é mais um exemplo de como boas empresas podem catapultar a sua rentabilidade da sua carteira de investimentos no longo prazo. Mas claro, precisa escolher boas empresas. Se for uma empresa ruim também ela pode derreter, pode até falir e você sair no prejuízo. Aqui nesse gráfico histórico de dividendos da CPFL, veja que desde 2020 ela vem pagando dividendos muito bons, dividendos de médio nos últimos 5 anos em 9%. E isso é bem superior que a média do segmento que fica na casa dos 2,77%. Payout dela também muito elevado. Hoje tá na casa dos 50%, que que é payout? É o quanto do lucro que a empresa distribui para os seus acionistas. Quanto maior o payout, mais do lucro é distribuído na forma de dividendos para os acionistas. Então, quem quer investir com foco em recebimento de dividendos de aposentadoria, esse tipo de empresa com payout elevado é muito interessante. Ela distribui muitos dividendos porque já é uma empresa consolidada, não tem mais muito para onde crescer. Ela precisa, é claro, renovar as suas redes de transmissão, de geração, mas não são investimentos tão elevados como uma empresa que tá crescendo agora, que precisa reter caixa para reinvestir no negócio e não dá para ficar distribuindo muito dinheiro para os acionistas na forma de dividendos. Nesse slide aqui, fizemos algumas simulações de investimento pelo histórico de rentabilidade. Então, por exemplo, se você tivesse investido R$ 50.000 R$ 1.000. Depois de 10 anos reinvestindo dividendos, você teria R9.000. Depois de 20 anos, 640.000. Sem reinvestir dividendos, os valores ficariam menores. Investiu 50.000, depois de 10 anos ia ter 132.000, depois de 20 anos teria 365.000. Então isso também mostra a importância de você reinvestir dividendos quando você está em fase de acumulação de patrimônio. E fizemos alguns cálculos, estimativas, projeções pro futuro com base em diversos modelos matemáticos e a gente estima um preço da ação em 5 anos na casa dos R$ 66. Claro que isso depende de inúmeros fatores que fogem do nosso controle. Isso significaria uma valorização de mais de 8% ao ano. Tomando também os dividendos, o potencial de crescimento dos dividendos da empresa nos próximos anos, a gente teria um retorno total anual estimado na casa dos 17%, 8% com valorização e pouco mais de 8% com dividendos. Então, por que considerar investir em ações da CPFL? Primeiro, dividendos muito atrativos, 8,4% ao ano, muito maior que a média do setor. O ROI, quanto que a empresa consegue gerar de retorno com o seu patrimônio? 26%, muito maior do que a média do setor, que é na casa dos 11%. Ela tem uma receita muito diversificada, ativos regulados, concessões públicas e também ativos direcionados ao Mercado Livre de Energia. tem uma escala nacional, tá crescendo em data centers, um setor importante. Claro que ela tem pontos de atenção, como toda empresa, nada é livre de risco, tem um custo de dívida, tem algumas restrições no setor eólico, inadimplência das famílias, perdas de eficiência energética, mas em resumo, a nossa recomendação para essa ação nesse momento é de compra até um valor teto de R$ 48,50. Como hoje a ação tá sendo negociada abaixo desse valor, consideramos uma opção interessante de compra, principalmente para esse perfil investidor de longo prazo. Vamos agora, pessoal, pra nossa próxima ação. Mas antes, pessoal, quero pedir um favor para vocês. Se você acompanha o canal aqui, gosta dos meus conteúdos, além de se inscrever, de curtir, de comentar aquilo que eu sempre peço, eu quero pedir um favor adicional. Dessa vez eu estou classificado entre os 10 melhores influenciadores de investimentos do Brasil inteiro no Prêmio Ibest 2026. A disputa começou com centenas e centenas de influenciadores. Pelo voto popular foram escolhidos os 20 melhores. Vocês votaram. A gente conseguiu