GUIA DE MERCADO - 18102026 - CDO 271

Fala pessoal, sejam muito bem-vindos aqui ao nosso encontro de domingo. Estamos a uma semana do pleito de segundo turno da eleição brasileira mais importante de todos os tempos. Aqui você tá na frente de um pai de família cristão conservador que se posiciona. Então eu quero que os petistas se explodam, beleza? Falar aqui o português. Claro. Se tu tá aqui é petista, irmão, não faço questão nenhuma de te ter aqui. Por quê? O que eu acredito muito que, cara, tu não tem que sustentar ninguém que não quer trabalhar. Beleza? Então, acredito muito que sim, as minorias, as mulheres negras, as pessoas que precisam eh de uma teia de apoio, essa teia de apoio, ela tem que existir sempre dentro de um equilíbrio de responsabilidade fiscal. E assim, esse vagabundo aí tá querendo, [ __ ] viver as custas dos outros na bagunça, passando a mão na cabeça de bandido, eu não preciso do teu dinheiro, eu não quero teu dinheiro. Beleza? Então vai se explodir lá com a galera da Suíça que vota no Lula. Perfeito. [risadas] [limpando a garganta] Vamos aqui, galera. Cara, a gente viu aí o Flávio Bolsonaro crescer muito nas pesquisas a partir de 15 de agosto e esse processo levou uma reprficação do mercado financeiro brasileiro, mercado de ações. O Brasil tava muito barato quando a gente olhava para uma relação de múltiplos de preço sobre lucro. E dentro desse processo, eh, a gente viu aí ações como a Petrobras explodindo, ações dos bancos explodindo, mas um grupo que se destacou foram as small caps. Perfeito. Por quê? Com a vitória do Flávio Bolsonaro no primeiro turno, talvez o principal indicador que a gente tenha visto mostrar o otimismo do mercado foi exatamente os juros futuros. E você, como investidor, você não pode ignorar essa informação, beleza? Juros que a gente tá falando não são os juros da taxa Selic que o COPOM fala. Essa taxa de juros é o DI futuro, tá? Então, olha, ó, DI 1F35. Você pode negociar isso no mercado, só para você ter noção, cada contrato disso aqui exige R$ 100.000 de margem. Então, é um mercado grande, é um mercado caro, por isso que não é um mercado conhecido pros principais iniciantes aí do mercado. Beleza? Eh, quem aqui já operou opções? Deixa eu fazer uma pesquisa rápida. Quem já operou opções aqui, fala eu já. Quem nunca operou opções aqui, fala eu nunca. Eu acho que muita gente já operou, mas aqui a gente tem um cuidado, um carinho muito grande com quem tá no início da jornada. Perfeito. Então, se você nunca operou, fala aí que eu vou dar um overview. do que que a gente pode fazer aqui. Olha aí, ó. Só tem aluno aqui. Aí o Lucas Áv 600% de rendimento em um mês. Brab. Beleza. Então vamos aqui no que interessa né galera? Mercado explodiu na direção de queda do juro futuro. E aí uma coisa que você tem que começar a entender de padrão do mercado, que é o seguinte. Quando a gente tem os suportes e as resistências, o mercado normalmente ele vai testar aquele ponto. É como se ele tivesse checando se realmente a psicologia de massa ela tá pensando aquilo né? Então, foi muito natural a gente ver na sexta-feira a máxima do dia, ela beliscar aqui essa linha que era uma linha de suporte que foi rompido no dia seguinte aí ao primeiro turno, né? E depois o mercado foi ainda mais profundo. Qual que é a expectativa que a gente tem a partir de uma eleição do Flávio Bolsonaro? Que esse juro vai buscar esse ponto de suporte aqui no 11,31. Isso aqui chegou a bater uma mínima de 12,30. Então a gente tá falando aí agora de 12,82. Ou seja, 1,5%. A gente tá falando de uma variação perto de 10, 15% para baixo no juro futuro. E por que que isso é importante? empresas como Petrobras, Vale, eh, elas conseguem se financiar no mercado internacional, então, se o juro tá alto aqui no Brasil, elas conseguem suavizar esse processo. E é por isso que a gente viu uma dinâmica de valorização do Ibovespa muito acima do índice de small caps. E aí com essa recuperação do Flávio Bolsonaro, essa expectativa de juro futuro começou a cair e isso vai no cerne dessas empresas que normalmente tem um custo de captação mais alto. E aí a gente segue a seguinte lógica. Imagina que a gente tem duas empresas. Ambas as empresas elas têm uma ebítida que é a geração de lucro bruto, que é o lucro antes dos juros, dos impostos, da depreciação e da amortização de R 1 bilhãoa. Empresa A tem 1 bilhão de ebítida e a empresa B tem 1 bilhão de ebítida. Só que a empresa A ela paga um 800 milhões por ano de juros, porque ela tem um endividamento de 4 bilhões e ela paga 20% de juros, que paga ali a CELIC mais um prêmio. Então, no final das contas, ela tem um lucro tributável de 200 milhões. E a empresa B, ela tem uma ebítida de 1 bilhão, mas ela não tem dívida, então o lucro tributável dela acaba sendo ali por volta desse 1 bilhão tá? Quando a gente tem uma diminuição da taxa de juros