PETR4: POTENCIAL E NOVO PREÇO-ALVO DE R$63...AINDA É "COMPRA"?

Bora, pessoal, então, hoje falar aqui sobre Petrobras. Faz tempo já que a gente não fala de Petrobras, uma das principais ações ativos aqui na nossa bolsa. Interessante observar que nos últimos 12 meses a ação já andou 64%, pessoal. Pois é, é uma ação com muita liquidez e um valor de mercado na ordem de 676 bilhões. Sem contar que também temos aqui a oferta do PL. A gente vai ver mais paraa frente se isso daqui é válido ou não. Também um preço sobre valor patrimonial bem linha em conta com um dividendo excelente. Isso porque 64% de alta mantendo um dividendo acima dos 6% é muito interessante. Entrega muita rentabilidade e tem aqui uma alavancagem até que relativamente controlada. Pessoal, Petrobras, uma das principais empresas do mundo com maior nível de proficiência tecnológica para produção de petróleo em águas profundas e ultraprofundas e consegue fazer isso a um lift cust abaixo de $ o barril, tá? Então isso daqui conta muito pra empresa quando você vai começar a analisar empresas de energia, né? No caso aqui de petróleo, sobretudo a Petrobras, né? sua commodity principal. Isso conta muito. Sem contar que você tem um ganho não só tecnológico de valorização, mas de rentabilidade. Nos últimos 5 anos bateu o IDV, CDI, IVB11, Ibov e Fix, PCA, de Small Caps, tudo mais. Tanto é que se você tivesse investido R$ 1.000 há 5 anos atrás, hoje nada mais nada menos o que estaria valendo algo em torno aqui de R$ 6.313,50 R$ 313,50 contra talvez um dos principais benchmark de mercado. É claro, não tem como comparar renda variável com renda fixa, mas no custo de capital aqui teria algo em torno de R$ 1700, R$ 1800 e a Petro te entregou mais de 3.5 vezes o retorno aqui da renda fixa, tá bom? Se [roncando] você compara com o IBOV quase quatro vezes a rentabilidade real da empresa aqui nos últimos 2 anos, se você pegar real aqui com dividendo, né, descontando inflação, já supera aqui os 50%. Então entrega muito. Coloca aí no campo dos comentários se você hoje investe em Petro. Lembra que no começo do ano nós fizemos aqui uma entrada em Petro, só que a gente comprou lá no mercado internacional, não comprou Petro 4, comprou a PBT, a petróleo brasileiro, lá na bolsa de Nova York, fizemos um lucro aqui de mais de 70%. Sei que muitos de vocês investem na Petro Brasil, até por conta dos dividendos, mas uma estratégia também bem interessante que a gente vem falando há um bom tempo, é a questão de investir na Petro lá no mercado internacional. Bom, vamos dar uma analisada aqui, depois a gente vê essa parte aqui, né, de gráfico e tudo mais. Mas só para resumir, ela andou aqui cerca de 73% desde dezembro de 25, né, começo de 2026 até água. Parte fundamentalista, o que que nós temos? Como já dito, um pele baixo, um exebitida extremamente alto, uma margem líquida acima de 20 24%. Isso para uma empresa, né, de produção de petróleo, algo que você vai lá, faz a prospecção no mar por meio de sonda. Daqui você tem que garantir que em águas profundas, ultraprofundas vai encontrar os reservatórios, faz a cabeça de poço, traz esse petróleo que tá aqui, né, entremeado nos reservatórios, hidrocarboneto, e leva ele até a superfície. Da superfície você embarca [roncando] ele, carrega, do carregamento, você passa pra refinaria, da refinaria passa para derivados e tudo mais. toda essa complexidade aqui, olha, margem líquida 24%, sem contar que você tem um ROI de 27%, então rentabilidade e margem excelentes, tá bom? Que mais a gente aqui pode observar? Parte de endividamento. Ã, eu gosto de pegar a dívida líquida pelo patrimônio, 1.1, até que relativamente tranquilo, crescimento em receita e o lucro lá nas alturas, preço justo. Duas regras claras aqui ou réguas. regras ou réguas de valor, valoriza de valuation, né? Grahan que pega a raiz de um PL estimado, né? 22,5 por um lucro proração vezes VPA. Isso daqui você divide numa raiz, né? Que que a gente tem aqui? A gente tem um valor justo de aproximadamente R$ 93, tá? Então o LPA de 10, VPA de 37 sinaliza 88% de margem. É claro que aqui você precisaria fazer o qu aqui você poderia colocar uma margem de segurança. Eu não acho que realmente chega nesse valor. Tô mais próximo do Bazin que pegue a relação de proventos. Nos últimos 12 meses, 6% R$ 61. Hoje tá batendo 50. Nada mal, né? Então ó lá. Estimativa própria, dividendo de 7.48 48 vezes a cotação atual sugere algo em torno de 3,71 por ação. Preço teto para esse tipo de dado aqui, né? Olha, para esse tipo de de dividendo, sugere um preço aqui de R1,90. Coloca