ficar entre os 20 melhores, depois os 10 melhores. Estou entre os 10 melhores. E agora pelo voto popular, o IBEST vai selecionar os três melhores. Eu preciso muito do seu voto. Tô deixando o QR code aqui na tela para você votar e também o link na descrição leva 30 segundinhos, vai me ajudar muito. E muito obrigado, pessoal, por ter me ajudado a chegar até aqui. Estar entre os 10 maiores do Brasil já é uma vitória imensa. Estou extremamente feliz. Então vamos lá, pessoal. Agora, empresa do segmento de seguros. Essa não é tão comentada nas redes sociais, mas é uma ação que eu acho bem interessante. É a Porto Seguro, Ticker PSSA3. Todo mundo deve conhecer a Porto Seguro, já fez um seguro de carro ou seguro de imóvel ou um seguro de vida com aporto. Vamos dar uma olhadinha aqui nas informações básicas da ação. Cotação, R$ 46. Teve uma pequena desvalorização nos últimos 12 meses, quase nada, uma estabilidade. PL 8,22, P/ VP 1,88. Dois índices bem confortáveis para esse segmento. Dividendi de 6,38%, que também é bem interessante. Ela tem um valor de mercado de mais de 30 bilhões, aproximadamente 13.000 funcionários, tá? Entre as líderes do mercado de seguros no Brasil, uma participação de 27% no seguro automotivo, 10% no seguro patrimonial. Nos últimos 12 meses, faturou mais de 42 bilhões, gerando um lucro de mais de 3 B. Seu IPO foi lá em 2004. A empresa foi fundada em 1945, então também uma empresa aí quase centenária, tem mais de 18 milhões de clientes e quatro linhas de negócio. Primeiro, a mais importante, seguros. Segundo, tem uma financeira, Porto Bank. Terceiro, tem a Porto saúde de planos de saúde, uma linha de negócio que tá em expansão e quatro a porto serviço, que é assistência e serviços recorrentes. Ela tem altíssima capilaridade, são mais de 44.000 1000 corretores independentes comercializando seguros da Porto. Aqui uma linha do tempo da empresa, os Marcos que construiram a Porto Seguro, como eu mencionei, fundada em 1945. 2004 fez o seu IPO na bolsa. 2009 uma associação com o Banco Itaú, que também é muito relevante pros negócios, e hoje conta com mais de 19 milhões de clientes num ecossistema muito diversificado. Maior parte da receita e do lucro vem da Porto Seguro, o segmento de seguros. Depois a Porto Saúde, a parte de planos de saúde. Depois vem a Porto Bank, a parte financeira. E depois a Porto Serviço, um percentual menor. Maior parte da atuação no Sudeste, mais de 55%, Sul, 18%, outros regiões com menor participação. Receita vem crescendo consistentemente, um crescimento anual na casa 17%, lucro também, um crescimento anual na casa dos 15%. Aqui a gente vê o desempenho das ações no longo prazo, nos últimos 10 anos, crescimento bem robusto. Ela também faz parte do novo mercado da B3, que dá mais segurança aos investidores. Pouco mais de 70% das ações pertencem à associação da Porto Seguro com o Banco Itaú e quase 30% são negociadas livremente no mercado e claro você pode se tornar um investidor da Porto. Quando a gente compara no longo prazo, últimos 10 anos, com índice de mercado, ela também deu um baile 454% de valorização, muito mais que o Ibovespa nesse período que foi na casa dos 200%, muito mais que o CDI, 142%, e deu um bale na inflação também PCA 61%, mais uma vez mostrando como boas escolhas de boas empresas no longo prazo fazem toda a diferença. Dividend na casa dos 6%, frente a 1.9 do setor de seguros. De forma geral, dividend médio dos últimos 5 anos foi de 6,56%, então ela paga dividendos com recorrência. Payout dela tá na casa dos 50%, também semelhante a CPFR. Então de todo o lucro, metade ela distribui paraos seus investidores. Fazendo simulações. Se você tivesse investido R$ 50.000 depois de 10 anos, teria R$ 278.000. Depois de 20 anos, mais de R$ 840.000. 