numa escala, como a gente pode ter na confirmação da eleição do Flávio Bolsonaro com ajuste fiscal, diminuição dos gastos públicos, eh diminuição da inflação, juro real, aquela empresa que pagava 20% de taxa de juros, vai pagar 10. Então ela com os mesmos 4 bilhões de dívida, ao invés de pagar 800 milhões de juros, vai pagar 400. Então o lucro tributável dela, que era de 200 vai para 600, ou seja, ela triplica o lucro. E se ambas essas empresas estavam sendo avaliadas por 10 vezes o EBIT, essa mais endividada, ela vai triplicar o seu valor. Por quê? que agora ela tem uma carga de juros muito menor. E aí, como é que a gente vai conectar isso com o mercado de opções? Que é a pergunta e o tema central aqui. Beleza? As empresas com maior potencial de gerar as tendências são essas empresas endividadas. Mas essa não é a única característica que a gente procura numa empresa. Por quê? existe uma coisa chamada alavancagem operacional num negócio. Então imagina que eu tô tratando de um negócio aonde Vamos falar de uma academia, né? Vamos falar de uma academia. Se eu tenho uma empresa que ela tem piscina, tem ar condicionado, tem um aluguel num shopping caro, essa empresa ela tem muito custo fixo, porque ela tem que deixar ligada essa piscina quente, esse ar condicionado, tem que pagar esse aluguel. Aí, se a economia tá desaquecida e essa academia tem 500 clientes, vamos dizer que ela empata. Só que quando a economia tá aquecida, a gente tem renda do consumidor. Essa empresa ela muda para 2.000 clientes e aí ela multiplica a receita, consequentemente o lucro aumenta numa escala de 10 vezes. Então a gente tem essa combinação de alavancagem operacional mais alavancagem financeira. E são essas empresas que vão dar as maiores tendências de alta quando o mercado fica otimista e vão ser as empresas que vão ter as maiores tendências de queda quando o mercado ficar pessimista. Então, uma vez que você identificou que esse tipo de ativo, que para quem faz o buy and hold ou quer fazer investimento de longo prazo, talvez seja o pior grupo para surfar tendências e usar o mercado de opções, talvez seja um dos melhores grupos. Perfeito. Então, imagina a Petrobras, eu acho que ela tem tipo 100 bilhões de dólares de dívida. Imagina os custos fixos da Petrobras. da Petrobras, ela vê petróleo subindo, o juro caindo, pô, a empresa explode, desvalorização. Perfeito. Por outro lado, a gente tem questão da Vale, que não está numa tendência de alta, está numa tendência de queda há mais longo tempo. Aí no mercado brasileiro, a China tá com 350% de endividamento em relação ao PIB. Mercado de construção absorvendo um excesso de oferta já tem 5 anos. Então marginalmente a demanda por minério cada vez menor. Aí a Vale tem outras unidades de níquel, cobre que tão no hype aí por causa da revolução de inteligência artificial e carros elétricos, mas ainda não se materializou como a principal unidade da empresa. Então, essa empresa tem muita dívida, tem muito custo fixo. E aí quando a gente tem esse cenário mais negativo, a gente vê as ações da Vale caindo. Perfeito. Quando a gente olha para as siderúrgicas, por exemplo, CSN, USI Minas, são empresas extremamente alavancadas no mercado de commodity e que flutuam bastante com PIB. Outro tipo de empresa são as empresas VOS que essencialmente não tem nenhuma vantagem competitiva. Então você não tá nem aí se o EPOT que você tá comprando no Magazine Luía ou no Mercado Livre, tu tá importando que vai chegar na tua casa e vai ser o mais barato possível. Então, é atrás desses setores que a gente vai fazer análise e entender aí o que que pode acontecer de mais surpreendente dentro das eleições, né? Esse aqui é o resultado do nosso polymket no dia 18 de outubro. Então a gente vê aqui um pequeno rabisco para cima no Flávio Bolsonaro e um pequeno rabisco para baixo no Lula, depois de uma recuperação do Lula, depois de várias medidas populistas, como quitar a dívida com MEI, transporte público de graça no final de semana, pô, isso aí é muita bandidade, cara. O cara já gastou mais de 360 bilhões do nosso dinheiro para tentar se manter no poder. Pô, isso é revoltante demais. Mas é a realidade. Só que aí quando a gente viu essa entrevista da Fazwell, da Fazwuell, a gente viu esse crescimento aí por parte do Lula, né? Então essa entrevista ela aconteceu na CNN ontem. a gente viu que teve um impacto direto disso na eleição. Então, a minha expectativa é que a gente veja um mercado subindo amanhã mais especificamente. Só que aqui a gente trabalha de uma lógica aonde a gente não fica adivinhando o futuro. a gente segue a tendência, porque o mercado essencialmente ele trabalha dessa forma. E aqui eu já vou entrando mais na minha maneira de enxergar o mercado e parando de analisar o que que tá acontecendo no cenário. Perfeito. Então, em 2002 foi lançado um artigo chamado Janus