aí qual que é o seu preço hoje, seu preço médio ou preço de entrada aí, só pra gente poder entender. Comparado com seus outros pares, Petrobras, ela realmente se destaca. Então, por exemplo, você vê margem líquida de Petro, ó, você vê de Petro Rio, por exemplo, que é uma excelente empresa, 18%. Margem líquida de vibra, embora seja outra parte aqui, né, outro tipo de distribuição, né, esses dois aqui estão mais parecidos, mais dois aqui no setor de energia, né, e 2.26. Mas comparando aqui com o Petril, olha só, você tem aqui nos últimos 12 meses, Petro subiu 64, Petro Rio 57, dividendo, Petro paga, Petro Rio não paga, PL só quatro, Petril 13, preço sobre valor patrimonial 1.33, Petrol Rio 1.9 e ROI 27 contra 13, tá? Então, mesmo sendo maior, ela consegue ter mais margem e rentabilidade do que uma empresa menor. Aspecto financeiro, o que que a gente tem aqui, ó? receita versus lucro líquido, uma receita de 560 milhões. E aqui, olha só, pagar um lucro líquido de aproximadamente 133 milhões, né, nos últimos 12 meses. Quando a gente pega a margem e ROI, a gente vê aqui a margem, o ROY 27 e a margem de quanto? Margem aqui um pouco mais para baixo, 24. De onde vem as receitas? Olha só, Brasil, China. Aí você tem Ásia, Europa, Américas e outros. Que mais a gente consegue observar aqui? Olha, a composição acionária que é importante você entender. A União hoje tem 29%, eh, BNDS participação tem 7% e aí você tem outros fundos, como o próprio BNDS também. E a Black Rock, sempre ela, né, a gestora do mundo todo, né, asset do mundo todo, 5.32% aqui. Uma coisa que eu também gosto de observar, ah, antes, pessoal, me siga lá no Instagram. Agora aqui eu tenho Instagram, se você quiser me acompanhar de perto, Bruno. Quimarelli, me segue lá. Vai ser um prazer trocar uma ideia, vocês acompanhar meu dia a dia. Participo de palestra, alguns hobbies meu, gosto de fazer comida em restaurante, correr de cart aqui, alguns eventos, palestra também que eu que eu vou, tô começando agora, então tô aprendendo um pouco como é que mexe nisso. Falar a verdade, não sou dado a blogueirinho aí, mas entendo que tem que aparecer um pouco mais aí, mostrar o meu dia a dia. Aqueles que gostam do meu trabalho, que quiserem me acompanhar, tá aqui, tá bom? Vai ser um prazer poder conhecer [roncando] vocês aí mais de perto. Ó, eu gosto de olhar isso daqui, ó. Vou entro aqui no Invest Site. E aí eu gosto de ver aqui a parte de aluguel de Petro, ó. Então, vem aqui em Petro. Vamos ver se tá aumentando muito o movimento especulativo. Aí eu venho aqui aluguel, ações, posição. Eu sempre falo isso nos meus vídeos, né? Isso eu acho daqui extremamente importante porque ele antecipa alguns movimentos, tá? Então, ó, hoje Petro caiu bastante o aluguel, ó. Então tem poucas ações alugadas, 1.5. Então tá tranquilo, não tá aquele mar revolto, né? Até porque a ação andou bastante, né? Então conforme ela sobe, as pessoas aqui, os investidores, enfim, institucional desfazem posições de eh vendidas, né, para não tomar prejuízo no fundo, tá? E outra coisa também, movimentos de controladores, que eu gosto, os insiders, acompanhar aí a parte técnica, né? Petro 4. Seleciono aqui o ativo, venho aqui informações Insider e lá, ó, [roncando] movimentos. Agora em julho não fizeram nada. Em junho saíram com 56 milhões de ações e em maio saiu com 102.000 ações, né? Bastante volume aqui de saída a um preço médio de 41, 44,94, né? Se você perceber mês 5 e mês se ó, foi bem mais ou menos aqui, olha, nesse período, ó. Ó lá a queda do ativo com a saída das ações, tá vendo, ó? Bem aqui, ó. Tá? Então isso daqui, né, impactou bastante. É um preço médio de exatamente aqui, ó, 41 a 44, né? Então, se você perceber, pegou mais ou menos aqui até aqui, olha, nesse preço médio aqui. E aqui foi foram as saídas, né, dos controladores. E você consegue até ver quem fez, ó. Clica aqui, baixa o extrato. E quem fez as modificações, ó, controlador, vem da vista, controlador saindo do papel. Aqui também conselho de administração e aqui não, a diretoria. Então você consegue aí acompanhar, que é bem importante, você consegue até antecipar alguns movimentos extremamente interessante aí para você. Parte de dividendos, que é o que chama bastante atenção, ó, Petro pagando bem, sem exagerar no payout, tá? Esse dividendo médio dos últimos 5 anos tem algumas anomalias. Por qu 24, Petro foi uma das empresas que mais pagou dividendos no mundo, tá? Então tem que tomar cuidado aqui porque tem algumas anomalias, tá? Lá [roncando] foi inflado nos últimos 5 anos em 21 e 22, tá? Quando o petróleo