1000. Isso reinvestindo dividendos. Sem reinvestir você teria 177.000 depois de 10 anos, 390.000 depois de 20 anos. Mais uma vez a importância de reinvestir os dividendos para você conseguir os melhores resultados no longo prazo. Com os nossos cálculos e modelos matemáticos, a gente estima um valor de ação em 5 anos na casa dos R$ 77. Claro que isso tá sujeito a inúmeros fatores macroeconômicos microeconômicos do desenvolvimento da empresa, coisas que fogem totalmente ao nosso controle, mas a gente precisa fazer projeções pra gente ter ideia se vale a pena investir na empresa ou não, se ela tem potencial de crescimento, de crescer valor do negócio, crescer valor das ações, crescer distribuição de dividendos. Então, estimamos um retorno total na casa dos 16,8%. 10% ao ano de valorização das ações e mais 6.4 de distribuição de dividendos. Nossa recomendação para esse ativo é de compra até um valor teto de R$ 47,50. Como ela tá sendo negociada abaixo disso, entendemos que é uma ação interessante mais uma vez para aqueles investidores que t foco de longo prazo. E agora, pessoal, pra gente terminar a nossa mini carteira aqui com três ações para aposentadoria com foco em dividendos, vamos para o setor bancário, que é o meu setor preferido, inclusive para investir na bolsa de valores. Maior parte da minha carteira pessoal está em setor bancário e inclusive a minha maior posição hoje nos meus investimentos está nessa empresa que é o Banco Itaú, ações Itub 4. ITub 4 são as ações preferenciais, tem também a ordinária ITub 3. Aqui a gente vê os números macro. Vou passar um pouco mais rápido pelas ações do Itaú porque eu já falei sobre ela em outros vídeos do canal. Hoje tá cotada na faixa dos R$ 44. Valorização forte nos últimos 12 meses, mais de 25%, PL na Casa dos 10, PVP 2.24, dividendil de 7,53%, paga muito dividendo. Ação ordinária Tub 3, praticamente todas elas, 90% estão sob controle de holdings do próprio grupo Itaú e na preferencial Itub 4, pouco mais de 7% pertence a Black Rock e o restante 93% está distribuído aí livremente no mercado. E você pode ser um acionista do Itaú, seja nas ações ordinárias ou nas preferenciais. Se você tem mais foco dividendo, você pode investir nas preferenciais, apesar de a diferença ser pequena na distribuição. Aqui a gente vê a cotação da ação nos últimos 10 anos, forte valorização. Quando a gente compara com índices de mercado, o Itaú deu um baile em tudo. Olha só, Itaú, rentabilidade nos últimos 10 anos de mais de 600%, 640% e Ibovespa foi 215 no período. CDI 142 e PCA Inflação 61. Então, mais uma vez mostrando na prática como ter uma boa carteira de ações é fundamental para que você tenha no longo prazo um retorno muito maior do que se você ficar só em renda fixa. Quem ficou só em renda fixa ganhou aí o 142%. Quem montou uma carteira legal de ações, por exemplo, essas três aí que eu mostrei no longo prazo, entregaram desempenhos que foram três, quatro, cinco vezes maior que o CDI. Aqui alguns números do banco dando destaque pro ROY dele, o quanto ele consegue gerar de lucro, de valor, 21%, frente a 14% da média do segmento bancário. Payout do Itaú, na casa dos 73%, distribui praticamente todo o lucro para os acionistas. E no segmento a média é 38%, dividendilde na casa do sete, enquanto a média do segmento é 4.84. Uma breve história do Itaú. Começou há mais de 100 anos outra empresa centenária em 1924 lá em Poos de Caldas quando Moreira Sales fundou a Casa Moreira Sales para prestar serviços financeiros aos cafeicultores lá da região. Lembrando, né, região de Minas sempre foi muito forte em produção de café até hoje. É, fez o IPO na bolsa em 1977, ó, antes de eu nascer, antes da maior parte de vocês que estão acompanhando aqui nascerem, o Itaú já estava na bolsa de valores. Hoje é o maior banco privado do Brasil, tá presente em mais de 18 países, maior banco da América Latina, valor de mercado de mais de 500 bilhões de reais. Maior parte da receita vem do Brasil. 