Factor, tá? Então o Janeus Factor ele fala que o mercado ele fica alternando em tendências positivas e negativas. Não é esse artigo aqui não tá? É isso aqui, ó. É esse material. Então você vai ter tendências que se retroalimentam e tem tendências que elas vão corrigindo exageros. Por isso que o mercado ele segue a tendência e depois ele tem um retorno à média. E qual que é a escolha que a gente tá fazendo quando a gente tá trabalhando nesses dois formatos de mercado? Eu tô entendendo que existe uma média e essa média eu tô falando assim: "Olha, o preço se afastou demais dela, eu acho que ele vai voltar a cair ou vai voltar a subir, dependendo de qual seja a tendência que a gente tá. Ou eu acho que o mercado agora ele vai pegar um ritmo e ele vai numa direção mais específica. Então eu vou te dar um exemplo aqui de um ativo que tem uma narrativa muito positiva do por que ele tá de alta, né? Então existe uma empresa chamada Taurus Armas. Uma das propostas aí que a gente tende a ver com a eleição do Flávio é a liberação aí do armamento paraa população. Então, olha só a tendência que essa empresa ela apresentou a partir disso, né? E eu não sabia quando isso ia acontecer, mas o que a gente sabe é que desde o dia 14 de agosto até o dia 16 de outubro, essa ação aqui ela se valorizou 71%, chegou a ter uma valorização de 105%. Mas essa é uma das partes ruins de surfar as tendências, tá bom? Então, o que que esse genius factor tem a ver com a metodologia que a gente trabalha aqui dentro do meu ecossistema usando mercado de opções? Como eu não sei quando que o mercado ele vai seguir a tendência ou retornar à média, eu escolho uma maneira de viver o mundo e viver, que é surfar tendências. Então, surfar tendência tem um problema que a taxa de acerto é menor do que 50%. E vai ter uma coisa pior que não, talvez tão ruim quanto a taxa de acerto ser baixa. É exatamente isso que eu mostrei na Taurus. Tu tava com 105% de lucro na posição e aí ela retrocede, retrocede. Então aqui em questão de 9 dias, o preço caiu 16%, mas ele se manteve na tendência de alta, né? E isso que parece ser ruim no começo, eu acho uma das coisas mais maravilhosas, porque quanto mais tu deixa o preço variar, olha aqui, ó, teve uma variação dentro da tendência de 21% de queda em 5 dias. Quanto mais liberdade você dá pra tendência se desenvolver, maior potencial de lucro que você tem. Vou trazer aqui um outro ativo que eu achei interessante também, que é a Tesla, né? Tesla na semana passada teve a apresentação lá do carro voador. Mas o que que a gente tá vendo na Tesla em termos de mercado? Que a tendência ela tá de baixo. Existe uma tendência de baixa na Tesla. E aí a gente tem esse indicador que é essa linha amarela. A gente chama esse tipo de indicador de um indicador de trilha, tá? E ele já tava falando, olha, desde o dia 14, tendência de queda, mas se tivesse errado, tu ia perder 3, 4% pro mercado te falar que você tava errado. Então o que que compensa essa baixa taxa de acerto? Você tem rentabilidades grandes na vitória e perdas pequenas na derrota. Então olha aqui, ó. Você pode também ganhar na queda. Isso é uma outra vantagem. Então, uma das narrativas aí mais ensurdecedoras que a gente tá vendo nessa última semana é que a gente chegou num topo do mercado de ações americano, né? Quem aí acompanha mais mercado sabe que essa aí é uma narrativa tá ganhando força. Eu acredito que a gente tá tendo, na verdade, uma rotação. Que que é uma rotação? Rotação é quando o mercado ele começa a vender aqueles setores que performaram melhor e vai comprando aquilo que performou pior, mas tem valor. É um pouco do Janeus factor, mas entre setores da economia. Mas como o mercado americano hoje ele tá muito concentrado em poucas empresas, se as empresas de inteligência artificial e tecnologia começam a cair mais forte, naturalmente o mercado americano vai cair mais, né? Mas olha só, se a gente botar o IVVB11 no nosso indicador de tendência, o indicador de tendência já tá falando que tá numa tendência de queda, então não vai ser surpresa nenhuma se o mercado começar a cair e você vai poder ganhar com isso. Então imagina que se o mercado subir forte você ganha. Se o mercado cai forte você ganha também. E você não precisa ficar carregando esse medo. O que que vai acontecer? Para onde que o mercado vai? Biriri barará. Porque eu sei que isso deixa muita gente paralisado. A gente fez o encontro semana passada do meu mastermind, que é o Master Business, encontro presencial que acontece uma vez por ano, e a gente fez uma pesquisa lá de qual que é a emoção que mais domina as pessoas. Você imagina que, pô, mais de 200 milionários falando que a principal emoção é o medo, é insegurança? Então isso é natural para você que é investidor, porque você não quer perder. E é por isso que eu acredito que surfar a tendência acaba sendo uma ferramenta