tava muito alto. Então tem que dar uma ajustada nisso daqui. Mas ó, posições aqui tem pagamento pro mês 12 de 26 JCP. Mês 1126 67. Fique atento aí às datas de recebimento. E tem dividendo no mês 12, tá? De 2026 de 47 centavos. Então tem bastante pagamento aí para ser feito, tá bom? Então observe, pagando bastante dividendos aqui, inclusive nesses próximos meses aqui, tá? Parte de notícia. Como é que tá o cenário de notícias a respeito de Petro? Aqui a gente faz uma análise de momento. Inclusive, pessoal, se você quiser aprender a criar esse tipo de relatório, ó, veja lá o nosso link, Bruno Quimarelli, aqui, ó, investindo com inteligência artificial. Por apenas R$ 67, você aprende a criar relatórios próprios para suas análises, tudo com inteligência artificial. Asentas que a gente utiliza aqui é gratuitas. Aprende a criar relatórios, rankings quantitativos, análise de momento, saber se uma notícia vai impactar ou não seus ativos, análise comparativa, tudo isso por apenas R$ 67. Link na descrição e também nos comentários. Voltando partir de notícia, que que a gente tem aqui? Memorando com Moçambique, aumenta apostas aqui na África, né, pra produção de petróleo. Resgate antecipado de 1 bilhão em bônus de 2028. Traz mais receita. O banco eleva preço alvo mais [roncando] aqui, ó. Então, UBS subiu o preço alvo para 60 de 60 para 62. Itaú de 63 para 64. Média de 12 analistas reunido pelo Invest, ó, tudo coloca R$ 57, máxima de 65. Nenhuma recomendação de venda. Olha só que momento interessante. O Dur tá bem aqui, ó, nos topos anteriores ou topo recente aqui. Se tivesse mais ou menos aqui, né, pegar esse momento aqui, como disse, né, eu peguei um momento muito importante. Eu até posso mostrar para vocês, pegar aqui na conta, ó. Pegar aqui, colocar um pouco maior, só para você poder ver, ó. Pegar aqui, olha. Histórico de trading, posições fechadas. E, ó, em Petro, que a gente fez aqui, olha, Petro, tá vendo, ó? Veja que a gente fez no PBR, tá? Que é o lá na bolsa de Nova York. Tem como você comprar Petrobras lá, ó. Lucros, retorno investido, tá? Ó, 74.78%. A gente desfez da posição no dia 22 de abril. Era só uma tese, né? E outra coisa também para dizer, né? A gente sempre usa aqui a corretora Quantifur, só nesses trades aqui a gente já economiza uma boa grana, porque quem usa quant não paga taxas e nem comissões, né? Tanto é que a cotação que você vê na tela é a cotação real da bolsa. Não tem spread para ficar tirando o dinheirinho seu. Se você quiser conhecer um pouco mais, também tem o nosso link aí, link de indicação. Você usando o nosso link, você tem a chance de ganhar recompensas que vai de 3 até 250 em ações aí para você, tá bom? Link na descrição e também nos comentários. Então esse trade aqui foi muito bom pra gente. Era uma tese que a gente havia fundamentado, né, e que contribuiu bastante aí pra nossa carteira aqui do canal. Continuando, que mais? Bancos elevam preço alvo, reposição de reserva e clima eleitoral também impulsiona um pouco mais aqui o petróleo. E a gente agora tem o nosso veredito. Qual que é o veredito final de nota? Ó, nota 6.8 de 10, acumular com disciplina. Faixa de valor justo entre 55 a R$ 60 contra 49,63 de hoje, potencial de 11 a 21%, fora dividenda, ó. Petrobras, uma máquina de caixa negociando a oito vezes o lucro e 3.5 Ebítida. Roid 27. Poucas empresas no mundo cobram tão pouco por essa rentabilidade. Impede de dar uma nota maior. 5 50% das ações ordinárias são da União. R de 51% de 2022 caiu para 10,24 e o lucro de spencode 124 B para 37 B em 2 anos. Este é um lucro de ciclo. O PL baixo reflete isso. Pois é, como o PL é o preço sobre o lucro, né? Então toma cuidado com PL bem baixo, tá? Então quando a gente vê valuation tá muito bom. Rentabilidade muito bom, dívida mais ou menos, dividendo tá bom, governança não tão bom assim e qualidade do lucro mais ou menos, tá? Cenários de alta, o brand firme, dólar alto, distribuição generosa de proventos. Cenário de baixo, queda do petróleo, interferência política e preço do combustível com prática política de segurar preço, né? Perfil para quem quer renda com dividendo, acumular. Para quem tem um perfil moderado, manter e conservador ter cautela. Esse daqui basicamente é o veredito final. Mas me diz aí, pessoal, o que que vocês acharam, eh, o que que vocês acham, né, de Petrobras e se você gostou do vídeo, considere deixar aquele like que ajuda bastante a gente também, se inscrever no nosso canal e compartilhar o nosso conteúdo. Ah, e não esquece de seguir a gente lá no Instagram. Obrigado, até mais. Ciao. Ciao.