85% da receita do Itaú vem aqui do nosso país. Ele ganha principalmente com juros, né? Todos os bancos, principal. Depois seguro e previdência privada 12%, prestação de serviços 2%. Nesse slide você vê o portfólio de produtos financeiros do Itaú. Ele trabalha com absolutamente tudo que existe no segmento financeiro, desde conta bancária, cartão consignado, câmbio, viagem fundos derivativos imóveis crédito investimento pagamentos previdências seguros veículos cash management, enfim, tudo o que é possível. Aqui a gente vê uma evolução da rentabilidade da receita, do lucro do banco. A receita líquida bateu 387 bilhões, bilhões de reais, pessoal, em 2025. do lucro líquido, 46 bilhões, quase R 46 bilhões deais num único ano, pessoal. Isso é uma coisa absurda. E receita vem crescendo, lucro vem crescendo, patrimônio líquido vem crescendo, ROI vem crescendo, payout vem crescendo, dividend yild vem crescendo, enfim, um banco gigante que ainda cresce muito. Histórico de dividendos, últimos 5 anos, 6,41%, média anual de distribuição de dividendos, muito boa pro segmento. Aqui o payout tem alguns altos e baixos, como a gente vê isso influenciado também por momentos da nossa economia. que interferem diretamente no segmento financeiro. Hoje payout na casa dos 70%, chegou a passar dos 100% no ano passado, ele distribuiu até reserva de lucros. Mas a gente pegar aí nos últimos anos, a gente pode colocar um payout na casa dos 50, 60%, que é bastante coisa. Uma simulação. Se você tivesse investido 50.000 depois de 10 anos reinvestindo dividendos, teria 377.000. Depois de 20 anos, mais de 800.000. Sem reinvestir dividendos. os valores seriam bem menores. Fazendo aqui os cálculos, as estimativas, as projeções, estimamos um valor de ação em 5 anos na casa dos R$ 68, uma valorização de 9% ao ano. Somando essa valorização com distribuição de dividendos na casa dos 7,5% ao ano, a gente teria um retorno total anual estimado em mais de 16% ao ano. Aqui no último slide, um resuminho, porque considerar investir nas ações do Itaú tem todos os fatores que eu expliquei aqui ao longo da apresentação que o tornam um banco extremamente lucrativo e também, claro, temos pontos de atenção como em todo o negócio. serviços seguros tem uma redução na projeção de crescimento, custo do crédito, precisamos monitorar inadimplência tem se mantido estável, mas é um ponto de atenção que o cenário econômico em que vivemos, famílias altamente endividadas, assim como as empresas, são pontos de atenção para todos os bancos, todo o segmento financeiro. Nossa recomendação para esse ativo ações de Itaú é de compra até um valor teto de R$ 47,50. Até esse valor, na nossa visão, é bastante confortável investir, como tá sendo negociado abaixo disso, recomendação de compra. E se você gostou desse vídeo, quer continuar aprendendo comigo, faça sua matrícula no meu curso Liberdade Financeira. lá eu te ensino todos os tipos de investimentos, desde renda fixa no Brasil, ações, fundos imobiliários, também investimentos do exterior e também outros assuntos como você organizar seu patrimônio para começar a investir mais dinheiro. Lá no curso você pode tirar dúvidas, temos um suporte tirar dúvidas. Eu faço lives mensais com os alunos também para tirar as dúvidas dos alunos diretamente. Vale cada centavo, eu te garanto. É um preço extremamente acessível, preço de assinatura de Netflix para todo mundo poder fazer as aulas e aprender a investir melhor. Eu sou Alexandre Vinkler, sou analista de investimentos CNPI, credenciado APMEC, sou também advogado tributarista e o seu educador financeiro aqui no Fonte da Fortuna. 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