para você lidar com essa insegurança. Aí qual que é o outro nível de maturidade? você entender que a estratégia de comprar e segurar, aqui a gente usa o factor investing dentro do ecossistema, combinada com a estratégia de surfar tendências. Essas estratégias elas têm comportamento de lucro e prejuízo distintos. Então, quando você mistura uma estratégia de tendências com uma estratégia de factory investing, que são padrões estatísticos vitoriosos ao longo do tempo, você melhora o teu resultado e diminui teu risco. É por isso que tá cada vez mais presente aqui no nosso ecossistema as pessoas que fazem parte da sala de opções e também tem a carteira recomendada. Beleza? Mas como eu prometi hoje para vocês, a gente vai dar uma olhada no mercado americano e eu vou olhar o mercado no gráfico semanal, tá bom? Eu vou olhar o mercado no gráfico semanal, se der tempo, depois a gente olha mercado no gráfico diário. Então olha só, o IVVB11 ele tá numa tendência clara de alta, uma realização é claro. Deixa eu botar aqui um high. Eu quando tô falando de gráfico semanal, eu prefiro trabalhar com highlow mais curto. Beleza? Olha só como é que ele consegue capturar bem as tendências aqui. No caso do IVVB11, né? Você surfou essa tendência toda aqui de 60%. Depois surfou essa tendência eh de queda. Uma sugestão que eu dou para as pessoas é, se você tiver surfando tendências no gráfico semanal, procura ativos que têm um bom fundamento e só surfe as tendências de alta. Isso aqui que eu acabei de falar é um ouro absurdo, 24 quil. E pouca gente vai ter maturidade e entendimento para se aproveitar disso, né? Aqui você teve uma outra tendência entre o dia 12 de maio de 2025 e o dia 26 de janeiro de 2026. Então, se você pensar que você teve esse retorno de 8.6% mais a variação do dólar, eh, que nesse período aqui foi negativa, isso aqui é um [ __ ] resultado. E aí a gente tá vendo o quê? Olha, desde o dia 20/04 de 2026, a gente tava numa tendência de alta que se encerrou na semana passada. Então, nesse período aqui de aproximadamente 6 meses, o IVVB11 andou 9.28% e agora tá numa tendência de queda. Perfeito. Se você tiver errado, cara, tu vai ter aqui um stop de 3% para você lidar, mas se a tendência tiver certa, você tá fora do mercado. Perfeito. Aí, qual que é a outra alternativa que a gente tem à disposição? Para você que tá aqui no mercado brasileiro e tá querendo usar essa estratégia sem muita dificuldade, a gente tem o NAS de 11. O NAS 11 é o NASDAQ. É como a gente se expõe à empresas de tecnologia dos Estados Unidos. E aqui a gente também vê, olha, belas tendências, 33%. Aqui 10%, aqui 8%, aí tomou um stop aqui, 4%. Aí teve outra tendência, 7% em aproximadamente 3 meses. Aí tomou um stop aqui, olha, 8%. Aí agora teve a primeira tendência em muito tempo que não deu certo. Isso já mostra o esgotamento aí do mercado, mas a gente não pode prever o que que vai acontecer com os ativos. O que a gente pode fazer é se posicionar. Vamos agora olhar paraa Microsoft. Então, olha só, a Microsoft ela tá numa tendência de alta de 12% em 3 meses. Perfeito. Lembrando, não quero ver você surfando tendências de baixa no gráfico semanal, tá? Olha só, o Google, por sua vez, tá numa tendência de queda aqui desde o dia 22 de junho de 2026. Então, nesse período, você pode ficar exposto num tesouro Selic ou fazer uma rotação de ativos na tua carteira para você tá surfando o hype das tendências, né? Mas olha aqui, ó. Google teve uma tendência de 70 e tantos por aí depois aqui, ó, teve uma tendência bonita de 2.8% em 2 meses. Não pode ser guloso, tá? Amazon. Amazon rompeu aqui uma tendência de queda na última semana. Beleza? Ela tá lateralizada aqui tem um tempo já. Esse é um ativo que eu gostaria muito de ter ao longo do tempo. Agora o Elon Musk falou que vai competir com a Amazon, já que a Amazon tá bloqueando o Grock de algum de alguma maneira né? Vamos dar uma olhada agora na Nvidia. Olha aí, Nvidia também tava numa tendência de alta, agora rompeu paraa tendência de baixa. Vamos olhar agora a meta. Meta já tá numa tendência de alta. Surfando aqui, ó, 8% em aproximadamente um mês. Beleza, Tesla? Olha, a Tesla tá agora numa tendência de alta, mas ainda tem que romper essa linha de tendência de baixa aqui. Aqui eu tô usando duas formas de analisar o mercado. Isso aí para quem é mais iniciante pode ser um pouco confuso, pode ser um pouco perigoso. Então eu sugiro que você foque só em analisar o mercado através de um indicador só, tá? Mas olha aqui, ó. A Tesla durante a eleição ali do Trump fez uma tendência de 128%. Aí aqui teve uma perda de 0.17, aqui teve outro ganho de 12%. Então a Tesla é esse ativo que eu falei no começo com muito potencial de alta. Então, esses ativos aqui, eles são muito interessantes para você surfar tendências. Beleza? Vamos olhar aqui o ouro, um pouco de commodity também. Então, o ouro tá numa tendência de baixa no gráfico semanal. A prata também está numa tendência de baixa no gráfico semanal. Perfeito. Então, olha só que interessante. Instintivamente, as pessoas acham que o ouro é uma boa proteção paraa bolsa em queda, né, americana. Só que agora a gente tem os dois mercados em tendência de baixa. Aqui a gente não fica tentando adivinhar correlações que podem não permanecer e durar durante alguns períodos importantes, né? Agora a gente tá olhando pro Bitcoin. Bitcoin. Eu trato ele como uma commodity tá? Então o Bitcoin tá numa tendência de alta. 4% aqui em 2 meses. Problema é quando você começa a mexer muito mercado de opções, você começa a achar que 4% em dois meses é pouco dinheiro, mas é muito dinheiro, tá? Olha aqui o etheréum. Etheréum tá numa tendência de alta desde o dia 10 de agosto. São 2 meses com 27% de valorização. Perfeito. Aqui teve uma outra tendência absurda, 57%. Lembrando, semanal a gente só gosta de operar gráfico e tendências de alta. Beleza? Vamos dar uma olhada agora no Divo 11. Já vamos agora pro mercado brasileiro. Se tiver outras empresas aí, mercado americano que vocês tenham curiosidade, deixa a lista, tá? Olha aí o Brasil. Deixa mesmo, tio. Dá medo de ganhar. Muito louco. É, é mais difícil para as pessoas ganhar dinheiro do que perder, tá? Por mais louco que isso pareça, então divul 11 tá numa tendência de alta, 10% de valorização desde então, tá bem distante do stop. Perfeito. O Bova 11, que é o Ibovespa, também tá numa tendência de alta. A gente tá vendo aqui uma valorização de mais de 11% ao longo de um mês e meio. Acho importante a gente entender que essencialmente a gente tá apostando numa expansão da volatilidade do Ibovespa a partir desse padrão aqui, tá? E olha só que interessante, isso aqui tá se concretizando. Se a gente inserir aqui um indicador de volatilidade histórica, olha só que com que que com a abertura desse megafone, tá vendo que isso aqui é um megafone? Linha de tendência de alta com linha de tendência de baixa aqui. Abre essa boca. Olha como é que a volatilidade explodiu e permaneceu alta a partir disso. Tá bom? Daqui a pouco a gente vai entender um pouco mais sobre como que isso aí afeta o mercado de opções, tá bom? Eh, tem curiosidade sobre as montadoras dos Estados Unidos com esse bund da China com os elétricos? Ué, vamos olhar aqui esses ativos. Deixa eu só botar o SM antes pra gente fechar essa lacuna. Olha aqui, ó, o Small 11 das small caps se valorizando aí de forma bem agressiva. Enquanto a alta do Ibov foi de 11%, aqui a gente tá falando de uma alta de 18%. Beleza. A Raquel perguntou: "Tio, é possível surfar tendências desses ativos americanos utilizando corretoras nacionais?" Sim, eu já botei aqui os ativos BDRs, tá, Raquel? Eh, BDR é o quê? Brasilian depositary receip. Então, você, na verdade, tá operando um recibo de uma ação lá nos Estados Unidos. Tá bom querida? Eh, então, para completar aqui a linha de raciocínio, os MA 11 tá numa tendência de alta. Perfeito. Olha aqui, ó. Vou botar na General Motors. General Motors. A gente fez um valuation dela em 2023 numa série que eu chamava comprar ou vender e a gente fez um uma recomendação de compra, né? Eu gosto, eu vou voltar essa série quando eu acreditar que o mercado americano tá barato tá? Mas olha só, teve uma variação aqui de 143% nesse período, né? Então a gente tem que tomar muito cuidado, porque a gente fica olhando essa invasão chinesa nos mercados e a gente acha que isso tem uma relação direta com o mercado financeiro e as ações né? Mas a gente tá vendo aqui que isso tá longe de ser a verdade, porque aqui na GM, por exemplo, você viu uma tendência de 47% entre maio de 2025 e fevereiro de 2026. Eu sugiro que quem aí queira conhecer mais sobre dinâmicas competitivas de longo prazo, existe um livro chamado Meus anos à frente da General Motors, escrito por um cara chamado Alfred Slowan Jr. Eu acho que a escola de negócios do MIT, ela é nomeada por causa desse Alfred Slow tá? Então o o Ford ele dominou a indústria automobilística no começo, mas logo depois esse Alfred Slow ele transformou a General Motors na maior potência industrial dos Estados Unidos, uma das empresas mais reconhecidas, maior volume de geração de receita. E aí tem um capítulo lá no livro que ele dedica basicamente à introdução de tecnologia de carro hidramático, carro automático, né? E eu faço um paralelo disso com o carro elétrico. Então, hoje em dia a gente tem assim dezenas de marcas diferentes e uma hora que essa tecnologia ela for um domínio público das empresas, a gente vai voltar para uma dinâmica de comodização do produto, aonde a marca vai ser o diferencial. Então, nada contra aqui, tá? Nada contra. Mas eu não tenho muita vontade de ter carro francês. Eu não tenho muita vontade de ter um Peugeot. Eu não tenho muita vontade de ter um Renault. O que que atrai o Uliss Dias em termos de carro? Eu sou muito fã de Toyota e sou muito fã de Honda. Por quê? porque transmite para mim uma segurança na marca. Eh, eu eu vejo como uma compra inteligente. Então, é isso que eu acredito que vai acontecer com o mercado de automóveis ao longo do tempo. Esses picos de inovação, eles vão ser absorvidos, as pessoas vão copiar e a gente vai voltar para uma narrativa de marca que eu acho que é o maior diferencial da Tesla, tá? Eu tenho um irmão que mora nos Estados Unidos e ele tem um cyber truck lá e ele é entusiasta da Tesla. Ele gosta de como a empresa se comunica com os valores, se amarra no Long Musk, acha que o produto é muito top. Quem já teve oportunidade aí de dirigir esses carros da Tesla, fala que essa história de tu não precisar dirigir é absurdo a superioridade do produto, né? Então, a gente não pode cair nessas armadilhas de achar que uma vantagem competitiva ela vai durar para sempre. E esse é até um dos motivos pelo qual eu tenho uma certa resistência a fazer o buy hold, né? Já expliquei isso aqui muitas e muitas vezes. Aqui a gente tá vendo agora a ação da Ford. Olha só, a Ford ela teve entre março de 2025 e aqui falando até fevereiro de 2026, uma alta 57% que acabou aqui em março, né? O que que aconteceu nesse período para tanto a Ford quanto a GM caírem bastante quando explodiu o preço do petróleo e a gasolina subiu de preço, tá? Então o consumidor ele ficou novamente sensível ao preço do petróleo combustível. Isso lá nos Estados Unidos, segundo meu irmão, que nem a gente fala aqui de Selic taxa de juros, lá eles falam do preço da gasolina como um indicador macroeconômico relevante, tá? Pera aí, pessoal, que a minha esteira ela encerrou um ciclo aqui de 7 km. Eu tenho que religá-la. Ninguém tá com pressa aqui de ir embora, não, né? Eu tô aqui numa conversa de bara aqui com vocês na sala da minha casa. Tá muito gostoso para mim, por isso que eu vou continuar, tá? Mas quem tiver de saco cheio, fica à vontade. Beleza? Show. Então vamos voltar aqui mais uma vez. Se alguém tiver alguma empresa, você esteja mais curioso, me fala aí que eu vou analisando aqui, tá? Vamos olhar Netflix. Netflix, tendência de queda, tá? Outra empresa que eu gosto de observar é a Orco também tá numa tendência de queda, tá? Vamos dar uma olhada no Jape Morgan. Bancos. Olha aí, também tá numa tendência de queda. Bank of America. Tendência de queda. Alguém pediu a Coca-Cola. Olha aí. Coca-Cola tá na tendência de alta. Olha só que legal. A Coca-Cola tá numa tendência de 37% no último ano. Vocês lembram que há pouco tempo atrás a Coca-Cola tava sendo dada aí como morta? Vamos olhar a Disney. Disney tá querendo romper aqui, ó, uma linha de tendência de baixa. Tá, eu ficaria de olho na Disney. Disney. Vamos aqui para a Nike. Olha aqui, ó. Nike tá na tendência braba de queda, né? Olha que legal para você não tá nessas furadas. E quem surfa a tendência se protege dessas coisas, né? Hum. Olha aí AT&T olha essa tendência aqui da AT&T. Esse aqui eu acho que é um setor que ele vai sofrer muito com a Starlink, né? Mas olha só essa valorização de 74%. Vamos dar uma olhada na IBM. Tá mais lateralizada. Show. Beleza, vamos voltar lá paraas empresas brasileiras. Vamos começar a olhar para Petrobras. Lembrando, tô olhando aqui pro semanal, tô usando o high de 10 períodos, tá bom? Tô usando o high de 10 períodos e eu sugiro que você só surfe as tendências de alta. Olha aqui, ó. Petrobras, ela tá numa tendência desde julho de 2026, onde ela já subiu 45%. Uau! Uau! Coisa linda, né? Coisa linda. Vamos dar uma olhada na Prietro Rio. Petro Rio tá numa tendência de alta desde o dia 17 de agosto. Já são mais de 11% de alta. Olha só, anteriormente essa tendência aqui, ela se desenvolveu 56% entre novembro de 2025 e junho de 2026, tá? Vamos dar uma olhada na brava energia. Olha, brava, querendo romper uma linha de tendência de baixa, gente. Falará pro pessoal da sala de opções ficar de olho nisso aqui tá? Isso aqui é alerta de oportunidade braba, brava, literalmente. Vamos dar uma olhada na valetinha. Olha aí, ó. Falei que a B tava fraca, tá na tendência de baixa desde setembro já foram mais de 6% de queda. Mas olha só a recuperação que ela teve nessa tendência. Uou! 53%. Olha só, a Vale tá aqui rompendo um canal de baixa. Olha o perigo. Olha o perigo, né? Olha o perigo. Então, ela tem uma zona aqui de suporte em R$ 62, uma queda aí de quase 8%. Beleza, vamos dar uma olhada na Brades Sparf também está numa tendência de queda. Ela tá resistindo mais ao canal de baixa aqui que a Vale já perdeu. Beleza? Próximo ativo, CSNA3 está numa tendência de alta, mas ainda tá num regimento de mais longo prazo aqui dentro de uma linha de tendência de baixa tá? Eu sou otimista. em surfar tendência nessa empresa. Para mim, ela é a melhor empresa para você surfar tendência na bolsa brasileira. U Minas está em tendência de baixa. Olha só, desde junho de 2026 já são mais de 18% de queda. Quem surfou essa tendência anterior aqui surfou 83% de alta. Coisa linda. Perfeito. Próxima empresa é CSN Mineração. Também está numa tendência de queda. Próxima Gerdal. Guerdal já tá numa tendência de alta aqui ó. Tendência de alta clara. Vamos para as empresas de menor liquidez, mas que dão para operar opções também. Então, a Cógna é numa tendência de alta. E Dux tá numa tendência linda de alta. Olha aqui ó. Desde o dia 24, rompeu ali um movimento de uma linha de tendência de baixa e já tem uma alta acumulada de 54%. Tá? Próxima empresa é a Veg. Veg depois de uma bela tendência de alta. Deixa eu abater aqui 12%. Semana passada fechou. essa tendência e agora lucrou aí 3% em 4 meses. Marfrig tá numa tendência de alta, rompendo aqui uma linha de tendência de baixa. Essa é uma das ações da carteira da Olívia. A gente vai ver daqui a pouco isso. A gente vai atualizar a carteira da Olívia. Olha aqui a Minerva. tentou romper a linha de tendência de baixa, não conseguiu. Segundo o Hilow, tá em tendência de alta, chegou a bater lá quase 20% de lucro, mas agora baixou aí para quatro. Mais uma vez, a gente tá analisando aqui o gráfico semanal, tá? Localiza explodiu 31%. Espancou aqui para cima. Eh, vamos dar uma olhada na movida também. Olha aqui, ó. Movida espancou, né? 85% de alta. Vamos dar uma olhada agora na Cirela. Olha aqui, ó. Cirela tá numa tendência de alta de mais de 40%. Lindo. MRV. também tá numa tendência linda de alta, 40% de lucro. JHSF3 14%, chegou a bater lá mais de 25% de lucro. Olha só essa tendência aqui na na JHSF, 134%. Coisa linda. Vamos agora na CZ. Cosan tá numa tendência de alta a três semanas, mais de 20% aqui. Vamos olhar agora Magazine Luía. Olha aqui, ó. Magazine Luía. 93% de valorização nessa tendência de alta. Uau! Lojas Renia aqui, ó, o stop que que dá aqui 27%. Por isso que eu não sugiro operar vendido nas tendências de alta, tá? Eh, e acho também explodiu na tendência de alta. Arezo, olha aí, ó. Também tá numa tendência de alta. precisa romper essa linha de tendência de baixa aqui. Esse é um padrão que eu tenho observado aqui com muita potência em alguns ativos, tá? Então o que a gente sabe é que a volatilidade vai aumentar muito nesses ativos. Grupo SBF, dono da Cintauro. Olha aqui, ó, rompendo também a linha de tendências baixa. Realização normal aí que a gente vê e rodovias. Olha só, por que que essa empresa aqui era uma boa empresa para surfar essas tendências? Porque ela é muito alavancada, tá? Olha só, chegou a dar uma alta de 84%, agora tá com uma alta acumulada aí de 66%. É uma empresa de concessões, né? Vamos dar uma olhada nas empresas de saneamento. Sabespe, tendência de alta, rompeu ali uma linha de tendência de baixa. Copasa também tá numa tendência de alta. Sanepar tá numa tendência de alta também. Perfeito. Caixa de seguridade também tá numa tendência de alta. BB Seguridade. Tendência de alta aqui já mais consolidada, casa de 25% de lucro. Vamos olhar aqui o Itaú também tá numa tendência de alta 11%. Bradesco também tá numa tendência de alta, né? B3. Tendência linda de alta aqui, vindo desde agosto, mais de 40%. XP. Coisa linda aqui, ó. 70% de alta nessa última tendência. Show. Eh, Porto Seguro tá meio lateralizado depois de uma bela de uma tendência de alta, né? Itaúza, outra empresa também que tá em tendência de alta clara. BTG, tendência muito forte aí de alta. Muita gente que tem medo de estar exposto no mercado, tá achando que esses gaps eles vão fechar, tá? Eu não duvido que feche não, mas não acho que não vai ser agora não. Tá bom? Eh, vamos dar uma olhada na Simpar. Olha só, Simpar, mais de 91% de lucro. No nosso último episódio aí da carteira do Olívia, do guia de mercado, a gente encerrou a posição que a gente a gente tinha na Simpar. O JSL, que é do mesmo grupo também acompanhando esse movimento de valorização, já que são empresas muito alavancadas, né? Chegou a valorizar aqui mais de 117%. Perfeito. BR Partners também tá numa tendência forte de alta. Ban sul também tá numa tendência forte de alta. Só que coisa linda essa tendência aqui. Uau! Show de bola. Perfeito. Deixa eu ver se tem pedidos aqui. Ti, poderia falar sobre Michael? Tive bons luc ano passado para esse ano. Vamos dar uma olhada aqui. Pera aí, desconfio que algo estranho aconteceu na minha internet. Pera aí. Ah, alguma coisa na minha internet. Sim. Ver se agora vai melhorar. Será que acabou? Olha aí, que doideira. Deixa eu fechar isso aqui. Que doideira que tinha acontecido isso aqui comigo? Ah, tá falando que tá usando muita memória aqui do meu computador. Não sei o que que houve não. Mas vamos falar da carteira da Olívia. Tá, galera, para quem não conhece, eu comecei um projeto quando a minha filha nasceu de investir 50 por semana. Perfeito. E aí esse projeto ele cresceu, se tornou a carteira da Olívia, que hoje já tem R$ 159.791 R$ 791 de saldo acumulado, uma valorização de mais de 125% em dólar no período. Então aqui uma dica para você, meça o teu resultados em teu resultado em dólar ao longo do tempo. Outra dica para você é que essa série nasceu para falar, você não precisa ser gen da matemática, que a bolsa não é cassino, que a bolsa não é difícil. Você só precisa saber as quatro operações básicas da matemática. Você só precisa dedicar 20 minutos por dia para esse assunto ou por semana, sei lá, você quiser se sentir mais à vontade. E aí toda semana eu escolho a ação mais barata, o ativo mais barato que eu tô vendo no mercado. E aí a gente também mede o resultado da carteira da Olívia ao longo do tempo, tá? Então, na última semana eu me desfiz da Simpo que a gente arrecadou, líquido dos impostos em ações da Burks Ratway se valorizou, né, nessa semana. Acho que eu dei sorte. Outro ativo que a gente tem aqui na carteira, que a gente já até realizou uma vez o lucro forte nela, foi a Marfrig, fechou também uma valorização. Depois a gente tem as ações do Google que fecharam queada 1447. E por fim, as empresas Small Caps do ISVA 11 que fecharam a 143 e 65. Então o que que a gente viu acontecendo na carteira da Olívia essa semana? uma valorização aí de 3.000 de 3,13%, uma valorização na carteira de R$ 4.994, tá? E aqui eu vou repetir toda semana um dos pontos que a gente chama atenção, né? O aporte que a gente tá fazendo hoje é de menos de R$ 260 e essa carteira tem 5 anos. Então o aporte que você tá fazendo, ele é quase 20 vezes menos do que a variação da carteira. Então, primeiro, depois de 5 anos, grande parte dos teus resultados eles virão da tua habilidade de investir e passa muito rápido isso. Então, é por isso que a gente investe tanto tempo em compartilhar mentalidade, tempo de tela junto, eu falar aqui, você escutar, tentar replicar de alguma forma o meu entendimento de mercado, porque isso aqui é bem sucedido. Isso aqui eu acho que já não tem mais contestação se funciona ou não de tantos exemplos práticos que a gente tem aqui em todo o ecossistema de que tudo que eu falo, [ __ ] funciona mesmo no final das contas. Beleza? Se a gente for olhar aqui a sala de opções, a sala de opções ela tá com 2906% de lucro acumulado entre perdas e ganhos. Ou seja, graças a Deus, graças a Deus mesmo, tudo que eu faço tem dado certo. Então, quero que você comece logo quanto antes a investir e usar as metodologias que eu ensino para você desfrutar também desse tipo de resultado, tá bom? E aí, o que que a gente vai fazer no aporte 235 que acontece no dia 18/10 de 2026? A gente tá usando um dólar que é o dólar futuro como referência 508. Então $50 tá falando de R$ 254, mas esse valor de R851. Então, a gente tá falando de R$ 302 que a gente tem para investir. E eu vou começar a adicionar aqui um ativo que há pouco tempo atrás eu tava adicionando e eu vou voltar a comprar ele que é a Clabin, tá bom? KL BN 3 KL BN3 tá 3,70 o valor da ação. 370. Então, a gente vai conseguir aqui comprar uma quantidade de 81 ações e vai sobrar ali um truco de R$ 2,81, tá? Como é que a gente vai organizar isso? A gente vai simplesmente puxar aqui, vai adicionar essas ações, preço médio delas ou e aqui a gente vai ter a participação desse ativo no portfólio como um todo. Então você vê que não precisa fazer nenhum tipo de ajuste ou complexidade para você acompanhar os resultados de uma carteira, tá? A gente mede o resultado em dólares, a gente já aportou a $.150 150. Essa carteira hoje ela tem uma valorização, uma conta de padeiro, aí não é cotizada essa carteira de 129,66% em dólar ao longo de 5 anos e meio. Eu considero esse um bom resultado. Tenho muito orgulho desse resultado que a gente tem construído aí nessa experiência prática, te mostrando como é que a gente toma decisões de forma objetiva. Qual que é o critério para ter Calabin? A empresa que eu sei que vai estar daqui a 20 anos aqui, não tem ninguém desesperado para comprar ela, ou seja, ela com certeza não tá cara. É um ativo que tem liquidez internacional. Perfeito. Então vamos acumulando aqui até aparecer uma oportunidade melhor. E a gente tá desconcentrando a carteira. Essa é uma das vantagens de quem trabalha e a porta. Você tem o tempo ao teu favor. Beleza? Então vou salvar aqui a carteira da Olívia dia 18 de outubro. Perfeito. Para você que tá me acompanhando, espero que você desfrute aí de um bom domingo. Vamos ser disciplinado, vamos ser focado no mercado. Não precisa entregar teus dias, tua rotina para isso. Você pode fazer isso como uma segunda fonte de renda, é o que eu recomendo. E é só começo. Estamos junto. Deu ble. Não se distraia, porque a presença de Deus é a coisa mais valiosa que existe e tem gente distraído disso. Tá bom? Beijo grande e é só começo.